4
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………...4
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовыми результатами……...9
1.1 Определение и структура финансовых результатов деятельности
предприятия .............................................................................................................. 9
1.2 Порядок формирования финансовых результатов ....................................... 16
1.3 Источники информации и методика анализа финансовых результатов .... 21
Глава 2. Анализ управления финансовыми результатами ООО «ЛУКОЙЛ-
Северо-Западнефтепродукт»………………………………………………………28
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ................. 28
2.2 Исследование доходов и расходов Общества, как основы формирования
финансового результата ........................................................................................ 31
2.3 Анализ финансовых результатов ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-
Западнефтепродукт» .............................................................................................. 46
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансовых результатов
деятельности предприятия…………………………………………………………54
3.1 Экономическая эффективность автоматизации сети АЗС СевРУ ООО
ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт» .............................................................. 54
3.2 Оценка повышения прибыли за счет эффективного использования
основных фондов организации ............................................................................. 64
3.3 Улучшение финансовых результатов за счет маркетинговой политики ... 68
Заключение…………………………………………………………………………73
Список использованных источников……………………………………………...77
Приложения…………………………………………………………………………80
5
ВВЕДЕНИЕ
Получением финансового результата завершается цикл деятельности
предприятия, связанный с производством и реализацией продукции и в тоже
время является необходимым условием последующего этапа его финансово-
хозяйственной деятельности.
Если предприятие имеет возможность получать положительные
финансовые результаты деятельности, то это говорит о его эффективности, а
также способствует повышению его инвестиционной привлекательности,
рентабельности и деловой активности в производственной и финансовых
сферах, а параллельно с этим, гарантирует наполнение бюджета государства
посредством налоговых изъятий.
Поэтому уточнение содержания финансового результата, как
экономической категории, определение целей анализа и формулирование
методики ведения этого анализа являются основными задачами в работе
финансовых служб предприятия.
Для каждого коммерческого предприятия получение положительного
финансового результата подтверждает признание в рыночных условиях
хозяйствования полезности его деятельности.
Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия,
признаны важнейшим условием эффективного управления хозяйственно-
финансовой деятельностью предприятия.
На практике управление финансовыми результатами является
управлением совокупностью бизнес-процессов, которые определяют его
производственно-хозяйственную деятельность, и включают в себя исчисление
остатков и запасов, а также оценку динамики всех ресурсов предприятия:
товарно-материальных, финансовых, информационных и человеческих
ресурсов, а также разработку оптимальных схем взаимодействия с внешними
контрагентами организации.
6
По большому счету такая деятельность и называется управлением
результатами деятельности предприятия, к которым в первую очередь
относятся прибыль и рентабельность.
Помимо этого целевые функции управления распространяются на
привлеченный капитал и денежные потоки, возникающие при ведении
предприятием текущей, финансовой и инвестиционной деятельности.
Как было показано, в рыночной экономике финансовые результаты
отражают конечные итоги работы фирмы и потребность в них возникает не
только внутри предприятия, для его руководителей и персонала, но и для
внешних контрагентов – поставщиков, партнеров, конкурентов, а также для
различных государственных структур, финансовых и банковских организаций,
налоговых, страховых и прочих взаимосвязанных сторон.
В первую очередь, финансовым состоянием предприятия интересуются
акционеры, инвесторы, кредиторы, которые вложили свои средства и хотят
получить отдачу от вложенного ими капитала, величина которой напрямую
зависит от эффективности деятельности заемщика средств, выраженной
показателями прибыльности и рентабельности производства.
Поставщиков ресурсов интересуют гарантии своевременной оплаты
поставленных ими средств и предметов труда, что также напрямую зависит от
финансовых возможностей предприятия.
Любая финансовая или банковская организация, оценивая
платежеспособность и кредитоспособность заемщика, всегда увязывает
уровень этих показателей с конечными финансовыми результатами.
Все вышесказанное определяет актуальность и необходимость
управления финансовыми результатами деятельности, на основе их
комплексного анализа, оценки их роли в экономических взаимоотношениях и
управленческом процессе.
Особо актуален анализ финансовых результатов в современных
условиях ведения бизнеса, когда оказывают свое влияние не только
инфляционные процессы, растущая конкуренция, изменения в налоговой,
7
валютной и кредитно-денежной сфере, но и четко проявляются риски,
связанные с финансовым кризисом и внешними геополитическими угрозами.
Следствием финансового кризиса является нарушение связей между
контрагентами, неисполнение договорных обязательств, снижение
инвестиционной активности, замораживание планов по модернизации и
развитию производства. Все это объективно приводит хозяйствующие
субъекты к осознанию необходимости осуществления качественно иной
политики управления финансовыми результатами.
В современных условиях хозяйствования требуются инструменты не
только для прогнозирования и планирования финансовых результатов в
будущем, но и для управления ими в настоящем.
Таким образом, в целом, можно заключить, что результаты финансово-
хозяйственной деятельности коммерческих предприятий во многом зависят от
умения финансовых менеджеров прогнозировать финансовые потоки в
условиях неравновесной среды, планировать материальные, трудовые и
финансовые ресурсы для обеспечения платежеспособности и на этой основе
формировать стратегию развития предприятия.
Исходя из актуальности рассматриваемой темы, целью выпускной
квалификационной работы является анализ финансовых результатов
деятельности предприятия для формирования основных направлений и
мероприятий для улучшения финансового состояния предприятия.
Для решения поставленной цели были сформулированы следующие
задачи:
рассмотреть теоретические аспекты формирования и оценки
финансовых результатов деятельности предприятия, а именно:
дать определение и содержание финансовых результатов;
рассмотреть порядок формирования и распределения финансовых
результатов;
определить источники информации и представить алгоритм
методики оценки формирования финансовых результатов;
8
провести анализ результатов деятельности конкретного предприятия,
а именно проанализировать показатели прибыли и рентабельности;
на основе полученных результатов анализа определить основные
направления по повышению финансовых результатов деятельности ООО
«ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт», разработать конкретные мероприятия
и рассчитать их экономическую эффективность.
Предмет настоящего исследования – анализ финансовых результатов
деятельности предприятия.
Объектом исследования является Общество с ограниченной
ответственностью «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт», основным видом
деятельности которого является реализация нефти, газа и продуктов их
переработки потребителям, находящимся как на территории Северо-западного
региона России.
Методологической и теоретической базой исследования послужили
работы отечественных и зарубежных ученых, в области экономического и
финансового анализа, экономической статистики, экономики предприятия и
финансового менеджмента и др.
В работе были использованы труды таких ученых как М. А. Вахрушина,
В. И. Глазунов, Е. П. Голубков, В. Д. Грибов, В. П. Грузинов, В. В. Ковалев, В.
А. Кузьменко, М. И. Кутер, Д. С. Моляков, Н. С. Пласкова, Г. В. Савицкая, И.
Н. Уланова, А. Д. Шеремет.
Также в работе использовались публикации в периодической печати,
посвященные заявленной теме исследования, таких как «Современный
бухучет», «Финансовый вестник», «Экономический анализ: теория и практика»,
«Налоговый вестник», «Финансовый директор», «Аудиторские ведомости»,
«Управленческий учет», «Экономические науки», «Финансовый менеджмент»
и др.
При проведении анализа финансовых результатов ООО «ЛУКОЙЛ-
Северо-Западнефтепродукт» были применены следующие приемы и методы:
системный подход, методы синтеза и анализа, сравнительный горизонтальный
9
и вертикальный анализ, приемы факторного анализа, элементы экономико-
математического моделирования и т.п.
Информационной базой финансового анализа являлась бухгалтерская
отчетность предприятия за 2013-2014 годы, а именно: бухгалтерский баланс,
отчет о финансовых результатах и др., данные управленческого учета,
внутренние документы Общества.
Выпускной квалификационная работа имеет практическую значимость,
ведь использование различных инструментов финансового менеджмента для
целей управления финансовыми результатами предприятия позволяет
выработать стратегию развития предприятия и тактику действий финансовых
менеджеров при осуществлении производственной, сбытовой и финансовой
деятельности, что определяет актуальность работы для ООО «ЛУКОЙЛ-
Северо-Западнефтепродукт» в практическом аспекте.
10
Глава 1. Теоретические аспекты управления финансовыми
результатами
1.1 Определение и структура финансовых результатов деятельности
предприятия
Важность исследования проблем, связанных с формированием
финансового результата, в системе финансового управления коммерческого
предприятия определяется тем фактом, что финансовый результат оказывает
непосредственно влияние не только на уровень благосостояния самого
предприятия, но и в целом государства. Объясняется это тем, что любое
государство претендует на часть прибыли, которая получена экономическим
субъектом, ведущим хозяйственную деятельность. Величина такого отчисления
в виде налога на доход (прибыль), как правило, определяется налоговым
законодательством.
Финансовый результат деятельности предприятия является
одновременно непростой разносторонней экономической категорией, и в тоже
время правовым институтом, потому как определение правил и алгоритма
формирования финансового результата для каждого хозяйствующего субъекта
становится возможным только посредством нормативно-правового
регулирования.
Очевидно, что именно финансовый результат является главным
критерием оценки финансово-хозяйственной деятельности для большинства
коммерческих предприятий. Данный показатель выражается через систему
обобщающих показателей рациональности текущей деятельности
хозяйствующего субъекта: объема проиводства и реализации продукции,
полученной прибылью от основной и неосновной деятельности.
Формируется данный показатель по итогам процессов производства и
реализации товарной продукции и, соответственно, зависит от объективных и
11
субъективных факторов, таких как:
степень использования предприятем в производственном процессе
различных материальных и трудовых ресурсов;
возможность соблюдения договорной и платежной дисциплины;
текущая ситуация на рынках ресурсов.
Величина прибыли, которая была получена в текущем периоде отражает
величину доходов собственников бизнеса, является основой вознаграждения
персонала предприятия и налоговых отчислений в государственный бюджет. В
тоже время финансовый результат – это индикатор привлекательности
конкретного хозяйствующего субъекта для инвесторов, партнеров по бизнесу,
различных кредиторов.
Такие термины как «финансовый результат», «прибыль» используются в
различных направлениях: бухгалтерском, налоговом учете, экономическом
анализе финансово-хозяйственной деятельности, финансовом и
инвестиционном анализе, финансовом менеджменте. Остановимся более
подробно на основных моментах использования данных терминов.
Финансисты, ученые, аналитики и практики, уделяют большое внимание
исследованию финансовых результатов деятельности хозяйствующего
субъекта, но при этом подходят к определению содержания этого
экономического понятия с разных точек зрения, а также с разной степенью
детализации.
С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат
деятельности предприятия – это разность между доходами и расходами, т.е.
прибыль (или убыток).
С точки зрения экономической теории прибыль является
предпринимательским доходом, то есть вознаграждением за
предпринимательские способности, за работу в условиях риска и
неопределенности, за внедрение инновации
1
. Помимо этого прибыль в
1
Белоусов, А. И. Бухгалтерская и экономическая прибыль в системе бизнес-процессов [Текст] / А. И. Белоусов,
Г. В. Михайлова // Управленческий учет. – 2013. – № 5. – С. 68-76.
12
экономической теории рассматривается в контексте несовершенства рыночной
организации хозяйства, как результат деятельности фирмы на
монополистическом рынке.
О.В. Ефимова под финансовым результатом деятельности предприятия
понимает прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный
результат тот, правом распоряжаться которым, обладают собственники», а в
мировой практике под ним подразумевается «прирост чистых активов»
1
.
Например, А.Д. Шеремет, в авторской методике анализа показателей
прибыли и рентабельности, показывает, что «финансовый результат
деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного
каптала отчетного периода»
2
.
Отметим что, аналогичным определением оперируют для выражения
выручки согласно международным стандартам финансовой отчетности.
Анализ различных источников, освещающих вопросы формирования и
использования финансовых результатов, позволяет сделать вывод о том, что на
сегодня нет единственно правильного определения. Однако, можно с
уверенностью утверждать, что большинство исследователей склоняется к точке
зрения о том, что в конечном итоге финансовый результат деятельности
предприятий характеризуется показателями прибыли или же убытка.
Традиционно для определения прибыли используется либо статический,
либо динамический подход.
Согласно первому подходу, прибыль – это объем денежных средств,
который может использоваться для различных нужд без посягательств на
капитал, который исчисляется как разница между стоимостью имущества
предприятия и ее долговыми обязательствами перед третьими лицами.
Соответственно, сравнение капитала собственника на конец и начало
отчетного периода дает возможность рассчитать прибыль.
1
Ефимова, О. В. Финансовый анализ. Учебник для Вузов [Электронный ресурс] / Ефимова О. В. - Омега-Л,
2016.
2
Шеремет, А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник / А. Д. Шеремет. –М.:
ИНФРА-М, 2012. С. 178.
13
Согласно второго, динамического подхода прибыль представляется как
превышение выручки (доходов от предпринимательской деятельности) над
расходами, связанными с предпринимательской деятельностью.
Отметим, что большинство определений прибыли, представленных в
различных экономических источниках, интерпретируют прибыль согласно
второму подходу.
Следует отметить, что именно второй подход к определению прибыли,
отражен в различных нормативных актах.
Так, в соответствии с пунктом 79 Положения по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ
1
, бухгалтерская
прибыль представляет собой конечный финансовый результат, выявленный за
отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных
операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам,
принятым в соответствии с настоящим Положением.
Согласно статье 247 Налогового Кодекса Российской Федерации
объектом налогообложения признается прибыль, полученная
налогоплательщиком, представляющая собой «полученные доходы,
уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в
соответствии со статьями 252 – 255 НК РФ»
2
.
Для принятия управленческих решений по улучшению финансовых
результатов в целом, и росту прибыли, в частности, следует рассмотреть ее
классификацию. Наиболее полная классификация по основным критериям
приведена в работе С.Р. Богомолец и С.В., Овчинниковой (Рисунок 1)
3
.
То есть кроме видов прибыли, закрепленных в «Отчете о финансовых
результатах», а именно: валовой прибыли, прибыли от продаж, прибыли до
налогообложения и чистой прибыли, в практике используют и иные различные
1
Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» [Электронный ресурс] //
Справочно-правовая система «Консультант Плюс» (дата обращения: 25.02.2016)
2
Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая [Текст]. – Москва: Эксмо, 2015. С. 337.
3
Богомолец С. Р., Булатова З. Г., Овчинникова С. В. Интернет-курс по дисциплине «Теория бухгалтерского
учета» Москва 2010 URL:http://www.ebiblio.ru/book/bib/06_management/teoriya_buxgalterskogo_ycheta/sg.html