70
в целом по оборотному капиталу – на 198,5 дн,
по запасам – на 33,7 дн.,
по дебиторской задолженности – на 178,6 дн.
Ускорение оборачиваемости создает базу для высвобождения денежных
средств и дальнейшего роста финансовых результатов хозяйствующего
субъекта (рис. 19).
Рис. 19. Прогнозные показатели оборачиваемости отдельных
групп оборотных активов ООО ТК «Мануфактура»
Также для более детального анализа эффективности предложенных
мероприятий необходимо рассмотреть влияние изменения финансовых
результатов на показатели рентабельности как основной деятельности
экономического субъекта, так и финансово-хозяйственной деятельности в
целом.
Показатели рентабельности хозяйствующего субъекта в прогнозном
периоде отражены в табл. 19.
639,1
172,1
429,4
440,6
138,4
250,8
0
100
200
300
400
500
600
700
Период оборота
текущих средств, дней
Период оборота
запасов, дней
Период
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, дней
2016 г. прогноз
71
Таблица 19
Расчет рентабельности деятельности ООО ТК «Мануфактура»
в прогнозном периоде
Наименование показателя
2016г.
Прогноз
Изменения
(+, -)
Выручка, тыс. руб.
87446
95754
8308
Себестоимость, тыс. руб.
75104
75104
0
Прибыль от продаж, тыс. руб.
5982
14290
8308
Чистая прибыль, тыс. руб.
3317
95754
92437
Активы, тыс. руб.
153115
117193
-35921
Рентабельность продаж, %
6,8
14,9
8,1
Рентабельность затратная, %
8,0
19,0
11,1
Рентабельность активов, %
2,2
10,2
8,0
Таким образом, рентабельность продаж экономического субъекта в
результате внедрения предложенных мероприятий увеличилась на 8,1%,
рентабельность затрат – на 11,1%, чистая рентабельность активов – на 8,0%
(рис. 20).
Рис. 20. Прогнозные показатели рентабельности ООО ТК
«Мануфактура»
Таким образом, проведенный анализ позволил выработать рекомендации
по росту эффективности деятельности экономического субъекта. Для
6,8
8,0
2,2
14,9
19,0
10,2
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
18,0
20,0
Рентабельность
продаж, %
Рентабельность
затратная, %
Рентабельность
активов, %
2016г. Прогноз
%
72
устранения недостатков необходимо осуществить мероприятия, направленные
на улучшение финансовых результатов:
реализация сверхнормативных запасов повлияет на улучшение
финансовой устойчивости и восстановление ликвидности, поспособствует
росту оборачиваемости оборотных активов, а также увеличению прибыли;
уменьшение дебиторской задолженности путем использования
услугами банка (факторинг),
изменение пропорции распределения чистой прибыли в сторону
увеличения фонда накопления приведет росту финансовой устойчивости,
позволит инвестировать средства в расширение объемов деятельности
хозяйствующего субъекта.
Затраты экономического субъекта снизятся в прогнозном году в целом на
11273,71 тыс. руб. Наибольший эффект достигается за счет оптимизации
работы с поставщиками экономического субъекта, он составляет 8307,856 тыс.
руб., на 1968,484 тыс. руб. сокращаются затраты за счет высвобождения
сверхнормативных запасов и на 997,371 тыс. руб. увеличивается результат за
счет реинвестирования прибыли и получения скидок за своевременную оплату
кредиторской задолженности.
В результате внедрения предложенных мероприятий по оптимизации
затрат валовая прибыль, а также прибыль от продаж экономического субъекта
увеличится на 8308 тыс. руб., прибыль до налогообложения увеличится на
10186 тыс. руб., а чистая прибыль вырастет на 8598 тыс. руб.
Результаты прогноза показателей оборачиваемости отражают ускорение
времени оборота: в целом по оборотному капиталу – на 198,5 дн, по запасам –
на 33,7 дн., по дебиторской задолженности – на 178,6 дн. Ускорение
оборачиваемости создает базу для высвобождения денежных средств и
дальнейшего роста финансовых результатов хозяйствующего субъекта.
73
Рентабельность продаж экономического субъекта в результате внедрения
предложенных мероприятий увеличилась на 8,1%, рентабельность затрат – на
11,1%, чистая рентабельность активов – на 8,0%.
Таким образом, предложенные мероприятия по улучшению финансовых
результатов и использованию прибыли являются эффективными и могут быть
реализованы в практической деятельности хозяйствующего субъекта.
74
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Прибыль, как конечный финансовый результат деятельности
экономического субъекта, отражает эффективность производства, объем и
качество произведенной продукции, состояние производительности труда,
уровень себестоимости. Прибыль экономического субъекта является
важнейшим показателем эффективности его деятельности.
Целью исследования являлось изучение организации анализа
финансовых результатов, и использования прибыли, разработка рекомендаций
по улучшению финансовых результатов и использованию прибыли
экономического субъекта.
Поставленные для достижения цели задачи были выполнены, а именно:
- понятие финансовых результатов, цели и задачи их анализа;
- рассмотрена методика анализа финансовых результатов экономического
субъекта;
- исследована экономическая характеристика экономического субъекта;
- проанализированы финансовые результаты экономического субъекта;
- проведен анализ использования прибыли экономического субъекта;
- разработаны мероприятия по совершенствованию финансовых
результатов и использованию прибыли, оценена их эффективность.
Объектом наблюдения послужило ООО ТК «Мануфактура».
Анализируемый экономический субъект по результатам
производственной деятельности за 2015-2016 гг. показал положительные
финансовые результаты.
Сопоставив структуру доходов и расходов, сделан вывод о том, что
доходы хозяйствующего субъекта полностью представлены доходами от
продажи продукции, а в структуре расходов преобладает себестоимость.
Обращает на себя рост суммы и доли коммерческой расходов в их общей
сумме.
75
По результатам проведенного анализа финансовых результатов и
использования прибыли нами было выявлено увеличение прибыли по всем
аспектам деятельности хозяйствующего субъекта. При этом наибольшую роль в
формировании прибыли играют доходы и расходы от операционной
деятельности. Показатели рентабельности также улучшаются по всем аспектам
деятельности.
Чистая прибыль ООО ТК «Мануфактура» за 2015-2016гг.:
- увеличилась на 17207 тыс. руб. за счет роста выручки, на 36 тыс. руб. за
счет роста прочих доходов, на 104 тыс. руб. за счет изменения отложенных
налоговых обязательств;
- снизилась на 7213 тыс. руб. роста себестоимости продукции, на 4922
тыс. руб. за счет роста коммерческих расходов, на 66 тыс. руб. за счет роста
управленческих расходов, на830 руб. за счет увеличения прочих расходов, на
1292 тыс. руб. за счет роста суммы налога на прибыль.
Также факторный анализ чистой прибыли позволил сделать вывод о том,
что чистая прибыль ООО ТК «Мануфактура» в 2016 г. выросла на 3024 тыс.
руб., в том числе на 2371,304 тыс. руб. за счет роста чистой рентабельности
продаж, на 668,158 тыс. руб. за счет роста стоимости оборотного капитала,
снизилась на 15,462 тыс. руб. за счет замедления оборачиваемости оборотных
активов. Наибольшее влияние среди анализируемых факторов на рост прибыли
оказывает изменение рентабельности продаж.
Были выделены следующие проблемы: доходы хозяйствующего субъекта
снижаются за счет замедления оборачиваемости как оборотных средств в
целом, так и отдельных групп.
Проведенный анализ позволил выработать рекомендации по росту
эффективности деятельности экономического субъекта. Для устранения
недостатков необходимо осуществить мероприятия, направленные на
улучшение финансовых результатов:
76
реализация сверхнормативных запасов повлияет на улучшение
финансовой устойчивости и восстановление ликвидности, поспособствует
росту оборачиваемости оборотных активов, а также увеличению прибыли;
уменьшение дебиторской задолженности путем использования
услугами банка (факторинг),
изменение пропорции распределения чистой прибыли в сторону
увеличения фонда накопления приведет росту финансовой устойчивости,
позволит инвестировать средства в расширение объемов деятельности
хозяйствующего субъекта.
Затраты экономического субъекта снизятся в прогнозном году в целом на
11273,71 тыс. руб. Наибольший эффект достигается за счет оптимизации
работы с поставщиками экономического субъекта, он составляет 8307,856 тыс.
руб., на 1968,484 тыс. руб. сокращаются затраты за счет высвобождения
сверхнормативных запасов и на 997,371 тыс. руб. увеличивается результат за
счет реинвестирования прибыли и получения скидок за своевременную оплату
кредиторской задолженности.
В результате внедрения предложенных мероприятий по оптимизации
затрат валовая прибыль, а также прибыль от продаж экономического субъекта
увеличится на 8308 тыс. руб., прибыль до налогообложения увеличится на
10186 тыс. руб., а чистая прибыль вырастет на 8598 тыс. руб.
Результаты прогноза показателей оборачиваемости отражают ускорение
времени оборота: в целом по оборотному капиталу – на 198,5 дн, по запасам –
на 33,7 дн., по дебиторской задолженности – на 178,6 дн. Ускорение
оборачиваемости создает базу для высвобождения денежных средств и
дальнейшего роста финансовых результатов хозяйствующего субъекта.
Рентабельность продаж экономического субъекта в результате внедрения
предложенных мероприятий увеличилась на 8,1%, рентабельность затрат – на
11,1%, чистая рентабельность активов – на 8,0%.
77
Таким образом, предложенные мероприятия по улучшению финансовых
результатов и использованию прибыли являются эффективными и могут быть
реализованы в практической деятельности хозяйствующего субъекта.
78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно-правовая база
1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от
30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017)
2. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)» от
31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 18.07.2017)
3. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 18.07.2017)
Учебная литература
4. Баканов М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры,
задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. – М.:
Финансы и статистика, 2013. – 656 с.
5. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 366 с.
6. Белобородова В.А. Анализ финансового состояния. – М.: Финансы и
статистика, 2014. – 279 с.
7. Бочаров В.В. Комплексный экономический анализ: учебник. – Спб.:
ПИТЕР, 2013. – 447 с.
8. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности учебное пособие. – М.: Вузовский учебник, 2013. – 420 с.
9. Волков О.И. Экономика предприятия: курс лекций. – М.: ИНФРА-М,
2013. – 280 с.
10. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью
предприятия. – М.: ДИС, 2013. – 238 с.
11. Донцова Л.В., Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис,
2013. – 336 с.
12. Донцова Л.В. Бухгалтерская отчётность и её анализ. – М.:
Бухгалтерский учет, 2013. – 270 с.
13. Зайцев Н. Л. Экономика, организация и управление предприятием:
79
Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 455 с.
14. Илышева Н.Н. Анализ в управлении финансовым состоянием
коммерческой организации: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика;
ИНФРА-М, 2013. – 240 с.
15. Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учебник. – М.: ТК-Велби, Проспект,
2014. – 475 с.
16. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник. – М.:
Проспект, 2014. – 340 с.
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.:
Финансы и статистика, 2014. – 196 с.
18. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие
для ВУЗов. – М.: Экзамен, 2013. – 419 с.
19. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ. – М.: ФБК-ПРЕСС, 2013. – 267
с.
20. Орлов Б.Л. Управленческий и финансовый анализ деятельности
предприятия. – М.: МГТА, 2013. – 408 с.
21. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2014. – 360 с.
22. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. –
М.: Академический проект, 2013. – 573 с.
23. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное
пособие. – М.: ИНФРА–М, 2015. – 570 с.
24. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.:
ЮНИТИ, 2013. – 257 с.
25. Скороход Н.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебное пособие. – М.: АтиСО, 2014. – 575 с.
26. Табурчак П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – Ростов н / Д: Феникс, 2014. – 352 с.
27. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. – М.: