43
Существует множество показателей рентабельности, отражающих
прибыльность деятельности. Структура показателей рентабельности
представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта
деятельности) к ресурсам или затратам. Для оценки деятельности ООО
«ДОН-2000» будем использовать следующие показатели: рентабельность
продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность
текущих активов, рентабельность собственного капитала.
Таблица 14
Данные для расчета показателей рентабельности
деятельности (тыс. руб.)
Показатель
2016 г .
2017 г .
2018 г .
Выручка (нетто) (В)
48 357
38 517
57 337
Полная себестоимость (ПС)
45 306
36 252
54 126
Прибыль от продаж (П
р
)
3 051
2 265
3 211
Чистая прибыль (П
ч
)
2 275
1 666
2 379
Среднегодовая стоимость активов (А
ср
)
6 819
7 516
9 066
Среднегодовая стоимость текущих активов (А
т.ср
)
4 708
4 672
5 181
Среднегодовая стоимость собственного капитала (К
с.ср
)
4 747
5707
6 801
Для проведения анализа показателей рентабельности деятельности ООО
«ДОН-2000» нам понадобятся данные, представленные в таблице14.
Рассчитаем показатели рентабельности.
1) Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат)
2016 год: Р
пр
= 3051 : 45306 * 100 = 6, 73 %
2017 год: Р
пр
= 2265 : 36252 * 100 = 6, 25 %
2018 год: Р
пр
= 3211 : 54126 * 100 = 5, 93 %
По рассчитанным данным мы видим, что рентабельность продукции к
2018 году снижается. Если в 2016 году организация с 10 затраченных рублей
44
на производство и реализацию продукции получало 67 копеек, то в 2017 году
– 63 копейки, а в 2018 году – уже 59 копеек.
2) Рентабельность продаж (оборота)
2016 год: Р
об
= 3051 : 48357 * 100 = 6,3 %
2017 год: Р
об
= 2265 : 38517 * 100 = 5,88 %
2018 год: Р
об
= 3211 : 57337 * 100 = 5,6 %
Показатели рентабельности продаж также имеют отрицательную
динамику. Отдача с одного рубля продаж снижается с 6,3 % до 5,6 %, но это
снижение незначительное.
3) Рентабельность активов
2016 год: Р
а
= 2275 : 6819 * 100 = 33,36 %
2017 год: Р
а
= 1666 : 7516 * 100 = 22,17 %
2018 год: Р
а
= 2379 : 9066 * 100 = 26,24 %
Данный показатель служит для определения эффективности
использования активов организации. У анализируемой организации он
находится на достаточно высоком уровне. И хотя в 2017 году рентабельность
активов снижается, в 2018 году она достигает 26,24 %, т.е. с каждого рубля
используемых активов организация получает 26 коп. чистой прибыли.
4) Рентабельность текущих активов
2016 год: Р
та
= 2275 : 4708 * 100 = 48,32 %
2017 год: Р
та
= 1666 : 4672 * 100 = 35,66 %
2018 год: Р
та
= 2379 : 5181 * 100 = 45,92 %
Рентабельность текущих активов имеет высокое значение. Её значение
колеблется в пределах 35,66 – 48,32 %. Характеризует чистую прибыль,
45
полученную с каждого рубля. Высокие значения говорят об эффективной
политике организации в области распоряжения оборотными средствами,
рациональным подходом к организации запасов, управлению дебиторской
задолженностью. Организация не образует запасов готовой продукции, т.е.
работает под заказ и реализует продукцию сразу по мере изготовления.
Также налажен вопрос с поставкой сырья и материалов, и организации не
требуется создавать больших запасов для производства.
5) Рентабельность собственного капитала
2016 год: Р
ск
= 2275 : 4747 * 100 = 47,92 %
2017 год: Р
ск
= 1666 : 5707 * 100 = 29,19 %
2018 год: Р
ск
= 2379 : 6801 * 100 = 34,98 %
Данный показатель характеризует эффективность использования
собственных средств, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении
организации, полученную на каждый рубль вложений в данную
организацию. Эффективность использования собственного капитала в 2016
году составляла 47,92 %, в 2017 – она снижается в 1,64 раза (29,19 %), а
потом возрастает до 34,98 %.
Представим полученные данные в таблице 15 и на графике (см.
Приложение 3).
Таблица 15
Динамика показателей рентабельности деятельности
ООО «ДОН-2000»
Показатель
2016 г .
2017 г .
2018 г .
Изменение 2018 г. (±) к
2016 г.
2017 г.
Рентабельность
продукции, %
6, 73
6,25
5,93
- 0,8
- 0,32
46
Рентабельность
продаж, %
6,3
5,88
5,6
- 0,7
- 0,28
Рентабельность
активов, %
33,36
22,17
26,24
- 7,12
+ 4,07
Рентабельность
текущих активов, %
48,32
35,66
45,92
- 2,4
+ 10,26
Рентабельность
собственного капитала,
%
47,92
29,19
34,98
- 12,94
+ 5,79
Показатели рентабельности характеризуют прибыльность деятельности
организации, эффект в качестве прироста прибыли на вложенные ресурсы и
произведенные затраты на производство и реализацию продукции.
Исследуемая организация имеет достаточно высокие значения по данным
параметрам. Это говорит об эффективности использования собственного
капитала; активов, в т.ч. оборотных средств. Только показатели
рентабельности продукции и продаж немного снижаются из года в год.
Перейдем к анализу уровня рентабельности продукции.
Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости
затрат) , исчисленный в целом по организации, зависит от трех основных
факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции,
её себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:
(11)
47
Расчет влияния факторов изменения рентабельности 2017 года по
сравнению с 2016 годом выполним способом цепной подстановки. Для этого
вычислим сначала фактические и условные значения рентабельности.
1)
Р
0
= 3051 : 45306 * 100 = 6,73 %;
2)
Р
усл1
= 2410 : (45306 * 0,79) = 6,73 %;
3)
Р
усл2
= 2627 : 35727 * 100 = 7,35 %;
4)
Р
усл3
= 2790 : 35727 * 100 = 7,81 %;
5)
Р
1
= 2265 : 36252 * 100 = 6,25 %
Сравнивая рассчитанные условные и фактические показатели, вычислим
влияние факторов:
Изменение объема реализации
∆Р
Vpn
= Р
усл1
– Р
0
∆Р
Vpn
= 6,73 – 6,73 = 0;
Изменение структуры
∆Р
уд
= Р
усл2
– Р
усл1
∆Р
уд
= 7,35 – 6,73 = + 0,62 % ;
Изменение цены
∆Р
ц
= Р
усл3
– Р
усл2
48
∆Р
ц
= 7,81 – 7,35 = + 0,46 % ;
Изменение себестоимости
∆Р
с
= Р
1
– Р
усл3
∆Р
с
= 6,25 – 7,81 = - 1,56 % ;
Баланс факторов
∆Р = 0 + 0,62 + 0,46 – 1,56 = - 0,48 % .
Обобщим данные в таблице 16.
Таблица 16
Влияние факторов на изменение рентабельности продукции
в 2017 г.
Фактор
Изменение рентабельности, %
Структура выпускаемой продукции
+ 0,62
Цена
+ 0,46
Себестоимость
- 1,56
Итого
- 0,48
Снижению рентабельности продукции в 2017 году на 0,48 процентных
пункта способствовало увеличение себестоимости. Реализации более
рентабельных видов продукции и рост цен был недостаточным, чтобы
перекрыть это негативное воздействие.
Аналогичным способом проведем расчет влияния факторов изменения
рентабельности продукции в 2018 году по сравнению с 2017 годом.
1) Р
0
= 2265 : 36252 * 100 = 6,25 %;
2) Р
усл1
= 2946 : (36252 * 1,3) = 6,25 %;
3) Р
усл2
= 3035 : 48526 * 100 = 6,29 %;
4) Р
усл3
= 8811 : 48526 * 100 = 18,16 %;
5) Р
1
= 3211 : 54126 * 100 = 5,93 %
Рентабельность продукции в 2018 году по сравнению с 2017 годом
уменьшилась на 0,32 процентных пункта за счет:
- изменения объема реализации:
∆Р
Vpn
= 6,25 – 6,25 = 0 ;
49
- изменения структуры:
∆Р
уд
= 6,29 – 6,25 = + 0,04 % ;
- изменения цены:
∆Р
ц
= 18,16 – 6,29 = + 11,87 % ;
- изменения себестоимости
∆Р
с
= 5,93 – 18,16 = - 12,23 % ;
Баланс факторов:
∆Р = 0 + 0,04 + 11,87 – 12,23 = - 0,32 % .
Сведем полученные данные в таблицу 17.
Таблица 17
Влияние факторов на изменение рентабельности продукции
в 2018 году
Фактор
Изменение рентабельности, %
Структура выпускаемой продукции
+ 0,04
Цена
+ 11,87
Себестоимость
- 12,23
Итого
- 0,32
Полученные результаты показывают, что снижение рентабельности
производственной деятельности происходит за счет увеличения
себестоимости и даже рост среднереализационных цен не может полностью
компенсировать это влияние.
Таким образом, анализ показал, что снижение финансовых результатов в
2017 году обусловлено уменьшением объема реализации и ростом затрат.
Наращение объема производства и реализации и увеличение стоимости
продукции в 2018 году приводит к росту прибыли. Однако, несмотря на это
положительное изменение, увеличивающаяся себестоимость приводит к
постепенному снижению рентабельности производства продукции и продаж.
Поэтому политика организации должна быть направлена на поиск
резервов за счет увеличения объема реализации, снижения себестоимости, по
50
возможности роста цены; проведение мероприятий по ресурсосбережению и
стимулированию спроса.
3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ПРИБЫЛИ
В ООО «ДОН-2000»
3.1 Резервы увеличения прибыли от реализации продукции (работ,
услуг) в организации
Резервы – выявленные возможности количественного и качественного
роста основных показателей деятельности организации, выражающиеся в
неиспользованных, частично использованных или нерационально
использованных производственных ресурсах (материального, финансового,
организационного, информационного и подобного им характера). Резервы
роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее увеличения
за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее
производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков,
совершенствование структуры производимой продукции. При подсчете
резервов роста прибыли за счет возможного роста объема реализации
используются результаты анализа выпуска и реализации продукции.
Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема
продукции рассчитывается по формуле:
, (12)
где Р↑Vpn
i
– резерв роста объема реализации;
П’
i
1
– фактическая прибыль в расчете на единицу продукции
соответствующего вида.
51
Сопоставление возможного объема реализации, установленного в
результате анализа отчетности и производственных возможностей
организации, позволяет определить резерв увеличения объема производства
и реализации продукции ООО «ДОН-2000» в 30 % от фактического объема
реализации 2018 года.
Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема
выпуска и реализации продукции ООО «ДОН-2000» по формуле (12):
4) Р↑Vpn
i
= 51000 * 0,3 =15 300 м
2
;
5) П’
i
1
= 1124 – 1061 = 63 рубля или 0,063 тыс. руб.;
6) Р↑Пv
рп
= 15300 * 0,063 = 963,9 тыс. руб.
Подсчет резерва роста прибыли за счет снижения
себестоимости продукции (Р↑П
с
) осуществляется следующим образом:
выявленный резерв снижения себестоимости продукции (Р↓С) умножается на
возможный объем её продаж с учетом резервов его роста:
(13)
Согласно анализу отчетности резерв снижения себестоимости составляет
17 рублей на единицу продукции. Тогда резерв роста прибыли за счет
снижения себестоимости ООО «ДОН-2000» по формуле (13) составляет:
Р↑П
с
= 0,017 * (51000 + 15300) = 1127,1 тыс. руб.
Обобщенный резерв увеличения суммы прибыли (Р↑П) составляет:
Р↑П = Р↑Пv
рп
+ Р↑П
с
= 963,9 + 1127,1 = 2181 тыс. руб.
Таким образом, если бы организация использовала свои резервы роста
прибыли за счет увеличения объемов реализации и снижения себестоимости,
то прибыль от реализации продукции составила 5 392 тыс. руб. (3211 + 2181)
вместо 3 211 тыс. руб..
Далее можем рассчитать резерв повышения уровня рентабельности
продукции (Р↑ R ) , который зависит от увеличения суммы прибыли от
реализации продукции и снижения её себестоимости. Для подсчета резерва
может быть использована следующая формула:
52
, (14)
где R
в
– возможный уровень рентабельности;
R
1
– фактический уровень рентабельности;
П
1
– фактическая сумма прибыли отчетного периода;
Vрп
в
– возможный объем реализации продукции с учетом выявленных
резервов его роста;
С
i
в
– возможный уровень себестоимости продукции с учетом выявленных
резервов снижения;
З
1
– фактическая сумма затрат по реализованной продукции.
Находим резерв повышения уровня рентабельности ООО «ДОН-2000» по
формуле (14):
Р↑R = 5392 : (1,044 * 66300) * 100 – 5,93 = 7,79 – 5,93 = + 1,86 %.
При использовании выявленных резервов рентабельность продукции
может вырасти до 7,79 %.
Увеличение объемов производства и реализации продукции происходит за
счет более полного использования производственных мощностей,
расширения клиентуры.
В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивался за счет
ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, насыщение рынка
товарами, развитие конкуренции ограничили возможности производителей
повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. На очередь
приходит метод снижения затрат.
В практике предпринимательской деятельности применяются различные
способы снижения себестоимости. Безусловно, используются такие приемы,
как экономия топливно-сырьевых ресурсов, материальных и трудовых
затрат, снижение доли амортизационных отчислений в себестоимости,
сокращение административных расходов и т.п.
В этой связи мы предлагаем ООО «ДОН-2000»: