74
знаком является входным воздействием центра финансирования,
моделирующего идеальным интегрирующим звеном остаток собственных
средств на лицевом счете ООО «МЕТРО».
Сопоставление произведено с учетом сроков фактического поступления
средств (здесь следует отметить запоздание в перечислении первого транша на
17 календарных дней в 2017 году и на 25 календарных дней в 2018 году) и
фактического их поквартального распределения.
Проведенное сопоставление (приложение 10) и рассчитанные
коэффициенты корреляции модели и фактических значений, рассчитанные в
целом за год и поквартально (таблица 21), позволяют сделать определенные
выводы.
Таблица 21
Коэффициенты корреляции данных моделирования и фактического
остатка средств на лицевом счете
Период
2017 г.
2018 г.
Всего за год
0,70
0,80
1 квартал
0,51
0,83
2 квартал
0,94
0,84
3 квартал
0,51
0,03
4 квартал
0,82
0,73
1) Общая динамика фактического остатка средств на лицевом счете в
целом соответствует прогнозным показателям поступления средств за счет
бюджетных субсидий и в оплату оказываемых услуг. Примененная методика
позволила с высокой степенью соответствия описать динамику остатка средств
во II и в IV кварталах 2017 года, I, II и III кварталах 2018 года (рассчитанные
коэффициенты корреляции не ниже 0,8). Общий коэффициент корреляции
прогнозных и фактических значений для годового периода составил 07, в 2017
году и 0,8 в 2016 году.
2) Фактическая динамика остатка в I квартале 2017 и 2018 годов
существенно отличается от прогнозной. Это можно объяснить наличием
неисполненных в прошлом финансовом году обязательств, которые в силу
срочности исполнения не допускали их распределения в прогнозируемом
периоде. При этом к таким расходам, администрируемым централизованной
75
финансовой службой, не применим предложенный метод их планирования с
использованием объемов финансирования ЦФО. Опережающие план расходы в
I квартале приводят к их снижению в III квартале, в связи с чем прогнозный
остаток в I квартале 2017 г. был выше, а в III квартале - ниже фактического на
сопоставимую величину.
3) Наименьшее соответствие прогнозу характерно для III квартала.
Это связано с острой нехваткой средств, так как средства государственных
субсидий в начале периода расходуются на выплату отпускных, которые для
профессорско-преподавательского состава составляют два месячных заработка,
а поступления в оплату обучения начинают поступать только в конце периода.
Обеспечить сбалансированность бюджета внутри этого периода значительно
труднее, чем в периоды, характеризующиеся пиком поступления доходов. В
соответствии с моделью ликвидность счета в III квартале достигается при
условии минимизации расходов, не связанных с оплатой труда (не более 5% от
годового объема соответствующих расходов). Это может привести к
возникновению кредиторской задолженности, погашение которой в
последующие периоды также вызывает расхождение с данными моделирования.
4) В целом предложенная методика позволяет провести моделирование
финансовых потоков внутри финансовой структуры учреждения с необходимой
степенью детализации в разрезе как источников финансового обеспечения, так
и центров финансовой ответственности, а также получить сводный прогноз
ликвидности по учреждению. Данные, полученные при моделировании,
позволяют провести планирование расходов как по отдельным ЦФО, так и в
целом по ООО «МЕТРО».
При этом инструментом регулирования ликвидности является изменение
величины и (или) сроков доведения до ЦФО объемов финансирования,
предусмотренных их сметами расходов.
С использованием разработанной модели составлен прогноз
ликвидности счета ООО «МЕТРО» на 2019 год (рисунок 17).
76
Рисунок 17. Прогноз остатка средств на лицевом счете на 2019 г.
Результаты прогнозирования свидетельствуют о риске потери
ликвидности в III квартале в случае, если расходы учреждения на цели, не
связанные с оплатой труда, будут распределены без учета динамики
поступлений собственных средств.
В этом случае в июле-сентябре (прогнозный период 19.07-07.09) лицевой
счет потеряет ликвидность. Следует отметить, что при классическом
поквартальном планировании, принятом для составления плана финансово-
хозяйственной деятельности (ПФХД), данный риск не выявляется, так как в
ПФХД включаются только остатки средств на начало квартала.
Из представленных данных, видно, что значительная часть расходов
(свыше половины всех расходов, не связанных с оплатой труда) при
сложившейся системе финансирования должна быть перенесена на последний
квартал, что вызывает значительные трудности в функционировании
организации.
Обеспечение ликвидности лицевого счета возможно при установлении
объемов квартального финансирования расходов, приведенных в таблице 22.
77
Таблица 22
Прогноз доли расходов, не связанных с оплатой труда,
обеспечивающих ликвидность лицевого счета
Показатель
Субсидии на
выполнение
государственного
задания
Собственные
средства
Всего
1 квартал
15%
25%
20%
2 квартал
40%
5%
22,5%
3 квартал
0%
10%
5%
4 квартал
45%
60%
52,5%
Наличие такой модели позволяет не только прогнозировать недостаток
ликвидности, но и управлять избытком ликвидности, например, в случае, если
учреждению разрешается размещение временно свободных средств в
коммерческих банках либо приобретение ценных бумаг.
В случае отсутствия существенных отклонений от плана отчет об
исполнении бюджета готовится в краткой стандартной форме как
сопоставление плановых и фактических показателей с указанием отклонений в
абсолютной («+», «-») и относительной (%) величине.
В случае отклонения более 5 % по какому либо показателю, к отчету
прилагается пояснительная записка где выделяются факторы, которые вызвали
данное отклонение. При этом при положительных отклонениях (экономия
средств, улучшение качественных показателей, снижения сроков) принимаются
решения о поощрении работников в пределах сэкономленных средств. При
отрицательных отклонениях принимаются меры по устранению негативных
факторов производства. В целом все мероприятия направлены на
совершенствование учетно-аналитической системы ООО «МЕТРО», что
повышает эффективность использования ресурсов предприятия, позволяет
управлять себестоимостью, денежными потоками, и, в конечном итоге -
финансовыми результатами и конкурентоспособностью предприятия.
Представим прогнозный расчет влияния предложенной модели
автоматизированной финансово-бухгалтерской системы на финансовые
результаты ООО «МЕТРО» по завершении 2019 года (таблица 23).
78
Таблица 23
Прогноз изменения показателей финансовых результатов после
внедрения предлагаемых мероприятий
Показатели
2018г.
2019г.
Отклонение
Выручка, тыс. руб.
231629025
231629025
0
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
192596992
178152218
-14444774
Валовая прибыль
(убыток), тыс. руб.
39032033
53476807
+14444774
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
822308
15267082
+14444774
Прибыль (убыток)
до налогообло-
жения, тыс. руб.
6330273
20775047
+14444774
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
4542403
18987177
+14444774
Общая
рентабельность
2,73
8,97
+6,24
Рентабельность
продаж
1,96
8,20
+6,24
Рентабельность
продукции
3,29
11,66
+8,37
Рентабельность
собственного
капитала
7,50
31,33
+23,84
Рентабельность
активов
3,80
15,87
+12,08
Рентабельность
заемного капитала
7,70
32,17
+24,47
Рентабельность
оборотного капитала
7,98
33,34
+25,37
Как видно из данных, представленных в таблице 23, показатели прибыли
и рентабельности имеют устойчивую положительную тенденцию к росту, что
позволяет говорить о том, что предлагаемая модель является практическим
инструментом, позволяющим оценить ликвидность ООО «МЕТРО» как в
целом, так и по отдельным источникам финансового обеспечения, а также
получить прогноз достаточности средств в будущих периодах.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог исследования необходимо отметить, что анализ
результатов финансовой деятельности предприятия - это одно из решающих
направлений в его работе. Как элемент управления предприятием он
ориентирован на оценку деятельности предприятия в целом и по отдельным
направлениям на базе сравнения фактически достигнутых результатов или с
прогнозируемыми, или с результатами предыдущих периодов;
Прибыль характеризует экономический эффект, полученный в
результате деятельности предприятия. Это основной финансовый показатель.
Значение прибыли для организации в том, что прибыль является источником
собственных средств и обеспечивает рост собственного капитала, это цель
предпринимательской деятельности;
Показатели рентабельности (это коэффициенты) отражают
эффективность деятельности организации в целом или по группам
(производственная, коммерческая) и характеризуют итоги, так как их величина
отражает соотношение прибыли и потребленных ресурсов. Коэффициент
рентабельности показывает, насколько прибыльна деятельность компании,
следовательно, чем выше рентабельность, тем успешнее бизнес.
Качественной оценкой финансовой деятельности предприятия и его
финансового состояния является уровень финансовой устойчивости. Анализ
финансовой устойчивости представляет собой комплексную методику с
использованием системы показателей, среди которых наиболее значимыми
выступают такие, как прибыльность и рентабельность;
Каждый раздел анализа - это самостоятельная методика, а в
совокупности они дают общее представление о деятельности предприятия.
Таким образом, результаты анализа финансовых показателей
деятельности, позволяют выявить существующие или возможные проблемы,
требующие руководства предприятия и представляющие собой основу для
80
разработки эффективных управленческих решений по результатам данного
анализа.
Проведенный во второй главе работы анализ финансовых результатов
«МЕТРО Кеш энд Керри» позволяет отметить, что предприятие обладает
низкой финансовой устойчивостью и платежеспособностью. При этом следует
выделить крайне неустойчивое финансовое положение по величине
собственных оборотных средств.
Анализ формирования прибыли предприятия ООО «МЕТРО Кеш энд
Керри» можно сказать, что чистый убыток предприятия в 2016 году составил
600 тыс. руб. Важными факторами изменения уровня прибыли, зависящими от
деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в
соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости,
повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности
использования производственных фондов, рост производительности труда.
В течение анализируемого периода рентабельность собственного
капитала ООО «МЕТРО» снизилась практически в 5 раз и составила всего
7,5%, что означает снижение эффективности использования собственных
средств и является негативным моментом в работе предприятия. Значение
рентабельности собственного капитала можно охарактеризовать как
неудовлетворительное, так как нормальное значение для данной отрасли 14% и
более.
Рентабельность активов ООО «МЕТРО» в отчетном году также
претерпела значительный упадок на 8,31% составила 3,8%. Данная тенденция
означает упадок доходности, полученной как с помощью собственного, так и
заемного капитала, а, следовательно, и снижение эффективности деятельности
предприятия. В течение 2017-2018гг. значение показателя является
неудовлетворительным, так как для торгового предприятия нормативным
значением является 5%.
Рентабельность заемного капитала показала в отчетном году спад в
5,43% от уровня 2016г. В течение трех исследуемых лет этот показатель
81
остается меньше рентабельности собственного капитала, что говорит о том, что
собственный капитал предприятия используется эффективнее.
Полученные результаты могут быть вызваны как недостаточно
эффективным управлением ООО «МЕТРО», так и обусловлены
неблагоприятной экономической ситуацией в целом, в особенности, снижением
покупательской способности населения.
Для улучшения финансового состояния компании и повышения
эффективности финансовых результатов нами рекомендовано обратить
внимание на разработку функциональной системы контроллинга, которую
следует использовать в условиях динамичного развития предприятий аграрной
сферы и реализации их стратегии.
Проведенная прогнозная апробация эффективности предлагаемого
усовершенствования позволяет не только прогнозировать недостаток
ликвидности, но и управлять избытком ликвидности, например, в случае, если
учреждению разрешается размещение временно свободных средств в
коммерческих банках либо приобретение ценных бумаг.
В случае отклонения более 5 % по какому либо показателю, к отчету
прилагается пояснительная записка где выделяются факторы, которые вызвали
данное отклонение. При этом при положительных отклонениях (экономия
средств, улучшение качественных показателей, снижения сроков) принимаются
решения о поощрении работников в пределах сэкономленных средств. При
отрицательных отклонениях принимаются меры по устранению негативных
факторов производства.
В случае реализации модель выступит практическим инструментом,
позволяющим оценить ликвидность ООО «МЕТРО» как в целом, так и по
отдельным источникам финансового обеспечения, а также получить прогноз
достаточности средств в будущих периодах, что подтверждено благодаря
проведенным расчетам прогнозных изменений показателей финансовых
результатов после внедрения предлагаемых мероприятий, показавших
82
устойчивую положительную тенденцию к росту показателей прибыли и
рентабельности компании в 2019 году в случае применения данной модели.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»
(последняя редакция) // Справочно-правовая система Консультант Плюс
2. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н «Об утверждении
Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте
России 27.08.1998 N 1598) // Справочно-правовая система Консультант
Плюс
3. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99»
(Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1791) // Справочно-
правовая система Консультант Плюс
4. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ
10/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1790) //
Справочно-правовая система Консультант Плюс
5. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н «Об утверждении Положения
по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ
4/99)» // Справочно-правовая система Консультант Плюс
6. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия. - М.: Дело и сервис, 2014. - 256 с.
7. Афанасенко А.Н. Приемы и методы анализа финансового состояния
предприятия // Вестник КСЭИ. – 2015. - № 4. – С. 204-210
8. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего
субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 208 с.
9. Бережная Е.В., Морозова Е.М. Оценка финансового состояния
организации традиционными и современными методами финансового
83
анализа // Модернизация экономики и управления. – 2015. - № 2. – С.
135-138
10. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учеб. пособие/ Под ред. проф.
Ю.И. Сигидова и проф. А.И. Трубилина. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 366 с.
11. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник. - М.: Норма, 2014. – 433 с.
12. Грибанов Ю.И. Информационное обеспечение системы контроллинга на
промышленном предприятии // Российское Предпринимательство. –
2015. – С. 66–72.
13. Грищенко Л.П., Курочкин В.Н. Практические аспекты анализа и учета
формирования прибыли коммерческой организации / Наука для бизнеса:
Сб. статей молодых ученых, 2015. - С. 103-112.
14. Дроздов О.А. Анализ финансовых результатов деятельности
предприятия // Международный журнал экспериментального
образования. - 2015. – № 11. – С. 60- 61
15. Душина Е.Ю. Рентабельность как основной показатель эффективности
деятельности предприятия / Актуальные проблемы бухгалтерского
учета, анализа и аудита: Материалы VIII Международной молодежной
научно-практической конференции, 2016. - С. 252-257.
16. Ельсукова Т.В. Организация внутреннего контроля на предприятиях с
помощью методов управленческого учета / Актуальные вопросы
современной экономической науки: Сб. докладов XVIII-й
Международной научной конференции, 2014. – С. 74-78
17. Жминько А.Е., Лосева А.А. Анализ формирования и использования
прибыли организации / Развитие науки и образования в современном
мире: Сб. научных трудов по материалам Международной научно-
практической конференции, 2017. - С. 108-111.
18. Журкина Т.А. , Коротеев В.П. Анализ финансовых результатов
деятельности предприятия // Российское предпринимательство. – 2015. -
№ 4. – С. 76-71