37
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли
обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в
денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более точным и детальным является анализ
платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования
предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями
40
.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и
платежеспособности предприятия рассчитывают следующие относительные
показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой
ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности
41
. Методика расчета
данных показателей и их значение представлено в Таблице 3.
Таблица 3
Расчет относительных показателей используемых для оценки
ликвидности и платежеспособности предприятия
№
П
/
п
Наименование
показателя
Оптима
льный
коэффи
циент
Значение
Методика расчета
1
Коэффициент
текущей
ликвидности.
От 1 до
2—2,5.
Значение показателя
зависит от отраслей и
видов деятельности.
Динамический рост
данного показателя
чаще всего
свидетельствует о
благоприятной
тенденции
Данный показатель
рассчитывается как
отношение
краткосрочных
обязательств к
краткосрочным активам
40
Гаврилова, А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие для Вузов / А.Н.
Гаврилова, А.А. Попов. – М.: Проспект, КноРус, 2015. – С. 478-479.
41
Демчук О.В., Арефьева С.Г. Прибыль и рентабельность предприятия: сущность,
показатели и пути повышения // Проблемы экономики и менеджмента. 2015. №8 (48). - С. 6-
10.
38
2
Коэффициент
быстрой
(срочной)
ликвидности.
от 0,5 до
0,8
Рост данного
коэффициента в
совокупности с ростом
неоправданной
дебиторской
задолженности
характеризует
деятельность
предприятия с
отрицательной стороны
Отношение суммы
денежных средств,
краткосрочных
финансовых вложений и
дебиторской
задолженности сроком
до 12 месяцев к
краткосрочным
обязательствам
3
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
от 0,15
до 0,2—
0,5
Отражает, какаю часть
краткосрочных
обязательств при
необходимости
возможно погасить
немедленно
Совокупность денежных
средств и
краткосрочных активов
по отношению к
краткосрочным
обязательствам
Экономический смысл показателей рентабельности состоит в
вычислении прибыли, приходящейся на рубль выручки от продаж, расходов,
активов, капитала. Расчет коэффициентов рентабельности позволяют выяснить,
насколько прибыльна деятельность организации
42
.
Основной и самый распространенный показатель оценивающий
прибыльность предприятия это коэффициент общей рентабельности
43
. Данный
показатель определяется как отношение прибыли до налогообложения к
выручке от реализации товаров, работ и услуг, производимых предприятием:
К
р
= Пдно/В, (1)
где П дно– прибыль до налогообложения;
В – выручка от реализации.
Коэффициент рентабельности прямых затрат характеризуют
эффективность затрат, то есть какую прибыль получает компания с каждого
рубля понесенных прямых затрат.
К
рз
= П/С, (2)
где П – прибыль от продаж;
С – себестоимость
42
Ковалев, В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью.
Учебно-практическое пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. –С. 269-271.
43
Пласкова, Н.С. Анализ финансовой отчетности, составленной по МСФО: Учебник / Н.С.
Пласкова. - М.: Вузовский учебник, 2018. –С. 647.
39
КРЗ = балансовая прибыль (убыток) / себестоимость * 100%
Коэффициент рентабельности продаж – показывает, сколько прибыли
приходится на рубль реализованной продукции
44
. При анализе данного
показателя в динамике следует учитывать, что уменьшение данного
коэффициента свидетельствует о снижении спроса на продукцию.
К
РП
= П/В, (3)
где П – прибыль от продаж;
В – выручка от реализации.
Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия показывает
эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение
коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию и о
перенакоплении активов.
К
РК
= П/ВБ, (4)
где ВБ – валюта баланса -итоговая сумма счетов бухгалтерского
баланса;
общая стоимость всех активов или всех пассивов хозяйствующего
субъекта.
Коэффициент рентабельности активов отражает эффективность
использования активов.
К
Ра
= П дно/А, (5)
где А – валюта баланса.
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов отражает
эффективность использования внеоборотных активов. Рост коэффициента
означает повышение рентабельности внеоборотных активов.
К
РВ
= П дно/А
1
, (6)
где А
1
– итог 1 раздела актива баланса.
44
Демчук О.В., Арефьева С.Г. Прибыль и рентабельность предприятия: сущность,
показатели и пути повышения // Проблемы экономики и менеджмента. 2015. №8 (48). - С. 6-
9.
40
Коэффициент рентабельности оборотных активов отражает
эффективность использования оборотных активов.
К
РВ
= П дно/А
2
, (7)
где А
2
– итог 2 раздела актива баланса [23, c.24].
Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает
эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента
оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.
К
РС
= П дно/П
3
, (8)
где П
3
– итог 3 раздела пассива баланса.
Коэффициент рентабельности заемного капитала рассчитывается
следующим образом:
К
зк
= П дно/ П
5
, (9)
где П
5
– итог 5 раздела пассива баланса.
Коэффициент рентабельности перманентного капитала отражает
эффективность использования капитала, вложенного в деятельность
предприятия (как собственного, так и заемного) [37].
К
РП
= Пдно/(П
3
+ П
4
), (10)
где П
4
– итог 4 раздела пассива баланса.
Что бы иметь возможность вести нормальную финансовую деятельность
предприятию необходимо сохранять достаточную платежеспособность,
ликвидность и деловую активность в течение отчетного и прогнозного
периодов.
Результаты проведенного выше теоретического исследования позволяют
нам сделать следующие выводы:
Прибыль является важнейшим показателем деятельности любых
коммерческих организаций. Она не только отражает конечный финансовый
результат, но и является главным источником финансовых ресурсов
предприятия, на основе которых формируется собственный капитал. В
41
условиях современной рыночной экономики ее величина определяет
направления инвестирования.
Наличие у организации прибыли означает положительный финансовый
результат ее деятельности. Любое коммерческое предприятие стремится к
максимальному получению прибыли, для чего необходимо ориентироваться на
улучшение и увеличение объема услуг с одной стороны, а также к снижению
затрат с другой.
Сумма полученной прибыли отражает конечные финансовые результаты
деятельности любого предприятия.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражает
конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает
соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками
финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они
измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в
соответствии с интересами участников экономического процесса.
Рентабельность характеризует результативность деятельности
организации. Через коэффициенты рентабельности определяется
эффективность работы. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую
прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы
предприятия
45
.
Финансовая работа на предприятии должна быть направлена на
постоянное улучшение финансового состояния предприятия. Для этого
необходимо, прежде всего, организовать работу по созданию финансовых
ресурсов для развития. Финансовые ресурсы следует использовать в целях
обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности и так
далее.
45
Ионова, А. Ф. Финансовый анализ: Учеб.пособие / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. – М.:
Проспект, 2014. – С. 289.
42
Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности ООО
«Сияние-М»
2.1 Общая характеристика предприятия
Полное фирменное наименование – Общество с ограниченной
ответственностью «Сияние-М» (далее - ООО «Сияние-М») зарегистрировано
01марта 2003 года по адресу 153048, г. Иваново, улица Московская,д.
52.Управляет предприятием генеральный директор Твердов Кирилл
Геннадьевич. В соответствии с регистрационными документами основным
видом деятельности является торговля светильниками и люстрами в
Ивановской области.
Деятельность компании всегда была направлена на удовлетворение
потребностей каждого нашего покупателя, независимо от его социального
статуса и финансовых возможностей.
К сфере деятельности магазина можно отнести следующие виды
розничной и оптовой продажи такие как:
1. Интерьерное освещение;
2. Офисное освещение;
3. Промышленное освещение;
4. Светильники для ЖКХ;
5. Уличное освещение.
Основной целью деятельности ООО «Сияние-М», так же, как и целью
любого коммерческого предприятия, является получение прибыли.
Магазин реализует следующие виды товара и их наименование:
1. Люстры–потолочные, подвесные, с вентилятором, плафоны;люстры
на штанге, хрустальные люстры, каскадные;
2. Светильники – подвесные, потолочные, настенные, мебельные,
ночники, накладные техно;
3. Бра и подсветки – бра, подсветки, бра с подсветкой;
4. Настольные лампы – декоративные, офисные;
5. Торшеры;
43
6. Уличное освещение – прожекторы (уличные, парковые, ландшафтные,
архитектурные, встраиваемые);
7. Светодиодные лампы – светодиодные, диммируемые, ретро лампы;
8. Точечные светильники – точечные, точки поворотные, комплекты
точек.
ООО «Сияние-М» - название магазина, которое занимается продажей
светильников и люстр в Иваново и Ивановской области. Имеет розничный и
оптовый магазин, надежные связи с поставщиками и производителями с
мировыми именами.
В ассортименте магазина всегда можно выбрать подходящий товар, а
при возникновении вопросов получить профессиональную консультацию.
Коллектив ООО «Сияние-М» профессионально работает с клиентами,
оказывают помощь клиентам в любом вопросе. Помогает разобраться не только
с выбором товара, но и с установкой того или иного светильника.В магазине
есть каталоги с фотографиями и техническими характеристиками продукции,
что помогает гостям ООО «Сияние-М» выбрать все необходимое. Поиск товара
может происходить по ее названию либо же по присвоенному производителем
коду.
Благодаря тому, что магазин ООО «Сияние-М» имеет собственный
склад, ассортимент магазина насчитывает более 10 тысяч вариантов продукции,
которые регулярно обновляются, пополняясь моделями из новых коллекций и
новинками осветительной продукции. Каждая из моделей представлена в
небольшом количестве.
В ООО «Сияние-М»так же представлен ассортимент
электрокаминов,которые в свою очередь так жеподразделяется на несколько
видов:
1. Очаги с облицовкой, наподобие дровяного портала, устанавливаемые
вплотную к стене;
44
2. Кабинетные, встраиваемые в стену, компактные устройства, имеющие
отдельно стоящие корзины, имитирующие металлические дровницы, c
тлеющими углями и горящими поленьями.
3. Отдельностоящие печи (прототип этих печей – литые, чугунные,
дровяные с вытяжной трубой, которая выходит за пределы
отапливаемого помещения и дверками).
Электрокамины являются экономным способом иметь у себя в доме
настоящий тёплый очаг.
В магазине существует услуга доставки товара. Курьерская служба
доставит заказанное осветительное оборудование в любую точку Иваново и
области. Оплата в таком случае осуществляется курьеру при получении товара.
Оплата в ООО «Сияние-М» осуществляется, как по наличному, так и по
безналичному расчету.
ООО «Сиянием-М» является официальным дилером представленных
торговых марок. Это означает, что вся продукция действительно фирменная, на
все товары распространяется гарантия производителя.
Компания рассчитывает на результативную работу с массовыми
марками среднеценового сегмента, а также на дальнейшее развитие уровня
обслуживания.
Организация зарекомендовала себя, как надежный партнер. Продукция,
поступающая от поставщиков в обязательном порядке, проверяется на наличие
всех необходимых документов, подтверждающих уровень ее качества и
безопасности: сертификаты соответствия, лицензии, паспорта и т.п.
Покупка в ООО «Сияние-М» является гарантией того, что ваш товар
прослужит много лет подряд. Магазин реализует товар по самым низким ценам,
что, безусловно, является преимуществом среди конкурентов данной отрасли. К
купленным в ООО «Сияние-М» товарам прилагается гарантия на срок её
эксплуатации. Возглавляет магазин - директор, в непосредственном
подчинении которого находятся заместители директора, старшие кассиры,
45
менеджер по расчету с поставщиками, бухгалтер - операционист и заведующий
складом. Структура фирмы представлена на Рисунке 5.
Рисунок 5. Организационная структура магазина
ООО «Сияние-М»
Штат магазина представлен в Таблице 4, динамика сотрудников
представлена на рисунке 6:
Таблица 4
Штат сотрудников ООО «Сияние-М»
№
Должность
Количество единиц
1
Директор
1
2
Менеджер
1
3
Бухгалтер-операционист
1
4
Заведующий складом
1
5
Зам. Директора
1
6
Продавцы зала
10
7
Товаровед зала
2
8
Товаровед склада
2
9
Старший кассир
3
10
Кассиры
6
11
Грузчики
6
12
Итого
34
Бухгалтер-операционист
Заведующий
складом
Грузчики
Продавцы
Товаровед
Старший кассир
Кассиры
ГЕНЕРАЛЬНЫЙ
ДИРЕКТОР
Менеджер
Зам. Директора зала
Товаровед
Товаровед
Продавцы
46
Рисунок 6.Распределениесотрудников по должностям в
ООО «Сияние-М»
Магазин ООО «Сияние-М» расположен на первом этажепятиэтажного
здания. Магазин занимает первый этаж, в котором располагается
кабинетыгенерального директора и заместителя директора, торговые залы и
складское помещение.
В торговом помещении осуществляется розничная торговля. В
складском помещении находиться товар, который поступает от поставщика,
там же осуществляется предпродажная подготовка, комплектация заказов,
хранение и отгрузка продукции потребителю.
Для поддержания репутации магазина, сохранения спроса на товар и
выполнение требований, предъявляемых клиентами в области качества
продукции, ООО «Сияние-М» проводит отбор поставщиков и сотрудничает
только с теми производителями и поставщиками кто поставляет проверенную
продукцию, выполняет условия договора на поставку. В Таблице 5 приведены
некоторые из них.