35
Изменение oc суммы oc полученных oc штрафов oc может oc произойти oc не oc только oc в oc
результате oc нарушения oc договорных oc обязательств oc поставщиками oc и oc
подрядчиками, oc но oc и oc по oc причине oc ослабления oc финансового oc контроля oc со oc
стороны oc предприятия oc в oc отношении oc их. oc Поэтому oc при oc анализе oc данного oc
показателя oc следует oc проверить, oc во oc всех oc ли oc случаях oc нарушения oc договорных oc
обязательств oc поставщикам oc были oc предъявлены oc соответствующие oc санкции.
Убытки oc от oc списания oc безнадежной oc дебиторской oc задолженности oc
возникают oc обычно oc на oc тех oc предприятиях, oc где oc постановка oc учета oc и oc контроля oc за oc
состоянием oc расчетов oc находится oc не oc на oc должном oc уровне. oc Прибыли oc (убытки) oc
прошлых oc лет, oc выявленные oc в oc текущем oc году, oc также oc свидетельствует oc о oc
недостатках oc бухгалтерского oc баланса.
В oc заключение oc анализа oc разрабатываются oc конкретные oc мероприятия, oc
направленные oc на oc предупреждение oc и oc сокращение oc убытков oc и oc потерь oc от oc
внереализационных oc операций oc и oc увеличение oc прибыли oc от oc долгосрочных oc и oc
краткосрочных oc финансовых oc вложений oc [44, oc с. oc 226].
Анализ oc рентабельности oc предприятия.
Рентабельность oc – oc это oc относительный oc показатель, oc определяющий oc
уровень oc доходности oc бизнеса. oc Показатели oc рентабельности oc характеризуют oc
эффективность oc работы oc предприятия oc в oc целом, oc доходность oc различных oc
направлений oc деятельности oc (производственной, oc коммерческой, oc
инвестиционной oc и oc т. oc д.); oc они oc более oc полно, oc чем oc прибыль, oc характеризуют oc
окончательные oc результаты oc хозяйствования, oc потому oc что oc их oc величина oc
показывает oc соотношение oc эффекта oc с oc наличными oc или oc потребленными oc
ресурсами. oc Эти oc показатели oc используют oc для oc оценки oc деятельности oc
предприятия oc и oc как oc инструмент oc в oc инвестиционной oc политике oc и oc
ценообразовании oc [44, oc с. oc 226].
Показатели oc рентабельности oc можно oc объединить oc в oc несколько oc групп:
1) показатели, oc характеризующие oc окупаемость oc издержек oc производства
oc и oc инвестиционных oc проектов;
2) показатели, oc характеризующие oc рентабельность oc продаж;
36
3) показатели, oc характеризующие oc доходность oc капитала oc и oc его oc частей.
Рентабельность oc производственной oc деятельности oc (окупаемости oc
издержек) oc исчисляется oc путем oc отношения oc прибыли oc от oc реализации, oc или oc чистой
oc прибыли oc от oc основной oc деятельности, oc или oc суммы oc чистого oc денежного oc потока, oc
включающего oc чистую oc прибыль oc и oc амортизацию oc отчетного oc периода, oc к oc сумме oc
затрат oc по oc реализованной oc продукции.
Она oc показывает, oc сколько oc предприятие oc имеет oc прибыли oc или oc
самофинансируемого oc дохода oc с oc каждого oc рубля, oc затраченного oc на oc производство oc
и oc реализацию oc продукции, oc и oc может oc рассчитываться oc в oc целом oc по oc предприятию, oc
отдельным oc его oc сегментам oc и oc видам oc продукции. oc Последний oc показатель oc точнее oc
предыдущих oc отражает oc результаты oc деятельности oc предприятия, oc поскольку oc
учитывает oc не oc только oc чистую oc прибыль, oc но oc и oc всю oc величину oc собственных oc
заработанных oc средств, oc поступающих oc в oc свободное oc распоряжение oc предприятия
oc из oc оборота. oc Сумма oc прибыли oc может oc быть oc небольшой, oc если oc предприятие oc
применяет oc ускоренный oc метод oc начисленной oc амортизации, oc и oc наоборот. oc Однако oc
в oc совокупности oc эти oc две oc величины oc довольно oc реально oc отражают oc доход oc
предприятия, oc который oc может oc быть oc использован oc в oc процессе oc
реинвестирования.
Аналогичным oc образом oc определяется oc окупаемость oc инвестиционных oc
проектов: oc полученная oc или oc ожидаемая oc сумма oc прибыли oc или oc чистого oc денежного
oc потока oc от oc проекта oc относится oc к oc сумме oc инвестиций oc в oc данный oc проект.
Рентабельность oc продаж oc (оборота) oc рассчитывается oc делением oc прибыли oc от
oc реализации oc продукции, oc работ oc и oc услуг, oc или oc чистой oc прибыли, oc или oc чистого oc
денежного oc потока oc на oc сумму oc полученной oc выручки. oc Характеризует oc
эффективность oc производственной oc и oc коммерческой oc деятельности: oc сколько oc
прибыли oc имеет oc предприятие oc с oc рубля oc продаж. oc Этот oc показатель oc широко oc
применяется oc в oc рыночной oc экономике; oc рассчитывается oc в oc целом oc по oc
предприятию oc и oc отдельным oc видам oc продукции.
Рентабельность oc (доходность) oc капитала oc исчисляется oc отношением oc
брутто-прибыли oc или oc чистой oc прибыли oc к oc среднегодовой oc стоимости oc всего oc
37
инвестированного oc капитала oc или oc отдельных oc его oc слагаемых: oc собственного oc
(акционерного), oc заемного, oc перманентного, oc основного, oc оборотного, oc
операционного oc капитала oc и oc т. oc д.
В oc процессе oc анализа oc следует oc изучить oc динамику oc перечисленных oc
показателей oc рентабельности, oc выполнение oc плана oc по oc их oc уровню oc и oc провести oc
межхозяйственные oc сравнения oc с oc предприятиями-конкурентами.
Уровень oc рентабельности oc производственной oc деятельности oc (окупаемость oc
затрат), oc исчисленный oc в oc целом oc по oc предприятию, oc зависит oc от oc трех oc основных oc
факторов oc первого oc уровня: oc изменения oc структуры oc реализованной oc продукции, oc
ее oc себестоимости oc и oc средних oc цен oc реализации.
Анализ oc использования oc прибыли.
Для oc анализа oc использования oc прибыли oc используются oc закон oc о oc налогах oc и oc
сборах, oc взимаемых oc в oc бюджет, oc инструктивные oc и oc методические oc указания oc
Министерства oc финансов, oc устав oc предприятия, oc а oc также oc данные oc отчета oc о oc
финансовых oc результатах, oc приложения oc к oc балансу, oc отчета oc о oc движении oc
капитала, oc расчетов oc налога oc на oc имущество, oc на oc прибыль, oc на oc доходы oc и oc др.
В oc процессе oc анализа oc необходимо oc изучить oc факторы oc изменения oc величины oc
налогооблагаемой oc прибыли, oc суммы oc выплаченных oc дивидендов, oc процентов, oc
налогов oc из oc прибыли, oc размера oc чистой oc прибыли, oc отчислений oc в oc фонды oc
предприятия.
Для oc налоговых oc органов oc и oc предприятия oc большой oc интерес oc представляет oc
налогооблагаемая oc прибыль, oc так oc как oc от oc этого oc зависит oc сумма oc налога oc на oc
прибыль, oc а oc соответственно oc и oc сумма oc чистого oc дохода.
Чистая oc прибыль oc является oc одним oc из oc важнейших oc экономических oc
показателей, oc характеризующих oc конечные oc результаты oc деятельности oc
предприятия. oc Количественно oc она oc представляет oc собой oc разность oc между oc общей oc
суммой oc брутто-прибыли oc и oc суммой oc внесенных oc в oc бюджет oc налогов oc из oc прибыли, oc
экономических oc санкций oc и oc других oc обязательных oc платежей oc предприятия, oc
покрываемых oc за oc счет oc прибыли.
Ее oc величина oc зависит oc от oc факторов oc изменения oc общей oc суммы oc брутто-
38
прибыли oc и oc факторов, oc определяющих oc удельный oc вес oc чистой oc прибыли oc в oc общей oc
сумме oc прибыли, oc а oc именно oc доли oc налогов, oc экономических oc санкций oc и oc др.
Чистая oc прибыль oc используется oc в oc соответствии oc с oc уставом oc предприятия. oc
За oc счет oc нее oc осуществляется oc инвестирование oc производственного oc развития, oc
выплачиваются oc дивиденды oc акционерам oc предприятия, oc создаются oc резервные oc и oc
страховые oc фонды oc и oc т. oc д. oc При oc распределении oc чистой oc прибыли oc необходимо oc
добиваться oc оптимизации oc пропорций oc между oc капитализируемой oc и oc
потребляемой oc ее oc суммой oc с oc целью oc обеспечения:
1) необходимого oc объема oc инвестиций oc для oc производственного oc
развития;
2) необходимой oc нормы oc доходности oc на oc инвестированный oc капитал oc
собственниками oc предприятия.
Факторы, oc влияющие oc на oc пропорции oc распределения oc прибыли, oc делятся oc на oc
внешние oc и oc внутренние.
Внешние oc факторы:
1) правовые oc ограничения oc (ставки oc налогов oc на oc прибыль, oc процентные oc
отчисления oc в oc резервные oc фонды oc и oc др.);
2) система oc налоговых oc льгот oc при oc реинвестировании oc прибыли;
3) рыночная oc норма oc прибыли oc на oc инвестируемый oc капитал, oc рост oc
которой oc сопровождается oc тенденцией oc повышения oc доли oc капитализированной oc
части oc прибыли, oc и oc наоборот, oc ее oc снижение oc обуславливает oc увеличение oc доли oc
потребляемой oc прибыли;
4) стоимость oc внешних oc источников oc формирования oc инвестиционных oc
ресурсов oc (при oc высоком oc ее oc уровне oc выгоднее oc использовать oc прибыль, oc и oc
наоборот).
Внутренние oc факторы:
1) уровень oc рентабельности oc предприятия, oc при oc низком oc значении oc
которого oc и oc соответственно oc небольшой oc сумме oc распределяемой oc прибыли oc
большая oc ее oc часть oc идет oc на oc создание oc обязательных oc фондов oc и oc резервов, oc на oc
выплату oc дивидендов oc по oc привилегированным oc акциям, oc на oc социальные oc
39
программы oc и oc др.;
2) наличие oc в oc портфеле oc предприятия oc высокодоходных oc
инвестиционных oc проектов;
3) необходимость oc ускоренного oc завершения oc начатых oc
инвестиционных oc проектов;
4) уровень oc коэффициента oc финансового oc левериджа oc (соотношение oc
заемного oc и oc собственного oc капитала), oc который oc является oc одним oc из oc индикаторов oc
финансового oc риска oc и oc одним oc из oc факторов, oc определяющих oc доходность oc
собственного oc капитала;
5) наличие oc альтернативных oc внутренних oc источников oc формирования oc
инвестиционных oc ресурсов oc (амортизационного oc фонда, oc выручки oc от oc реализации oc
основных oc средств oc и oc финансовых oc активов oc и oc др.);
6) текущая oc платежеспособность oc предприятия, oc при oc низком oc уровне oc
которой oc предприятие oc должно oc сокращать oc потребляемую oc часть oc прибыли.
В oc процессе oc анализа oc необходимо oc изучить oc динамику oc и oc выполнение oc плана
oc по oc использованию oc чистой oc прибыли, oc для oc чего oc фактические oc данные oc об oc
использовании oc прибыли oc по oc всем oc направлениям oc сравнивают oc с oc данными oc
бюджета oc и oc прошлых oc лет, oc после oc чего oc выясняют oc причины oc отклонения oc от oc
бюджета oc по oc каждому oc направлению oc использования oc прибыли oc [44, oc с. oc 241].
Дальнейший oc анализ oc должен oc показать, oc насколько oc и oc за oc счет oc каких oc
факторов oc изменилась oc величина oc основных oc направлений oc использования oc
прибыли. oc Основными oc факторами, oc определяющими oc размер oc
капитализированной oc и oc потребляемой oc прибыли, oc могут oc быть:
1) изменение oc суммы oc чистой oc прибыли;
2) изменение oc доли oc соответствующего oc направления oc использования oc
чистой oc прибыли.
Особое oc внимание oc необходимо oc уделить oc дивидендной oc политике oc
предприятия, oc которая oc оказывает oc большое oc влияние oc не oc только oc на oc структуру oc
капитала, oc но oc и oc на oc инвестиционную oc привлекательность oc субъекта oc
хозяйствования. oc Если oc дивидендные oc выплаты oc достаточно oc высокие, oc то oc это oc
40
один oc из oc признаков oc того, oc что oc предприятие oc работает oc успешно oc и oc в oc него oc выгодно oc
вкладывать oc капитал. oc Но oc если oc при oc этом oc малая oc доля oc прибыли oc направляется oc на oc
обновление oc и oc расширение oc производства, oc то oc ситуация oc может oc измениться.
В oc процессе oc анализа oc изучают oc динамику oc дивидендных oc выплат, oc курса oc
акций, oc чистой oc прибыли oc на oc одну oc акцию oc за oc ряд oc лет, oc определяют oc темпы oc их oc роста
oc или oc снижения, oc а oc затем oc проводят oc факторный oc анализ oc изменения oc их oc величины.
В oc рыночной oc экономике oc прибыль oc – oc цель, oc конечный oc результат, oc по oc
которому oc можно oc судить oc о oc состоянии oc хозяйственной oc деятельности oc любой oc
коммерческой oc фирмы. oc Прибыльная oc деятельность oc становится oc обязательным oc
требованием oc для oc предприятий oc всех oc форм oc собственности.
рентабельность oc деловой oc активность oc результативность
41
ГЛАВА oc 2. oc АНАЛИЗ oc ФИНАНСОВЫХ oc РЕЗУЛЬТАТОВ oc
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ oc ООО oc «ЗАКАМЬЕ»
2.1 OC Краткая oc характеристика oc предприятия
Общество oc с oc ограниченной oc ответственностью oc «Закамье», oc фактический oc
адрес: oc г. oc Набережные oc Челны.
Сокращенное oc название oc предприятия: oc ООО oc «Закамье».
Целью oc создания oc общества oc является oc получение oc прибыли oc в oc результате oc
производства oc продукции, oc работ, oc услуг oc с oc высокими oc потребительскими oc
свойствами, oc развитие oc трудовой oc и oc социальной oc активности, oc рост oc их oc
материального oc благополучия.
Основные oc виды oc деятельности oc общества: oc розничная oc и oc оптовая oc торговля, oc
торгово-закупочная, oc посредническая oc деятельность, oc материально-техническое oc
снабжение oc и oc сбыт.
Уставный oc капитал oc общества oc определен oc в oc размере oc 27964 oc тыс. oc руб. oc
Уставный oc капитал oc сформирован oc полностью.
Чистая oc прибыль oc от oc реализации oc продукции, oc работ, oc услуг oc определяется oc
как oc разница oc между oc выручкой oc от oc реализации oc услуг oc и oc затратами oc на oc
реализацию, oc включаемыми oc в oc себестоимость oc реализованной oc продукции, oc
работ, oc услуг. oc Порядок oc и oc размеры oc налогообложения oc доходов oc предприятия oc
определяются oc налоговым oc законодательством.
Чистая oc прибыль, oc оставшаяся oc у oc общества oc после oc уплаты oc налогов oc и oc
других oc обязательных oc платежей, oc поступает oc в oc его oc полное oc распоряжение. oc
Общество oc самостоятельно oc определяет oc направления oc чистой oc прибыли.
Функции oc высшего oc органа oc управления oc обществом oc осуществляют oc его oc
учредители.
Руководит oc предприятием oc директор oc предприятия.
На oc рисунке oc 2 oc представлена oc схема oc организационной oc структуры oc
управления oc предприятием.
42
Рисунок oc 2 oc - oc Схема oc организационной oc структуры oc управления oc
предприятием
Общество oc ведет oc бухгалтерский oc и oc статический oc учет oc и oc отчетность, oc
инкассацию oc денежных oc средств oc в oc порядке, oc установленном oc законодательством oc
Российской oc Федерации.
Ведением oc бухгалтерского oc учета oc в oc ООО oc «Закамье» oc занимается oc
бухгалтерская oc служба oc предприятия, oc которая oc состоит oc из oc главного oc бухгалтера oc
предприятия, oc бухгалтера oc и oc бухгалтера-кассира.
Предприятие oc ведет oc учет oc и oc составляет oc отчетность oc по oc общему oc режиму oc
налогообложения oc и oc предоставляет oc в oc налоговые oc органы oc баланс oc и oc отчет oc о oc
финансовых oc результатах.
Функции oc по oc ведению oc экономического oc анализа oc в oc ООО oc «Закамье» oc
возложены oc на oc экономиста oc предприятия.
Главный oc бухгалтер oc и oc экономист oc непосредственно oc подчиняются oc
директору oc предприятия.
Генеральный
директор
Коммерческий
директор
Заместитель
директора
Зам.
директора
по
экономическ
им вопросам
Главный
бухгалтер
Экономист
Бухгалтерс
кая служба
43
Учетная oc политика, oc принятая oc на oc предприятии oc соответствует oc
нормативным oc документам oc РФ.
Для oc проведения oc анализа oc на oc предприятии oc используются oc источники oc
информации: oc бухгалтерский oc баланс, oc отчет oc о oc финансовых oc результатах, oc данные
oc бухгалтерского oc учета, oc такие oc как oc оборотно-сальдовая oc ведомость, oc
машинограммы oc по oc счетам oc бухгалтерского oc учета oc и oc др.
Анализ oc в oc ООО oc «Закамье» oc проводится oc с oc целью oc получения oc информации oc о
oc финансовом oc положении oc предприятия oc для oc принятия oc управленческих oc решений.
2.2 OC Анализ oc финансового oc состояния oc предприятия oc ООО oc «ЗАКАМЬЕ»
Функции oc по oc ведению oc экономического oc анализа oc в oc ООО oc «Закамье» oc
возложены oc на oc экономиста oc предприятия.
Для oc проведения oc анализа oc на oc предприятии oc используются oc источники oc
информации: oc бухгалтерский oc баланс, oc отчет oc о oc финансовых oc результатах, oc данные
oc бухгалтерского oc учета, oc такие oc как oc оборотно-сальдовая oc ведомость, oc
машинограммы oc по oc счетам oc бухгалтерского oc учета oc и oc др.
Анализ oc в oc ООО oc «Закамье» oc проводится oc с oc целью oc получения oc информации oc о
oc финансовом oc положении oc предприятия oc для oc принятия oc управленческих oc решений.
Финансовые oc результаты oc деятельности oc предприятия oc характеризуются oc
суммой oc полученной oc прибыли oc и oc уровнем oc рентабельности. oc Чем oc больше oc
величина oc прибыли oc и oc выше oc уровень oc рентабельности, oc тем oc эффективнее oc
функционирует oc предприятие, oc тем oc устойчивее oc его oc финансовое oc состояние. oc
Поэтому oc поиск oc резервов oc увеличения oc прибыли oc и oc рентабельности oc - oc одна oc из oc
основных oc задач oc в oc любой oc сфере oc бизнеса. oc Большое oc значение oc в oc процессе oc
управления oc финансовыми oc результатами oc отводится oc экономическому oc анализу.
Основные oc его oc задачи:
- oc систематический oc контроль oc за oc формированием oc финансовых oc
результатов;
44
- oc определение oc влияния oc как oc объективных, oc так oc и oc субъективных oc факторов oc
на oc финансовые oc результаты;
- oc выявление oc резервов oc увеличения oc суммы oc прибыли oc и oc уровня oc
рентабельности oc и oc прогнозирование oc их oc величины;
- oc оценка oc работы oc предприятия oc по oc использованию oc возможностей oc
увеличения oc прибыли oc и oc рентабельности;
- oc разработка oc мероприятий oc по oc освоению oc выявленных oc резервов.
Цель oc анализа oc в oc ООО oc «Закамье» oc заключается oc в oc предоставлении oc
руководителям oc предприятия oc информации, oc необходимой oc для oc принятия oc
эффективных oc управленческих oc решений.
ФСП oc характеризуется oc на oc анализируемом oc предприятии oc системой oc
показателей, oc отражающих oc состояние oc капитала oc в oc процессе oc его oc кругооборота oc и oc
способность oc субъекта oc хозяйствования oc финансировать oc свою oc деятельность oc на oc
фиксированный oc момент oc времени.
ФСП, oc его oc устойчивость oc и oc стабильность oc зависят oc от oc результатов oc его oc
производственной, oc коммерческой oc и oc финансовой oc деятельности. oc Если oc
производственный oc и oc финансовый oc планы oc успешно oc выполняются, oc то oc это oc
положительно oc влияет oc на oc финансовое oc положение oc предприятия. oc Напротив, oc в oc
результате oc спада oc производства oc и oc реализации oc продукции oc происходит oc
повышение oc ее oc себестоимости, oc уменьшение oc выручки oc и oc суммы oc прибыли oc и oc как oc
следствие oc - oc ухудшение oc финансового oc состояния oc предприятия oc и oc его oc
платежеспособности. oc
Следовательно, oc устойчивое oc финансовое oc состояние oc является oc не oc игрой oc
случая, oc а oc итогом oc умелого oc управления oc всем oc комплексом oc факторов, oc
определяющих oc результаты oc финансово-хозяйственной oc деятельности oc
предприятия.
Устойчивое oc финансовое oc состояние, oc в oc свою oc очередь, oc положительно oc
влияет oc на oc объемы oc основной oc деятельности, oc обеспечение oc нужд oc производства oc
необходимыми oc ресурсами. oc Поэтому oc финансовая oc деятельность oc как oc составная oc
часть oc хозяйственной oc деятельности oc должна oc быть oc направлена oc на oc обеспечение oc