14
показатели, характеризующие разные сферы производственно-финансовой
деятельности.
Рисунок 1. Классификация прибыли
М.А. Барсукова предлагает классифицировать прибыль следующим
образом. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с группировкой
деятельности, предложенной МСФО, выделяют:
а) прибыль от основной деятельности, ее же называют операционной
прибылью, полученной от производства и реализации продукции, выполнения
работ и оказания услуг. Рассчитывается она разницей между чистым объемом
продаж и затратами на производство и реализацию продукции;
б) прибыль от инвестиционной деятельности образуется от передачи
ресурсов в долгосрочные проекты: вложения денежных средств, материальных
и иных ценностей в ценные бумаги других юридических лиц (корпоративные
15
акции и облигации, государственные обязательства, векселя), процентные
облигации государственных и местных займов, уставные (складочные)
капиталы других юридических лиц, а также предоставление займов другим
организациям (депозитные вложения);
в) прибыль от финансовой деятельности, полученная от размещения
средств на краткосрочной основе, может формироваться за счет выданных
займов другим юридическим лицам на срок не более 1 года, краткосрочных
депозитных вкладов и инвестиций в государственные, муниципальные ценные
бумаги, а также ценные бумаги других организаций
1
.
Представленная классификация имеет положительную оценку, так как
дает возможность разграничить долгосрочный, краткосрочный и текущий
периоды получения результатов, что играет важную роль в политике
управления прибылью.
Итак, обобщая представленные мнения, можно сделать вывод о том, что
финансовый результат в общем случае представляет собой величину денежных
средств, которая образуется за счет превышения доходов от финансово-
хозяйственной деятельности предприятия над расходами, выявленным за
конкретный период времени.
Прибыль, как основной показатель финансовых результатов
характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, на
практике всегда вместе с абсолютной оценкой рассчитывают также
относительные показатели эффективности хозяйствования – показатели
рентабельности.
Различные коэффициенты рентабельности, входящие в систему,
отражают эффективность деятельности предприятия в общем, рациональность
использования ресурсов, окупаемость производственных затрат, а также
доходность основных направлений деятельности – производственной,
предпринимательской, инвестиционной и т.д.
1
Барсукова, М. А. Прибыль как показатель экономического анализа конкурентоспособности
организации [Текст] / М. А. Барсукова // Экономические науки. – 2012. – № 6. – С. 151.
16
Согласно различным критериям, коэффициенты рентабельности можно
сгруппировать следующим образом:
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и
инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли,
прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Уровень прибыли, или рентабельность (R), следует рассчитать как
отношение прибыли к другому количественному показателю, от которого
зависит сама сумма прибыли:
, (1)
В общем смысле рентабельность отражает соотношение дохода и
вложенного в создание этого дохода капитала. Связывая вложенный капитал с
прибылью, коэффициент рентабельности позволяет сравнить
уровень доходности компании с альтернативным использованием капитала или
доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска.
Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим
эффективность деятельности организации.
Итак, финансовый результат деятельности предприятий в конечном
итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Объем реализации и
величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной,
снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе
говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Известно, что без получения положительного финансового результата
ни один хозяйствующий субъект не будет иметь возможности развития в
конкурентных рыночных условиях, исключением являются организации,
которые финансируются государством или другими организациями.
17
В связи с этим постоянное повышение финансовых результатов
является жизненно важным условием хозяйствования экономического
коммерческого субъекта. Оценка и анализ финансовых показателей выявляет не
задействованные резервы и возможные направления улучшения финансового
положения и позволяет по итогам аналитической работы принимать
рациональные, экономически обоснованные решения.
1.2 Порядок формирования финансовых результатов
Порядок формирования финансовых результатов организации
представлен на рисунке 2.
Рисунок 2. Порядок формирования финансового результата
деятельности организации
В основе эффективной деятельности любой коммерческой структуры
лежит ее умение или возможность получить доход. Именно доходы
18
предприятия являются основой, формирующей финансовый результат
деятельности.
Доходы предприятия – это часть поступлений денежных средств и иного
имущества, которая:
поступает на безвозвратной основе;
становится собственностью предприятия;
не связана с увеличением имущества за счет вкладов участников или
собственников предприятия;
включается в финансовую отчетность предприятия («Отчет о
финансовых результатах») и подлежит включению в налогооблагаемую
прибыль (за исключением чрезвычайных доходов и в соответствии с
требованиями налогового учета)
1
.
Первый доход, который получает предприятие – это вклады учредителей
в его уставный капитал. Уставный капитал первоначально, при создании
хозяйствующих субъектов, является источником приобретения
производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.
За счет его средств создаются необходимые условия для осуществления
предпринимательской деятельности. Затем в процессе производства продукции
(выполнения работ, оказания услуг) создается новая стоимость, которая
определяется ценой реализованной продукции (работ, услуг).
Результатом ее реализации является выручка от реализации продукции
(работ, услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия.
Использование на практике понятия «доход» повышает значение
данного показателя при формировании финансовых результатов предприятия.
Одновременно в управленческом учете особенную значимость получает
основная составляющая этого понятия – выручка от реализации продукции. В
связи с этим при раскрытии информации о доходах нужно обращать внимание,
во-первых на содержание: производственные это доходы или финансовые, во-
1
Абушенкова, М. Про бухгалтерскую и налоговую прибыль и их различия [Текст] / М. Абушенкова // Главбух.
– 2014. – № 12. – С. 86.
19
вторых на периодичность их возникновения, в-третьих, следует учитывать их
соизмеримость с расходами и издержками производства. Все это позволяет
разграничить выручку предприятия и его прочие доходы.
В этом случае первую составляющую часть дохода мы можем
использовать в управленческом учете для:
соизмерения доходов от продажи продукции (работ, услуг) с ее
себестоимостью и выявления результата производственной и коммерческой
деятельности;
проведения анализа взаимосвязи «затраты – объем – прибыль»;
установления цены безубыточной реализации продукции (работ,
услуг);
моделирования различных вариантов тактического и стратегического
развития предприятия;
принятия эффективных управленческих решений.
Однако стоить отметить, что несмотря на то, что в настоящее время
гораздо большее значение приобрело понятие «выручка от продаж», хотя более
точным и соответствующим мировой терминологии должно быть понятие
«объем продаж». Выручка от продаж – это объем проданной предприятием
продукции, независимо от ее оплаты. Главное – продать, как считается во всем
мире. Получение денег, то есть инкассация, – это особый процесс. Именно
поэтому выручка от продаж – это доходы по обычным видам деятельности.
Выручка от продаж определяется как поступления денежных средств и иного
имущества плюс дебиторская задолженность
1
.
Если обратиться к схеме формирования конечного финансового
результата, а именно чистой прибыли, изображенной на рисунке, то можно
отметить, что итог образуется в результате сопоставления доходов и расходов
организации.
При этом в процессе формируются несколько показателей: «Валовая
1
Байдыбекова, С. К. Система анализа финансовых результатов предприятия [Текст] / С. Байдыбекова //
Финансовый менеджмент. – 2013. – №3. – С. 9.
20
прибыль», «Прибыль (убыток) от продаж», «Прибыль (убыток) до
налогообложения» и «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода».
Валовая прибыль – первый показатель в отчете о финансовых
результатх, разница между доходами (выручкой) предприятия,
предпринимателя от продажи товаров и затратами (расходами) на их
производство.
Доходы и расходы представлены в укрупненной группировке в
соответствии с положениями п. 4 ПБУ 9/99 и п. 4 ПБУ 10/99, то есть «Доходы и
расходы по обычным видам деятельности» и «Прочие доходы и расходы».
Кроме того, из расходов выделяются «коммерческие» и «управленческие».
Необходимо отметить, что основную часть прибыли предприятия
получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от
продаж продукции (работ, услуг).
Так, по мнению Н.В. Климовой нераспределенная прибыль формируется
до 90% за счет финансового результата от продажи продукции, работ, услуг
1
.
Формирование валовой прибыли в целом по предприятию зависит от
четырех факторов: объема продаж продукции; ее структуры; себестоимости и
уровня среднереализационных цен.
Объем продаж продукции может оказывать положительное и
отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж
рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению
прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема
продаж происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции также может оказывать как
положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если
увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее
реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении
удельного веса низкорентабельной убыточной продукции общая сумма
1
Климова, Н.В. Анализ факторов прибыли от продаж и оценка показателей рентабельности организации
[Текст] / Н.В. Климова // Бухучет в строительных организациях. – 2012. – №7. – С. 37.
21
прибыли уменьшится.
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно
пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли
возрастает и наоборот.
Прибыль от продаж – следующий показатель, имеет однозначный
подход к его экономической трактовке и рассчитывается разностью между
валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов,
характеризует абсолютную экономическую эффективность основной
деятельности фирмы.
Прибыль до налогообложения – это финансовый результат от
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности отчетного периода
на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций. Ее называют
еще бухгалтерской, балансовой или общей прибылью, которая определяется
также разницей между совокупным доходом и явными издержками.
Современный экономический словарь бухгалтерскую прибыль трактует
как прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанную по
бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных
издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.
Налогооблагаемая прибыль – это величина прибыли (убытка) за период,
которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложения для
целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате (к возмещению).
При этом налогооблагаемая прибыль умножается на ставку налога на прибыль,
установленную в соответствии с налоговым законодательством и действующую
в отчетном периоде.
Чистая прибыль отчетного года (нетто-прибыль) – это часть балансовой
прибыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты
налогов, сборов, отчислений, обязательных платежей в бюджет. Из чистой
прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, вознаграждения социального
характера, финансируются производственные программы, формируются фонды
и резервы.
22
Рассчитывается чистая прибыль вычитанием из бухгалтерской прибыли
(прибыли до налогообложения) текущего налога на прибыль и, если
организация имеет, иных обязательных платежей (например, штрафов, пени по
расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов
и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в
текущем налоге на прибыль).
1.3 Источники информации и методика анализа финансовых
результатов
Главным инструментом управления финансовыми результатами служит
анализ – процесс исследования условий и результатов их формирования,
распределения и использования с целью выявления резервов повышения
доходности.
Анализ предоставляет информацию как о внешнем окружении – о
развитии в прошлом и будущих перспективах отрасли в целом и конкурентах, о
ситуации на рынках сбыта и закупок, так и о внутренних возможностях
предприятия, служит инструментом принятия решений в каждом блоке
управления (планирование, организация, координирование, учет и контроль,
мотивация).
Анализ необходим для:
повышения обоснованности планирования и жесткости нормативов
управления;
обеспечения эффективной и бесперебойной организации
деятельности;
своевременности координирования как реакции на внешние и
внутренние изменения;
оценки достоверности учета и оперативности контроля;
мотивации работников к достижению поставленных целей.
Финансовая отчетность предприятия – это наиболее объективный
23
источник информации о предприятии и эффективности его деятельности,
который доступен менеджерам, инвесторам и конкурентам. Инвесторы на
основании финансовой отчетности делают вывод о целесообразности
инвестиций в акции предприятия.
Опубликованные финансовые отчеты помогают конкурентам оценить
относительную устойчивость предприятия в отрасли.
Внутри предприятия документы финансовой отчетности используются
для оценки сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия,
его готовности к использованию предоставляемых возможностей и
способности противостоять грозящим рискам, проистекающим из внешней
среды бизнеса, а также соответствия достигнутых предприятием результатов
ожиданиям его инвесторов.
Необходимо сопоставить результаты предприятия с результатами его
ближайших конкурентов и со среднеотраслевыми стандартами.
Обобщено наиболее важные показатели финансовых результатов
деятельности предприятия представлены в форме 2 годовой и квартальной
бухгалтерской отчётности. К ним относятся: выручка от реализации, прибыль
(убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной
деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль
(убыток) отчётного периода
1
.
Непосредственно по данным формы «Отчет о финансовых результатах»
могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов:
прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций;
прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты
налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль);
валовый доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг.
В форме по всем перечисленным показателям приводятся также
сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.
В целом, анализ финансовых результатов деятельности предприятия
1
Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / ред. З. А. Золотник. – М.: ТИТАН ЭФФЕКТ, 2015. С. 22.