17
критическому финансовому положению, что не может исключать даже
банкротство.
Прибыль считают абсолютным показателем финансовых результатов.
Различают валовую прибыль и прибыль от продаж. Прибыль от продаж
считают основным показателем деятельности организации. Прибыль от продаж
рассчитывается на основе валовой прибыли, скорректированной на сумму
управленческих и коммерческих расходов. Валовая прибыль формируется по
результатам основной деятельности организации. Валовую прибыль
рассчитывают как разницу между полученной выручкой и полной
себестоимостью реализации товарной продукции.
Кроме того, следует различать прибыль до налогообложения и чистую
прибыль. Прибыль до налогообложения рассчитывается посредством
определения разницы всех доходов предприятия и расходов, связанных с их
получением. Данная прибыль подлежит налогообложению по ставкам налога на
прибыль. Размер налога утвержден для разных видов деятельности в
отдельности. Чистой прибылью называют остаток денежных средств, который
остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Чистая прибыль
может быть распределена на дивиденды, которые выплачиваются
собственникам бизнеса, и а так же на другие цели. Для стабильного развития и
роста, наиболее целесообразно чистую прибыль использовать на развитие
бизнеса и внедрение передовых технологий, которые, в конечном счете,
позволят увеличить прибыль
14
.
Порядок формирования чистой прибыли коммерческого предприятия
выглядит следующим образом: Из доходов от основного рода деятельности
вычитают себестоимость произведенной продукции, работ или услуг. В
результате данной операции получаем показатель валовой прибыли. Из
показателя валовой прибыли следует вычесть коммерческие и управленческие
расходы, таким образом, получаем показатель прибыли от продаж. Из прибыли
14
Артеменко, В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов / В.Г.
Артеменко. - М.: Омега-Л; Издание 2-е, 2016. – С. 98.
18
от продаж следует вычесть прочие расходы, это позволит нам получить
показатель прибыли до налогообложения. Сумму прибыли до налогообложения
необходимо скорректировать на налог на прибыль. Из суммы прибыли до
налогообложения необходимо вычесть налог на прибыль. Полученный, в
конечном счете, показатель и является чистой прибылью.
Схематично данная схема представлена на рисунке 1.
Рисунок 1. Порядок формирования чистой прибыли предприятия из
доходов от основной деятельности
Кроме того, многие предприятия могут получать прибыль не только от
основного вида своей деятельности (от реализации продукции, работ, услуг), но
и из других источников. Таким образом, можно сказать, что прибыль компании
формируется в результате ее деятельности, которая, как правило, ведется в
нескольких направлениях. Зачастую именно разнообразие видов деятельности
Доходы от основного вида деятельности (выручки от продаж)
Коммерческие и управленческие расходы
Валовая прибыль
Себестоимость продукции, работ, услуг (расходы)
Прибыль от продаж (от реализации работ, услуг)
Прочие расходы
Прочие доходы
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль
19
предприятия обеспечивают стабильность получения того или иного уровня
прибыли, необходимого для стабильной работы предприятия. При
формировании общей прибыли организации каждый вид деятельности несет
неравный вклад, что отражается показателями эффективности каждого из видов
деятельности.
Но далеко не все предприятия дифференцируют свою деятельность.
Существует множество предприятий, специализирующихся всего на одном или
максимум двух-трех взаимозаменяемых видах продуктов. В данном случае
следует использовать и другие методические подходы для максимизации
прибыли
15
.
Подводя итог вышесказанному, можно заключить, что, финансовый
результат определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при
постоянном капитале на начало и конец отчетного периода. В целом
финансовый результат является итоговым качественным показателем
деятельности организации, который характеризуют его уровень
организационно-экономического развития в целом.
Кроме абсолютных показателей в системе показателей финансовых
результатов можно выделить относительные показатели эффективности
использования, например, к ним относят рентабельность. Высокий уровень
рентабельности означает высокий уровень эффективности хозяйственности.
Низкий уровень рентабельности свидетельствует о недостаточной
эффективности деятельности предприятия или о серьезных недостатках в его
работе. Эти показатели находятся в прямо пропорциональной зависимости друг
от друга
16
. Чем выше показатель рентабельности, тем выше соответственно и
эффективность хозяйственности.
При рассмотрении совокупности показателей результатов деятельности
предприятия показателям рентабельности отводят особое место, так как они
15
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.:
Химиздат, 2017. - С. 467.
16
Петров А.С. Организация учета финансовых результатов деятельности предприятия //
Таврический научный обозреватель. 2016. №5(10) - С. 322 – 323.
20
наиболее более полно и точно отражают конечные результаты хозяйствования.
Их величина отображает соотношение эффекта с наличными или
использованными ресурсами. Это обуславливает повышенное внимание к
анализу динамики уровня рентабельности
17
.
Именно поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности
являются одной из основных задач в любой сфере бизнеса.
Финансовый анализ может быть внешней и внутренний. Внешний
финансовый анализ основывается только на данных только бухгалтерской
отчетности. Такой анализ проводится за пределами предприятия его
заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными
органами. Внешний финансовый анализ – это исследование финансовых
результатов субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска
инвестирования капитала, оценки его доходности, разработки мер по
оздоровлению финансового состояния. Такой анализ, основанный только на
отчетных данных, не позволяет раскрыть коммерческую тайну предприятия,
так как исследуемые данные содержат ограниченную часть информации о
деятельности предприятия
18
.
1.2 Задачи и информационная база анализа финансовых результатов
организации
Как уже было сказано выше, анализ финансовых результатов
предприятия имеет очень большое значение для успешного функционирования
любого коммерческого предприятия. Одной из наиболее острых задач анализа
финансовых результатов можно считать выявление резервов роста массы
получаемой прибыли и уровня рентабельности. В ходе анализа следует оценить
ряд показателей, косновным из них относят: оценку выполнения плана по
прибыли по итогам работы за каждый квартал и в целом за год, определение
положительных и отрицательных факторов, оказавших влияние на размеры
17
Коршунов В.В. Экономика организации (предприятия). М.: Юрайт, 2016. 408 с.
18
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.:
Химиздат, 2017. – С. 14.
21
полученной прибыли. В случае выявления причин возникновения
отрицательных факторов предприятию следует разработать ряд мероприятий
направленных на устранение выявленных недостатков.
Законодательной базой определения доходов и расходов предприятия
является Налоговый Кодекс РФ
19
. В нем содержатся основные требования к
определению доходов и расходов, их классификации, порядку признания и
оценке.
Связующим звеном между первичными документами и налоговыми
расчетами выступают налоговые регистры. Понятие налоговых регистров
введено положениями главы 25 Налогового Кодекса РФ. Кроме функции
связующего звена налоговые регистры структурируют бухгалтерскую
информацию, что используется не только для упрощения налоговых расчётов,
но и проведения дальнейшей аналитики.
Основным источником аналитической информации при анализе
финансового состояния организации является ее бухгалтерская (финансовая)
отчетность. Поступающая информация должна быть именно о тех
направлениях деятельности и с той детализацией, которая нужна аналитику.
Бухгалтерская отчетность:
- Бухгалтерский баланс (форма № 1).
- Отчет о финансовых результатах (форма № 2).
В процессе проведения финансового анализа используются не только
формы бухгалтерской отчетности. Анализируются данные управленческого
учета, выборочные учетные данные, статистическую отчетность, нормативно-
плановую информацию.
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов
деятельности предприятия является принятая для всех предприятий независимо
от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма
предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных
отношений (рисунок 2), которая является моделью формирования и
распределения финансовых результатов.
19
Налоговый кодекс Российской Федерации. - М.: Эксмо, 2017. - 624 c.
22
Модель, представленная на рисунке 2, отражает присущее всем
предприятиям целей деятельности, единство показателей фактических
результатов, единство процессов формирования и распределения прибыли,
единство системы налогообложения
20
.
В процессе построения системы информационного обеспечения анализа
и управления прибылью в управленческом учете формируются показатели:
- отражающие объем деятельности, сумму и состав затрат, сумму и
состав получаемых доходов;
- нормативно-справочные показатели. Основу этой системы показателей
составляют различные нормы и нормативы, разработанные в рамках самого
предприятия – нормативы затрат времени, нормативы удельных расходов сырья
и материалов и т.д.
Рисунок 2. Модель формирования и распределения финансовых
результатов деятельности организации
20
Коршунов В.В. Экономика организации (предприятия). М.: Юрайт, 2016. – С. 312.
23
Источники информации, на основании которых проводится анализ и
формируется управленческое решение традиционно принято разделять на
внутренние и внешние.
Анализ финансовых результатов организации предполагает
рассмотрение его показателей на внутреннем и внешнем уровнях
21
.
Уровень внутреннего анализа характеризуется процессом исследования
механизма формирования, размещения и использования капитала с целью
поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и
наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Уровень внешнего анализа предполагает процесс исследования
финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования
степени риска инвестирования капитала и показателей его доходности.
Внутренними факторами, влияющими на развитие организации
являются:
- грамотный выбор организационно правовой формы;
- состав и структура выпускаемой продукции;
- принадлежность органами к определенной отрасти производства;
- состояние активов и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы,
их состав и структуру;
- размер собственных оборотных средств и оплаченного уставного
капитала;
- величина, структура, динамика издержек по сравнению с денежными
доходами;
- управление текущими активами. Для этого необходимо держать на
счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств,
которая нужна для текущей оперативной деятельности;
- достаточная обеспеченность кадрового состава, обладающего
необходимой квалификацией.
К внешним факторам относят:
21
Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник./Г.В.Савицкая.
– М., Инфра-М, 2015. –С.- 164.
24
- уровень, динамика, колебания платежеспособного спроса и уровень
доходов потребителей;
- налоговая, кредитная, финансовая, учетная, инвестиционная политика
государства (уровень ставки рефинансирования, установленной Банком России,
налоговые ставки);
- состояние конкуренции на рынке;
- наличие в составе контрагентов организаций, которые сознательно
отказываются от исполнения свои финансовых обязательств;
- наличие в составе контрагентов организаций, подвергшихся
банкротству;
- уровень ликвидности хозяйствующих партнеров;
- законодательные акты всех уровней, регулирующие контроль
деятельности предприятия;
- внешнеэкономические связи;
- общая стабильность государства, геополитическая обстановка, фаза
экономического цикла, в которой на данный момент находится экономика
страны в целом;
- финансовая и экономическая стабильность. Данный фактор напрямую
зависит от общей политической стабильности страны. В современной России
фактор общей финансовой и экономической стабильности, из-за своих частых
колебаний, значительно влияет на предпринимательскую деятельность;
- запретительный или стимулирующий характер государственного
регулирования экономики, отношение государства к предпринимательской
деятельности, отношения собственности. Меры по защите потребителей и
предпринимателей так же рассматриваются при расчете финансовой
устойчивости предприятия
22
.
Отдельное упоминание, как один из наиболее неблагоприятных
факторов, который имеет непосредственное влияние на финансовое положение
российских предприятий, в настоящий момент заслуживает понятие инфляции.
Понятие инфляции может быть сформулировано различным образом. В целом,
22
Грибов, В.Д., Грузинов, В.П. Экономика организации (предприятия): учебник. -6-е изд.,
перераб. -М.: КНОРУС, 2018. - С.28.
25
инфляция выражается в обесценивании денежных средств и снижении
покупательной способности населения. В процессе инфляции денежные
средства снижают свою реальную стоимость, то есть на тоже количество
денежных средств со временем можно приобрести меньшее количество
материальных ценностей. Такие факторы как уровень безработицы и инфляции,
колебание уровня цен, курса валют во многом влияют на устойчивость
экономической системы страны и отдельных предприятий, в частности
23
.
Рисунок 3. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость
организации
23
Жукова И.О., Жариков Р.В. Оценка и влияние финансовых результатов малого бизнеса
на региональную экономику // ЭКОНОМИНФО. 2016. №26. – С. 73 – 77.
26
На рисунке 3 мы видим влияние перечисленных выше факторов на
финансовую устойчивость, которая также зависит и от стадии ожидаемого
цикла, на которой в анализируемом периоде находится предприятие.
Значительным фактором, влияющим на устойчивость организации, является
профессиональная подготовка менеджеров и других финансовых специалистов,
работающих на предприятии, от их квалификации и мастерства, их способности
учитывать изменения внутренней и внешней среды, умении быстро реагировать
на эти изменения и находить новые подходы к ведению бизнеса в постоянно
меняющихся условиях.
Все эти факторы различным образом влияют на деятельность
организации. В совокупности негативное влияние внешних и внутренних
факторов может значительно ослабить финансовую устойчивость предприятия,
что приведет к понижению платежеспособности предприятия. В особенности
это заметно, когда влияние внутренних факторов дополняется взаимодействием
внешних, а так же наоборот. Однако, грамотное управление организацией
позволяет использовать взаимосвязь всей совокупности факторов для
благотворного воздействия на финансовое положение организации, и в том
числе на ее финансовую устойчивость и платежеспособность
24
.
При анализе финансовых результатов перед предприятием ставятся
следующие задачи:
- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня
рентабельности и прогнозирование их величины;
- анализ и оценка качества прибыли;
- определение влияния различных факторов на финансовые результаты;
- оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
- разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию
прибыли с учетом перспектив развития предприятия.
24
Данилова Н.Л. Сущность и проблемы анализа финансовой устойчивости коммерческого
предприятия // Концепт. 2014. №02. – С. 1-5.