65
Продолжение таблицы 22
1
2
3
4
5
11. Итоговая стоимость транспортных
расходов в месяц, тыс. руб.
(п. 5 + п. 8 + п. 10)
924
2116
2472
5512
12. Транспортные расходы за год,
тыс. руб. (п. 11 * 12 мес.)
11088
25392
29664
66144
Таким образом, расходы на логистические компании ПАО «Дикси
Групп» по схеме «Кросс-докинг» будут складываться из расходов на доставку
из склада в Москве до площадки выгрузки в регионе по установленному
тарифу, расходов на перегрузку паллетов из грузовиков 20-тонников до
грузовиков 10-тонников, расходов на доставку товара до торговой точки
(магазина).
Расходы на транспортировку в ПАО «Дикси Групп» по новой схеме
доставки составят 5512 тыс. руб. ежемесячно, 66144 тыс. руб. в год.
Рассчитаем экономию от перехода на схему «Кросс-докинг» для ПАО
«Дикси Групп»:
Экономия = Транспортные расходы по схеме прямых поставок –
Транспортные расходы по схеме «Кросс-докинг» = 97920 тыс. руб. – 66144 тыс.
руб. = 31776 тыс. руб.
Таким образом, экономия от перехода на схему «Кросс-докинг» для ПАО
«Дикси Групп» составит 31776 тыс. руб.
Влияние предложенного мероприятия на размер чистой прибыли ПАО
«Дикси Групп» представлено в таблице 23.
Таблица 23
Влияние применения схемы «Кросс-докинг» на размер чистой
прибыли ПАО «Дикси Групп»
Наименование показателя
Факт
2017
Прогноз
2018
Изменение
Абсолют.
откл.
(+/–)
Темп
роста
(%)
1. Выручка от реализации
282811309
282811309
0
0
2. Себестоимость реализации
206918500
206918500
0
0
66
Продолжение таблицы 23
1
2
3
4
5
3. Коммерческие расходы
73921098
73889322
-31776
100,04
в том числе транспортные расходы
97920
66144
-31776
148,04
4. Прибыль от реализации
1971711
2003487
31776
98,41
5. Сальдо прочих доходов и
расходов
-8786807
-8786807
0
100,00
6. Прибыль до налогообложения
-6815096
-6783320
31776
100,47
7. Чистая прибыль
-6014309
-5988888
25421
100,42
Таким образом, из таблицы 23 видно, что прибыль от реализации и
прибыль до налогообложения ПАО «Дикси Групп» увеличатся на 31776 тыс.
руб. за счет экономии на транспортных расходах. Чистый убыток ПАО «Дикси
Групп» снизится на 25421 тыс. руб.
3. Сокращение расходов на оплату труда ПАО «Дикси Групп» за счет
снижения численности бухгалтеров складского учета.
В ПАО «Дикси Групп» ведение складского учета оприходования товаров на
склад ведется вручную силами 50 бухгалтеров. Для снижения затрат на
содержание бухгалтерии ПАО «Дикси Групп» целесообразно автоматизировать
ведение складского учета с использованием программного продукта «1С:ERP
Управление предприятием 2.0».
Стоимость программы «1С:ERP Управление предприятием 2.0» с
установкой составит для ПАО «Дикси Групп» 990 тыс. руб. Обслуживание
первого года предоставляется бесплатно.
В настоящее время штат сотрудников бухгалтерии ПАО «Дикси Групп»,
осуществляющих складской учет, состоит из 50 человек. С учетом внедрения
новой программы такой большой штат содержать нецелесообразно.
Предполагается, что в результате автоматизации высвободится 40 человек.
Рассмотрим затраты на содержание одного бухгалтера складского учета ПАО
«Дикси Групп» (таблица 24).
67
Таблица 24
Затраты на содержание одного бухгалтера складского учета
ПАО «Дикси Групп»
Наименование затрат
Сумма, руб.
Заработная плата (28000 руб. x 12 мес. * 40 чел.)
336000
Страховые взносы (30 %)
97500
Материальные расходы
26000
Итого
460500
Как видно из таблицы 24 затраты на содержание одного бухгалтера
складского учета ПАО «Дикси Групп» составляют 460500 руб. в год.
Рассчитаем экономическую эффективность от применения программы
«1С:ERP Управление предприятием 2.0» (таблица 25).
Таблица 25
Расчет экономической эффективности от автоматизации складского
учета в ПАО «Дикси Групп»
Показатели
Сумма, тыс. руб.
1. Затраты на внедрение программы
990
2. Высвобождение бухгалтеров (40 чел. * 460500 руб.)
18420
3. Экономический эффект (п. 2 – п. 1)
17430
Как видно из таблицы 25 экономический эффект от применения в ПАО
«Дикси Групп» программы «1С:ERP Управление предприятием 2.0» составит
17430 тыс. руб.
3.3. Оценка экономической эффективности сделанных предложений
Для оценки влияние предложенных мероприятий на изменения
финансовых показателей ПАО «Дикси Групп» составим прогнозный отчет о
финансовых результатах (таблица 26).
68
Таблица 26
Прогнозный отчет о финансовых результатах ПАО «Дикси Групп»
Показатели
Факт
2017
Прогноз
2018
Отклонение
Абсолют.
откл.,
+/–
Темп
прироста,
%
1. Выручка от продаж
282811309
287034325
4223016
101,49
в том числе от реализации бытовой
техники
0
4223016
4223016
Х
2. Себестоимость продаж
206918500
210093700
3175200
101,53
в том числе закупочная стоимость
бытовой техники
0
3175200
3175200
Х
3. Валовая прибыль
75892809
76940625
1047816
101,38
4. Расходы периода
73921098
73169388
-751710
98,98
4.1. Коммерческие расходы
73921098
73169388
-751710
98,98
в том числе затраты на выплату
бонусов продавцам
0
211151
211151
Х
отчисления на социальные взносы
0
63345
63345
Х
арендные расходы
22087242
21110242
-977000
95,58
логистические расходы
97920
66144
-31776
67,55
расходы на оплату труда
бухгалтеров
23025
5595
-17430
24,30
5. Прибыль от продаж
1971711
3771237
1799526
191,27
6. Сальдо прочих результатов
-8786807
-8786807
0
100,00
6.1. Прочие доходы
67375
67375
0
100,00
6.2. Прочие расходы
8854182
8854182
0
100,00
7. Прибыль (убыток) до
налогообложения
-6815096
-5015570
1799526
73,60
8. Чистая прибыль (убыток)
-6014309
-4574688
1439621
76,06
Таким образом, из таблицы 26 можно сделать следующие выводы:
Выручка от реализации ПАО «Дикси Групп» увеличится на 4223016
тыс. руб. (на 1,49 %) за счет внедрения реализации новой товарной группы -
бытовой техники.
Прибыль от продаж ПАО «Дикси Групп» вырастет на 1799526 тыс.
69
руб. (или на 91,27 %) по сравнению с 2017 г. и составит 3771237 тыс. руб. за
счет сокращения арендных расходов (на 977000 тыс. руб. или на 4,42 %),
логистических расходов (на 31776 тыс. руб. или на 32,45 %) и расходов на
оплату труда бухгалтеров складского учета (на 17430 тыс. руб. или на 75,7 %).
Убыток до налогообложения ПАО «Дикси Групп» снизится на
1799526 тыс. руб. (или на 26,4 %) по сравнению с 2017 г. и по прогнозу
составит - 5015570 тыс. руб.
Чистый убыток ПАО «Дикси Групп» снизится на 1439621 тыс. руб.
(или на 24 %) по сравнению с 2017 г. и составит - 4574688 тыс. руб. в 2018 г.
Прибыль оказывает непосредственное влияние на рентабельность
организации, поэтому проведем прогнозный анализ рентабельности ПАО
«Дикси Групп» (таблица 27).
Таблица 27
Прогноз показателей рентабельности ПАО «Дикси Групп», %
Показатели
Факт
2017
Прогноз
2018
Изменение
(+, -)
Коэффициент общей рентабельности
(убыточности)
-2,13
-1,59
0,53
Коэффициент рентабельности продаж
0,70
1,31
0,62
Коэффициент рентабельности затрат
36,68
36,62
-0,06
Коэффициент рентабельности
(убыточности) капитала
-9,11
-5,65
3,46
Коэффициент рентабельности
(убыточности) собственного капитала
-41,56
-31,61
9,95
Из таблицы 27 видно, что после внедрения предложенных мероприятий
рентабельность продаж ПАО «Дикси Групп» вырастет на 0,62 % по сравнению
с 2017 г. Таким образом, в 2018 г. прибыль от продаж, полученная с каждого
рубля реализованных товаров ПАО «Дикси Групп», составит 1 руб. 31 коп.
Чистая рентабельность продаж (общая рентабельность) ПАО «Дикси
Групп» вырастет на 0,53 % по сравнению с 2017 г.
Рентабельность затрат ПАО «Дикси Групп» по прогнозу по сравнению с
70
отчетным 2017 г. снизится на 0,06 %, т. е. валовая прибыль, приходящаяся на 1
руб. себестоимости продаж, составит 36 руб. 62 коп.
Убыточность капитала ПАО «Дикси Групп» снизится на 3,46 % и
показывает, что в 2018 г. чистый убыток, полученный с каждого рубля,
вложенного в имущество, составит 5 руб. 65 коп.
Проведем прогнозный анализ маржинальной прибыли ПАО «Дикси
Групп» (таблица 28).
Таблица 28
Расчет прогнозного операционного рычага ПАО «Дикси Групп»
Показатели
Факт
2017
Прогноз
2018
Изменение
(+,-)
1. Выручка от реализации, тыс. руб.
282811309
287034325
4223016
2. Переменные издержки, тыс. руб.
206918500
210093700
3175200
3. Постоянные издержки, тыс. руб.
73921098
73169388
-751710
4. Маржинальная прибыль, тыс. руб.
(п. 1 – п. 2)
75892809
76940625
1047816
5. Коэффициент валовой маржи (п. 4 / п. 1)
0,26835139
0,268053742
-0,0002977
6. Точка безубыточности, тыс. руб.
(п. 3 / п. 5)
275463812
272965366,4
-2498445,8
7. Запас финансовой прочности, тыс. руб.
(п. 1 – п. 6)
7347496,77
14068958,59
6721461,8
8. Коэффициент финансовой прочности
(п. 7 / п. 1)
0,026
0,049
0,02
9. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
-6815096
-5015570
1799526
10. Сила воздействия операционного
рычага (п. 4 / п. 9)
-11,14
-15,34
-4,20
Из данных таблицы 28 видно, что по прогнозам маржинальная прибыль
ПАО «Дикси Групп» вырастит на 1047816 тыс. руб. и составит 76940625 тыс.
руб. Точка безубыточности для ПАО «Дикси Групп» показала, что по прогнозу
предприятие должно реализовать товаров на сумму 272965366,4 тыс. руб.,
чтобы обеспечить свою безопасность, то есть быть без убытка, но и без
прибыли. При этом точка безубыточности для ПАО «Дикси Групп» снизится на
71
2498445,8 тыс. руб.
Запас финансовой прочности ПАО «Дикси Групп» составит по прогнозу
14068958,59 тыс. руб., увеличившись по сравнению с 2017 г. на 6721461,8 тыс.
руб. Сила воздействия операционного рычага ПАО «Дикси Групп» снизится на
4,2 п.п. и составит - 15,34 п.п.
Таким образом, предложенные мероприятия дадут ПАО «Дикси Групп»
положительный экономический эффект (повышение выручки, снижение
расходов и, как следствие, рост прибыли от реализации и чистой прибыли,
увеличение рентабельности, увеличение маржинального дохода).
72
Заключение
В выпускной квалификационной работе анализ финансовых результатов
был проведен на примере ПАО «Дикси Групп».
Проведенный анализ структуры и динамики доходов ПАО «Дикси
Групп» позволяет сделать следующие выводы:
Совокупный доход ПАО «Дикси Групп» увеличился на 10209835 тыс.
руб. (или на 3,74 %), при этом рост был обусловлен ростом выручи от продаж
(на 3,84 %). Прочие доходы ПАО «Дикси Групп» имеет тенденцию к
снижению, что вызвано постепенным погашением суммы основного долга по
предоставленным ПАО «Дикси Групп» займам прочим организациям.
Структура доходов ПАО «Дикси Групп» в 2017 г. по сравнению с 2015
г. не изменилась. Наибольшая доля совокупного дохода обеспечивалось за счет
основной деятельности – выручки от продаж (в 2017 г. - 99,98 %).
Рост выручки от продаж ПАО «Дикси Групп» был вызван увеличением
всех статей доходов. Наибольшее влияние оказало увеличение выручки от
реализации товаров на 9819348 тыс. руб. (или на 3,63 %). Рост выручки от
реализации был обусловлен открытием новых магазинов. Доходы от субаренды
ПАО «Дикси Групп» выросли за 2015-2017 гг. на 8,29 %. В 2017 г. в ПАО
«Дикси Групп» появился маркетинговый доход в размере 493466 тыс. руб.
В составе прочих доходов ПАО «Дикси Групп» в 2017 г. были
признаны: штрафы за недопоставку товаров (40,82 %), курсовые разницы (23,23
%), оприходование излишков (2,52 %), инвентаризация основных средств (1 %),
проценты, начисленные банком на остаток денежных средств на расчетном
счете (1,37 %), прочие доходы.
Структура расходов ПАО «Дикси Групп» не изменилась. В 2017 г. на
себестоимость продажи товаров приходилось 71,43 % расходов, на
коммерческие расходы – 25,52 %, на прочие расходы – 3,06 %.
Совокупные расходы ПАО «Дикси Групп» увеличились на 6,53 %. На
повышение суммы расходов ПАО «Дикси Групп» повлияло увеличение
73
себестоимости продажи товаров (на 7,4 %), коммерческих расходов (на 21583
тыс. руб.) и прочих расходов (на 64,3 %). Рост себестоимости товаров был
обусловлен ростом объемов деятельности ПАО «Дикси Групп».
Рост себестоимость продаж ПАО «Дикси Групп» был вызван
увеличением себестоимости проданных товаров. Себестоимость проданных
товаров выросла на 8,94 %, что вызвано ростом объемов бизнеса ПАО «Дикси
Групп». Товарные потери ПАО «Дикси Групп» сократились на 20 %, что
связано с программами менеджмента по улучшению в системе поставок в
магазины и логистики. Транспортные потери снизились (на 6,4 %), что связано
с повышением эффективности системы логистики.
Среди коммерческих расходов в ПАО «Дикси Групп» наибольшую
долю занимают расходы на содержание персонала (39,99 %); расходы на аренду
(29,88 %); износ и обесценение основных и нематериальных активов (12,2 %),
расходы на коммунальные услуги (5,61 %); расходы на ремонт и обслуживание
оборудования (4,12 %); банковская комиссия (2,11 %); расходы на рекламу
(2,07 %); налоги кроме налога на прибыль (1,3 %).
В составе прочих расходов ПАО «Дикси Групп» в 2017 г. были
признаны: проценты, начисленные банком на остаток денежных средств на
расчетном счете (56,88 %), списание недостач и потерей, выявленных в
результате инвентаризации (16,89 %), инвентаризация основных средств (5,19
%), резерв под снижение стоимости материальных ценностей (5,14 %).
Далее был проведен анализ формирования и использования показателей
чистой прибыли ПАО «Дикси Групп», в результате которого были сделаны
следующие выводы:
Прибыль до налогообложения ПАО «Дикси Групп» снизилась на
7557987 тыс. руб. В итоге ПАО «Дикси Групп» по итогам 2017 г. получила
налогооблагаемый убыток в размере 6815096 тыс. руб. Такой результат
получился за счет превышения темпов роста отрицательного сальдо прочих
доходов и расходов ПАО «Дикси Групп» над темпами роста выручки от
продаж. Произошло изменение выручки от продаж ПАО «Дикси Групп»
74
(увеличилась на 3,84 %). Себестоимость от продаж ПАО «Дикси Групп»
выросла на 7,41 %, что в денежном выражении составляет 14282168 тыс. руб.
Темпы роста выручки от продаж ПАО «Дикси Групп» меньше темпов
роста себестоимости от продаж, что является негативным моментом и ведет к
снижению валовой прибыли (на 4,79 %) и прибыли от продаж (на 66,06 %).
Прибыль от реализации ПАО «Дикси Групп» снизилась на 3837388 тыс. руб.
В 2017 г. по сравнению с 2015 г. в ПАО «Дикси Групп» наблюдается
увеличение прочих расходов на 3464071 тыс. руб. (на 64,27 %) и снижение
прочих доходов – на 256528 тыс. руб. (на 79,2 %). В результате превышения
прочих расходов над прочими доходами и снижению прибыли от продаж
чистая прибыль ПАО «Дикси Групп» в 2017 г. значительно снизилась по
сравнению с базисным 2015 г. (на 6602895 тыс. руб.).
Факторный анализ прибыли до налогообложения ПАО «Дикси Групп»
показал, что на снижение прибыли отрицательное влияние оказали следующие
факторы: рост себестоимости реализации – на 10466363 тыс. руб., рост
коммерческих расходов – на 21583 тыс. руб., рост прочих расходов – на
3464071 тыс. руб., снижение прочих доходов - на 256528 тыс. руб. Росту
суммы налогооблагаемой прибыли ПАО «Дикси Групп» способствовало только
увеличение выручки от реализации товаров - на 10466363 тыс. руб.
Рентабельность продаж ПАО «Дикси Групп» снизилась в 2017 г. на 1,44
%. Таким образом, в 2017 г. прибыль от продаж, полученная с каждого рубля
реализованных товаров ПАО «Дикси Групп», составила 70 коп. Чистая
рентабельность продаж (коэффициент общей рентабельности) ПАО «Дикси
Групп» снизилась на 2,34 %. Рентабельность затрат ПАО «Дикси Групп»
снизилась на 4,7 %. Рентабельность капитала ПАО «Дикси Групп» снизилась
на 9,69 % и показывает, что в 2017 г. чистый убыток, полученный с каждого
рубля, вложенного в имущество, составил 9 руб. 11 копеек.
Маржинальная прибыль ПАО «Дикси Групп» снизилась и составила
75892809 тыс. руб. в 2017 г., то есть сумма покрытия показывает, сколько
средств необходимо получать ПАО «Дикси Групп», реализуя товары, чтобы