65
задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости оборотных
средств.
На ТФП предприятия оказывают влияние:
во-первых, длительность эксплуатационного и сбытового циклов:
чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, а готовая продукция
- в деньги, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах сырья и
готовой продукции;
во-вторых, темпы роста производства: поскольку текущие
финансовые потребности вытекают непосредственно из величины оборота,
постольку и величина их изменяется параллельно динамике оборота;
больший объем выпуска требует и больших средств на сырье, материалы,
энергоносители и прочее. Кроме того, в условиях инфляции предприятия
предпочитают создавать солидные запасы сырья, чтобы не переплачивать за
него после очередного взлета цен;
в-третьих, сезонность производства и реализации готовой
продукции, а также снабжения сырьем и материалами. Не схождение сроков
поступлений и платежей может довести предприятие до отсутствия средств
для осуществления расчетов в выполнение своих обязательств — так
называемой технической неплатежеспособности (разрыва ликвидности);
в-четвертых, состояние конъюнктуры: при «разогретом» и
высококонкурентном рынке самое нелепое, что может случиться с продавцом
- это остаться без товара для скорейшей поставки покупателю.
Чтобы опередить конкурентов, нужно поддерживать запасы готовой
продукции на разумном уровне. Общеизвестно также, что наращивание
оборота приводит обычно к разбуханию дебиторской задолженности
предприятия, ибо конкуренция вынуждает продавца привлекать покупателей
все более выгодными условиями коммерческого кредита;
- в-пятых, величина и норма добавленной стоимости: чем меньше
норма добавленной стоимости (Добавленная стоимость: Выручка от
реализации * 100), тем в большей степени коммерческий кредит
66
поставщиков способен компенсировать клиентскую задолженность.
Парадокс заключается в том, что при высокой норме добавленной стоимости
и, казалось бы, небольшой степени зависимости предприятия от закупок
сырья, фирме приходится просить своих поставщиков о более длительных
отсрочках платежей.
Для улучшения показателей ликвидности и платежеспособности ООО
«Лайт Старт» следует предпринять следующее:
1) Для увеличения коэффициента абсолютной ликвидности
предприятию надо уменьшать кредиторскую задолженность. Чем выше этот
коэффициент, тем больше текущей задолженности сможет погасить
предприятие в ближайшее к моменту составления баланса время.
2) Коэффициент текущей ликвидности показывает, как текущие активы
предприятия покрывают краткосрочные обязательства, следовательно, чем
больше в распоряжении предприятия текущих активов, тем лучше. Данный
коэффициент надо повышать.
3) Коэффициент финансового риска (коэффициент задолженности,
соотношения заемных и собственных средств, рычага) – это отношение
заемных средств к собственным средствам. Он показывает, сколько заемных
средств предприятие привлекло на рубль собственных, вложенных в активы
предприятия.
Оптимальное значение этого показателя, выработанное западной
практикой – 1. Считается, что если значение его превышает единицу, то
финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия
достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности
и специфики отрасли, к которой относится предприятие.
Рост показателя свидетельствует об увеличении зависимости
предприятия от внешних финансовых источников, то есть, в определенном
смысле, о снижении финансовой устойчивости и нередко затрудняет
возможность получения кредита.
67
4) При расчете нормального уровня коэффициента соотношения
заемных и собственных средств нужно принимать во внимание качественную
структуру и скорость оборачиваемости материальных оборотных средств и
дебиторской задолженности.
На данном предприятии дебиторская задолженность оборачивается
быстрее материальных оборотных средств, это означает достаточно высокую
интенсивность поступления денежных средств на счета предприятия, а в
итоге – увеличение собственных средств; при высокой оборачиваемости
материальных оборотных средств и ещё более высокой оборачиваемости
дебиторской задолженности коэффициент соотношения заемных и
собственных средств может превышать единицу. На конец отчетного
периода он составляет 0,93.
5) Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) – это
отношение заемных средств к валюте баланса.
Международный стандарт (европейский) до 50%. Тенденцию
нормальной финансовой устойчивости подтверждает и коэффициент долга:
если доля заемных средств в валюте баланса снижается, то налицо тенденция
укрепления финансовой устойчивости предприятия, что делает его более
привлекательным для деловых партнеров.
Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно
быть меньше или равно 0,4.
6) Коэффициент автономии (финансовой независимости) – это
отношение собственных средств к валюте баланса предприятия.
По этому показателю судят, насколько предприятие независимо от
заемного капитала. На ООО «Лайт Старт» коэффициент независимости
(автономии) снизился на конец отчетного периода, следовательно, ООО
«Лайт Старт» стал более зависим от заемного капитала.
Еще для уменьшения данного коэффициента предприятию следует
еще, как можно меньше привлекать заемные средства. Коэффициент
68
автономии является наиболее общим показателем финансовой устойчивости
предприятия.
В зарубежной практике существуют различные точки зрения
относительно порогового значения этого показателя. Наиболее
распространенная точка зрения: 60%. В предприятие с высокой долей
собственного капитала кредиторы более охотно вкладывают средства,
представляют более выгодные условия кредитования.
7) На долю собственного капитала в активах влияет также характер
реализуемой предприятием финансовой политики. Предприятия с
агрессивной политикой всегда увеличивают долю заемного капитала.
Солидные компании снижают риск, увеличивая долю собственных средств в
активах. У ООО «Лайт Старт» как на начало, так и на конец отчетного
периода большая доля принадлежит собственным средствам предприятия.
8) Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств – это
отношение чистого оборотного капитала ко всему оборотному капиталу.
Чистый оборотный капитал – это текущие активы, которыми
располагает компания после погашения текущих обязательств. Стандарта по
данному коэффициенту нет. Данный коэффициент у ООО «Лайт Старт»
отрицательный, следовательно, оборотные активы не покрывают
кредиторскую задолженность предприятия. Ликвидность явно
недостаточная.
Для улучшения данного показателя надо уменьшать кредиторскую
задолженность предприятия.
9) Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными
источниками – это отношение собственных оборотных средств к оборотным
активам.
На предприятии он показывает, какая часть оборотных активов
финансируется за счет собственных источников и не нуждаются в
привлечении заемных. На начало года данный коэффициент составлял 0,18,
на конец отчетного периода – снизился до 0,062. Это значительное снижение
69
говорит о том, что большая часть финансирования за счет заемных
источников.
На ООО «Лайт Старт» значение этого показателя отрицательно. Более
высокая величина показателя (до 0,5) свидетельствует о хорошем
финансовом состоянии организации, о её возможности проводить
независимую финансовую политику.
Также в качестве предложений по улучшению финансового состояния
предприятия можно предложить следующее:
Как можно меньше привлекать заемный капитал, обходиться
собственным;
Увеличивать собственные оборотные средства за счет увеличения
прибыли;
Снижать себестоимость;
Больше обходиться долгосрочными кредитами и займами, чем
краткосрочными.
На предприятии не ведется оперативное управление финансовыми
ресурсами, нет собственного оборотного капитал, высокая доля заемного
капитала, что предполагает управление им, чтобы защитить себя от
банкротства. Руководству следует контролировать денежные поступления,
доходы от продажи и расходы предприятия.
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Выполним оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО
«Лайт Старт» и проанализируем экономию от внедрения ряда мероприятий.
Представим данные в таблице 16
70
Таблица 16
Мероприятия, направленные на улучшение деятельности
ООО «Лайт Старт»
№
Наименование мероприятия
Экономия (-),
перерасход (+), руб.
(за месяц)
1.
Повышение технического уровня производства
(внедрение мероприятия по замене сырья)
- 30881,0
2.
Совершенствование организации производства и
оплаты труда
- 3005,0
3.
Изменение объема и структуры продукции
-900,6
4.
Смена поставщика
-800,4
Экономия, обусловливающая фактическое снижение себестоимости,
рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:
1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение
новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация
производственных процессов; улучшение использования и применение
новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических
характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень
производства.
Расчет экономического эффекта по мероприятию № 206812 «Внедрить
измененный техпроцесс изготовления пеномоющего средства из токсопона в
связи с заменой поставщика.
До внедрения:
Программа выпуска - 34212 шт.
Норма расхода на 1 изделие – 0,6367 кг
Отходы 0,2227 кг
Номенклатурный номер 144840
Цена таксопона за 1 кг - 6,47руб.
Цена отходов за 1 кг - 0,199 руб.
Номин. з/плата за 100 шт. - 44-00,1 руб.
Трудоемкость - 2,739 н/ч
1. Рассчитаем потребность материала:
Производствен. Норма расхода
71
П
м
= программа * токсопона
П
м
= 34212 * 0,6367 = 21783 кг
2. Рассчитаем стоимость изделия на программу
С
м
= потребность цена
токсопона * токсопона
С
м
= 21783 * 6,47 = 140936р
3. Отходы
Отходы = 34212 * 0,2227 = 7619 кг
4. Стоимость отходов
С
отх
= 7619 х0,199 = 1516 р
5. Стоимость токсопона за вычетом отходов
Стоим. токсопона = 140936 – 1516 = 139420 руб.
6. Затраты на амортизацию - 159636 руб.
7. Затраты на электроэнергию - 6365 руб.
8. Затраты на инструмент - 38616 руб.
ИТОГО: (159636+6365+38616+139420) = 344037 руб.
Трудоемкость составляет: (2,739 * 34212) / 100 = 937 н/ч.
После внедрения:
Программа выпуска - 34212 шт.
Норма расхода на 1 изделие – 0,5951 кг
Отходы 0,1811 кг
Номенклатурный номер 144841
Цена токсопона за 1 кг - 5,32руб.
Цена отходов за 1 кг - 0,199 руб.
Номин. з/плата за 100 шт. - 44-00,1 руб.
Трудоемкость - 2,401 н/ч
1. Рассчитаем потребность материала:
Производствен. Норма расхода
П
м
= программа * токсопона
П
м
= 34212 * 0,5951 = 20360 кг
72
2. Рассчитаем стоимость материала на программу
С
м
= потребность цена
токсопоан * токсопона
С
м
= 20360 * 5,32 = 107082руб.
3. Отходы
Отходы = 34212 * 0,1811 = 6196 кг
4. Стоимость отходов
С
отх
= 6196 * 0,199 = 1233 руб.
5. Стоимость токсопона за вычетом отходов
Стоим. токсопона = 108315 – 1233 = 107082 руб.
6. Затраты на амортизацию - 132113 руб.
7. Затраты на электроэнергию - 5206 руб.
8. Затраты на инструмент - 68755 руб.
ИТОГО: (107082+132113+5206+68755) = 313156 руб.
Трудоемкость составляет: (2,401 * 34212) / 100 = 821 н/ч.
Таким образом экономическая эффективность:
Э = 344037 – 313156 = 30881 руб.
2. Совершенствование организации производства и оплаты труда.
Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в
организации производства, формах и методах оплаты труда при развитии
специализации производства; совершенствования управления производством
и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов;
улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных
расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации
производства.
3. Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести
к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме
амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений,
изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее
73
качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от
количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их
количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее
себестоимости.
4. Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается:
изменение состава и качества сырья; изменение продуктивности
месторождений, объемов подготовительных работ при добыче, способов
добычи природного сырья; изменение других природных условий.
5. Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение
новых цехов, производственных единиц и производств, подготовка и
освоение производства в действующих объединениях и на предприятиях;
прочие факторы. Необходимо проанализировать резервы снижения
себестоимости в результате ликвидации устаревших и ввода новых цехов и
производств на более высокой технической основе, с лучшими
экономическими показателями.
Выполним прогноз баланса на 2017 год.
Ценовая политика предприятия состоит, с одной стороны, в
определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих акти-
вов, учитывая, что предприятия различных сфер и масштабов деятельности
испытывают неодинаковые потребности в текущих активах для поддержания
заданного объема реализации, а с другой стороны — в определении
величины и структуры источников финансирования текущих активов.
Руководство ООО «Лайт Старт» анализируя выручку предприятия за
2016 год и основываясь на финансовых показателях составляет прогноз
валовой прибыли в 2017 году.
В таблице 17 представлен предлагаемый объем реализации 2017 года с
учетом роста реализации и затрат на 20%. Данный процент спрогнозирован
на уровне роста объема реализации 2016 года. Рост планируется достичь
посредством рекламной деятельности.
74
Таблица 17
Прогнозный объем продаж, себестоимость и валовая прибыль
2016 год
рост
прогноз 2017 года
объем реализации, т.р.
24242
49696,1
73938,1
валовая прибыль, т.р.
5600
7560
13160
Увеличение роста объема продаж руководство планирует достигнуть
за счет:
1) рекламной деятельности планируется увеличить рекламный бюджет
в 2017 году;
В 2016 году объем реализации составил 24242 тыс. руб., в прогнозном
2017 году рост должен составить 49696,1тыс. руб. Прогноз 2017 года –
73938,1 тыс. руб. Валовая прибыль в прогнозном году увеличится на 135% и
составит 13160 тыс. руб.
2) улучшение сбытовой политики предприятия;
Предприятие планирует ввести скидки при оптовых заказах (15% и
20%).
Проанализируем, как изменятся показатели деловой активности
предприятия с учетом роста объема реализации и себестоимости.
Таблица 19
Основные действующие и прогнозные показатели деловой
активности ООО «Лайт Старт»
Показатели
На
начало
2016
года
На
конец
2016
года
Прогнозны
е
показатели
(2017 год)
Изменени
е
2017 г. к
концу
2016 г.
1. Коэффициент общей
оборачиваемости активов
0,15
0,14
0,39
+0,25
2. Коэффициент общей
оборачиваемости активов в днях
2400
2571
923
-1648
3. Коэффициент общей
оборачиваемости оборотного
капитала
0,28
0,27
0,73
+0,46
4. Коэффициент общей
оборачиваемости оборотного
капитала в днях
1286
1333
493
-840
5. Коэффициент общей
оборачиваемости собственного
капитала
0,26
0,27
0,79
+0,52
6. Коэффициент общей
оборачиваемости собственного
1385
1333
456
-877