15
деятельность, имеют право отражать в составе коммерческих расходы на
упаковку изделий; по доставке продукции на станцию отправления, погрузке в
транспортные средства; комиссионные сборы, уплачиваемые посредническим
организациям; затраты на хранение продукции; на рекламу, на
представительские и другие аналогичные по назначению расходы. В свою
очередь торговые организации могут относить к расходам на продажу средства,
затраченные на перевозку товаров, на оплату труда, на аренду, содержание
зданий, сооружений, помещений и инвентаря; расходы по хранению товаров; на
рекламу; на представительские и прочие подобные расходы.
Прибыль до налогообложения показывает размер экономического
эффекта от финансово-хозяйственной деятельности предприятия. На ее
формирование в большой степени оказывают влияние финансовые результаты
от прочих видов деятельности предприятия. В результате прочих убытков
может быть потеряна значительная сумма прибыли от реализации
3
.
Прибыль до налогообложения исчисляется по формуле:
ПН ПР СДР, (3)
где ПН – прибыль до налогообложения;
СДР – сальдо прочих доходов и расходов.
Финансовым результатом деятельности организации для государства
является налог на прибыль организации. Для собственников и инвесторов
конечным финансовым результатом является распределенная в их пользу доля
прибыли, оставшейся после уплаты всех налогов.
Оставшаяся после налогообложения, выплаты дивидендов
собственникам и процентов кредиторам часть прибыли является чистым
конечным финансовым результатом организации, который обычно
используется для его производственного или социального развития – чистой
прибылью (или убытком). Значение чистой прибыли обусловлено также тем,
что она представляет возможность направлять капитал организации в целях
расширенного воспроизводства и выплаты доходов собственникам, участникам
3
Самсонов, Н. Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2014. – С. 284.
16
и учредителям организации по результатам отчетного года
4
.
ЧП ПН НП, (4)
где ЧП – чистая прибыль;
НП – налог на прибыль.
Таким образом, основное значение финансовых результатов в условиях
рыночной экономики – отображение результативности производственно-
сбытовой деятельности предприятия. Это обуславливается тем, что размер
финансовых результатов показывает соответствие расходов предприятия на
производство и реализацию продукции цене ее реализации. Повышение
финансовых результатов в условиях постоянства цен указывает на уменьшение
расходов предприятия на производство и реализацию продукции.
1.2. Содержание и задачи анализа финансовых результатов деятельности
организации
Важное значение в управлении финансовыми результатами предприятия
принадлежит экономическому анализу.
Объектом проведения анализа выступают все стадии формирования
финансовых результатов. Однако при проведении финансового анализа
различные группы пользователей преследуют разнообразные интересы и цели.
Так, например, для поставщиков важное значение имеет показатель прибыли до
уплаты процентов и налогов как источник погашения имеющихся финансовых
обязательств; для государства - это прибыль до налогообложения как источник
поступлений от налога на прибыль; для собственников - это чистая прибыль как
источник ее распределения
5
.
Целью проведения анализа финансовых результатов являются:
– систематический контроль за исполнением планов по реализации
продукции и получению прибыли;
4
Мельник М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2016. – С. 43.
5
Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий. – М.: ИНФРА – М,
2016. – С. 67.
17
– установление факторов, влияющих на финансовые результаты;
– обнаружение резервов роста объемов реализации и прибыли;
– разработка мероприятий по применению выявленных резервов.
Содержание анализа финансовых результатов организации схематично
представлено на рисунке 2.
Рисунок 2. Содержание анализа финансовых результатов
организации
Важнейшими задачами анализа финансовых результатов являются:
– изучение абсолютных и относительных показателей финансовых
результатов в динамике;
– проведение факторного анализа прибыли от реализации;
– проведение анализа финансовых результатов от прочих видов
деятельности;
– оценка использования и распределения чистой прибыли;
– установление резервов увеличения прибыли и рентабельности путем
оптимизации объемов продаж и расходов;
– установление взаимосвязи между затратами, объемом производства
(продаж) и прибылью;
Анализ финансовых результатов
деятельности организации
Проводится по данным Отчета
о финансовым результатам
1. Горизонтальный анализ прибыли
2. Вертикальный (структурный)
анализ прибыли
3. Факторный анализ прибыли
4. Маржинальный анализ прибыли
5. Анализ показателей
рентабельности
Анализируется динамика изменения каждого
вида прибыли
Анализируется доля каждого из слагаемых,
формирующих прибыль, в ее величине
Оценивается влияние факторов на изменение
каждого вида прибыли
Динамический и факторный анализ
Динамический и факторный анализ
18
– разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Состав, содержание и качество информационной базы, по которой
проводится аналитическое исследование, определяют и его действенность.
Базой для проведения комплексного анализа является вся совокупность
информации о деятельности организации. В наиболее общем виде данные,
составляющие информационную базу комплексного анализа, можно
сгруппировать по двум основным направлениям: внутренняя и внешняя
информация. Дальнейшая детализация информационной базы позволяет
выделить в ее составе следующие источники, представленные на рисунке 3.
Рисунок 3. Информационная база анализа финансовых результатов
Плановые источники информации включают в свой состав различные
виды планов и нормативов, разрабатываемых в организации. Основными из них
являются бизнес-план и генеральный бюджет организации. На их основе
изучается качество существующей в организации системы планирования и
обоснованность плановых показателей. Значительный интерес в процессе
проведения комплексного анализа представляет также изучение существующих
в организации нормативов и методики их расчета, смет, приемных заданий.
Ведущую роль в информационном обеспечении анализа финансовых
Источники информационной базы экономического анализа
Плановые
Планы
организации
Нормативы
организации
Учетные
Внеучетные
Первичная учетная
документация
Бухгалтерская,
налоговая и
статистическая
отчетность
Регистры
синтетического и
аналитического учета
Данные
управленческого учета
Нормативно-
правовые акты
Техническая и
технологическая
документация
Материалы
специальных
исследований
Хозяйственно-
правовые документы
19
результатов играет учетная информация. Учетная информация представляет
собой совокупность данных, содержащихся и первичной учетной
документации, бухгалтерской, налоговой и статистической отчетности, а также
в регистрах синтетического и аналитического учета.
Бухгалтерская отчетность организации представляет собой систему
взаимосвязанных показателей, отображающих имущественное и финансовое
положение организации на отчетную дату и финансовые результаты его
деятельности за отчетный период. В соответствии с ч. 1 ст. 14 Федерального
закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», годовая
бухгалтерская отчетность включает в себя бухгалтерский баланс, отчет о
финансовых результатах и приложения к ним. На основании п. 2 Приказа
Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности
организаций», в состав приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о
финансовых результатах входят отчет об изменениях капитала; отчет о
движении денежных средств; отчет о целевом использовании средств.
Следует отметить, что для комплексной оценки финансовых результатов
организации данных бухгалтерского учета и отчетности, как правило,
недостаточно. Необходимо изучение данных управленческого учета
организации. По данным такого учета можно получить более полное
представление о производстве и отгрузке продукции, состоянии доходов,
расходов и прибыли и т. д. и, следовательно, повысить качество аналитического
исследования
6
.
Важным источником информации при проведении анализа финансовых
результатов является налоговая отчетность организации. Содержащиеся в ней
данные во многом дополняют данные бухгалтерского, управленческого и
статистического учета и способствуют выработке рекомендаций, направленных
на оптимизацию налогообложения организации.
Внеучетными источниками информации являются прочие документы,
регулирующие хозяйственную деятельность организации и оказывающие
6
Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.– М.: Дело и Сервис, 2016. – С. 78.
20
влияние на ее результаты. К таким источникам информации можно отнести:
официальные документы, которыми организация обязана руководствоваться в
своей деятельности (нормативные акты органов власти, приказы и
распоряжения вышестоящих организаций и руководства предприятия, акты
проверок и ревизий); хозяйственно-правовые документы (договоры,
соглашения, решения судебных органов, претензии и рекламации); техническая
и технологическая документация; материалы специальных исследований
(хронометраж и фотография рабочего дня); данные маркетинговых
исследований.
С развитием рыночных отношений от эффективности маркетинговой
деятельности организации в значительной степени зависит повышение
эффективности его хозяйственной деятельности в целом, а зачастую и сам факт
дальнейшего существования организации и его победы в конкурентной борьбе.
Информация, полученная в ходе проведенных маркетинговых исследований,
является основой при разработке стратегических планов развития организации.
В связи с этим при проведении анализа финансовых результатов следует
уделить особое внимание как данным, полученным в процессе маркетинговых
исследований, так и изучению эффективности организации маркетинговой
службы предприятия и собственно маркетинговых исследований
7
.
В научной литературе выделяют основные формы анализа финансовых
результатов предприятия. Основные формы анализа финансовых результатов
предприятия в зависимости от целей его проведения на предприятии
систематизированы на рисунке 4
8
.
7
Буряковский В. В. Финансы предприятий. – Электронный учебник, 2016. - С. 42.
8
Крейнина, М. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2016. – С. 258.
21
Рисунок 4. Классификация форм анализа финансовых результатов
предприятия в зависимости от целей его проведения
Основные формы анализа финансовых результатов на предприятии
В зависимости от объекта исследования
анализ формирования прибыли
анализ распределения и использования прибыли
В зависимости от организации проведения
внешний анализ
внутренний анализ
В зависимости от масштаба деятельности
анализ по предприятию в целом
анализ по структурному подразделению (центру
ответственности)
анализ по отдельной операции
В зависимости от глубины аналитического исследования
экспресс-анализ
фундаментальный анализ
В зависимости от объема аналитического исследования
полный анализ
тематический анализ
В зависимости от периода проведения
предварительный анализ
текущий (оперативный) анализ
последующий (ретроспективный) анализ
22
Для решения конкретных задач управления финансовыми результатами
применяется целый ряд специальных методов анализа, позволяющих получить
количественную оценку отдельных аспектов ее формирования и распределения.
1.3. Методика анализа финансовых результатов организации
Основными видами анализа финансовых результатов являются
горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов.
Анализ финансовых результатов начинают с изучения их состава и
структуры по данным Отчета о финансовых результатов с использованием
методов горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный финансовый анализ базируется на изучении динамики
отдельных показателей финансовых результатов во времени. В процессе
осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста)
отдельных показателей и определяются общие тенденции их изменения.
Целью такого анализа является выявление тенденции изменения
отдельных показателей финансовых результатов предприятия. Результаты
анализа обычно оформляются графически в виде линейных графиков или
столбиковой диаграммы изменения показателя в динамике.
Основными показателями горизонтального анализа финансовых
результатов являются:
- показатели, характеризующие абсолютное отклонение:
(5)
где В
0
и В
1
- выручка в базисном и отчетном периоде соответственно.
(6)
где П
0
и П
1
- прибыль в базисном и отчетном периоде соответственно
9
.
- показатели, характеризующие темпы прироста (ТР):
(7)
9
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности организации. - Минск: Новое знание, 2017. – С. 234.
23
(8)
Вертикальный (структурный) анализ базируется на структурном
разложении отдельных показателей финансовых результатов. В процессе
осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса отдельных
составляющих финансовых результатов.
В ходе вертикального анализа финансовых результатов рассчитывается
доля каждого показателя в выручке от реализации (Ур):
(9)
УР
ПР
ПР
В
(10)
УР
ПН
ПН
В
(11)
(12)
Кроме того целесообразно проводить анализ динамики и структуры
доходов (по видам деятельности) и расходов предприятия (по видам
деятельности и статьям затрат).
В целях установления конкретных причин уменьшения удельного веса
прибыли от реализации и нахождения возможности его повышения проводится
факторный анализ прибыли от реализации.
Величина прибыли от реализации зависит от следующих факторов:
объема реализованной продукции и ее ассортимента, уровня цен, объема
себестоимости, коммерческих и управленческих расходов.
Построив факторную модель анализа, необходимо определить способ
оценки влияния факторов. В факторном анализе используют следующие
основные способы: способ цепных подстановок; способ абсолютных разниц;
способ относительных (процентных) разниц; интегральный метод и др.
Наиболее универсальным способом является способ цепных подстановок,
который используется для того, чтобы выявить, какие факторы влияли на
анализируемый показатель и из всех действующих факторов выделить
основные, имеющие решающее влияние на изменение показателя.
24
В общем виде применение способа цепных постановок при анализе
прибыли от реализации можно описать следующим образом:
ПР
0
= В
0
– С
0
– КР
0
– УР
0
(13)
ПР(
в )
= В
1
– С
0
– КР
0
– УР
0
(14)
ПР
(с)
= В
1
– С
1
– КР
0
– УР
0
(15)
ПР
(кр)
= В
1
– С
1
– КР
1
– УР
0
(16)
ПР
1
= В
1
– С
1
– КР
1
– УР
1
(17)
где В
0
, С
0
, КР
0
, УР
0
- базисные значения факторов, оказывающих влияние на
обобщающий показатель ПР;
В
1
, С
1
, КР
1
, УР
1
- фактические значения факторов;
ПР(в), ПР(с) и ПР(кр) - промежуточные (условные) изменения прибыли,
связанные с изменением факторов В, С и КР соответственно
10
.
Влияние фактора «Выручка реализации» на сумму прибыли от
реализации можно рассчитать при помощи формулы:
0)(
)( ПРПРвПР
в
, (18)
где ΔПР (в) – изменение прибыли от фактора «Выручка от реализации».
Фактор «Себестоимость реализации» определяется по формуле:
)()()( вПРсПРсПР
, (19)
где ΔПР (с) - изменение прибыли от реализации под влиянием фактора
«Себестоимость реализации».
Воздействие коммерческих расходов определяется по формуле:
)(
)()(
с
ПРкрПРкрПР
, (20)
где ΔПР (кр) – изменение прибыли от продаж от фактора «Коммерческие
расходы».
Воздействие управленческих расходов определяется по формуле:
)()(
1
крППРурПР
, (21)
где ΔПР(ур) – изменение прибыли от продаж от фактора «Управленческие
10
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности организации. - Минск: Новое знание, 2017. – С. 234.