25
наиболее важные, это:
– маржинальная прибыль. Равняется выручке от реализации
продукции за вычетом прямых затрат. К прямым затратам для
производственного предприятия относятся материалы, заработная плата
рабочих, энергоносители. Для торговой фирмы вместо выручки используется
доход от реализации товаров, а к прямым затратам относится заработная
плата менеджеров по продажам (если она привязана к объемам реализации) и
расходы на доставку;
– операционная прибыль (прибыль от основной деятельности) –
определяется с учетом накладных расходов. К накладным относятся расходы,
которые не могут быть отнесены непосредственно на выпускаемую
продукцию (реализуемые товары). Это затраты на управление предприятием,
общее обеспечение его деятельности, продвижение бренда и т.п.;
– налоооблагаемая прибыль. Это операционная прибыль плюс прочие
доходы и расходы. К прочим относятся доходы и расходы, не связанные с
основной деятельностью организации. Это могут быть, например, доходы от
продажи излишков сырья или расходы, связанные с выбытием основных
средств;
– чистая прибыль. Если дополнительно ко всем перечисленным
показателям учесть налог на прибыль и налоговые разницы – получим
чистую прибыль. Налоговые разницы зависят от того, существуют на
предприятии отклонения в методиках признания затрат в целях
бухгалтерского и налогового учета
25
.
В международной практике анализа финансовых результатов
деятельности предприятия широко применяется показатель EBITDA. Он
представляет собой величину прибыли до налогообложения без учета
процентов по кредитам и амортизации. Смысл этого вида прибыли в том, что
он показывает чистый денежный поток без учета затрат на привлечение
25
Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности /
М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2015. – с. 84.
26
заемных средств. EBITDA позволяет сравнивать эффективность работы
предприятий с разной структурой капитала (соотношением между
собственными и заемными средствами). Данный показатель достаточно
просто вычислить, исходя из прибыли до налогообложения
26
.
Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия
при изучении абсолютных показателей предусматривает их рассмотрение в
динамике за несколько отчетных периодов. Это позволяет оценить тенденции
развития анализируемого бизнеса.
Анализ финансовых результатов предприятия в абсолютных
показателях, даже проведенный в динамике, не дает полноценного
представления об эффективности его работы, поэтому далее проводится
анализ финансовых результатов предприятия на примере показателей
прибыльности в относительных величинах. Для того, чтобы оценить
значимость исчисленных показателей прибыльности, их нужно сопоставить с
масштабами предприятия. Для этого проводится анализ финансовых
результатов деятельности с помощью относительных величин – показателей
рентабельности.
Рентабельность продаж вычисляется, как отношение прибыли к
выручке от реализации. Данный показатель показывает, насколько
эффективно менеджмент предприятия управляет затратами. Используя
рентабельность по различным видам прибыли (маржинальная, операционная
и т.д.) можно оценить результаты работы по оптимизации разных групп
затрат. Рентабельность по чистой прибыли показывает эффективность
деятельности предприятия в целом.
Рентабельность активов определяется, как отношение прибыли к
средней стоимости активов за анализируемый период. В качестве базы могут
быть взяты, как все активы предприятия (валюта баланса), так и их
отдельные группы. Чаще всего отдельно рассчитывают рентабельность по
26
Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия : учебник / РЭА им. Г.В. Плеханова; Под ред. В.Я. Позднякова. - М.:
ИНФРА-М, 2014. - с. 76.
27
основным средствам. Данная группа коэффициентов рентабельности
показывает, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.
Как и абсолютные показатели финансовых результатов деятельности
предприятия, коэффициенты рентабельности обычно анализируют в
динамике. Если с течением времени наблюдается ухудшение показателей, то
необходимо провести более глубокий анализ доходов и расходов
организации с целью выявления причин такого изменения.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия необходим,
чтобы сделать выводы об эффективности его работы. Методика анализа
финансовых результатов включает в себя вычисление абсолютных и
относительных показателей. Чтобы сделать максимально точные выводы от
текущем состоянии и перспективах развития анализируемого предприятия,
все показатели нужно рассматривать в динамике
27
.
Основные методы анализа финансовых результатов деятельности
предприятия, использующиеся на практике, это.
– горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности
предприятия. Включает в себя изучение динамики отдельных финансовых
показателей в процессе работы. При этом рассчитывается, насколько быстро
растут отдельные показатели финансовой отчетности за определенные
периоды;
– вертикальный анализ финансовых результатов деятельности
предприятия. Включает в себя структурное разложение отдельных
показателей финансовой отчетности организации;
– трендовый анализ финансовых результатов деятельности
предприятия. Включает в себя расчет относительных отклонений за
определенные периоды (несколько лет или кварталов) от уровня базисного
срока;
– сравнительный анализ финансовых результатов деятельности
27
Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности : учеб.
пособие / И.А. Либерман. - 4-e изд. - М.: РИОР, 2017. - с. 110.
28
предприятия. База для его проведения – сопоставление отдельных групп
аналогичных показателей между собой. Сравнительный (пространственный)
анализ финансовых результатов деятельности предприятия помогает
рассчитать, какие размеры имеют абсолютные и относительные отклонения
сравниваемых показателей;
– факторный финансовый анализ деятельности предприятия. При
факторном (или интегральном) финансовом анализе деятельности изучают,
как отдельные причины (факторы) влияют на итоговый показатель
28
.
Стоит отметить, что при использовании того или иного метода оценки
финансовых результатов деятельности на предприятии, в первую очередь
такие результаты выражаются в оценке финансовых показателей состояния
предприятия
29
. Для определения таких показателей используется
специальная методика анализа финансовых результатов и эффективности
деятельности предприятия, которая включает в себя последовательность,
направление, формулы расчета анализируемых показателей.
Выводы по главе.
В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты сущности
финансовых результатов, дана экономическая сущность финансового
результата. Финансовый результат деятельности предприятия – это
объективная оценка состояния предприятия и его хозяйственной
деятельности. Основанием для получения финансового результата служит
количественная и качественная учетная информация, получаемая в
результате оценки финансового результата организации. Финансовый
результат деятельности организации отражает ключевые показатели,
фиксирующие достигнутый уровень финансового состояния организации,
позволяя получить полную информацию о сложившемся финансовом
состоянии и выработать оптимальные управленческие решения по
28
Лопарева А.М. Экономика организации (предприятия) : УЧЕБНО-методический
комплекс / А.М. Лопарева. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - с. 233.
29
Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности : учеб.
пособие / И.А. Либерман. - 4-e изд. - М.: РИОР, 2017. - с. 107.
29
совершенствованию деятельности предприятия в будущем.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия проводится
с главной целью – оценить внутренние проблемы, чтобы разработать,
обосновать и принять решения по развитию, выходу из кризисной ситуации,
переходу к банкротству, покупке-продаже бизнеса или пакета акций,
привлечению заемных финансовых средств (инвестиций).
Основные методы анализа финансовых результатов деятельности
организации, это: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый
анализ, сравнительный анализ и факторный финансовый анализ деятельности
предприятия.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия делает
управление всеми ресурсами (денежными, материальными, трудовыми и т.д.)
организации более эффективным, выявляет тенденции в их применении,
вырабатывает прогнозы развития компании на ближайшее время и на
перспективу.
30
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИ
МЕРЕ ООО «ЛЕСОПИЛКА»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Лесопилка»
расположено в Советском районе Ханты-Мансийского автономного округа -
Югра в г. Советском.
Предприятие организовано 20 декабря 2006 года на базе
существовавшего ранее Советского леспромхоза для заготовки и вывозки
лесопродукции и пиломатериалов. Железнодорожная ветка, проходящая
через город Советский - тупиковая, заканчивается на станции Приобье,
поэтому путь вывозки лесопродукции один по железной дороге через г.
Екатеринбург.
ООО «Лесопилка» обладает полной хозяйственной
самостоятельностью, обособленным имуществом, имеет самостоятельный
баланс и расчетный счет в банке.
Общество является коммерческой организацией. Основными видами
деятельности Общества являются:
– заготовка и вывозка древесины, производство и сбыт лесопродукции,
включая экспорт и импорт на внешнем рынке;
– транспортная, погрузочно-разгрузочная, перевалочная
экспедиционная деятельность;
– производство всех видов лесопродукции, мебельное производство;
– производство продовольственной и сельскохозяйственной
продукции;
– осуществление строительной деятельности и изготовление
строительных конструкций, деталей и материалов.
ООО «Лесопилка» в настоящее время выпускает достаточно большой
ассортимент продукции, а именно:
31
– круглые лесоматериалы, в том числе: пиловочник, шпальник,
балансы, вагоностойка, руддолготье, кряж для шпона, столбы опорные.
– дрова топливные.
– пиломатериалы, в том числе: экспортные, спецнапил, обрезные,
необрезные.
– продукция деревообработки: половая доска, обшивная доска.
– прочая продукция: щепа технологическая, опил гидролизный,
кирпич блочный.
Реализация данной продукции является важным процессом
в деятельности ООО «Лесопилка». Заключение договоров по реализации
проводится на небольшой период – месяц, квартал, год. Форма оплаты может
осуществляться как в денежной форме, так и взаимозачетом. Это, прежде
всего, связано с неустойчивым экономическим положением потребителей
лесоматериалов.
Проведем краткий анализ результатов финансовой деятельности
предприятия ООО «Лесопилка» в таблице 1.
Таблица 1
Основные технико-экономические показатели ООО «Лесопилка»
Показатели
2015
г.
т.руб.
2016 г.
2017 г.
Динамика
2017 г. к 2015
г.
Тыс.
руб.
Динамика
к 2015 г.
Тыс.
руб.
Динамика
к 2016 г.
т. руб.
%
т. руб.
%
т. руб.
%
1. Выручка от
реализации
продукции
1114500
1288390
173890
115,6
1391520
103130
108,0
277020
124,9
2. Себестоимость
продукции
814200
956570
142370
117,5
1042120
85550
108,9
227920
128,0
3. Издержки
обращения
48400
65740
17340
135,8
54890
-10850
83,5
6490
113,4
4. Прибыль
251900
266080
14180
105,6
294510
28430
110,7
42610
116,9
5. Рентабельность
(%)
29,2
26,0
-3,1751
89,1
26,8
0,81928
103,1
-2,3558
91,9
По основным показателям работы ООО «Лесопилка» можно сделать
следующие выводы:
– выручка от реализации продукции предприятия постоянно
32
увеличивается, в 2016 году она выросла до 1 288 390 тыс. руб. по сравнению
с 2013 г. (1 114 500 тыс. руб.), абсолютное изменение составило 173 890 тыс.
руб. или 15,6%; в 2017 году выручка уже составила 1 391 520 тыс. руб. что на
103 130 тыс. руб. больше 2016 года или на 8,0%, т.е. налицо постоянный рост
товарооборота. В общем за рассматриваемый период 2015 – 2017 гг. выручка
выросла на 24,9 % или в абсолютном исчислении на 277 020 тыс. руб., что
является очень хорошим показателем;
– себестоимость продукции предприятия также показала рост, с 814200
тыс. руб. в 2015 году до 955670 тыс. руб. в 2016 г., абсолютное изменение
составило 142370 тыс. руб. или 17,5%; в 2017 году ценовая политика уже
составила 1042120 тыс. руб. что на 85550 тыс. руб. больше 2016 года или на
8,9%, т.е. также как и по выручке от реализации налицо постоянный рост. В
общем за рассматриваемый период 2015 – 2017 гг. показатель себестоимости
продукции вырос на 28 % или в абсолютном исчислении
на 227920 тыс. руб., что также является очень хорошим показателем;
– издержки обращения предприятия выросли с 48400 тыс. руб. в 2015
году до 65740 тыс. руб. в 2016 г., абсолютное изменение составило 17340
тыс. руб. или 35,8%; в 2017 году издержки обращения составили 54890 тыс.
руб. что на 10850 тыс. руб. уже меньше 2016 года или на 6,5%, т.е. налицо
снижение издержек обращения в 2017 году. В общем за рассматриваемый
период 2015 – 2017 гг. показатель издержек обращения вырос на 13,4% или в
абсолютном исчислении на 6490 тыс. руб., что достаточно плохо, т.к.
предприятие должно стремиться к их снижению;
– прибыль предприятия также показала стабильный рост,
с 251900 тыс. руб. в 2015 году до 266080 тыс. руб. в 2016 г., абсолютное
изменение составило 14180 тыс. руб. или 5,6%; в 2017 году прибыль
уже составила 294510 тыс. руб. что на 28430 тыс. руб. больше 2016 года
или на 10,7%, т.е. также как и с товарооборотом налицо постоянный рост. В
общем, за рассматриваемый период 2015 – 2017 гг. прибыль выросла на
16,9% или в абсолютном исчислении на 42610 тыс. руб., что также является
33
очень хорошим показателем;
– рентабельность предприятия упала с 29,2% в 2015 году до 26 % в
2016 г., т.е. снизилась на 3,1%; в 2017 году рентабельность немного
увечилась до 26,8 % больше 2016 года. В общем, за рассматриваемый период
2015 – 2017 гг. рентабельность упала на 2,3%, что является
настораживающим показателем, стоит обратить внимание на финансовое
состояние предприятия.
Сделаем вывод, что на предприятии по итогам 2017 года отмечено
снижение объемов заготовки леса (47,2%) и вывозки леса (66,2%) по
сравнению с фактом 2016 г., которое объясняется следующими причинами:
– необеспечение лесосечным фондом лесозаготовительных бригад
по причине отсутствия денежных средств для выписки лесорубочных
билетов;
– необеспеченности лесозаготовительной и лесовозной техники
горюче-смазочными материалами и комплектующими изделиями в течение
отчетного года.
Организационная структура ООО «Лесопилка» представлена на
рисунке 1.
В ООО «Лесопилка» отделы представляют собой организованную
совокупность взаимосвязанных подразделений, каждое из которых
занимается решением специфических задач. Основу структуры управления
ООО «Лесопилка» составляет специализация управленческого процесса по
функциональным подсистемам организации (выполнение эксплуатационных
мероприятий, снабжение, финансы и т.п.).
По каждой из них формируется иерархия служб, пронизывающая всю
организацию сверху до низу. Результаты работы каждой службы аппарата
управления организацией оцениваются показателями, характеризующими
выполнение ими своих целей и задач. Функциональная структура управления
ООО «Лесопилка», состоит из линейных подразделений, осуществляющих в
ООО «Лесопилка» основную работу; специализированных обслуживающих
34
функциональных подразделений.
Рисунок 1 – Организационная структура ООО «Лесопилка»
Заместитель директора:
– выполняет обязанности директора во время его отсутствия;
– осуществляет поиск поставщиков полуфабрикатов, материалов и
товара;
– осуществляет рекламные мероприятия по привлечению в клиентов;
– издает приказы по предприятию в соответствии с трудовым
законодательством, принимает и увольняет работников.
Старший менеджер, подчиняясь директору и заместителю директора,