24
включает в качестве обязательных элементов:
во-первых, оценку изменений по каждому показателю за
анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей);
во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их
структуры («вертикальный анализ» показателей);
в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики
изменения показателей за ряд отчётных периодов («трендовый анализ»
показателей);
в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей
прибыли и их количественную оценку.
Целями анализа финансовых результатов деятельности являются:
систематический контроль за выполнением планов реализации
продукции и получением прибыли;
определение влияния как объективных, так субъективных факторов
на финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов
1
.
Финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия
оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К
абсолютным показателям относятся: валовая прибыль, прибыль от реализации
продукции, прибыль (убыток) от прочей реализации, прибыль до
налогообложения, чистая прибыль. Они характеризуют абсолютную прибыль
хозяйствования.
Размер прибыли, несомненно, имеет большое значение, но только по
абсолютным показателям прибыли безотносительно к обороту или величине
активов предприятия невозможно дать объективную оценку финансового
1
Фомин, В. П. Аналитическая составляющая успешного управления финансовыми результатами (практический
аспект) [Текст] / В. Фомин, П. Фомин // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. – № 36. – С. 12.
25
результата. Анализ прибыли поэтому необходимо дополнить расчетами
удельного веса каждого вида прибыли в общей величине доходов для оценки
основных источников формирования чистой прибыли, а также определения
экономической рентабельности.
Учитывая, что прибыль от продаж продукции в целом по предприятию
зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж
продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен,
расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом
цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого
фактора фактической величиной.
Отметим, что помимо анализа формирования прибыли, в процессе
анализа прибыли необходим и анализ распределения и использования прибыли
предприятия. В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли,
которая идет на самофинансирование предприятия и материальное
стимулирование работников и таких показателей, как сумма
самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника,
сумма зарплаты и выплат на одного работника.
В процессе аналитической деятельности необходимо провести анализ не
только абсолютных показатели, которыми являются все показатели прибыли,
но относительные показатели, а точнее показатели рентабельности.
Е. М. Тарбеева и О. В. Рыжов отмечают, что вообще существует более
тридцати различных показателей (коэффициентов)
1
. Использование того или
иного из них зависит, прежде всего, от целей анализа. Самыми
распространенными (или универсальными) показателями, которые позволяют
сделать основные выводы о работе фирмы, считаются следующие.
Во-первых, своей практической деятельности организации производят
расчет рентабельности продаж и рентабельности организации. А также
производится оценка рентабельности активов; рентабельности основного и
1
Тарбеева, Е. М. Оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании [Текст] / Е.М.
Тарбеева, О.В. Рыжов // Главбух. – 2014. – №2. – С. 74.
26
собственного капитала.
В своей практической деятельности организация исходит из того, что
конечным результатом ее предпринимательской деятельности является
достижение необходимой рентабельности продукции (работ, услуг).
Рентабельность продаж определяется организацией как отношение
прибыли к объему реализованной продукции, умноженное на 100%
1
:
Рпр. = П : В х 100%, (2)
где Рпр. – показатель рентабельности продукции (товаров);
П – показатель прибыли от реализации продукции;
В – показатель выручки от реализации продукции (за вычетом НДС,
акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Показатель рентабельности продукции находится в прямой зависимости
от объема реализуемой продукции, себестоимости этой продукции и
полученной в результате этого прибыли.
Если на рентабельность продаж влияют показатели выручки от
реализации продукции и себестоимость реализованной продукции, то
рентабельность организации зависит не только от этих показателей, но и от
процентов к получению и уплате, от доходов от участия в других организациях,
операционных и внереализационных доходов и расходов.
Рентабельность активов определяется в организации как отношение
чистой прибыли за отчетный период к стоимости активов организации на конец
отчетного периода, умноженное на 100%. Формула определения
рентабельности активов выглядит следующим образом:
Ракт. = Пч : Акт х 100%, (3)
где Ракт. – рентабельность активов;
Пч – чистая прибыль;
1
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст] / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика,
2013. С. 406.
27
Акт – стоимость активов.
Коэффициент рентабельности активов отражает, насколько эффективно
на данном предприятии используют имущество.
Если значение данного коэффициента рентабельности активов ниже в
сравнении с уровнем рентабельности в данной отрасли, то это говорит о том,
что существует так называемое «перевложение» капитала в активы, или же
крайне низкий рыночный спрос на продукцию данного производителя.
Рентабельность основного капитала определяется организацией как
отношение чистой прибыли к основному капиталу, умноженное на 100%:
Рок = Пч : Сок х 100%, (4)
где Рок – рентабельность основного капитала;
Пч – чистая прибыль;
Сок – стоимость основного капитала.
Анализируя данный показатель, можно отметить, что его положительная
динамика при одновременном снижении коэффициента рентабельности
активов говорит о необоснованном увеличении оборотных активов, которое
выражается затовариванием, и увеличением запасов производственных
материальных ресурсов и т.п.
Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает
насколько эффективно используется собственный капитал, инвестированный в
производство. Важно, что динамика данного показателя иногда оказывает
непосредственное влияние на котировку ценных бумаг.
Рентабельность собственного капитала определяется:
Рск = Пчл : Сос х 100%, (5)
где Рск – рентабельность собственного капитала;
Пчл – показатель чистой прибыли за ряд лет;
Сос – средняя стоимость основных средств.
В заключение анализа определяются резервы увеличения финансовых
28
результатов и разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на
предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов
деятельности.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду
товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема
реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества
товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
(рисунок 3)
1
.
Рисунок 3. Схема подсчета резервов роста прибыли от
реализации продукции
Далее необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли.
В заключение анализа финансовых результатов должны быть
разработаны конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов и
система осуществления мониторинга.
Отметим, что цель проведения анализа прибыли – не техническое
совершенство, а выявление сфер разногласий. Количественные методы анализа
всегда требуют качественной проверки полученных выводов опытными
специалистами-экспертами. Анализ проводится для постановки проблемы и
подготовки управленческих решений.
1
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности АПК [Текст]: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – М. :
ИНФРА-М, 2014. С. 419.
29
Глава 2. Анализ управления финансовыми результатами
ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Северное региональное управление является структурным
подразделением Общества с ограниченной ответственностью «ЛУКОЙЛ-
Северо-Западнефтепродукт».
Общество с ограниченной ответственностью ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-
Западнефтепродукт» является коммерческой организацией, созданной в
соответствии с действующим законодательством Россисйкой Федерации.
Общество является дочерним по отношению к ОАО «ЛУКОЙЛ», которое
является его основным обществом.
ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт» – одна из ведущих
дочерних структур нефтяной компании «ЛУКОЙЛ» – ведет родословную от
ЗАО «ЛУКОЙЛ-Санкт-Петербург», которое зарегистрировано 30 марта 1993
года.
Весной 2000 года ЗАО «ЛУКОЙЛ-Санкт-Петербург» преобразовано в
ЗАО «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт». А осенью того же года – в
общество с ограниченной ответственностью «ЛУКОЙЛ-Северо-
Западнефтепродукт».
С целью расширения присутствия на рынке Северо-Запада России и
объединения под одним началом АЗС, работающих в регионе под флагом
ЛУКОЙЛ, началась реструктуризация Общества.
В конце 2001 – начале 2002 года созданы Псковский, Новгородский,
Карельский и Мурманский филиалы. В ноябре 2007 года – Калининградский
филиал. В начале 2008 года в состав ООО «ЛУКОЙЛ-СЗНП» вошли 32 АЗС
ЛУКОЙЛ, действующие на территории Калининградской области.
В феврале 2009 года к Обществу присоединено ООО «ЛУКОЙЛ-
30
Севернефтепродукт» в качестве Северного филиала, – в результате влились 88
АЗС из Республики Коми, Архангельской области, Ямало-Ненецкого и
Ненецкого АО.
Рост сети АЗС компании в регионе обеспечивается также за счет
собственного строительства. Основной целью деятельности ООО «ЛУКОЙЛ-
Северо-Западнефтепродукт» является осуществление предпринимательской
деятельности для извлечения прибыли.
Основная задача ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт» –
реализация через розничную и мелкооптовую сеть различных видов топлив и
масел производства заводов компании «ЛУКОЙЛ».
ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт» работает в одиннадцати
субъектах Российской Федерации – в Санкт-Петербурге, Ленинградской,
Архангельской, Мурманской, Новгородской, Псковской, Калининградской
областях, Республиках Коми и Карелия, Ненецком и Ямало-Ненецком
автономных округах.
Географически структура управления ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-
Западнефтепродукт» включает в себя:
Новгородское региональное управление;
Псковское региональное управление;
Карельское региональное управление;
Калининградское региональное управление;
Мурманское региональное управление;
Северное региональное управление.
Северное региональное управление (СевРУ) является самым крупным
региональным подразделением «ЛУКОЙЛ-СЗНП».
После целой череды реорганизаций в конце февраля 2009 года ООО
«ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт» в соответствии с решением Правления
ОАО «ЛУКОЙЛ» в рамках Программы реструктуризации предприятий группы
ЛУКОЙЛ вошло в состав ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт» и
31
получило статус «Северного филиала».
В ноябре 2011 года филиал реорганизован в Северное региональное
управление (СевРУ).
Место нахождения Общества: Российская Федерация, Республика Коми,
г. Ухта, ул. Заводская, дом 11а.
Основными видами деятельности СевРУ ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-
Западнефтепродукт» являются:
реализация нефти, газа и продуктов их переработки потребителям,
находящимся как на территории Республики Коми, Архангельской области и
Ненецкого Автономного Округа, так и за их пределами;
реализация сопутствующих материалов, оборудования, запасных
частей, расфасованных нефтепродуктов, масел и смазок, других товаров
народного потребления через специализированные магазины, автозаправочные
станции и пункты технического обслуживания;
эксплуатация нефтебаз, хранение нефти, газа и продуктов их
переработки, оказание услуг по хранению нефти, газа и продуктов их
переработки;
содержание и эксплуатация автозаправочных станций, в том числе
передвижных;
осуществление иных видов деятельности, отвечающих целям
Общества, не запрещенных действующим законодательством Российской
Федерации.
Так как СевРУ является структурным подразделением, она не имеет
собственного расчетного счета и не формирует финансовую отчетность.
Руководство СевРУ ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт»
осуществляется начальником Управления – зам. генерального директора ООО
«ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт», который руководит всей
деятельностью организации; руководит коллективом через своих заместителей,
а также соответствующие функциональные отделы.
Производителями и основными поставщиками нефтепродуктов,
32
реализуемых ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт», являются ООО
«ЛУКОЙЛ-Ухтанефтепереработка»; ООО «ЛУКОЙЛ-Пермнефтеоргсинтез»;
ООО «ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез»; ООО «ЛУКОЙЛ-
Волгограднефтепереработка».
2.2 Исследование доходов и расходов Общества, как основы
формирования финансового результата
Основой формирования финансового результата любого предприятия
является выручка от реализации по обычным видам деятельности, которая в
свою очередь зависит от объемов реализации и цены реализованных товаров и
услуг соответственно.
Сегодня ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт» – это ведущая
сбытовая компания, которая предлагает широкий спектр высококачественной
продукции «ЛУКОЙЛ», в том числе: бензины всех марок, дизельное топливо,
масла и смазки, товары технической химии, сопутствующие товары, битумы,
мазут.
Ассортимент продукции представлен довольно широко. Так, группа
светлых нефтепродуктов включает:
автомобильные бензины: Премиум ЕВРО-95 и Регуляр ЕВРО-92;
фирменные бензины «премиум-класса» с улучшенными
эксплуатационными свойствами: ЭКТО sport (АИ-98), ЭКТО plus (АИ-95) и
ЭКТО-92 (АИ-92);
дизельное топливо: ДТ ЕВРО (Евро-5);
фирменное топливо «премиум-класса» с улучшенными
эксплуатационными свойствами: ЭКТО Diesel (Евро-5).
Товарная группа «Темные нефтепродукты» включает масла моторные,
трансмиссионные, индустриальные, энергетические, специальные, а также
топочный мазут, парафины, все виды битума. Приведем основные показатели
реализации продукции ООО «ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт» (таблица
1).
33
Таблица 1.
Показатели выполнения плана реализации нефтепродуктов по ООО
«ЛУКОЙЛ-Северо-Западнефтепродукт» за 2014 г.
Канал реализации
План
Факт
Выполнение плана
млн. тонн
млн. тонн
%
АЗС
236.8
255.3
107.83%
Нефтебазы
240.2
213.2
88.77%
Всего
477.0
468.6
98.23%
По данным таблицы 1 можно отметить, что в целом по ООО «ЛУКОЙЛ-
Северо-Западнефтепродукт» план реализации нефтепродуктов не довыполнен
менее, чем на 2%. При этом план реализации нефтепродуктов через АЗС
перевыполнен на 7,83%, составив 255,3 млн. тонн при плановых 236,8 млн.
тонн. План реализации нефтепродуктов через нефтебазы ООО «ЛУКОЙЛ-
Северо-Западнефтепродукт» не довыполнен на 11,23% и составил всего 213,2
млн. тонн против запланированных 240,2 млн. тонн.
Изменение объемов реализации нефтепродуктов в ООО «ЛУКОЙЛ-
Северо-Западнефтепродукт» в 2014 г. по отношению к 2013 г. характеризуют
данные, представленные в таблице 2.
Таблица 2.
Изменение объемов реализации нефтепродуктов в 2014 г.
2013
г.
2014 г.
к уровню
2013 г.
к плану 2014
г.
план
факт
+ / -
%
+ / -
%
Объем реализации,
млн. тонн
454.8
477.0
468.6
13.8
103.0%
-8.4
98.2%
в том числе розничной,
млн. тонн
250.1
236.8
255.3
5.2
102.1%
18.5
107.8%
в том числе
мелкооптовой, млн.
тонн
204.7
240.2
213.2
8.5
104.2%
-27.0
88.8%
По данным таблицы 2 можно отметить, что все показатели реализации по