7
СОДЕРЖАНИЕ
Введение .................................................................................................................. 8
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия .................................................................................. 11
1.1. Понятие, сущность анализа финансовых результатов ............................. 11
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов ...................................... 15
1.3. Методы анализа финансовых результатов деятельности предприятия . 20
ГЛАВА 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ПАО
«Газпром нефть» .................................................................................................. 31
2.1. Организационная характеристика ПАО «Газпром нефть» ....................... 31
2.2. Диагностика финансовых результатов деятельности предприятия ПАО
«Газпром нефть» .................................................................................................. 41
2.3. Факторный анализ финансового результата ПАО «Газпром нефть» ...... 49
ГЛАВА 3. Мероприятия, направленные на улучшение финансовых
результатов деятельности предприятия ПАО «Газпром нефть» .................... 58
3.1. Совершенствование системы управления финансовыми результатами
ПАО «Газпром нефть» ......................................................................................... 58
3.2. Экономическая оценка предложенных мероприятий ............................... 68
Заключение ........................................................................................................... 77
Список литературы .............................................................................................. 82
ПРИЛОЖЕНИЕ
8
Введение
Одним из ключевых критериев оценки эффективности
предпринимательства являются финансовые результаты и используются в
качестве ориентира, который отражает направление дальнейшего
экономического развития. Этим и объясняется актуальность темы
выпускной квалификационной работы «Анализ финансовых результатов
предприятия на материалах ПАО «Газпром нефть».
«Газпром нефть» — вертикально-интегрированная нефтяная
компания, основные виды деятельности которой — разведка и разработка
месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и сбыт
нефтепродуктов.
На современном этапе своего развития мировая экономика диктует
такие условия рыночного хозяйствования, в которых наибольшее значение
для производящих субъектов имеет финансовый результат их деятельности.
И поскольку одним из наиболее устойчивых экономических трендов
последних десятилетий является всеобщая глобализация, тенденции,
проявляющиеся в крупнейших национальных экономиках мира, не обходят
стороной и нашу страну, оказывая существенное влияние на
взаимоотношения субъектов в российской экономике.
Финансовый результат представляет собой индикатор
привлекательности коммерческого предприятия для кредиторов,
потенциальных инвесторов и партнеров.
В 2019 году «Газпром нефть» обеспечила стабильность финансовых
результатов несмотря на отрицательную динамику цен и тенденции
конъюнктуры рынка. Чистая прибыль компании в 2019 году впервые
превысила 400 млрд рублей. Компания делает ставку на технологическое
развитие, внедряет передовые решения для достижения стратегических
целей.
Оценка эффективности функционирования коммерческой организации
9
подразумевает анализ финансовых результатов ее деятельности. Для
достижения этой цели учеными-экономистами в разное время были
предложены различные методики исследования финансовых результатов.
Таким образом, получение и максимизация прибыли становятся
главными целями текущей и перспективной деятельности отечественных
предприятий. В результате такого приоритета, острую актуальность
приобрел вопрос оценки результатов хозяйственно-экономической
деятельности организации. Как в теории, так и на практике начали
складываться различные подходы к анализу финансовых результатов,
базирующиеся на соответствующих методологических основах.
Целью работы является анализ финансовых результатов деятельности
предприятия ПАО «Газпром нефть» для разработки мероприятий по
увеличению прибыли данного предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить комплекс
взаимосвязанных задач, а именно:
- исследовать теоретические основы анализа финансовых результатов
предприятия: дать понятие и раскрыть сущность финансовых результатов,
рассмотреть цели, задачи и методику анализа финансовых результатов;
- проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия
ПАО «Газпром нефть»;
- разработать мероприятия, направленные на улучшение финансового
результата ПАО «Газпром нефть».
Объектом исследования является ПАО «Газпром нефть».
Предметом исследования является финансовый результат данного
предприятия.
Методологической базой работы является: обобщение методических
положений, раскрывающих сущность финансовых результатов,
использование методов сравнения, финансовых коэффициентов,
относительных и средних величин, а также графический метод
представления результатов исследования.
10
Теоретическую основу работы составили законодательные и
нормативно-правовые акты Российской Федерации, специальная литература
по вопросам бухгалтерского учета и анализа финансовых результатов, а
также материалы периодических изданий, таких как: «Бухгалтерский учет»,
«Главная книга», «Финансовый менеджмент», «Финансы», «Экономист»,
«Экономический анализ: теория и практика» и др.
Информационной базой исследования явились материалы исследуемой
организации, а именно: учредительные и внутренние документы ПАО
«Газпром нефть», годовые отчеты, финансовая отчетность за 2017-2019 гг.
Практическая значимость работы заключается в возможности
использования результатов исследования в дальнейшей деятельности ПАО
«Газпром нефть».
В структурном выражении исследование состоит из введения, трех
глав, логически разделенных на параграфы, заключения, списка литературы
и приложений.
11
ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов
деятельности предприятия
1.1. Понятие, сущность анализа финансовых результатов
Финансовый результат представляет собой важнейший фактор
деятельность субъекта рыночного механизма, так как он характеризует
величину достигнутого экономического эффекта от осуществления
хозяйственных операций и конкурентоспособность выпускаемой продукции,
место фирмы среди аналогичных по сфере деятельности предприятия (его
деловой потенциал)
1
. Также финансовый результат позволяет установить,
как защищены интересы собственников компании, его основных
контрагентов в производственном и финансовом плане
2
.
На предприятии финансовый результат получает свое конечное
выражение в виде:
- прибыли - представляет собой наиболее обобщающий показатель
всей хозяйственно-финансовой деятельности каждого субъекта рыночной
экономики, поскольку наличие положительной величины данного
показателя указывает на то, что производство предприятия эффективно, а
его финансовое состояние стабильно и благополучно, то есть прибыль
образует крепкий фундамент экономического развития экономического
субъекта;
- убытка - характеризует неудовлетворительное осуществление
экономическим субъектом своих основных функций с точки зрения
получения финансовых результатов. Причиной возникновения убытков
является нерационально организованный процесс производства,
безответственность работников предприятия, низкий уровень постановки
1
Черкасова Е.С. Формирование финансового результата в соответствии с Российской системой
бухгалтерского учета и Международными стандартами финансовой отчетности // Современные научные
исследования и инновации. 2017. № 4 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2017/04/80986
(дата обращения: 02.02.2020).
2
Москалева Е.Г. Развитие системы учета финансовых результатов / Е.Г. Москалева // Экономика и бизнес.
2019. - № 2.- С.41
12
финансово-хозяйственной деятельности - возникновение потерь в компании,
которые выражены в денежном эквиваленте, а также сокращение
производственных и денежных ресурсов в результате невозможности
покрытия доходов предприятия его расходами
3
.
Финансовый результат представляет собой индикатор
привлекательности коммерческого предприятия для кредиторов,
потенциальных инвесторов и партнеров.
В современных условиях эффективная система управления
финансовыми результатами играет важнейшую роль в деятельности фирм.
Ключевым показателем финансовых результатов фирмы является прибыль,
позволяющая дать объективную оценку эффективности деятельности фирмы
в условиях рыночной экономики и являющаяся базой для расчета других
показателей (стоимости фирмы, стоимости капитала бренда, финансовой
устойчивости, инвестиционной привлекательности и т. д.)
Прибыль является важнейшим обобщающим показателем в системе
оценочных показателей эффективности коммерческой, производственной
коммерческой и финансовой деятельности организации.
4
Как важнейшая часть экономических отношений прибыль организации
выполняет несколько определенных функций таких как:
1) детализация конечного финансового результата деятельности
хозяйствующих субъектов, являясь показателем максимально полно
отражающим эффективность производства, объем и производство и качества
производимой продукции, состояние производительности труда, уровень
себестоимости;
2) стимулирование увеличения доли чистой прибыли, оставшийся
после уплаты налогов и других обязательных платежей
5
.
3
Дорман В. Н. Коммерческая организация. Доходы и расходы, финансовый результат. - М.: Юрайт, 2018. –
С.22
4
Шеремет, А.Д. Финансовые результаты хозяйственной деятельности экономического субъекта /А.Д.
Шеремет// Аудит и финансовый анализ. - 2017. - №4. - С. 37.
5
Ерофеева С. В. Виды прибыли в системе управления прибылью / С. В. Ерофеева // Проблемы экономики.
— 2015. — № 3 (67). — С. 21-22.
13
Показатели прибыли характеризуют уровень финансового
благополучия и деловой активности. По прибыли определяется степень
доходности вложений в активы и отдачи авансированных средств
6
.
Важнейшим показателем финансового результата деятельности
предприятия помимо прибыли еще является показатель рентабельности. В
широком смысле данный показатель представляет собой прибыльность
предприятия, приходившуюся на одну единицу расходов и характеризует
эффективность затрат на производство
7
. Уровень рентабельности, равно как
и прибыли характеризует все стороны предпринимательской деятельности
хозяйствующего субъекта. Показатели рентабельности выражаются в
процентном соотношении с начальными ресурсами и отражают долю
прибыли с каждой стоимостной единицы затрат. Они более полно, в
сравнении с прибылью, описывают окончательные результаты деятельности
предприятий.
Рентабельность можно рассмотреть, как один из критериев качества
управления. По значению уровня рентабельности можно оценить
долгосрочное благополучие организации, то есть способность получать
долгосрочную прибыль. Для долгосрочных кредиторов и инвесторов,
вкладывающих деньги в капитал предприятия, данный показатель является
более надежным индикатором, чем, к примеру, показатель финансовой
устойчивости и ликвидности
8
. Устанавливая связь между общей суммой
прибыли и вложенным капиталом, показатель рентабельности можно
использовать в качестве элемента участвующего в прогнозировании
прибыли. В основе оценки предполагаемой прибыли лежит уровень
доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых
6
Ковалева Н.Н., Ермакова Л.В., Мельгуй А.Э. Прибыль как экономическая и бухгалтерская категория //
Гуманитарные научные исследования. 2016. № 8 [Электронный ресурс]. URL:
http://human.snauka.ru/2016/08/16147 (дата обращения: 26.03.2019).
7
Глущенко В.В. Применение теории вероятностей для прогнозирования финансового результата
инновационной деятельности с учетом рисков проекта // Современные научные исследования и инновации.
2020. № 3 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2020/03/91807 (дата обращения:
03.04.2020)
8
Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских
структур: учебное пособие/ И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов — М.: ИНФРА-М, 2019—214 с.
14
изменений. Кроме того, рентабельность имеет большое значение для
принятия управленческих решений, планировании и контроле деятельности
предприятия.
Отсюда следует, что показатели прибыли и рентабельности
характеризуют финансовый результат деятельности хозяйствующего
субъекта. Ежегодно, при возможности рекомендуемо ежеквартально, каждая
организация должна проводить анализ финансовых результатов в целях
нормального функционирования и развития деятельности
9
. Такой анализ
позволяет на ранних стадиях выявить негативные последствия, которые
могут привести к спаду производства или банкротство организации,
перспективно положительны финансовые возможности, а также
предоставляет возможность выбора с финансовой точки зрения надежного
партнера.
Анализ финансовых показателей деятельности предприятия позволяет
выявить сильные и слабые места, оказывающие негативное воздействие на
рост прибыли и рентабельности предприятия. Данные показатели являются
одними из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной
деятельности экономического субъекта.
Данный анализ проводится для разработки научно обоснованных
текущих и перспективных планов, контроля за их выполнением, управления
хозяйственной деятельностью и выбора оптимальных управленческих
решений, выявления внутрихозяйственных резервов, правильности
использования средств, повышения эффективности работы предприятия и
т.п. В целом, можно сказать, что прибыль это есть конечный финансовой
результат деятельности хозяйствующего субъекта, так как она образуется
путем вычитания общей суммы расходов из общей суммы доходов.
Итак, финансовый результат представляет собой важнейший фактор
деятельность субъекта рыночного механизма, так как он характеризует
9
Зиннятуллина А.А. Обзор методик учета и анализа результатов финансовой деятельности предприятий
сферы услуг // Современные научные исследования и инновации. 2017. № 12 [Электронный ресурс]. URL:
http://web.snauka.ru/issues/2017/12/84997 (дата обращения: 02.02.2020).
15
величину достигнутого экономического эффекта от осуществления
хозяйственных операций и конкурентоспособность выпускаемой продукции,
место фирмы среди аналогичных по сфере деятельности предприятия (его
деловой потенциал). На территории Российской Федерации учет
финансовых результатов регулирует нормативно-правовая база, в
соответствии которой по истечении отчетного периода проверяется
правильность истечения финансовых результатов и полнота налога на
прибыль, перечисленного в бюджет.
1.2. Цели и задачи анализа финансовых результатов
Результат – это конечный итог, представляющий собой последний этап
какого-либо действия. Финансовый результат представляет собой итог
финансово-хозяйственной деятельности организации в течение отчетного
периода, и который выражается в виде прибыли или убытка
10
. Данный
показатель напрямую влияет на темпы развития предприятия. Чем больше
финансовый результат, тем более эффективно функционирует предприятие и
тем больше оно устойчиво и успешно оно на рынке.
Значимость финансового результата доказывает необходимость
проведения его анализа в организации, так как анализ финансовых
результатов является методом наиболее рационального и эффективного
использования различных ресурсов в организации.
Основой рыночного механизма являются экономические показатели,
необходимые для планирования, объективной оценки и анализа финансового
результата деятельности предприятия. Главенствующую роль среди всех
показателей занимают прибыль и рентабельность деятельности. На любом
10
Лысов И.А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия / И.А. Лысов // Вестник
НГИЭИ. – 2015. – №3 (46). – С. 60-61.
16
предприятии, не важно на малом или крупном, актуально проводить анализ
финансовых результатов его деятельности
11
.
Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия
определяется показателями прибыли и убытков, формируемых в течение
отчетного года. Обеспечение эффективного функционирования предприятия
требует экономически грамотного управления их деятельностью, которая во
многом определяется умением ее анализировать. В настоящее время, в
условиях жесткой конкуренции для «выживания» организациям требуется
повышение эффективности производства, конкурентоспособности
продукции и услуг, эффективных форм хозяйствования и грамотное
управление производством
12
. Для реализации данных задач необходим
анализ финансового результата деятельности организации.
Анализ финансовых показателей деятельности предприятия позволяет
выявить сильные и слабые места, оказывающие негативное воздействие на
рост прибыли и рентабельности предприятия
13
.
Данные показатели являются одними из основных финансовых
показателей плана и оценки хозяйственной деятельности экономического
субъекта. В условиях рыночной экономики ключевым элементом
организации бизнеса является система управления финансами коммерческой
организации. Данная система представляет собой совокупность способов
организации финансовых отношений, применяемых обществом в целях
обеспечения благоприятных условий для экономического развития. Органы
управления хозяйствующими субъектами стремятся обеспечить реализацию
целей финансовой политики своих организаций, решить ее стратегические
задачи через финансовый механизм управления. Чаще всего данными
целями является достижение максимально возможной прибыли.
11
Валеева А.Н. Субъективные факторы, влияющие на результат хозяйственной деятельности предприятия
// Современные научные исследования и инновации. 2017. № 5 [Электронный ресурс]. URL:
http://web.snauka.ru/issues/2017/05/82074 (дата обращения: 05.02.2020)
12
Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие/ А.А. Канке,
И.П. Кошевая — М.: ФОРУМ: ИНФРАМ,2017- 288с.
13
Гусейнов А.Н. Оценка воздействия финансовой политики в управлении финансовыми ресурсами и на
финансовые результаты на предприятиях / А.Н. Гусейнов // Образование. Наука. Научные кадры. – 2015. –
№2. – С. 114–118.