5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………................
6
Глава 1
Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия ………………………………………….
10
1.1
Сущность и значение анализа финансовых результатов
деятельности предприятия …………………………………………
10
1.2
Виды и порядок формирования финансовых результатов
деятельности предприятия…………………………………………..
17
1.3
Направления совершенствования финансовых результатов
деятельности предприятия …………………………………………
24
Глава 2
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
ООО «СЛАЙС»……………………………………………………..
33
2.1
Характеристика основных экономических параметров
деятельности предприятия ООО «СЛАЙС»………………………
33
2.2
Анализ состава и динамики прибыли предприятия ООО
«СЛАЙС»………………………………………………………….
43
2.3
Анализ показателей рентабельности деятельности предприятия
ООО «СЛАЙС»……………………………………………………..
54
Глава 3
Пути повышения финансовых результатов деятельности
предприятия ООО «СЛАЙС»……………………………………..
65
3.1
Факторный анализ прибыли и оценка вероятности банкротства
предприятия ООО «СЛАЙС»………………………………………
65
3.2
Пути повышения финансового результата деятельности
предприятия ООО «СЛАЙС»……………………………………….
74
Заключение…………………………………………………………...
86
Список использованных источников…..…………………………..
91
Приложения…………………………………………………………..
94
6
ВВЕДЕНИЕ
В финансовых результатах деятельности любого предприятия находят
отражение сумма полученной прибыли и уровень рентабельности. По этим
двум величинам можно судить об эффективности функционирования и
устойчивости финансового состояния практикуемого бизнеса. Нахождение и
использования резервов их увеличения является одной из главных задач,
стоящих перед предпринимателями. В управлении финансовыми результатами
немало значит экономический анализ, направленный на осуществление
систематического контроля процесса их формирования, выявление влияющих
объективных и субъективных факторов, возможностей увеличения прибыли и
рентабельности и разработку соответствующих мероприятий.
В ходе такого анализа пользуются показателями маржинальной прибыли
(разности между выручкой и прямыми производственными затратами на
продукцию), прибыли от продаж (разности между маржинальной прибылью и
расходами за отчетный период). В числе этих показателей также общие
финансовые результаты до оплаты налогов и процентов (так называемая
брутто-прибыль), чистая прибыль, остающаяся в распоряжении бизнеса после
расчетов с долгами, капитализированная (то есть, нераспределенная) прибыль,
идущая на финансирование прироста активов, и потребляемая, расходуемая на
дивиденды персоналу или реализацию социально-бытовых программ.
Не нуждается в доказательствах утверждение, что основной показатель,
позволяющий судить о степени безубыточности работы производственно-
коммерческих структур, - это прибыль. Однако по нему, взятому
исключительно в отдельности, вряд ли можно придти к обоснованным выводам
о финансовых результатах. Поэтому в финансовом анализе стараются
использовать также коэффициенты рентабельности, которые рассчитываются
отношением полученной прибыли к среднему количественному в стоимостном
выражении значении израсходованных ресурсов.
Иными словами, экономическую эффективность относят к показателю,
соизмеряющему достигнутый эффект с соответствующими затратами. Частный
7
случай ее представляют коэффициенты рентабельности (доходность), когда в
числителе дроби - прибыль, а в знаменателе - величина ресурсных затрат. Но,
как свидетельствует практика, на предприятиях выполняют анализ,
руководствуясь строгими канонами экономической теории, далеко не всегда.
Потом понятие рентабельности воспринимается в более широких смыслах, чем
эффективность. Не случайно в прикладной науке стараются иметь дело с двумя
группами показателей рентабельности как показателях относительных.
Прибыль сопоставляют с определенной базой, которая характеризует
производственно-коммерческую структуру с точки зрения ресурсов или
совокупного дохода (выручки, поступившей от контрагентов в процессе
текущей деятельности).
Базовые показатели двух видов предопределяют такое же количество
групп коэффициентов рентабельности. В одном случае в качестве базовых
показателей как знаменателей дробной формулы коэффициента рентабельности
может быть стоимостная оценка ресурсов (капитала, материального ресурса в
разнообразной классификации), в другом - показатели величины выручки,
полученной в результате продажи готовой продукции или оказания
востребованных среди потребителей услуг.
Анализируемое количество коэффициентов рентабельности находится в
зависимости от того, с какой позиции ведется оценка эффективности
хозяйственно-финансовой деятельности предприятий. Это объясняет то, почему
выбор конкретного оценочного коэффициента обусловливается алгоритмом
расчета, или, если выразиться, точнее, каким показателем эффекта (прибыли)
пользуются при расчетах. Мировая учетно-аналитическая практика богата на
разные интерпретации показателей прибыли, но какой-то универсальный
коэффициент эффективности не применяется, так как вообще не существует.
Финансовый анализ является важным инструментом в
совершенствовании управления бизнесом. Используя его, можно добиваться
организации глубокого и всестороннего исследования факторов, способных
повлиять в том или ином направлении на финансовые результаты.
8
Это и определяет актуальность рассматриваемой темы работы
«Анализ финансовых результатов деятельности предприятия».
Степень разработанности темы. Проблематика анализа финансовых
результатов широко исследуется в теоретической экономической литературе,
таких авторов, как Акулов, Архипов, Бадокина и т.д. Также вопросы анализа
подробно освещаются во многих периодических изданиях.
Объектом исследования является предприятие ООО «СЛАЙС»,
предметом исследования выступают финансовые результаты.
В соответствии с этим, целью данной работы является проведение
анализа и разработка предложений по повышению финансовых
результатов организации.
Исходя из данной цели, в работе ставятся и решаются следующие задачи:
1. рассмотреть сущность и значение анализа финансовых результатов
деятельности предприятия;
2. рассмотреть виды и порядок формирования финансовых результатов
деятельности предприятия;
3. рассмотреть направления совершенствования финансовых результатов
деятельности предприятия;
4. рассмотреть общую характеристику деятельности предприятия ООО
«СЛАЙС»;
5. провести анализ состава и динамики прибыли предприятия ООО
«СЛАЙС»;
6. провести анализ показателей рентабельности деятельности
предприятия ООО «СЛАЙС»;
7. провести факторный анализ прибыли и оценка вероятности
банкротства предприятия ООО «СЛАЙС»;
8. рассмотреть пути повышения финансового результата деятельности
предприятия ООО «СЛАЙС»;
9
Теоретическую основу работы составили труды таких авторов как
Акулов, Архипов, Бадокина, а также огромное количество периодических
изданий.
Методологическую основу исследования составили структурно-
функциональный анализ, сравнение. Также использовались методы анализа и
синтеза.
Эмпирическую основу исследования составила бухгалтерская и
финансовая отчетность предприятия ООО «СЛАЙС» за 2014-2015 годы.
Практическая значимость данного исследования состоит в том, что
данные, полученные в ходе исследования, можно с успехом реализовать на
практике.
Цели и задачи работы обусловили следующую её структуру. Работа
состоит из содержания, введения, трех глав («Теоретические основы анализа
финансовых результатов деятельности предприятия», «Анализ финансовых
результатов деятельности предприятия ООО «СЛАЙС»», «Пути повышения
финансовых результатов деятельности предприятия ООО «СЛАЙС»»),
заключения, списка использованных источников, приложений.
10
Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
1.1 Сущность и значение анализа финансовых результатов деятельности
предприятия
Основная цель финансового анализа заключается в получении таких
ключевых параметров, которыми дается объективная и точная картина
финансового состояния предприятий, их доходности или убыточности,
структурных изменений активов и пассивов, расчетов с кредиторами и
дебиторами. При этом сквозь призму ближайшей или более отдаленной
перспективы аналитиков могут интересовать и ожидаемые параметры
финансового состояния. Цели решаются решением определенных
взаимосвязанных аналитических задач, которые, охватывая организационные,
информационные, технические и методические возможности проведения
анализа, конкретизируют их. Оценку финансовой деятельности осуществляют
на основе бухгалтерской отчетности.
В основной принципа аналитического чтения финансовых
отчетов заложен многократно применяемый дедуктивный метод. Помогая
исследовать от общего к частному, он как бы воспроизводит историческую и
логическую последовательность событий и хозяйственных факторов и событий,
их целенаправленную силу влияния на результат деятельности. Среди
выработанных практикой финансового анализа методов прочтения финансовых
отчетов можно выделить
1
:
- анализ горизонтальный анализ, заключающийся в сравнении каждой
позиции отчетности с предыдущими периодами;
- анализ вертикальный — определяет структуру итоговых финансовых
показателей, выявляя влияние каждой позиции отчетности на общий результат;
- трендовым анализом сравнивают каждую позицию отчетности с
некоторыми предшествующими периодами и определяют основную тенденцию
1
Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / М.: Флинта, 2010. – С. 105.
11
динамики показателя (тренд). Так формируются возможные значения
показателей будущего, а, соответственно, осуществляется прогнозный анализ;
- анализ относительных показателей — это расчет отношений между
позициями разных форм или отдельными позициями отчета с определением
взаимосвязей показателей;
- анализ сравнительный анализ представляет собой исследование внутри
хозяйства сводной отчетности по отдельным показателям предприятия, его
дочерних структур, подразделений, так и исследование путем сопоставления
показателей данного предприятия со среднеотраслевыми данными и
показателями конкурентов;
- факторным анализом исследуется с применением детерминированных
приемов влияние отдельных факторов на результативные показатели. В
случаях, когда результативный показатель дробится на составные части, этот
анализ – прямой, а с синтетическим соединением отдельных элементов в общий
результативный показатель - обратный.
- финансовый анализ, тесно взаимосвязанный с производственным
управленческим анализом, является частью общего анализа хозяйственной
деятельности. Его подразделяют на анализы внешний и внутренний.
Особенность первого состоит во множественности, разнообразии интересов и
целей субъектов анализа, наличие типовых методик, стандартов учета,
ориентации анализа лишь на внешнюю, публичную отчетность предприятий,
ограниченности задач анализа, максимальной открытости результатов для
пользователей информацией
2
.
Если финансовый анализ основывается лишь на данных бухгалтерской
отчетности, то его также относят к внешнему анализу, проводимому вне
предприятий владельцами, заинтересованными контрагентами или
государственными органами. Таким анализом по понятным причинам не
раскрываются все секреты конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.
2
Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / М.: Флинта, 2010. – С. 106.
12
Главное содержание финансового анализа внешнего характера,
выполняемого партнерами предприятия на основе данных публичной
финансовой отчетности, представлено анализом относительных показателей
рентабельности, абсолютных показателей прибыли, финансового состояния
(рыночная устойчивость, ликвидность баланса, платежеспособность)
предприятия, эффективности расходования заёмных капиталов, рейтинговой
оценкой эмитентов.
Существует немало разнообразной экономической информации о
деятельности предприятий и много приемов анализа ее. Финансовый анализ по
данным финансовой отчетности относят к классическому приему анализа. В
числе источников внутрихозяйственного финансового анализа - данные
технической подготовки производства, системного бухгалтерского учета,
плановая и нормативная информация и т.д. Его содержание дополняется
способствующими оптимизации управления анализами взаимосвязи прибыли,
оборота и издержек, анализом эффективности авансирования капитала, а также
привлечением данных управленческого производственного учета. То есть,
налицо все условия, чтобы проводить комплексный экономический анализ и
давать наиболее полную оценку эффективности хозяйственной деятельности
3
.
Важнейшую роль для оценки финансовых результатов деятельности
предприятий отводится анализу финансового состояния по балансовым
данным. Итогом баланса даётся ориентировочная оценка суммы средств,
выручаемых за реализацию имущества, скажем, в случае ликвидации
предприятия. Текущую «цену» активов определяют с позиции рыночной
конъюнктуры с возможностью отклонений от учётной цены. Анализ по балансу
проводят, не меняя предварительно состав балансовых статей, строя плотный
сравнительный аналитический баланс, выполняя дополнительную
корректировку на индекс инфляции с дальнейшим агрегированием статей в
необходимом аналитическом разрезе.
3
Архипов В.П. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / М.: ИНФРА-М, 2010. – С. 203.
13
Процесс, связанный с большим количеством расчетных показателей,
является довольно трудоёмким из-за невозможности выделения главных
тенденций в финансовом состоянии. Поэтому многие экономисты предлагают
дополнять его при исследовании структуры и динамики финансового состояния
сравнительным аналитическим балансом, получаемым из исходного баланса
уплотнением отдельных статей и дополнением структурными показателями
динамики. Сводятся воедино и систематизируются расчёты, из которых можно
вывести общую стоимость имущества, стоимость внеоборотных активов или
недвижимого имущества, оборотных, материальных оборотных средств,
величину собственных и заёмных средств, собственных средств в обороте,
рабочий капитал (разница между оборотными активами и текущими
обязательствами).
Финансовый результат, являющийся основным показателем
хозяйственной деятельности, характеризуется приростом (уменьшением)
стоимости собственного капитала предприятия. Это отражение в форме
прибыли или убытка изменения собственного капитала за отчетный период
4
.
Относясь к положительному финансовому результату, прибыль
рассматривается как важнейший финансовый показатель оценки хозяйственной
деятельности предприятия. Ведь именно за счет нее финансируют научно-
техническое и социально-экономическое развитие, увеличивают фонд оплаты
труда специалистов. Если говорить об экономической сущности прибыли, то
это часть добавленной стоимости, созданной реализации продукции или
оказанием услуг. Продажа остальных активов и прочие денежные поступления
формируют доход, все поступления которого за вычетом производственно-
коммерческих и налоговых расходов образуют прибыль.
Поскольку в условиях рынка предприятия прямо заинтересованы в
положительном или хотя бы безубыточном финансовом результате, то прибыль
выполняет важнейшие функции:
4
Греченюк А.В. Проблемы и содержание анализа отчета о финансовых результатах // Экономический анализ:
теория и практика. – 2014. - № 43. С. 12-19.
14
- критерий и показатель эффективности работы;
- экономический стимулятор, предопределяющий поведение
хозяйствующих субъектов, прирост собственного капитала, дивидендную и
инвестиционную политику с учетом перспектив развития;
- решающий источник для обновления ассортимента выпускаемого
продукта и производственных фондов;
- источник социальных благ для трудовых коллективов;
- источник доходов бюджетов различного уровня в соответствии с
действующим законодательством
5
.
Основной источник прибыли - доходы от финансово-хозяйственной
деятельности. В то же время, расходами предприятия является уменьшение
экономической выгоды из-за выбытия активов и появления обязательств,
приводящих к снижению объема капитала. Сумма дохода для покрытия
издержек и получения прибыли - валовой доход, формируемый, например,
реализованными торговыми наценками, оборотом реализации продукта,
выручкой от продаж по отпускным ценам и т.д. Все зависит от специфики
деятельности.
В бухгалтерском учете принята классификация доходов и расходов
предприятий по таким составляющим: доходы и расходы от обычных видов
деятельности (выпуск продукции, оказание услуг, перепродажа) и прочие В
первом случае доходами признают выручку от реализации без учета акцизов и
налога на добавленную стоимость, расходами - снижение экономической
выгоды после выбытия активов и возникновения обязательств. Расходы
от обычной деятельности касаются изготовления и продажи продукции
(образование ее себестоимости), приобретения и перепродажи товаров,
выполнения работ или оказания услуг.
К статье прочих доходов или расходов относят поступления или расходы
в случаях предоставления права временного платного пользования активами
предприятий, прав, возникающих из патентов на интеллектуальную
5
Акулов В.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / М.: Флинта, 2010. – С. 110.