50
2.4. Анализ использования прибыли
Эффективность политики управления прибылью предприятия
определяется не только ее результатами ее формирования, но и характером ее
распределения.
Данные о распределении прибыли ООО ТК «Мануфактура»
представлены в таблице 10.
Таблица 10
Распределение прибыли ООО ТК «Мануфактура» за 2015-
2016гг
Вид фонда
Сумма
отчислений,
тыс. руб.
Доля, %
Изменение
доли (+,-)
2015 г.
2016 г.
2015 г.
2016 г.
Чистая прибыль
293
3317
100
100
-
Распределение чистой
прибыли:
в фонд накопления
19
196
6,6
5,9
-0,8
в фонд потребления
274
3121
93,4
94,1
0,8
в том числе:
материальное
вознаграждение
сотрудников
120
144
40,9
4,3
-36,5
дивиденды
154
1980
52,5
89,7
37,2
Анализ использования прибыли в ООО ТК «Мануфактура» позволяет
сделать следующие выводы.
В структуре используемой прибыли преобладают отчисления в фонд
потребления, его доля составила 93,4% чистой прибыли в 2015 г. и 94,1% в
2016 г. На фонд накопления же приходится 6,6% чистой прибыли в 2015 году и
5,9% в 2016 году. Снижение доли фонда накопления составило 0,8% в 2016
году, что свидетельствует о том, что свидетельствует о том, что предприятие не
использует прибыль в качестве источника финансирования инвестиций.
Анализируя фонд потребления, можно отметить, что большая часть
средств тратится на выплату дивидендов собственникам предприятия – доля
выплат в структуре чистой прибыли составила в 2016 году выросла на 7,2% и
51
составила 89,7%. При этом доля выплат на материальное вознаграждение
сотрудников в 2015 году – 40,9%, а в 2016 году – 4,3%.
Динамика распределения прибыли ООО ТК «Мануфактура» в
графическом виде представлена на рисунке 8.
Рис. 8. Структура распределения прибыли ООО ТК
«Мануфактура» в 2015-2016 гг.
Оценим динамику распределения прибыли хозяйствующего субъекта
(табл. 11).
Таблица 11
Динамика распределения прибыли ООО ТК «Мануфактура»
за 2015-2016 гг
Вид фонда
Сумма отчислений,
тыс.руб.
Абсолютное
изменение
(+, -)
Темп
роста,
%
2015 г.
2016 г.
Чистая прибыль
293
3317
3024
1132,1
Распределение чистой
прибыли:
в фонд накопления
19
196
176,4
1012,0
в фонд потребления
274
3121
2847,6
1140,6
в том числе:
материальное вознаграждение
сотрудников
120
144
24
120
дивиденды
154
2977
2823
1933,1
6,6
5,9
93,4
94,1
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2015 г.
2016 г.
в фонд накопления в фонд потребления
52
Анализируя динамику показателей использования прибыли в ООО ТК
«Мануфактура», мы можем отметить:
- рост отчислений в фонд накопления на 176,4 тыс. руб. или в 10,12 раз в
2016 году по сравнению с предыдущим;
- рост фонда потребления на 2847,6 тыс. руб. или в 11,406 раз в 2016 году
по сравнению с предыдущим, при этом отчисления на материальное
вознаграждение сотрудников в 2016 году увеличились на 24 тыс. руб. или на
20,0%; сумма дивидендов выросла на 2823 тыс. руб. или в 19,33 раза в 2016
году;
- положительная динамика фондов потребления и накопления в 2016 году
связана с ростом чистой прибыли организации на 3024 тыс. руб. или в 11,321
раза (рис. 9).
Рис. 9. Динамика распределения прибыли ООО ТК
«Мануфактура» в 2015-2016 гг.
Таким образом, возможности использования прибыли для
финансирования деятельности организации значительно выросли в 2016 году.
Подводя итоги исследования финансовых результатов и использования
прибыли хозяйствующего субъекта, сделаны следующие выводы. По
результатам проведенного анализа финансовых результатов и использования
прибыли нами было выявлено увеличение прибыли по всем аспектам
19
196
274
3121
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
в фонд накопления в фонд потребления
2015 г. 2016 г.
53
деятельности хозяйствующего субъекта. При этом наибольшую роль в
формировании прибыли играют доходы и расходы от операционной
деятельности. Показатели рентабельности также улучшаются по всем аспектам
деятельности.
54
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА С ЦЕЛЬЮ УЛУЧШЕНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ПРИБЫЛИ
3.1. Рекомендации по повышению финансовых результатов и
использованию прибыли
По результатам проведенного анализа финансовых результатов и
использования прибыли нами было выявлено увеличение прибыли по всем
аспектам деятельности хозяйствующего субъекта. При этом наибольшую роль в
формировании прибыли играют доходы и расходы от операционной
деятельности. Показатели рентабельности также улучшаются по всем аспектам
деятельности.
Однако были выделены следующие проблемы: доходы хозяйствующего
субъекта снижаются за счет замедления оборачиваемости как оборотных
средств в целом, так и их отдельных групп (запасов, дебиторской
задолженности).
Для улучшения финансовых результатов ООО ТК «Мануфактура»
необходимо провести такие мероприятия как:
1) реализация сверхнормативных запасов повлияет на улучшение
финансовой устойчивости и восстановление ликвидности, поспособствует
росту оборачиваемости оборотных активов, а также увеличению прибыли;
2) высвобождение средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости
дебиторской задолженности покупателей путем использования услугами банка
(факторинг),
3) изменение пропорции распределения чистой прибыли в сторону
увеличения фонда накопления приведет росту финансовой устойчивости,
позволит инвестировать средства в расширение объемов деятельности
хозяйствующего субъекта.
55
Мероприятия, направленные на улучшение финансовых результатов
отражены на рис. 11.
Рис. 11. Направления улучшения финансовых результатов
ООО ТК «Мануфактура»
Рассмотрим мероприятие по оптимизации за счет реализации
материально-производственных запасов.
Производственные запасы являются одним из важных факторов,
влияющих на эффективность работы производства. Производственные запасы
экономическим субъектом формируются в плановом порядке, и их
нормируемое количество определяется расчетным путем строго в пределах
потребности для обеспечения ритмичного функционирования экономического
субъекта.
Норма запаса – это минимальное количество материальных ресурсов,
которое должно находиться у экономического субъекта для нормального
процесса снабжения.
Целью нормирования производственных запасов является определение
такого их уровня, который обеспечивал бы равномерность и ритмичность
выпуска продукции. Нарушение ритмичности производства тесно связано с
реализацией продукции, следовательно, это влияет на получение прибыли
Улучшение финансовых результатов
Снижение
дебиторской
задолженности
Использование
факторинга
Снижение расходов
на финансирование
запасов
Оптимизация запасов
Изменение пропорций
распределения
прибыли
Инвестирование в
развитие деятельности
56
Образование сверхнормативных и излишних запасов, связанное с
привлечением дополнительных денежных ресурсов, обуславливает
использование внеплановых источников как из прочих статей собственных
средств, так и за счет роста кредиторской задолженности или увеличения
банковского кредита. Это в свою очередь, приводит к нарушению расчетно-
финансовой дисциплины экономического субъекта, снижает его
рентабельность и влияет на систему распределения продукции.
За анализируемый период у ООО ТК «Мануфактура» был установлен
рост материально-производственных запасов, что имеет отрицательное влияние
на деловую активность экономического субъекта.
В связи с этим, для устранения подобного недостатка большое значение
имеет установление оптимальных норм производственных запасов.
Был проведен анализ сырья и материалов с целью установления норм по
отдельным видам сырья и материалов, а также выявлению сверхнормативных
запасов (таблица 12).
Таблица 12
Анализ материальных ресурсов ООО ТК «Мануфактура» за
2016 год
Вид
материальных
ресурсов
Одно-
дневный
расход,
тыс. руб.
Норма
запаса
, дни
Норматив
запаса,
тыс. руб.
Фактические
остатки на
конец 2016
года
Результат,
тыс. руб.
сумма,
тыс.
руб.
в
днях
Сырье и
материалы
109,293
120
13115,2
17 504
160
4 388,9
Покупные
полуфабрикаты
42,851
180
7713,1
9 077
212
1 363,5
Топливо
39,962
90
3596,6
5 781
145
2 184,2
Тара и тарные
материалы
11,603
120
1392,4
2 453
211
1 060,2
Запасные части
16,611
120
1993,3
2 746
165
752,8
Прочие
материалы
19,259
180
3466,6
4 776
248
1 309,3
ИТОГО
239,578
-
31282,1
42336
-
11 058,9
57
Исходя из данных анализа сырья и материалов можно сделать вывод о
наличии сверхнормативных запасов сырья и материалов. На 31 декабря 2016
года на складах ООО ТК «Мануфактура» находится сверхнормативных запасов
на сумму 11058,9 тыс. руб.
Рекомендуется полностью реализовать выявленные излишки материалов
(рис. 12).
Рис.12. Нормативы материальных ресурсов ООО ТК
«Мануфактура» за 2016 год
Далее рассчитаем экономические потери организации от их
финансирования.
Оборотные активы ООО ТК «Мануфактура» финансируются в основном
за счет краткосрочных кредитов, и лишь небольшой частью – за счет
собственного капитала.
Средняя ставка по банковским кредитам в 2016 году составила 17,8%
годовых.
Таким образом, экономические потери от кредитования
сверхнормативных запасов составляют за 2016 год:
11058,9 ∙17,8% =1968,484 тыс. руб.
При реализации данного мероприятия запасы могу сократиться на
1968,484 тыс. руб., ликвидация представленных потерь приведет к балансу
13 115
7 713
3 597
1 392
1 993
3 467
4 389
1 364
2 184
1 060
753
1 309
-
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
Сырье и
материалы
Покупные
полуфабрикаты
Топливо Тара и тарные
материалы
Запасные части Прочие
материалы
Норматив запаса, тыс. руб. Фактические запасы ,тыс. руб.
58
оборотных активов и как следствие улучшит финансовые результаты на
1968,484 тыс. руб.
Далее рассмотрим мероприятие по уменьшению дебиторской
задолженности.
В ООО ТК «Мануфактура» наблюдается рост среднегодовой стоимости
дебиторской задолженности. Одной из возможностей уменьшения дебиторской
задолженности является использование услуг банка. В таблице 13 представлен
состав дебиторской задолженности за 2016 год.
Таблица 13
Состав дебиторской задолженности ООО ТК «Мануфактура» за
2016 год
Вид
дебиторской
задолженност
и
1 - 3
мес.,
тыс.
руб.
3 - 6
мес.,
тыс.
руб.
6 и
более
мес.,
тыс.
руб.
Итого
нормал
ьная
дебитор
ская
задолж
енность
, тыс.
руб.
Просро
ченная
дебитор
ская
задолж
енность
, тыс.
руб.
Итого
дебиторс
кая
задолже
нность,
тыс. руб.
Покупатели и
заказчики
28410
44645
8117
81173
5353
86526
Расчеты по
налогам и
сборам
1880
10652
0
12532
-
12532
Проценты по
займам
выданным
2222
7775
12219
22216
-
22216
Расчеты с
коммерческими
представителям
и
2905
3631
726
7263
3640
10903
Авансы
выданные
4905
12261
350
17516
-
17516
Прочие
461
1247
0
1709
1713
3422
Итого
40783
80213
21412
142408
10706
153115
Общая сумма дебиторской задолженности в 2016 году составила 153115
тыс. руб., состоящая из нормальной дебиторской задолженности (142408 тыс.
руб.) и просроченной дебиторской задолженности (10706 тыс. руб.).
Наибольшая нормальная дебиторская задолженность составляет статья
59
«Покупатели и заказчики» - 81173 тыс. руб. Наименьшую сумму нормальной
дебиторской задолженности оставляет прочая дебиторская задолженность.
Общая сумма дебиторской задолженности в 2016 году составила 153115
тыс. руб. Причем экономический субъект имеет просроченную дебиторскую
задолженность в размере 10706 тыс. руб., устранение которой является
основной задачей по ее снижению (рис. 13).
Рис. 13. Структура просроченной дебиторской задолженности
ООО ТК «Мануфактура» в 2016 г.
Для реализации мероприятия по снижению дебиторской задолженностью,
в частности, просроченной дебиторской задолженности, рекомендуется
воспользоваться услугами коллекторского агентства.
В среднем, за услуги по востребования просроченной задолженности
коллекторские агентства взимают до 30% комиссии с сумм, истребованных с
должников.
В ООО ТК «Мануфактура» имеется 10706 тыс. руб. просроченной
дебиторской задолженности.
Истребованная сумма дебиторской задолженности (за вычетом комиссии
30%) составит 3211,941 тыс. руб.
5353
3640
1713
Покупатели и заказчики
Расчеты с
коммерческими
представителями
Прочие