47
2.2 Анализ бухгалтерского баланса организации
Финансовое состояние организации характеризуется структурой
имущества и источников его формирования, поэтому при оценке
финансового положения ООО «Адидас» целесообразно использовать
горизонтального анализа. В основе оценке всегда выступает бухгалтерская
финансовая отчетность, для этого используется бухгалтерский баланс
(приложение 1).
Проанализируем более подробно активы и пассивы организации за три
смежных года (2014-2016 гг.). В таблицах 2 и 3 приведены структура
активов и пассивов предприятия, в таблицах 4 и 5 представлен анализ их
динамики.
Таблица 2
Структура активов организации за 2014-2016 гг.
№
п/п
2014
2015
2016
млн.руб.
уд.ве
с,
уд.вес,
уд.вес,
Показатель
%
млн.руб
.
%
млн.руб
.
%
1
1
2
3
4
5
6
7
2
I.ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
361135
80,25
354980
77,91
387819
83,74
3
Нематериальные
активы
262
0,06
341
0,07
502
0,11
4
Результат
исследований и
Разработок
3
0
1
0
-
-
5
Основные
средства
181796
40,4
201964
44,32
197386
42,62
6
Финансовые
вложения
144341
32,08
117023
25,68
143810
31,05
7
Прочите
внеоборотные
Активы
31354
6,97
34176
7,5
44767
9,67
8
II.ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
88850
19,75
100667
22,09
75290
16,26
9
Запасы
1868
0,42
1294
0,28
1764
0,38
10
Налог на
добавленную
стоимость по
942
0,21
503
0,11
586
0,13
приобретенным
ценностям
48
Продолжение таблицы 2
11
Финансовые вложения
(за
исключением
денежных
57585
12,8
55160
12,11
27720
5,99
эквивалентов)
12
Дебитор.
Задолженность
10072
2,24
11570
2,54
15317
3,31
13
Денежные средства
8990
2
21311
4,68
14415
3,11
14
Прочие обортные
активы
9393
2,09
10829
2,38
15488
3,34
15
БАЛАНС
449985
100
455647
100
463109
100
Анализ структуры активов показывает, что доля внеоборотных активов
составляет наибольший удельный вес. Вместе с тем, наблюдается
уменьшение доли оборотных активов с 19,75% в 2014 году до 16,26% к
концу 2016 года. И соответственно, повышение доли внеоборотных активов с
80,25% до 83,74%. В 2016 году произошло повышение удельного веса
финансовых вложений в разделе внеоборотных активов. Это указывает на
отвлечение средств из основной производственной деятельности. Доля
основных средств на 2016 год составила 42,62%. В составе оборотных
активов присутствует крупная статья - финансовые вложения. Их доля
колебалась в анализируемые периоды от 12,80 до 5,99.
Рост величины и удельного веса дебиторской задолженности не могут
быть оценены положительно, так как все большее отвлечение оборотных
активов из оборота, хотя и временное, не способствует повышению
эффективности текущей деятельности предприятия.
Далее проанализируем структуру пассива организации за 2014-2016
года (таблица3).
Таблица 3
Структура пассивов организации за 2014-2016 гг.
№
п/
п
2014г.
2015г.
2016г.
Показател
ь
млн.руб
.
уд.ве
с
млн.руб
.
уд.ве
с
млн.руб
.
уд.вес
49
Продолжение таблицы 3
1
III Капитал и
резерв
172461
38,326
168000
36,87
163066
35,211
2
Уставной
капитал
62
0,014
62
0,014
62
0,013
3
Переоценка
внеобортных
активов
214
0,048
214
0,046
213
0,046
4
Добавочный
капитал
1878
0,417
1878
0,412
1878
0,406
5
Резервный
капитал
3
0,001
3
0,001
3
0,001
6
Нераспределен
ная прибыль
170304
37,847
165843
36,397
160910
34,746
7
IV
Долгосрочные
обязательства
168198
37,379
179903
39,483
196144
42,354
8
Заемные
средства
129587
28,798
158590
34,806
173428
37,449
9
тложенные
налоговые
обязательства
11687
2,597
140046
3,083
15070
3,254
10
Оценочные
обзательства
24756
5,502
4958
1,088
5001
1,08
11
Прочие
обязательства
2168
0,482
2303
0,505
2645
0,571
12
V
Краткосрочные
обязательства
109326
24,295
107744
23,646
103899
22,435
13
Заемные
средства
19973
4,439
49301
10,82
47285
10,21
14
Кредиторская
задолженность
36516
8,115
36440
7,997
38614
8,338
15
Оценочные
обзательства
40779
9,062
7372
1,618
2789
0,602
16
Прочие
обязательства
12058
2,68
14631
3,211
15211
3,285
17
БАЛАНС
449985
100
455647
100
463103
100
По данным таблиц можно сделать вывод, что наибольший удельный
вес в структуре пассивов занимают долгосрочные обязательства. В течение
рассматриваемого периода долгосрочные обязательства возросли с 37,37% до
42,35%. Это означает, что возросли долги предприятия, которые необходимо
вернуть в срок более одного года.
50
Наблюдается незначительно сокращение доли краткосрочных
обязательств в структуре пассивов организация с 24% в 2013 до 22,5% в 2015
г. Тенденцию роста показывают заемные средства. В 2014 их удельный вес
составил 28%, а в 2016 году 37%. Снижение доли нераспределенной прибыли
может свидетельствовать о падении деловой активности организации.
Для проведения комплексной диагностики финансового состояния ООО
«Адидас» необходимо проанализировать динамику актива и пассива
баланса. Необходимо дать оценку изменениям, которые произошли в
структуре активов и пассивов.
Таблица 4
Динамика активов организации за 2014-2016 гг.
№
п/п
2014-2015гг.
2015-
2016гг.
Показатели
Абсолют-
ный
Темп
Абсолют-
ный
Темп
прирост,
прирост
а,
прирост,
прир
оста,
млн.руб.
%
млн.руб.
%
1
I Внеоборотные активы
-6155
-1,7
32839
9,25
2
Нематериальные активы
79
30,15
161
47,21
3
Результат исследований и
Разработок
-2
-66,67
-1
-100
4
Основные средства
20168
11,09
-4578
-2,27
5
Финансовые вложения
-27318
-18,93
26787
22,89
6
Отложенные налоговые активы
-1904
-56,35
-121
-8,2
7
Прочите внеоборотные активы
2822
9
10591
30,99
8
II Оборотные активы
11817
13,3
-25377
-25,21
9
Запасы
-574
-30,73
470
36,32
10
Налог на добавленную
стоимость
по приобретенным ценностям
-439
-46,6
83
16,5
11
Дебиторская задолженность
1498
14,87
3747
32,39
12
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов)
-2425
-4,21
-27440
-49,75
13
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
12321
137,05
-6896
-32,36
14
Прочие оборотные активы
1436
15,29
4659
43,02
51
Продолжение таблицы 4
15
БАЛАНС
5662
1,26
7462
1,64
По данным таблиц 4 можно видеть, что произошли существенные
изменения внеоборотных активов ООО «Адидас». Они выросли в динамике с
2015 года по 2016 год на 9,25% в относительном выражении и 32839 млн.руб.
в абсолютном выражении.
Оборотные активы в 2016 году ООО «Адидас» уменьшились на 27,1 %,
что свидетельствует об ухудшении мобильности имущества организации.
Доля дебиторской задолженности увеличилась до 32,39%. Рост дебиторской
задолженности не сопровождается соответствующим увеличением выручки,
это говорит об увеличении сроков погашения дебиторской задолженности,
что косвенно свидетельствует о снижении ее качества. Темп прироста
денежных средств значительно уменьшился с 137,05% до -32,36%, это
свидетельствует о том, что предприятию не удалось сократить дебиторскую
задолженность, и тем самым высвободить часть денежных средств и вовлечь
их операционный капитал.
В данной таблице можно наблюдать динамику роста нематериальных
активов. Абсолютный прирост на 2016 год нематериальные активы
составили 47,21%, а абсолютный прирост на 2015 год составил 30,15%. Рост
нематериальных активов приводит к уменьшению собственных оборотных
средств, снижению показателей теневой ликвидности, замедление
оборачиваемости совокупного капитала.
Для проведения комплексной диагностики финансового состояния
ООО «Адидас» необходимо проанализировать динамику пассива баланса,
который состоит из долгосрочных и краткосрочных заемных средств,
кредиторской задолженности, собственного капитала и резервов.
Другими словами необходимо дать оценку изменениям, которые
произошли в структуре и составе собственного и заемного капитала
компании (таблица 5).
52
Таблица 5
Динамика пассивов организации за 2014-2016 гг.
№
п\п
2014-2015гг.
2015-2016гг.
Показатели
Абсолютный
Темп
Абсолютн
-ый
Темп
прирост,
прироста,
прирост,
прироста,
млн.руб.
%
млн.руб.
%
1
1
2
3
4
5
2
III Капитал и резерв
-4461
-2,59
-4934
-2,94
3
Уставный капитал
0
0
0
0
4
Переоценка
внеоборотных
0
0
-1
-0,47
Активов
5
Добавочный капитал
0
0
0
0
6
Резервный капитал
0
0
0
0
7
Нераспределенная
прибыль
-4461
-2,62
-4933
-2,97
(непокрытый убыток)
8
IV Долгосрочные
обязательства
11705
6,96
16241
9,03
9
Заемные средства
29009
22,39
14832
9,35
10
Отложенные
налоговые
2359
20,18
1024
7,29
обязательства
11
Оценочные
обязательства
-19798
-79,97
43
0,87
12
Прочие обязательства
135
6,23
342
14,85
13
V Краткосрочные
обязательства
-1582
-1,45
-3845
-3,57
14
Заемные средства
29328
146,84
-2016
-4,09
15
Кредиторская
задолженность
-76
-0,21
2174
5,97
16
Оценочные
обязательства
-33407
-81,92
-4583
-62,17
17
Прочие обязательства
2573
21,34
580
3,96
18
БАЛАНС
5662
1,26
7462
1,64
53
Данные таблиц 3 и 5 свидетельствуют о том, что в структуре пассива ООО
«Адидас» в 2014 году наибольший удельный вес занимал капитал.
Сумма долгосрочных пассивов на конец анализируемого периода
увеличилась с 168198 млн. руб. до 196144 млн. руб.
Заемные средства долгосрочных обязательств показывают наибольший
удельный вес на 2016 год, он увеличился по сравнению с 2014 годом на
173428 млн. руб.
Таблица 6
Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
ООО «Адидас».
№
п
/
п
Показате
ли
Значение, млн.руб.
Абсолютный
прирост,
млн.руб.
Относитель
ный
прирост,
млн.руб.
2014г.
2015г.
2016г.
2015г.
/2014г
.
2016
г./20
15г.
2015
г./20
14г.
2016
г./20
15г.
1
Выручка
273576
288625
289287
15049
662
5,5
0,23
2
Себест.
продаж
135424
154878
158806
19454
3928
14,3
7
2,54
3
Валовая
прибыль
138152
133747
130481
-4405
-
3266
-3,19
-2,44
4
Коммерч.
расходы
28257
27518
28161
-739
643
-2,62
2,34
5
Управл.
расходы
20587
19385
20462
-14,72
1077
-7,06
5,56
6
Прибыль
от продаж
89038
86874
81858
-2164
-
5016
-2,43
-5,77
7
Доходы от
участия в
других
орган-ях
117
217
1733
100
1516
85,4
7
698,
62
8
%к
получ-ию
6590
5301
5181
1289
-120
-
19,5
6
-2,26
54
Продолжение таблицы 6
9
Проценты
к уплате
12741
14009
14414
1268
405
9,95
2,89
10
Прочие
доходы
5061
21521
17636
16460
-
3885
325,
23
-
18,0
5
11
Прочие
расходы
14705
52516
35431
37811
-
1708
5
257,
13
-
32,5
3
12
Прибыль
до
налогооб-
ложения
73360
47358
56563
-
26002
9205
-
35,4
4
19,4
4
13
Текущий
налог на
прибыль
15055
8060
10726
-6995
2666
-
46,4
6
33,0
8
14
Измен.
отложен-
ных
налог-ых
обязат-
ств
1086
1870
893
784
-977
72,1
9
-
52,2
5
15
Измен-я
отложен-
ных
налогов-
ых
активов
1220
12
130
-1208
118
-
99,0
2
983,
33
16
Прочие
налого-
вые
платежи
36
1905
11
1869
-
1894
5191
,7
-
99,4
2
17
Чистая
прибыль
отчетного
периода
58475
35535
45063
-
22940
9528
-
39,2
3
26,8
1
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «Адидас»
позволяет проанализировать показатели доходов, расходов и прибыли
организации в динамике. В 2016 году, несмотря на нестабильную
55
макроэкономическую ситуацию ООО «Адидас» все же удалось удержать
стабильные позиции на рынке и незначительно увеличить свою выручку.
Себестоимость продаж в 20156г. по сравнению с 2015 г. увеличилась
на 3928 млн.руб. В относительном выражении этот показатель увеличился на
2,54%.
Показатель валовая прибыль снизился. В период с 2015 года по 2016
год показатель уменьшился на 3266 млн.руб. , что на 2,44% ниже
предыдущего года. В связи с этим, уменьшилась прибыль от продаж на -5016
млн. руб. в абсолютном и на 5,77% в относительном выражении.
Доходы от участия в других организациях значительно увеличились на
1516 млн. руб. и на 698,62 %. Показатель «Проценты к получению»
уменьшился на 2,26% и показатель «Проценты к уплате» увеличился на 2,89
%, что свидетельствует об ухудшении финансового положения компании.
Прочие доходы уменьшились на 325,23 млн. руб. и на 18,05 %. В 2016 году
прочие расходы сократились на 17085 млн. руб., что на 32,53 % ниже
предыдущего года.
Таким образом, показатель «Прибыль до налогообложения»
увеличился на 9205 млн.руб. в абсолютном выражении и на 19,44 % в
относительном выражении, налог на прибыль увеличился на 2666 млн.руб. и
на 33,08 % в период с 2015 года по 2016 год.
Таблица 7
Вертикальный анализ совокупных доходов /расходов ООО
«Адидас»
№
п
/
п
Показа
-тели
Значение, млн.руб.
Доля показателя в
структуре
доходов/расходов
,%
Изменение
доли
показателя,
%
2014г.
2015г.
2016г.
201
4г.
201
5г.
2016
г.
2015
г./2
014г
.
2016
г./2
015г
.
1
Доходы
:
285344
315664
313837
100
100
100
0
0
2
Выручк
а
273576
288625
289287
95,
88
91,
43
92,18
-4,44
0,74
56
Продолжение таблицы 7
3
Доходы
от
участия
в других
организа
-циях
117
217
1733
0,0
4
0,0
7
0,55
0,03
0,48
4
Прочие
доходы
5061
21521
17636
1,7
7
6,8
2
5,62
5,04
-1,2
5
Расходы:
236400
26499
8
264440
100
100
100
0
0
6
Себесто-
имость
продаж
135424
15487
8
158806
57,
29
58,
44
60,05
1,16
1,61
7
Процент
ы к
уплате
12741
14009
14414
5,3
9
5,2
9
5,45
-0,1
0,16
8
Прочие
расходы
14705
52516
35431
6,2
2
19,
82
13,4
13,6
-6,42
9
Текущий
налог на
прибыль
15055
8060
10726
6,3
7
3,0
4
4,06
-3,33
1,01
1
0
Чистая
прибыль
отчетног
о
периода
58475
35535
45063
24,
74
13,
41
17,04
-
11,33
3,63
Произошло повышение доли себестоимости за рассматриваемый период с
57% до 60%. Произошло увеличение доли прочих расходов с 6,22 % до
13,40% в период с 2014 года по 2016 год. В 2015 году можно наблюдать
резкое уменьшение доли налоговой нагрузки с 6,37 % до 3,04 %, это связано
с уменьшением темпа роста прибыли до налогообложения на 35,44% по
сравнению с 2014 годом.
Изучая анализ финансовых результатов и показателей эффективности
деятельности необходимо не только оценивать структуру, динамику доходов,
расходов организации, но и анализировать соотношение эффекта (прибыли) с
ресурсами предприятия, а так же с имеющимися доходами и расходами от
обычных видов деятельности. Иначе говоря, необходимо проанализировать
ликвидность и платежеспособность, оценить уровень и динамику