4
Содержание
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..5
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности
предприятия………………………………………………………………………….8
1.1. Задачи, источники информации и значение анализа финансовых
результатов…………………………………………………………………………...8
1.2. Анализ формирования прибыли организации……………………………….18
1.3. Показатели рентабельности…………………………………………………...26
Глава 2. Анализ финансовых результатов ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ».31
2.1. Краткая характеристика предприятия………………………………………..31
2.2. Формирование прибыли………………………………………………………38
2.3. Оценка рентабельности……………………………………………………….45
Глава 3. Разработка рекомендации по совершенствованию финансовых
результатов ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ»…………………………………52
3.1. Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности
компании……………………………………………………………………………52
3.2. Влияние предлагаемых мероприятий на финансовые результаты
предприятия………………………………………………………………………...69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………….82
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………….88
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбранной для исследования темы заключается в том, что
в современных условиях повышения устойчивости национальной экономики
существенно возрастает приоритетность и роль экономического анализа,
основным содержанием которого является комплексное системное
исследование приемов и способов достижения финансовой стабильности и
безопасности развития организаций всех сфер деятельности. Прогнозно–
аналитические процедуры позволяют объективно оценить степень влияния
внутренних и внешних факторов, всесторонне охарактеризовать деятельность
организации и перспективы ее функционирования, разработать экономически
обоснованные управленческие решения, способствующие повышению
эффективности развития хозяйствующих субъектов, отдельных отраслей и
экономики в целом.
Важнейшим фактором стимулирования производственно-финансовой и
инвестиционной деятельности организации является прибыль, которая с одной
стороны создает стабильную финансовую и социальную основу будущих
проектов организации, с другой стороны является гарантом исполнения
бюджетов и реализации национальных программ. Достижение максимального
размера прибыли и уровня рентабельности определяет основную цель
предпринимательской деятельности, обеспечивает защиту интересов
собственников и снижение рисков ликвидации и банкротства бизнес-структур.
Грамотное управление финансовыми результатами предприятия
предоставляет возможность быть конкурентоспособным участником рынка,
иметь финансово-устойчивое состояние, а соответственно эффективно вести
свою деятельность.
Для любой организации получение финансового результата, означает
признание рынком полезности его деятельности или получение дохода от
продажи выпущенной продукции и оказания им услуг своим клиентам.
6
Прибыль – это экономическая категория товарно-денежных отношений,
в условиях рыночной экономики роль этой категории существенно возрастает,
она становится одним из основных инструментов управления экономикой и она
играет первостепенную роль при формировании доходов государства, система
распределения прибыли предусматривает, в первую очередь, исполнение
обязательств по уплате налогов, а затем использование для потребностей
предприятия. Коэффициент рентабельности – один из основных показателей,
позволяющих оценить эффективность деятельности компании. Перечисленные
факты обусловили актуальность темы дипломной работы.
Исследование социально-экономической сущности прибыли
предполагает изучение источников ее образования, системы распределения,
направлений использования на примере организации. Эффективное управление
финансовой деятельностью торговой организации способствует достижению
основной цели ее деятельности – получению прибыли. На данный процесс
оказывают влияние факторы, обусловливающие специфику финансового
менеджмента организации в области управления прибылью. Проблемы
совершенствования управленческого учета, контроля и анализа доходов,
расходов и результатов деятельности организации постоянно находятся в
центре внимания ученых и получили довольно полное отражение в
специальной литературе. Степень научной разработанности темы
подтверждается трудами таких исследователей в области поиска резервов
наращивания прибыли и повышения рентабельности, как: О.В. Андреева, О.С.
Дьяконова, Т.А.Журкина, В.П. Коротеев, Л. B. Попова, В. А. Константинов, И.
А. Маслова, Е. Ю. Воронова и др.
Целью выпускной квалификационной работы выступает исследование
теоретических и прикладных аспектов анализа финансовых результатов
(прибыли) предприятия, а также разработка рекомендаций направленных их
улучшение.
В соответствии с поставленной целью необходима реализация
следующих задач:
7
- раскрыть задачи, источники информации и значение анализа
финансовых результатов;
- рассмотреть особенности формирования прибыли организации
- представить анализ рентабельности, как показатель эффективности
деятельности предприятия;
- сформировать краткую организационно-экономическую
характеристику предприятия;
- провести анализ формирования прибыли предприятия ООО «МЕТРО
КЭШ ЭНД КЕРРИ»;
- дать оценку рентабельности деятельности ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД
КЕРРИ»;
- разработать мероприятия по улучшению финансовых результатов
предприятия
- оценить влияние предлагаемых мероприятий на финансовые
результаты организации.
Объектом данного исследования является крупнейшая международная
компания бизнес-формата ООО «МЕТРО КЭШ ЭНД КЕРРИ».
Предметом выпускной квалификационной работы выступают
финансовые результаты деятельности данной компании.
Теоретическую основу исследования составили труды таких ученых как:
А.Н. Афанасенко, В.В. Ковалев, Т.А. Журкина, В.П. Коротеев, В.В. Шнайдер,
В.А. Фролова и др., а также годовая бухгалтерская отчетность ООО «МЕТРО
КЭШ ЭНД КЕРРИ» за последних три отчетных года.
При выполнении исследования применялись экономико-статистический,
монографический, сравнительный и графический методы исследования, а
также системный анализ. Для обработки информации и сравнения результатов
использовался стандартный пакет программ «MicrosoftOffice».
Структурно исследование представлено введением, тремя главами,
содержащими подпункты, заключения и списка использованных источников и
литературы, приложениями.
8
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
1.1. Задачи, источники информации и значение анализа финансовых
результатов
Финансовый результат – итог деятельности, один из основных
показателей предприятия или организации, имеет форму прибыли или убытков.
Экономическое содержание термина «прибыль» – «доход, прибавочная
стоимость», «сумма разницы между доходами и расходами», «выгода,
приращение чего-либо».
В тексте «Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности» №34н дано следующее определение финансового результата -
«результат, выявленный за отчетный период на основании данных
бухгалтерского учета»
1
.
Исходя из этого определения, для того, чтобы определить результат
деятельности, финансовый результат, нужно знать величину доходов и
расходов компании.
Значение анализа финансовых результатов предприятия, имеет
огромную роль в укреплении его финансового состояния. Известно, что без
получения прибыли предприятие не может развиваться, поэтому задача
улучшения финансового результата жизненно важна для хозяйствующего
субъекта. Основная цель анализа финансовых результатов – своевременно
выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности организации и
находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его
платежеспособности, разработка и принятие обоснованных управленческих
решений, направленных на повышение эффективности деятельности
хозяйствующего субъекта
2
.
По мнению одного из классиков современной аналитической науки,
профессора В.В. Ковалева следует различать две трактовки основных
1
Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 11.04.2018) «Об утверждении Положения по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте
России 27.08.1998 N 1598) // Справочно-правовая система Консультант Плюс
2
Кудухов В.В., Едзиева З.Т. Методология и значение анализа финансовых результатов предприятия // Научно-
техническая конференция обучающихся и молодых ученых СКГМИ (ГТУ) «НТК-2017», 2017. - С. 57
9
направлений понятий финансового анализа. Первая трактовка охватывает
значение понятия и «включает все разделы аналитической работы, входящие в
систему финансового менеджмента связанные с управлением финансами
хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок
капитала»
3
. Согласно второй трактовке, как подчеркивает автор, выражается
традиционное понимание финансового анализа, «представляющего собой метод
оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его
бухгалтерской отчетности. Согласно данному подходу, в основе финансового
анализа, в целом, лежит анализ финансовой отчетности»
4
.
Ученый отмечает при этом, что данное понятие является узким по
отношению к первому определению финансового анализа. И.Т. Балабанов
раскрывает понятие финансового анализа с двух позиций. Во-первых,
«финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и
перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе
изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации»
5
.
Второе значение «состоит в глубоком, научно обоснованном исследовании
финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в хозяйственном
процессе»
6
. Данные трактовки, по сути, являются близкими друг к другу.
«Финансовое состояние - совокупность показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов»
7
.
Такого мнения придерживаются А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев,
отмечающие, что «основной целью анализа финансовых результатов считается
получение параметров, дающих объективную картину финансового состояния
3
Ковалев В.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): учеб. пособие. - М.: ТК Велби,
2014. – С. 210
4
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.:
Финансы и статистика, 2014. – С. 54
5
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика,
2015. – С. 8-9
6
Журкина Т.А. , Коротеев В.П. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Российское
предпринимательство. – 2015. - № 4. – С. 78
7
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебник для вузов. -
М.: ИНФРА-М, 2014. – С. 195
10
предприятия, его прибыли или убытков, изменения в структуре активов и
пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами»
8
.
По нашему мнению, приведенную автором структуру финансового
анализа, которая включает финансовое состояние предприятия, результаты
деятельности, соотношение активов и пассивов и т.д., достаточно было
определить как анализ финансового состояния.
Необходимым условием обеспечения эффективного функционирования
предприятия является доступность полной финансовой информации о
предприятии для проведения точного и достоверного регулярного анализа
отклонений прибыли, затрат, эффективности и прибыльности новых проектов и
т.д, который необходимо производить в настоящем, чтобы отразить общую
направленность системы контроля предприятия на достижение будущего
результата.
Каждое предприятие разрабатывает формы внутренней отчетности,
ориентируясь, прежде всего, на свои потребности в информации, необходимой
для принятия управленческих решений.
С одной стороны, не имея всей информации, руководство компании не
сможет принимать рационально обоснованных решений, с другой стороны,
если информации слишком много, то менеджеру труднее выделить самые
важные данные, оказывающие наибольшее влияние на деятельность
предприятия. Важным элементом в принятии решений является время, которое
проходит от получения отчета до выработки решения и претворения его в
управляющие действия.
Отечественную практику подачи учетной информации характеризует
постоянное увеличение количества управленческой отчетности наряду с
отсутствием системности в ее составлении. Оперативно обеспечивать
менеджеров необходимой информацией призван бухгалтерский
управленческий учет, с помощью которого составляется внутренняя
8
Шнайдер В.В., Фролова В.А. Значение финансового анализа в определении результатов деятельности
предприятия / Актуальные проблемы и тенденции развития современной экономики: Материалы
международной научно-практической конференции, 2016. - С. 292
11
управленческая отчетность по структурным подразделениям, центрам
ответственности, видам деятельности, отдельным изделиям и т. д.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность, именуемая до введения № 402-
ФЗ «О бухгалтерском учете» как бухгалтерская отчетность, определение
которой в соответствии с ФЗ «О бухгалтерском учете» соответствует
содержащейся в ней информации: «бухгалтерская (финансовая) отчетность -
информация о финансовом положении экономического субъекта на отчетную
дату, финансовом результате его деятельности и движении денежных средств
за отчетный период…»
9
.
В экономической литературе достаточно часто встречаются понятия
«анализ бухгалтерской отчетности», «анализ финансово-экономического
состояния». Выражение «анализ бухгалтерской отчетности» подчеркивает роль
информационной базы при анализе финансового состояния, так как эта
отчетность содержит основную долю информации. А при недоступности
учетных и отчетных данных анализ вообще ограничивается публикуемыми
формами (ф. № 1 «Бухгалтерский баланс», ф. № 2 «Отчет о финансовых
результатах»), т.е. анализ финансово-экономического состояния, размещения и
использования ресурсов, с точки зрения финансовой оценки, служит
комментарием для руководства компании, поясняющим причины, вызвавшие те
или иные изменения в финансовых показателях
10
.
Все нормативные акты, регламентирующие бухгалтерский учет в целом
регулируют и учет финансовых результатов, поскольку порядок признания и
оценки различных объектов бухгалтерского учета оказывает влияние на
величину финансового результата, это, например, доходы и расходы, основные
средства, материальные активы.
9
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (последняя редакция). – п. 1. Ст. 3 //
Справочно-правовая система Консультант Плюс
10
Абрютина М.С. Анализ финансо¬во-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2014. –
С. 112; Сапрунова Е.А. Совершенствование методики анализа финансового состояния организации в условиях
реформирования бухгалтерской (финансовой) отчетности // Наука и образование: хозяйство и экономика;
предпринимательство; право и управление. – 2016. - № 5(36). – С. 33
12
Основные нормативные акты, регулирующие учет финансовых
результатов, следующие: закон «О бухгалтерском учете», Указы и
Постановления правительства, Положение по ведению бухгалтерского учёта и
отчетности №34н; Стандарты учета (ПБУ) «Доходы организации», «Расходы
организации», «Учет расчетов по налогу на прибыль», «Учетная политика
организации», План счетов, Методические указания, Информация
Министерства финансов России.
С нашей точки зрения термин «финансовый анализ» применяется, чтобы
подчеркнуть широту и глубину вопросов анализа финансовых результатов
деятедбности. Нужно подчеркнуть и согласиться с утверждением А.Д.
Шеремета и Е.В. Негашева, которые отмечают, что «финансовое состояние
должно рассматриваться как с позиции его текущей оценки, так и в проекции
на ближайшую и более отдаленную перспективу»
11
.
При выстраивании системы анализа результатов финансовой
деятельности и устойчивости предприятия должны решаться следующие
основные задачи (рисунок 1).
Рисунок 1. Задачи анализа финансовой деятельности предприятия
11
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебник для вузов. -
М.: ИНФРА-М, 2014. – С. 196
13
Решение данных задач невозможно без правильного финансового и
экономического анализа, а также финансового менеджмента - системы
целесообразного и эффективного использования капитала, механизма
управления движением финансовых ресурсов.
Анализ - это научный способ познания сущности экономических явлений
и процессов, основной принцип которого – выделить составляющие явления, а
затем изучить взаимосвязь и зависимость составляющих.
Предметом анализа являются причины изменения результатов
деятельности организации.
Объектами анализа в компании являются результаты хозяйственной
деятельности, например, процесса производства или продаж, расходы,
использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовое
состояние организации, эффективность деятельности. Соответственно основная
цель анализа финансовых результатов – дать количественную оценку причин,
вызвавших изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет,
выявить влияние на прибыль изменения цен, вызванных рыночной
конъюнктурой (рисунок 2).
Рисунок 2. Последовательность анализа финансовых результатов
В настоящее время существует множество методик оценки финансового
состояния организаций
12
. Большинство методик предполагают выполнение
следующих этапов анализа по данным организации: оценка имущественного
12
Афанасенко А.Н. Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия // Вестник КСЭИ. – 2015. -
№ 4. – С. 204-210
Анализ «Отчета о финансовых результатах»
Анализ Приложений к «Отчету о финансовых
результатах»
Аналитические выводы
Планирование
Принятие решений