14
положения; оценка ликвидности и платежеспособности; оценка финансовой
устойчивости; оценка деловой активности; оценка рентабельности.
На каждом этапе рассчитываются признаки (показатели анализа),
характеризующие различные аспекты финансового состояния организации.
Количество данных признаков колеблется в зависимости от принятой методики
анализа и может включать 10-60 и более показателей
13
.
Одним из перспективных направлений в сфере анализа финансового
состояния является анализ финансового состояния с использованием
«финансового треугольника» контроллинга финансовых результатов
деятельности. Исходя из функций контроллинга, можно заключить, что
контроллинг представляет собой координацию планирования, контроля,
анализа, принятия решений и информационного обеспечения деятельности
предприятия.
В основе «финансового треугольника» контроллинга лежат принципы
действующих методик анализа финансового состояния, которые проверены
временем, но не вполне отвечают будущим потребностям. Поэтому
аналитической оценке подлежат лишь отдельные показатели, путем их
сопоставления с нормативными значениями (если они установлены), либо с
расчетными, исходя из достижений научно-технического прогресса, либо с
лучшими показателями за период деятельности предприятия (выявляются при
проведении горизонтального анализа). При этом взаимосвязи между
показателями финансового состояния остаются незатронутыми
14
.
Предложенная форма «финансового треугольника» контроллинга
результатов деятельности представляет собой комбинацию четырех ключевых
показателей деятельности предприятия: активы (оборотные и внеоборотные),
13
Бережная Е.В., Морозова Е.М. Оценка финансового состояния организации традиционными и современными
методами финансового анализа // Модернизация экономики и управления. – 2015. - № 2. – С. 135-138
14
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. - М.: Норма,
2014. – С. 73
15
собственный капитал, выручка, чистая прибыль, а также относительные
показатели, сформированные на их основе (рисунок 3)
15
.
Рисунок 3. Схема «финансового треугольника» контроллинга
результатов деятельности
Элементы, составляющие «финансовый треугольник», выступают в
агрегированном виде, поддаются детализации и могут рассматриваться как в
виде системы показателей, так и в обособленном и детализированном виде.
Принцип, заложенный в модели «финансового треугольника», имеет
крайне важное практическое значение. Использование взаимосвязей,
отраженных на рисунке 3, упрощает процесс разработки моделей зависимости
показателей и проведение факторного анализа. К тому же, применение
принципа взаимосвязи показателей финансового состояния способно увеличить
точность результатов прогнозирования и планирования финансового состояния.
Несмотря на бесспорные достоинства анализа финансового состояния с
использованием модели «финансового треугольника», в ней не нашли
отражение такие важные группы показателей, как показатели ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости, а также исключена
15
Бережная Е.В., Морозова Е.М. Оценка финансового состояния организации традиционными и современными
методами финансового анализа // Модернизация экономики и управления. – 2015. - № 2. – С. 138
16
возможность оценки структуры пассивов и эффективности использования
заемных средств.
Включение в модель «финансового четырехугольника» обязательств,
значительно повышает качество и информативность анализа. Появляется
возможным более обоснованно давать характеристику финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия, получить прогноз
вероятности банкротства, а также определить степень зависимости от внешних
источников финансирования, оценить эффективность использования заемных
средств (рисунок 4)
16
.
Рисунок 4. Схема модели «финансового четырехугольника» при
анализе финансовых результатов деятельности предприятия
Таким образом, при исключении из модели анализа кредиторской
задолженности, полноценных выводов о финансовом состоянии предприятия
получить невозможно. Для устранения указанного недостатка модели,
предлагается расширить схему «финансового треугольника», за счет блока
«Обязательства», в который включена как краткосрочная, так и долгосрочная
кредиторская задолженность предприятия. Расширение модели «финансового
треугольника» позволяет провести комплексный анализ финансового состояния
16
Фомин В.П. Анализ сбалансированности показателей развития предприятия. - Самара: Содружество, 2015. –
С. 105
17
предприятия, учитывая его основные показатели его деятельности. Изучение
современной научной литературы показало, что определения в большинстве
случаев трактуется по разному, порой это сводится к платежеспособности, или
к размещению и использованию финансовых ресурсов.
Кроме того, выделяют такие параметры, как: конкурентоспособность,
ликвидность, устойчивость, взаимоотношения с другими хозяйствующими
субъектами, надежности, мобильности средств и пр.
На основе вышеизложенного можно сказать, что анализ результатов
деятельности предприятия представляет собой оценку финансового состояния,
включая анализ устойчивости и эффективности его деятельности.
Эффективность работы предприятия состоит в максимальном получении
им прибыли. Как результат деятельности показатель прибыли занимает
ключевое место в системе показателей оценки финансовой устойчивости.
Анализ результативности деятельности начинается с анализа доходов и
расходов. Это означает, что обобщенными факторами, оказывающими влияние
на сумму прибыли, являются сумма всех доходов и расходов, которые связаны
с деятельностью предприятия.
Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного
и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе
изучения большого количества информации (бухгалтерской, управленческой,
статистической отчетностей, информации со внешней среды и т.д.).
Анализ результатов финансовой деятельности и устойчивости
фигурирует во всех видах временного анализа, таких как: предварительный,
оперативный, итоговый и последующий перспективный анализ. Главной
задачей анализа является выявление существующих резервов для дальнейшего
их использования во внутрихозяйственной деятельности предприятия и во
взаимоотношениях с клиентами. Еще одна задача состоит в контроле за
выполнением запланированных результатов с выявлением причин отклонений
фактических показателей от установленных как по всему предприятию, так и
по его подразделениям.
18
1.2. Анализ формирования прибыли организации
Прибыль – важнейшая категория финансов, это чистый доход,
созданный прибавочным трудом, который выступает в виде прироста капитала.
Прибыль представляет собой часть вновь созданной стоимости, это
прибавочная стоимость или форма чистого дохода общества, созданного в
процессе материального производства. При этом экономические интересы
государства реализуются через механизм уплаты налогов, поступающих в
доход государства и формирующих доходную часть бюджета.
Прибыль формируется по данным регистров учета, как разница между
суммой доходов и расходов по отдельным операциям. Используется в
соответствии с положениями закрепленным и учредительных документах
компании, Уставом и договором учредителей
17
.
На деятельность организации и получение прибыли оказывают влияние
многочисленные факторы. Все факторы можно сгруппировать, выделив две
основные группы (рис. 5)
18
:
Рисунок 5. Факторы, оказывающие влияние на прибыль
предприятия
17
Жминько А.Е., Лосева А.А. Анализ формирования и использования прибыли организации / Развитие науки и
образования в современном мире: Сб. научных трудов по материалам Международной научно-практической
конференции, 2017. - С. 108
18
Сизова Ю.О., Стукова Ю.Е. Анализ влияния факторов на формирование прибыли организации //
Современные научные исследования и разработки. - 2017. - № 4 (12). - С. 479
Факторы,
влияющие на величину прибыли
Внутренние
Внешние
Объем продаж
Цена товара
Расходы компании
Эффективность
деятельности
Техническая
вооруженность
Государственная политика
Система налогообложения
Инфляция
Спрос
19
1. Внутренние, которые зависят от деятельности субъекта экономики.
Это такие факторы, как компетентность руководства, уровень организации
труда, качество продукции и товаров, их конкурентоспособность.
2. Внешние, которые зависят от состояния рынка товаров и услуг,
изменений законодательства и налогообложения, налоговых льгот,
международной обстановки, уровня инфляционных процессов (рисунок 2).
Рассмотрим основные внутренние факторы.
1. Объем продаж. Это самый существенный фактор, влияющий на
величину прибыли, так как между объемом продаж и величиной прибыли
существует прямая зависимость: когда объём продаж увеличивается,
увеличивается и сумма прибыли, которую получит компания, и наоборот.
2. Цена товара, продукции или услуги. Любой рынок регулирует закон
спроса и предложения. Организация может получить прибыль только в том
случае, если ее продукция или товары востребованы на рынке и удовлетворяют
спрос. Цена должна быть приемлемой и для производителя, и для потребителя.
При этом затраты организации на производственные ресурсы должны быть
меньше, чем объем продаж. Если организация не соблюдает все эти условия,
она не получает прибыли. Если установленная цена слишком высока, спрос на
товар или услуги фирмы отсутствует.
Цена товара или услуги – одна из важнейших экономических категорий;
обозначает количество денег, за которое покупатель готов купить, а продавец
согласен продать услуги или товар. В рыночной экономике цены на товары и
услуги формируются на рынке, где действует закон спроса, в соответствии с
которым объем покупок обратно пропорционален уровню цен. По этой причине
цене отводится ведущая роль.
3. Издержки или расходы организации. Расходы в виде себестоимости
включает все затраты на производство продукции, закупку и транспортировку,
хранение и реализацию. Также это расходы административные и
управленческие, выплаты персоналу в виде заработной платы и других форм
вознаграждений, отчисления в социальные фонды, налоги, услуги транспорта и
20
связи. Между издержками и прибылью также существует зависимость: чем
выше издержки, тем меньше прибыль и наоборот.
3. Эффективность использования капитала. Если организация
прибыльна, это означает, что она в той или иной степени эффективно
использует принадлежащий ей капитал, что позволяет ей получать
дополнительный доход и наращивать финансовые ресурсы.
4. Фондовооруженность, использование прогрессивного оборудования
и современных технологий. От этого фактора зависит производительность
машин и оборудования и персонала. Рост производительности труда, как
правило, сопровождает рост прибыли.
Выделим основные внешние факторы:
1. Государственная политика. Под воздействием этого фактора
происходит падение или рост валового общественного продукта. Изменения
законодательства в области ценообразования, кредитования, налогообложения
предприятий вызывает соответствующее изменение цен, тарифов, и в конечном
итоге расходов компаний.
Именно субъекты Государственной власти, как высшего органа
управления, обладают правом, например:
разрешить или запретить использование тех или иных ресурсов;
ввести налоговые каникулы или объявить амнистию по
неплатежам;
устанавливать уровень пошлин и других обязательных платежей.
Развитие инфраструктуры, использование новейших технологий,
создание новых рабочих мест, рост уровня жизни населения, социальная
стабильность, повышение уровня жизни населения способствуют укреплению
стабильности государства, политической и экономической.
2. Система налогообложения. Этот фактор оказывает прямое влияние
на размер налога на прибыль и той части прибыли, которая поступит в
распоряжение администрации организации после его уплаты: чем выше
налоговая ставка, тем больше сумма отчислений в бюджет. Например, в
21
соответствии с положениями части второй Налогового Кодекса,
законодательные органы государственной власти субъектов федерации и
органы муниципальных образований наделены правом установить налоговые
ставки по категориям налогоплательщиков и вида предпринимательской
деятельности, которые могут быть ниже федеральных нормативов. Подобные
решения благоприятно влияют на инвестиционный климат и способствуют
развитию бизнеса. Например, для плательщиков единого налога, использующих
упрощенную систему налогообложения «Доходы», субъектам Федерации
разрешено применять налоговую ставку ниже 6,0% (от 1,0 до 6,0 %).
3. Инфляция. Под воздействием этого фактора происходит падение
реальных доходов населения (заработной платы, пенсии, денежных выплат
социального назначения). В итоге покупательной способности населения
снижается, а вслед за этим снижается оборот розничной и оптовой торговли. В
такой ситуации доходы предприятий торговли, а затем вслед за ними и доходы
государства сокращаются.
4. Спрос на товары и услуги. Рынок – место, где происходит обмен
товарами и услугами и процесс обмена, как вид экономических отношений.
Обмен товарами и услугами совершается на рынке. Под влиянием других
внешних факторов, например, государственной политики, структура спроса
населения на товары и услуги может существенно меняться.
Методика расчета основных показателей прибыли представлена в
таблице 1
19
:
Таблица 1
Методика расчета показателей прибыли по РСБУ в
соответствии с формой «Отчет о финансовых результатах»
№
Показатели
1.
Выручка от продаж
2.
- Себестоимость
3 = (1 – 2)
= Валовая прибыль
4.
- Коммерческие расходы
19
Грищенко Л.П., Курочкин В.Н. Практические аспекты анализа и учета формирования прибыли коммерческой
организации / Наука для бизнеса: Сб. статей молодых ученых, 2015. - С. 107
22
Продолжение таблицы 1
5.
- Управленческие расходы
6 = (3-4-5)
= Прибыль от продаж
7
Прочие доходы и расходы
9 = (6-7)
Прибыль до налогообложения
10.
Налог на прибыль и отложенные налоговые активы
11 = (9 – 10)
Чистая прибыль
«Отчет о финансовых результатах» отражает следующие показатели
прибыли: валовая прибыль; прибыль/убыток от продаж;прибыль/убыток до
налогообложения; чистая прибыль (убыток) отчетного периода
20
.
Валовая прибыль – разница между доходами от обычной деятельности и
расходами, связанными с этой деятельностью
21
:
Вп = В – Род, (1)
где ВП – валовая прибыль,
В - выручка, доход от обычной деятельности,
Род - расходы, связанные с ведением обычной деятельности.
Прибыль от продаж — это разность между доходами от обычной
деятельности и расходами, связанными с этой деятельностью, это финансовый
результат, полученный от обычной деятельности компании
22
:
Пп = В - Род - Ркомм – Рупр, (2)
где Пп – прибыль от продаж,
Ркомм - коммерческие расходы,
Рупр - расходы на управление компанией.
Прибыль до налогообложения - это финансовый результат, который
учитывает итоги от обычной деятельности и прочих операций
23
:
20
Таюрская Е.И. Показатели финансовых результатов в бухгалтерском учете и отчетности // Экономика и
управление: анализ тенденций и перспектив развития. - 2014. - № 16. - С. 113
21
Савицкая Г.В. Сущность и методика расчета валовой и маржинальной прибыли // Экономический анализ:
теория и практика. - 2015. - № 18 (273). - С. 21
22
Костоева А.А. Классификация методов расчета прибыли от продаж в системе бухгалтерского и
управленческого учета // Проблемы экономики. - 2014. - № 5 (63). - С. 34
23
Коробейникова Л.С., Степанищев А.Е. Анализ прибыли до налогообложения и чистой прибыли
коммерческой организации / Актуальные вопросы развития конкурентной политики, совершенствования
правоприменительной практики пресечения недобросовестной конкуренции и ненадлежащей рекламы:
Материалы VIII Международной конференции, 2018. - С. 69
23
Пно = Пп + Дпроч – Рпроч, (3)
где Пно - прибыль до налогообложения,
Пп - прибыль от продаж,
Дпроч – доходы прочие, сумма,
Рпроч – расходы прочие, сумма.
Чистая прибыль - это финансовый результат деятельности организации
за отчетный период
24
:
Пч = Пно - ∑Налога (4)
Сумма чистой прибыли исчисляется как сумма прибыли до
налогообложения за минусом налога на прибыль.
Показатель «Прибыль от продаж» рассчитывается, как разность между
величиной показателя «Валовая прибыль», за минусом расходов коммерческих
и управленческих.
Полный перечень доходов и расходов прочих раскрывают положение
ПБУ 9/99 «Доходы организации» и 10/99 «Расходы организации».
Согласно требованиям положения ПБУ 9/99 «Доходы организации»,
доходы организации формируются за счет следующих источников
25
:
доходы от основной деятельности;
прочие доходы.
Доходом от обычных видов деятельности ПБУ 9/99 признает выручку от
продаж продукции и товаров, работ, услуг. Далее в форме «Отчет о
финансовых результатах» организация обязана отразить доходы от прочей
деятельности, такие как:
доходы от участия в других компаниях или организациях;
доходы и расходы в виде процентов от финансовой и
инвестиционной деятельности;
24
Коробейникова Л.С., Степанищев А.Е. Анализ прибыли до налогообложения и чистой прибыли
коммерческой организации / Актуальные вопросы развития конкурентной политики, совершенствования
правоприменительной практики пресечения недобросовестной конкуренции и ненадлежащей рекламы:
Материалы VIII Международной конференции, 2018. - С. 70
25
Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
«Доходы организации» ПБУ 9/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1791) // Справочно-
правовая система Консультант Плюс