3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ...................................................................................................... 3
Глава 1.СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ОР
1.1 Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа
в современных условиях ............................................................................. 7
1.2 Виды и методы финансового анализа ............................................. 10
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
организации ................................................................................................ 20
Глава 2. ...... АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СПК «Энергия» 27
2.1 Анализ финансового положения СПК «Энергия ............................. 27
2.2 ... Организационно-экономическая характеристика СПК «Энергия»
..................................................................................................................... 30
2.3 Структура имущества СПК «Энергия» и источники его форми-
рования ....................................................................................................... 36
2.4 Оценка стоимости чистых активов СПК «Энергия» ....................... 40
2.5 Анализ финансовой устойчивости СПК «Энергия» ........................ 44
2.5.1 Основные показатели финансовой устойчивости СПК
«Энергия» .............................................................................................. 44
2.5.2 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств СПК «Энергия» ...... 49
2.6 Анализ ликвидности СПК «Энергия» ............................................... 52
2.6.1 Расчет коэффициентов ликвидности ......................................... 52
2.6.2 Анализ соотношения активов СПК «Энергия» по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения ............................ 58
2.7 Анализ эффективности деятельности СПК «Энергия» ................... 59
2.7.1 Обзор результатов деятельности СПК «Энергия» ................... 62
2.7.2 Анализ рентабельности СПК «Энергия» .................................. 65
2.7.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
4
СПК «Энергия» ..................................................................................... 66
2.7.4 Производительность труда СПК «Энергия» ............................ 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ............................................................................................. 68
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ .............................................................................. 71
Приложения ..................................................................................................... 74
Приложение 1 Устав СПК «Энергия» .......................................................... 75
5
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики возрастает интерес к объективной и
достоверной информации о финансовом состоянии, рентабельности и дело-
вой активности организаций. Все субъекты рыночных отношений начинают
проявлять интересы в конкретной оценке конкурентоспособности и надежно-
сти собственных партнеров.
Управление финансами как наука представляет собой сложную систе-
му. Анализ финансов является одной из составных его частей, фундаментом
которого являются данные бухгалтерского учёта и вероятностные оценки бу-
дущих условий производственной жизни. Бухгалтерский учёт и управление
неразрывно связаны.
Управление означает необходимость принимать решения, для предска-
зания возможных финансовых прогнозов, что, в свою очередь, требует нали-
чия достоверной информации.
Сегодня финансовый анализ организации представляет собой совокуп-
ность мероприятий, направленных на изучение основных показателей её фи-
нансовой деятельности.
Полученные данные анализа финансовой отчётности организации ис-
пользуют для дальнейшего изучения и принятия управленческих, инвестици-
онных и прочих решений.
Для обеспечения существования компаний в современных рыночных
условиях отделу управления необходимо иметь навыки реальной оценки, как
экономического положения собственного предприятия, так и существующих
на рынке потенциальных конкурентов.
Анализ финансов организации позволяет получить реальную картину
её реального экономического положения на современном рынке товаров и
услуг и скорректировать курс для дальнейшего развития.
Финансовый анализ организации включает:
− анализ финансового положения организации;
− оценка стоимости чистых активов организации;
6
− анализ финансовой устойчивости организации;
− анализ рентабельности организации;
− диагностика возможности банкротства организации;
− разработка рекомендации способов предотвращения кризисного со-
стоянии организации.
Цель квалификационной работы:
− провести финансовый анализ СПК «Энергия».
Задачи:
− провести анализ финансового положения СПК «Энергия»;
− осуществить стоимостную оценку чистых активов СПК «Энергия»;
− проанализировать финансовую устойчивость СПК «Энергия»;
− осуществить анализ рентабельности СПК «Энергия»;
− разработать конкретные решения для избежания кризисного финан-
сового состояния и её улучшения.
7
1. СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в
современных условиях
Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятель-
ности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и
расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, до-
стижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и
наиболее эффективное его использование [13, c.21].
Финансы предприятия – это определённая категория в области эконо-
мики, отличительная черта которой заключается в процессе создания и вы-
пуска торгового продукта, включая формирование и использование денеж-
ных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственнном
процессе, организацию взаимоотношений с бюджетными и банковскими ор-
ганизациями, страховыми компаниями.
Правильное распоряжение денежными активами является залогом
успешной деятельности любой организации.
Контроль и планирование производства с положительной динамикой
возможен лишь после тщательно проведённого финансового анализа.
Благодаря ему, у организации вырисовывается реальная картина, от-
ражающая финансовое положение предприятия, его финансовую устойчи-
вость, стоимостную оценку его чистых активов и рекомендационную состав-
ляющую по предотвращению его кризисного состояния.
Задачи, которые решаются с помощью финансового анализа организа-
ции:
− определение экономического капитала хозяйствующего объекта на
текущий момент;
− выявление направленностей и закономерностей в его развитии за
исследуемый период;
8
− определение условий, негативно оказывающих большое влияние на
экономическое положение хозяйствующего субъекта;
− выявление запасов, которыми организация может распоряжаться с
целью усовершенствования собственного экономического капитала;
− выработка предложений, нацеленных на усовершенствование его
финансового состояния;
− оценка имущественного состояния организации (стоимость, струк-
тура и источники развития имущественной составляющей);
− определение характеристик экономической стабильности и авто-
номности организации;
− оценка платежеспособности.
Основу информационной составляющей анализа финансового состоя-
ния должна составлять бухгалтерская отчетность.
Также, в финансовом анализе способны применяться и вспомогатель-
ные сведения, которые будут носить лишь дополнительный характер.
Отдельные категории пользователей, к примеру, управление и аудито-
ры, имеют возможность применять вспомогательный список источников
(сведения производственного и финансового учета) [33].
Тем не менее, именно годовая отчетность является единственной осно-
вой внешнего финансового анализа.
По результатам исследований бухгалтерской отчётности организации,
отдел управления получает реальную картину финансового положения пред-
приятия и разрабатывает систему мероприятий для её улучшения.
Таким образом, финансовое исследование позволяет оценить реальный
потенциал компании, выстроить модель факторов, оказывающих негативное
влияние на её экономическое развитие, выработать модель предложений для
дальнейшего развития, а также учесть запасы, которые смогут ускорить этот
процесс.
9
1.2 Виды и методы финансового анализа
В настоящее время можно выделить два вида финансового анализа -
внутренний и внешний. Так, сотрудниками организаций осуществляется
внутренний анализ.
В основном, данным исследованием занимаются финансовые менедже-
ры. Лица, которые являются посторонними для организации личностями,
осуществляют внешний анализ. В основном, данным исследованием занима-
ются аудиторы.
Что касается внутреннего анализа, то в нём осуществляется изучение
механизма развития, размещения и использования финансовых ресурсов с
целью поиска запасов для укрепления финансового положения организации,
увеличения прибыли и наращивания собственных денежных ресурсов хозяй-
ственного субъекта.
В свою очередь, внешний анализ представляет собой исследование
экономического состояния хозяйственного объекта для осуществления про-
гнозов степени риска вложений капитала и уровня его роста.
Главная цель данного вида анализа - обеспечение инвестиционных
движений денежных средств и размещение собственных и заемных средств
для получения максимальной прибыли, исключая разорение организации.
В основном, внешний вид анализа проводится инвесторами, поставщи-
ками экономических ресурсов, органами контроля публикуемой отчётности.
Также, внешний анализ позволяет определить вероятность выгодных инве-
стиций для обеспечения максимального дохода, исключая денежные потери
[20, c.57].
Для осуществления определённых целей финансового анализа исполь-
зуют совокупную последовательность особенных методов, благодаря кото-
рой получают численную оценку единичных ньюансов экономической дея-
тельности организации.
10
Совокупность определённых методов как общенаучных и общеэконо-
мических, так и специфичных методов, применяется при финансовом анали-
зе.
Можно выделить шесть основных методов финансового анализа:
− вертикальный анализ;
− горизонтальный анализ;
− трендовый анализ;
− коэффициентный анализ;
− сравнительный (пространственный) анализ;
− факторный анализ.
Анализ бухгалтерской отчетности способствует выявлению проблем
финансово-хозяйственной деятельности компании, определению направле-
ний для инвестиций капитала и прогноза отдельных характеристик.
Качество финансового исследования зависит от применяемых методо-
логий, достоверных сведений отчетности о финансах, а, кроме того, и от
компетентности личности, который осуществляет управленческую функцию.
Главная задача отчетности о финансах - сформировать небольшое чис-
ло параметров, наиболее явно отражающих реальную картину текущих и
дальнейших финансовых возможностей экономической деятельности компа-
нии, ее доход и потери, а, кроме того, перемены в системе активов и пасси-
вов, в расчетной деятельности как для дебиторов, так и для кредиторов.
Именно, интересы пользователей формируют список главных целей
анализа отчётности о финансах.
Достичь цели анализа можно с помощью решения определенного спек-
тра заданий в области аналитики, к которым относятся:
− независимая оценка состояния экономического капитала и финансо-
вой эффективности от деятельности предметов исследования;
− определение условий, при которых достигнуты желаемые цели фи-
нансовой деятельности компании;
11
− подготовка и подтверждение направлений, которые будут приме-
няться в области финансовой деятельности объекта анализа;
− определение и формирование активов улучшения результатов фи-
нансовой деятельности объекта исследования.
Осуществление анализа финансовой отчетности можно представить
следующим порядком финансовых мероприятий:
− определение цели или проблемы анализа.
− определение методики исследования;
− подготовка отчетности (контроль отчетности на подлинность, её
корректирование в целях осуществляемого исследования);
− проведение исследования финансово-хозяйственной деятельности
организации на основании полученных данных;
− вывод и формулировка рекомендационных пожеланий по улучше-
нию производства компании.
Любой финансовый документ возможно изучить, применив специаль-
ные приемы из вертикального, горизонтального, трендового, коэффициент-
ного, сравнительного и факторного методов финансового анализа.
Вертикальный анализ – системное исследование отчетной формы для
определения относительной важности тех или иных её составляющих.
Вертикальный анализ (т.е. исследование характеристик отчётности по
вертикали) даёт возможность создать структуру собственности, обязанно-
стей, прибыли, убытков организации.
К примеру, вертикальное исследование актива бухгалтерского баланса
помогает сформировать представление о части ключевых финансовых акти-
вов, нематериальных активов, запасов, дебиторской задолженности и осталь-
ных видов имущественной собственности в единых активах организации.
Установление процентной доли каждого измерителя в совокупном результате
способствует появлению у лица, осуществляющего аналитическую деятель-
ность, возможности сравнивать организацию по выбранным показателям с
12
другими организациями, что невозможно, если использовать абсолютные ве-
личины [16, c.121].
Часть отчета о прибылях и убытках используют в вертикальном анали-
зе для определения системы расходов и установления доли чистой прибыли в
выручке от реализации продукции.
Вертикальный анализ, исходя из определения, применяют в области
одного отчетного периода. Но, вычислив процентные соотношения характе-
ристик в основном, переходят к использованию горизонтального анализа, тем
самым, наблюдают за изменением этих характеристик в течение ряда иссле-
дуемых промежутков времени.
Горизонтальный анализ - это изучение динамики единичных статей
формы отчётности, главной целью которой является выявление и моделиро-
вание свойственных им тенденций (динамичные характеристики: темпы ро-
ста и прироста).
Для горизонтального анализа отчетности (к примеру, состояние балан-
са) применяют коэффициент (строка) и следят за его изменение на протяже-
нии от двух периодов и более [16, c.132].
Для бухгалтерской отчетности, в основном, применяют поквартальный
анализ или анализ отчётной информации по годам. Число рассматриваемых
периодов находится в прямой зависимости от вида задачи, однако, высокое
качество анализа можно получить лишь тогда, когда в исследуемой последо-
вательности больше трёх периодов.
Вертикальный анализ отчетности представляет собой противополож-
ность горизонтального анализа. При использовании данного анализа сравни-
вают не хронологию (по промежуткам времени), а один определённый пери-
од с другими показателями.
В трендовом анализе сравнивают показатели за отчетный промежуток
времени по каждым позициям рассматриваемого баланса с указанными пока-
зателями предыдущих периодов. Для этого, применяют цифры не одного
определённого момента времени в прошлом, а цифры нескольких моментов