33
некоторых показателей по сравнению с 2016 годом, но в 2018 году ситуация
меняется и снова мы видим рост. Необходимо обратить внимание на
снижающуюся рентабельность производства продукции (с 6,73 % до 5,93 %)
и рентабельность продаж (с 6,31 % до 5,6 %).
Показатели платежеспособности организации находятся в пределах
нормы, что характеризует финансовое положение как устойчивое,
организацию как кредитоспособную. Только в случае необходимости
быстрого расчета с кредиторами организация может попасть в
затруднительное положение, т.к. наиболее срочные пассивы больше
наиболее ликвидных активов, но если время есть, она выполнит все свои
обязательства. Далее перейдем непосредственно к анализу формирования
финансовых результатов деятельности.
2.2 Анализ формирования финансовых результатов деятельности
организации
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности
организации являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснование
их образования, выявление и измерение воздействия различных факторов на
прибыль, оценка возможностей её дальнейшего роста на основе оптимизации
объемов производства и издержек. Для анализа будем использовать
следующие его методы: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный,
факторный. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и
относительные изменения величин различных показателей за определенный
период.
Цель вертикального анализа — вычисление удельного веса от дельных
показателей в итоге, т. Е. выяснение структуры итогового показателя на
определенную дату.
Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики
относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как
34
отношения величин абсолютных показателей, получаемых на основе
отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых
коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также
изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных
периодов. Для выявления причин изменения абсолютных и относительных
показателей, а также степени влияния различных причин на величину
изменения показателя применяется факторный анализ , в основе которого
лежит прием элиминирования, позволяющий устранить влияние всех других
факторов, кроме одного, влияние которого измеряется в данный момент.
Начнем с анализа динамики показателей балансовой и чистой прибыли
(см. Таблицы 5, 6).
Таблица 5
Виды прибыли ООО «ДОН-2000»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Сумма,
тыс. руб.
Доля,
%
Сумма,
тыс. руб.
Доля,
%
Сумма,
тыс. руб.
Доля,
%
А
1
2
3
4
5
6
Прибыль (убыток) от
продаж
3 051
102,04
2 265
102,54
3 211
102,69
Сальдо прочих доходов и
расходов
-61
-2,04
-56
-2,54
-84
-2,69
Прибыль (убыток) до
налогообложения
2 990
100,00
2 209
100,00
3 127
100,00
Текущий налог на
прибыль
715
23,90
543
24,60
747
23,90
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
2 275
76,10
1 666
75,40
2 380
76,10
Изменение данных показателей представим в таблице 6.
35
Таблица 6
Динамика показателей балансовой и чистой прибыли
Показатель
Изменение показателей 2018 г.
к 2016 г.
к 2017 г.
Абс. изм.,
тыс. руб.
по стр.,
%
темп
рост
а, %
абс. изм.,
тыс. руб.
по стр.,
%
темп
рост
а, %
А
1
2
3
4
5
6
Прибыль (убыток) от продаж
160
0,65
105,24
946
0,15
141,77
Сальдо прочих доходов и
расходов
-23
-0,65
-28
-0,15
Прибыль (убыток) до
налогообложения
137
0,00
104,58
918
0,00
141,56
Текущий налог на прибыль
33
0,00
104,48
204
-0,70
137,57
Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода
104
0,00
104,62
714
0,70
142,86
Данные таблицы 5 и таблицы 6показывают, что в 2017 году было
снижение всех показателей прибыли по сравнению с 2016 годом, а в 2018
году наблюдается снова рост. Происходит увеличение прибыли от продаж по
сравнению с 2017 годом на 946 тыс. руб., а по сравнению с 2016 – на 160
тыс.руб.; балансовой прибыли – по сравнению с 2017 годом – на 918
тыс.руб., с 2016 годом – на 137 тыс.руб.; чистой прибыли – по сравнению с
2017 – на 714 тыс.руб., с 2016 – на 104 тыс.руб.. В 2017 году наблюдался спад
производства по сравнению с 2016 годом, а в 2018 происходит наращение
объемов производства. Темп роста показателей 2018 года по сравнению с
2017 составил приблизительно 140 %.
Изменений в структуре балансовой прибыли не происходит. Основную
долю доходов составляет прибыль от реализации продукции – 102 %. Её
величину уменьшают прочие расходы. Это является отражением того, что
организация занимается только основным видом деятельности –
производством и реализацией дверных блоков и не занимается
36
внереализационной деятельностью, а именно, не имеет долевого участия в
других предприятиях, не имеет ценных бумаг и т.п..
Поэтому необходимо уделить особое внимание анализу прибыли от
реализации продукции (работ, услуг).
Проанализируем, как изменялась структура выручки от продажи товаров,
работ, услуг (см. Таблицу 7).
Таблица 7.
Динамика структуры выручки от продаж (тыс. руб.)
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Сумма
Доля,
%
Сумма
Доля,
%
Сумма
Доля,
%
Выручка (нетто)
48
357
100
38
517
100
57
337
100
Производственная себестоимость
45
010
93,08
35
941
93,31
53
496
93,3
Валовая прибыль
3 347
6,92
2 576
6,69
3 841
6,7
Коммерческие расходы
296
0,61
311
0,81
350
0,61
Управленческие расходы
-
-
-
-
280
0,49
Полная себестоимость
45
306
93,69
36
252
94,12
54
126
94,4
Прибыль (убыток) от продаж продукции
(работ, услуг)
3 051
6,31
2 265
5,88
3 211
5,6
Данные таблицы 7 свидетельствуют о том, что в структуре выручки
происходит увеличение доли производственной себестоимости в 2017 и 2018
годах по сравнению с 2016 годом. Полная себестоимость также
увеличивается. И если в 2017 году это изменение происходит за счет
увеличения коммерческих расходов, то в 2018 году добавляются
управленческие расходы. Все это ведет к уменьшению доли прибыли от
продаж. Далее перейдем к факторному анализу прибыли от продаж.
Структурно-логическая модель факторного анализа представлена на рисунке
3.
37
Прибыль от реализации продукции в целом по организации зависит от
четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации
продукции (Vрп); ее структуры (Уд
i
); себестоимости (С
i
) и уровня
среднереализационных цен (Ц
i
). Эта зависимость выражается формулой:
П = ∑ [ V рп
общ
* Уд
i
(Ц
i
– C
i
)] (13)
Объем реализации продукции может оказывать положительное и
отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж
рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же
продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации
происходит уменьшение суммы прибыли.
Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так
и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более
рентабельных видов продукции в общем объеме реализации, то сумма
прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса
низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли
уменьшится. Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли:
снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы
прибыли, и наоборот.
Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально
прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли выполним способом
цепной подстановки. Суть данного способа состоит в том, что для измерения
влияния одного из факторов его базовое значение заменяется на фактическое,
при этом остаются неизменными значения всех других факторов.
последующее сопоставление результативных показателей до и после замены
анализируемого фактора дает возможность рассчитать его влияние на
изменение результативного показателя.
Оценим влияние факторов на уменьшение прибыли в 2017 году по
сравнению с 2016. Для начала заполним вспомогательную таблицу (см.
Таблицу 8).
38
Таблица 8
Исходные данные для факторного анализа прибыли от
реализации продукции в 2017 г., тыс.руб.
Показатель
2016 г.
(0)
Данные 2016 г., пересчитанные на объем
продаж 2017 г. (усл)
20
17 г.
(1)
Выручка (нетто) (В)
48 357
∑(Vрп
1
*Ц
0
) =
= 38 384
38
517
Полная себестоимость
(З)
45 306
∑(Vрп
1
*С
0
) =
= 35 727
36
252
Прибыль (П)
3 051
2 627
2 265
Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и
базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс
объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли
скорректировать на его уровень.
(14)
I
рп
= 38100 : 48000 = 0,79
Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли
должна была бы уменьшиться на 21 % . Тогда прибыль составила бы:
3051 * 0,79 = 2 410 тыс. рублей.
Порядок расчета влияния факторов первого уровня на изменение суммы
прибыли представим в систематизированном виде (см. Таблицу 9).
39
Таблица 9
Расчет влияния факторов первого уровня на изменение
суммы прибыли от реализации продукции в целом по
организации
Показатель
прибыли
Факторы
Порядок
расчета
Прибыль,
тыс.руб.
Объем
продаж
Структура
продаж
Цены
Себестоимость
П
0
t
0
t
0
t
0
t
0
В
0
– З
0
3 051
П
усл 1
t
1
t
0
t
0
t
0
П
0
* I
pn
2 410
П
усл 2
t
1
t
1
t
0
t
0
В
усл
– З
усл
2 627
П
усл 3
t
1
t
1
t
1
t
0
В
1
– З
усл
2 790
П
1
t
1
t
1
t
1
t
1
В
1 –
З
1
2 265
По данным таблицы 8можно установить, как изменилась сумма прибыли
за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:
1) Объема реализации продукции
∆ П
V
рп
= П
усл 1
– П
0
∆ П
V
рп
= 2410 – 3051 = - 641 тыс. руб.
2) Структуры товарной продукции
∆ П
стр
= П
усл 2
– П
усл 1
∆ П
стр
= 2627 – 2410 = + 217 тыс. руб.
Отпускных цен
∆ П
ц
= П
усл 3
– П
усл 2
∆ П
ц
= 2790 – 2627 = + 163 тыс. руб.
3) Себестоимости реализованной продукции
∆ П
с
= П
1
– П
усл 3
∆ П
с
= 2265 – 2790 = - 525 тыс. руб.
Итого :
∆П = - 641 + 217 + 163 – 525 = - 786 тыс. руб.
40
Для более наглядного представления обобщим данные в таблице (см.
таблицу 10).
Таблица 10
Влияние факторов первого порядка на прибыль от
реализации продукции
Фактор
Влияние, тыс.руб.
Объем реализации
- 641
Структура
+ 217
Цена
+ 163
Себестоимость
- 525
Итого:
-786
Таким образом, на снижение прибыли от продаж в 2017 году в большей
степени повлияло снижение объемов реализации, которое привело к
изменению на (- 641) тыс. руб., и увеличение себестоимости (- 525 тыс. руб.).
Положительное влияние оказали рост цены (+ 163 тыс. руб.) и изменение в
структуре продаж (+ 217). Т.е. в 2017 году в структуре начали преобладать
более рентабельные виды продукции.
Таблица 11
Исходные данные для факторного анализа прибыли от
реализации продукции в 2018 г., тыс. руб.
Показатель
201
7 г.
(0)
Данные 2017 г., пересчитанные на объем продаж
2018 г. (усл)
201
8 г.
(1)
Выручка (нетто) (В)
38
517
51 561
57
337
Полная себестоимость
(З)
36
252
48 526
54
126
Прибыль (П)
2 265
3 035
3 211
Подобным образом проведем анализ влияния факторов на прибыль от
реализации в 2018 году по сравнению с 2017 годом. Данные для расчетов
41
находятся в таблице 11. Найдем сумму прибыли при фактическом объеме
продаж и базовой величине остальных факторов.
I
рп
= 51000 : 38100 = 1,3
Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли
должна была бы увеличиться на 30 % . Тогда прибыль составила бы:
2265 * 1,3 = 2 945 тыс. рублей.
Однако у нас она составляет 3 211 тыс. Оценим влияние каждого фактора
на изменение суммы прибыли.
Рассчитанные фактические и условные показатели представлены в таблице
12.
Таблица 12
Показатель прибыли
Порядок расчета
Прибыль, тыс.руб.
П
0
В
0
– З
0
2 265
П
усл 1
П
0
* I
pn
2 945
П
усл 2
В
усл
– З
усл
3 035
П
усл 3
В
1
– З
усл
8 811
П
1
В
1 –
З
1
3 211
Прибыль от реализации продукции в 2018 году по сравнению с 2017 годом
изменилась на + 946 тыс. рублей (3211 – 2265), в том числе за счет:
1) Объема реализации продукции
∆ П
V
рп
= 2945 – 2265 = 680 тыс. руб.
2) Структуры товарной продукции
∆ П
стр
= 3035 – 2945 = 90 тыс. руб.
3) Отпускных цен
∆ П
ц
= 8811 – 3035 = 5776 тыс. руб.
4) Себестоимости реализованной продукции
∆ П
с
= 3211 – 8811 = - 5600 тыс. руб.
Итого :
∆П = 680 + 90 + 5776 – 5600 = 946 тыс. руб.
Сведем рассчитанные данные в таблицу (см. таблицу 13)
42
Таблица 13
Влияние факторов первого порядка на прибыль от
реализации продукции в 2018 году
Фактор
Влияние, тыс.руб.
Объем реализации
+ 680
Структура
+ 90
Цена
+ 5776
Себестоимость
- 5600
Итого:
+ 946
Результаты анализа показывают, что рост прибыли в 2018 году обусловлен
в первую очередь изменениями объема реализации продукции (+ 680 тыс.
руб.) и отпускных цен (+ 5776 тыс. руб.); при чем влияние цены намного
значительнее. Росту суммы прибыли на 90 тыс. руб. способствовало также
изменения в структуре товарной продукции. Это говорит о том, что в общем
объеме увеличился вес наиболее рентабельных вариантов продукции.
Отрицательное влияние на конечный результат оказало увеличение
себестоимости (- 5600 тыс.руб.). Но темпы роста объема реализации и цен
компенсировали это воздействие и обеспечили положительную динамику
прибыли. Это говорит об эффективности деятельности организации.
От анализа абсолютных показателей эффективности деятельности
перейдем к относительным.
2.3 Анализ показателей рентабельности деятельности организации