45
Таблица 12
Анализ коммерческих расходов ПАО «Дикси Групп»
Статья
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
(+,-)
2015
2016
2017
2015
2016
2017
тыс. руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Расходы на
содержание
персонала
33055195
36184722
29559156
44,73
43,95
39,99
-3496039
-4,74
Расходы по
аренде
18667000
21738863
22087242
25,26
26,40
29,88
3420242
4,62
Износ и
обесценение
основных и
нематериальных
активов
7558714
8727821
9016261
10,23
10,60
12,20
1457547
1,97
Коммунальные
платежи
3568042
4020464
4146200
4,83
4,88
5,61
578158
0,78
Ремонт и
техническое
обслуживание
4000843
3713869
3043855
5,41
4,51
4,12
-956988
-1,30
Банковская
комиссия
1472773
1713354
1557179
1,99
2,08
2,11
84406
0,11
Расходы на
рекламу
1213836
2148511
1532873
1,64
2,61
2,07
319037
0,43
Налоги кроме
налога на
прибыль
653028
618680
958446
0,88
0,75
1,30
305418
0,41
Расходные
материалы
1557325
1181253
919685
2,11
1,43
1,24
-637640
-0,86
Информационные,
консультационные
и другие услуги
810907
877896
660855
1,10
1,07
0,89
-150052
-0,20
Услуги охраны
351901
313458
294841
0,48
0,38
0,40
-57060
-0,08
46
Продолжение таблицы 12
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Транспортные
расходы
234271
212197
194987
0,32
0,26
0,26
-39284
-0,05
Страхование
123941
196806
176024
0,17
0,24
0,24
52083
0,07
Оплата услуг
связи
331133
252730
147119
0,45
0,31
0,20
-184014
-0,25
Амортизация
затрат по аренде
141182
49144
71497
0,19
0,06
0,10
-69685
-0,09
Рост резерва под
обесценение
дебиторской
задолженности
72881
143697
49676
0,10
0,17
0,07
-23205
-0,03
Рост резерва под
обесценение
предоплаты и
капитальных
авансов
5481
61294
48770
0,01
0,07
0,07
43289
0,06
Прибыль (убыток)
от выбытия
активов
173906
276435
-47559
0,24
0,34
-0,06
-221465
-0,30
Чистая прибыль
от реализации
вторичного сырья
-282165
-416930
-617962
-0,38
-0,51
-0,84
-335797
-0,45
Иные операции
189321
322462
121953
0,26
0,39
0,16
-67368
-0,09
Итого прочие
доходы
73899515
82336726
73921098
100
100
100
21583
0,00
К коммерческим расходам в ПАО «Дикси Групп» относятся следующие
расходы: расходы на содержание персонала (39,99 %); расходы на аренду
(29,88 %); износ и обесценение основных и нематериальных активов (12,2 %),
расходы на коммунальные услуги (5,61 %); расходы на ремонт и обслуживание
оборудования (4,12 %); банковская комиссия (2,11 %); расходы на рекламу
(2,07 %); налоги кроме налога на прибыль (1,3 %); расходные материалы (1,24
47
%), информационные, консультационные и другие услуги (0,89 %); услуги
охраны (0,4 %); транспортные расходы (0,26 %); расходы на страхование (0,24
%); оплата услуг связи (0,2 %); амортизация затрат по аренде (0,1 %); рост
резервов под обесценение дебиторской задолженности и под обесценение
предоплаты и капитальных авансов (по 0,07 %), иные операции (0,16 %).
Сумма коммерческих расходов ПАО «Дикси Групп» выросла в 2017 г. по
сравнению с 2015 г. на 21583 тыс. руб. и составила 73921098 тыс. руб. в 2017 г.
Расходы на персонал - это самая крупная статья. Данная группа расходов
снизилась на 10,6 % по причине оптимизации работы в магазинах, внедрению
более точного учета рабочего времени и гибкого планирования штатного
расписания.
Расходы на аренду выросли на 18,32 % за 2015-2017 гг. Доля
арендованной площади не, однако значительная доля договоров аренды
подвержена годовой индексации, что и способствовало росту
арендной платы.
Расходы на амортизацию выросли на 19,28 % до 9016261 тыс. руб. и
остались на неизменном уровне как процент от выручки.
Расходы на техническое обслуживание снизились на 956988 тыс. руб. или
на 24 %, что связано с оптимизацией привлеченного клинингового персонала и
расходов на обслуживание магазинов.
Расходы на рекламу выросли на 26,28 % или на 319037 тыс. руб. Рост
произошел по причине возросшего объема рекламы на
ТВ и более активной маркетинговой активности, включая проведение
тематических фестивалей, и обновление коммуникационных материалов.
Проведем анализ прочих расходов, не связанных с основной
деятельностью, ПАО «Дикси Групп» в 2015-2017 гг. (таблица 13).
48
Таблица 13
Анализ прочих расходов ПАО «Дикси Групп»
Статья
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Изменение
(+,-)
2015
2016
2017
2015
2016
2017
тыс.
руб.
%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Списание недостатков
и потерь, выявленных
при инвентаризации
1733154
2197122
1495424
32,15
51,94
16,89
-237730
-15,26
Инвентаризация
основных средств
21562
46524
459 372
0,40
1,10
5,19
437810
4,79
Резерв под снижение
стоимости
материальных
ценностей
21240
5456
455 005
0,39
0,13
5,14
433765
4,74
Штрафы, пени
16528
16513
15 460
0,31
0,39
0,17
-1068
-0,13
Благотворительная
помощь
26138
93704
125 062
0,48
2,22
1,41
98924
0,93
Убыток прошлых лет,
выявленный в
отчетном периоде
10422
10595
93224
0,19
0,25
1,05
82802
0,86
Списание недостач,
выявленных при
инкассации
20154
107 246
97580
0,37
2,54
1,10
77426
0,73
Проценты банку за
пользование
денежными
средствами
3004550
1170367
5036425
55,74
27,67
56,88
2031875
1,14
Реализация основных
средств
215593
125280
452358
4,00
2,96
5,11
236765
1,11
Резерв сомнительных
долгов
76044
75212
97 688
1,41
1,78
1,10
21644
-0,31
49
Продолжение таблицы 13
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Списание
дебиторской
задолженности с
истекшим сроком
исковой давности
125862
214 604
310 658
2,34
5,07
3,51
184796
1,17
Компенсационные
выплаты сотрудникам
52845
52 714
64 108
0,98
1,25
0,72
11263
-0,26
НДС по операциям с
истекшим сроком
возмещения
2437
2569
4439
0,05
0,06
0,05
2002
0,00
Убыток от округления
копеек в чеках
2375
13 523
27 933
0,04
0,32
0,32
25558
0,27
Курсовые разницы от
пересчета активов и
обязательств в
иностранной валюте
2122
3 924
59 120
0,04
0,09
0,67
56998
0,63
Оплата госпошлины
1551
1 500
1 685
0,03
0,04
0,02
134
-0,01
Банковская комиссия
20815
51 533
18 356
0,39
1,22
0,21
-2459
-0,18
Иные операции
36 719
41 568
40 285
0,68
0,98
0,45
3566
-0,23
Итого прочие расходы
5390111
4229954
8854182
100
100
100
3464071
0,00
В составе прочих расходов ПАО «Дикси Групп» в 2017 г. были
признаны: проценты, начисленные банком на остаток денежных средств на
расчетном счете (56,88 %), списание недостач и потерей, выявленных в
результате инвентаризации (16,89 %), инвентаризация основных средств (5,19
%), резерв под снижение стоимости материальных ценностей (5,14 %), штрафы
и пенни (0,17 %); благотворительная помощь (1,41 %); убыток прошлых лет,
выявленный в отчетном периоде (1,05 %), списание недостач, выявленных при
инкассации (1,10 %), реализация основных средств (5,11 %), резерв
сомнительных долгов (1,1 %), списание дебиторской задолженности с
истекшим сроком исковой давности (3,51 %); компенсационные выплаты
50
сотрудникам (оплата проезда, поощрения сотрудникам) (0,72 %); НДС по
операциям с истекшим сроком возмещения (0,05 %); убыток от округления
копеек в чеках (0,32 %); курсовые разницы от пересчета активов и обязательств
в иностранной валюте (0,67 %); оплата госпошлины (0,02 %); банковская
комиссия (0,21 %) и прочие расходы (0,45 %).
2.3. Оценка показателей финансовых результатов деятельности ПАО
«Дикси Групп»
Следующим этапом является проведение анализа формирования и
использования прибыли ПАО «Дикси Групп» (таблица 14).
Таблица 14
Формирование прибыли ПАО «Дикси Групп» в 2015-2017 гг.,
тыс. руб.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
Абсолют.
откл.,
+/–
Темп
прироста,
%
1. Выручка от продаж
272344946
311237488
282811309
10466363
103,84
2. Себестоимость продаж
192636332
228063374
206918500
14282168
107,41
3. Валовая прибыль
79708614
83174114
75892809
-3815805
95,21
4. Расходы периода
73899515
82336726
73921098
21583
100,03
4.1. Коммерческие
расходы
73899515
82336726
73921098
21583
100,03
5. Прибыль от продаж
5809099
837388
1971711
-3837388
33,94
6. Сальдо прочих
результатов
-5066208
-3915950
-8786807
-3720599
173,44
6.1. Прочие доходы
323903
314004
67375
-256528
20,80
6.2. Прочие расходы
5390111
4229954
8854182
3464071
164,27
7. Прибыль до
налогообложения
742891
-3078562
-6815096
-7557987
-917,37
8. Чистая прибыль
588586
-2786439
-6014309
-6602895
-1021,82
По данных таблицы 14 видно, что прибыль до налогообложения ПАО
51
«Дикси Групп» в 2017 г. снизилась по сравнению с 2015 г. на 7557987 тыс.
руб.. В итоге ПАО «Дикси Групп» по итогам 2017 г. получила
налогооблагаемый убыток в размере 6815096 тыс. руб.
Такой результат получился за счет превышения темпов роста
отрицательного сальдо прочих доходов и расходов ПАО «Дикси Групп» над
темпами роста выручки от продаж. В 2017 г. по сравнению с базисным 2015 г.
произошло изменение выручки от продаж ПАО «Дикси Групп» на 10466363
тыс. руб. (увеличилась на 3,84 %). Себестоимость от продаж ПАО «Дикси
Групп» выросла в 2017 г. по сравнению с 2015 г. на 7,41 %, что в денежном
выражении составляет 14282168 тыс. руб.
Темпы роста выручки от продаж ПАО «Дикси Групп» меньше темпов
роста себестоимости от продаж, что является негативным моментом и ведет к
снижению валовой прибыли (на 4,79 %) и прибыли от продаж (на 66,06 %).
Прибыль от реализации ПАО «Дикси Групп» в 2017 г. по сравнению с
базисным 2015 г. снизилась на 3837388 тыс. руб. и составила в 2017 г. 1971711
тыс. руб.
В 2017 г. по сравнению с 2015 г. в ПАО «Дикси Групп» наблюдается
увеличение прочих расходов на 3464071 тыс. руб. (на 64,27 %) и снижение
прочих доходов – на 256528 тыс. руб. (на 79,2 %).
В результате превышения прочих расходов над прочими доходами и
снижению прибыли от продаж чистая прибыль ПАО «Дикси Групп» в 2017 г.
значительно снизилась по сравнению с базисным 2015 г. (на 6602895 тыс. руб.).
На изменение суммы налогооблагаемой прибыли влияют различные
факторы, и прежде всего это - прибыль от основной деятельности.
В связи с этим возникает необходимость проведения факторного анализа
методом цепных подстановок прибыли от реализации ПАО «Дикси Групп» на
основании данных таблицы 14 по формула (13) – (22), представленным в
первой главе выпускной квалификационной работы.
Прибыль от реализации в 2015 г. рассчитаем по формуле (13):
ПР
0
= 272344946 - 192636332 - 73899515 = 5809099 тыс. руб.
52
Промежуточное изменение прибыль от реализации при изменении
выручки от реализации рассчитаем по формуле (14):
ПР
(в)
= 282811309 - 192636332 - 73899515 = 16275462 тыс. руб.
Влияние фактора «Выручка от реализации» по формуле (18) составит:
ΔПР (в) = 16275462 – 5809099 = 10466363 тыс. руб.
Промежуточное изменение прибыль от реализации при изменении
себестоимости от реализации рассчитаем по формуле (15):
ПР
(с)
= 282811309 - 206918500 - 73899515 = 1993294 тыс. руб.
Влияние фактора «Себестоимость реализации» по формуле (19):
ΔПР(с) = 1993294 – 16275462 = - 14282168 тыс. руб.
Промежуточное изменение прибыль от реализации при изменении
коммерческих расходов рассчитаем по формуле (16):
ПР
(кр)
= 282811309 - 206918500 - 73921098 = 1971711 тыс. руб.
Влияние фактора «Коммерческие расходы» по формуле (20):
ΔПР(кр) = 1971711 – 1993294 = - 21583 тыс. руб.
Общее влияние представленных факторов на прибыль от продажи
товаров ПАО «Дикси Групп» рассчитаем по формуле (22):
ΔПР = 10466363 - 14282168- 21583 = - 3837388 тыс. руб.
На основании формул (23) – (32), представленным в первой главе
выпускной квалификационной работы, проведем факторный анализ сальдо
прочих доходов ПАО «Дикси Групп».
Сальдо прочих доходов и расходов в 2015 г. рассчитаем по формуле (23):
СДР
0
= 323903 - 5390111 = - 5066208 тыс. руб.
Промежуточное изменение сальдо прочих доходов и расходов при
изменении прочих доходов рассчитаем по формуле (26):
СДР
(ПрД)
= 67375 - 5390111 = - 5322736 тыс. руб.
Влияние фактора «Прочие доходы» по формуле (30):
ΔСДР(ПрД) = - 5322736 – (-5066208) = - 256528 тыс. руб.
Промежуточное изменение сальдо прочих доходов и расходов при
изменении прочих расходов рассчитаем по формуле (27):
53
СДР
(ПрР)
= 67375 - 8854182 = - 8786807 тыс. руб.
Влияние фактора «Прочие расходы» по формуле (31):
ΔСДР(ПрР) = - 8786807 - (-5322736) = - 3464071 тыс. руб.
Общее влияние представленных факторов на сальдо прочих доходов и
расходов ПАО «Дикси Групп» рассчитаем по формуле (32):
ΔСДР = - 256528 - 3464071 = - 3720599 тыс. руб.
Изменение налогооблагаемой прибыли под воздействием изменение
прибыли от продаж и сальдо прочих доходов и расходов ПАО «Дикси Групп»
определим по формуле (33):
ΔПН = - 3837388 - 3720599 = - 7557987 тыс. руб.
Обобщим влияние указанных факторов на налогооблагаемую прибыль
ПАО «Дикси Групп» в таблице 15, отразив изменение фактора в 2017 г. против
базисного 2015 года.
Таблица 15
Факторы изменения налогооблагаемой прибыли
ПАО «Дикси Групп»
Факторы
Влияние,
тыс. руб.
Уд. вес
фактора, %
1. Прибыль от продажи товаров
- 3837388
50,77
1.1. Выручка от реализации товаров
+ 10466363
-138,48
1.2. Себестоимость товаров
- 14282168
188,97
1.3. Коммерческие расходы
- 21583
0,29
2. Сальдо прочих доходов и расходов
- 3720599
49,23
2.1. Прочие доходы
- 256528
3,39
2.2. Прочие расходы
- 3464071
45,83
Прибыль до налогообложения
- 7557987
100,00
Из таблицы 15 видно, что сумма прибыли до налогообложения ПАО
«Дикси Групп» снизилась на 7557987 тыс. руб. за счет снижения прибыли от
реализации (на 3837388 тыс. руб.) и роста отрицательного сальдо прочих
доходов и расходов (на 3720599 тыс. руб.).
Таким образом, на снижение прибыли до налогообложения ПАО «Дикси
Групп» отрицательное влияние оказали следующие факторы: рост
54
себестоимости реализации – на 10466363 тыс. руб., рост коммерческих
расходов – на 21583 тыс. руб., рост прочих расходов – на 3464071 тыс. руб.,
снижение прочих доходов - на 256528 тыс. руб.
Росту суммы налогооблагаемой прибыли ПАО «Дикси Групп»
способствовало только увеличение выручки от реализации товаров - на
10466363 тыс. руб.
Рентабельность показателей является одним из наиболее комплексных
показателей эффективности деятельности организации за определенный
промежуток времени.
Рассмотрим показатели рентабельности ПАО «Дикси Групп» за 2015-
2017 гг. по формулам (41) - (45), представленным в первой главе выпускной
квалификационной работы (таблица 16).
Таблица 16
Показатели рентабельности ПАО «Дикси Групп», %
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
(+, -)
Коэффициент общей рентабельности
(убыточности)
0,22
-0,90
-2,13
-2,34
Коэффициент рентабельности продаж
2,13
0,27
0,70
-1,44
Коэффициент рентабельности затрат
41,38
36,47
36,68
-4,70
Коэффициент рентабельности
(убыточности) капитала
0,58
-3,64
-9,11
-9,69
Коэффициент рентабельности
(убыточности) собственного капитала
1,81
-9,60
-41,56
-43,37
Из таблицы 16 видно, что рентабельность продаж ПАО «Дикси Групп»
снизилась в 2017 г. на 1,44 %. Таким образом, в 2017 г. прибыль от продаж,
полученная с каждого рубля реализованных товаров ПАО «Дикси Групп»,
составила 70 коп.
Чистая рентабельность продаж (коэффициент общей рентабельности)
ПАО «Дикси Групп» снизилась на 2,34 %. Таким образом, в 2017 г. чистая
прибыль, полученная с каждого рубля реализованных товаров ПАО «Дикси
Групп», составила 2 руб. 13 копеек.
Рентабельность затрат ПАО «Дикси Групп» в 2017 г. по сравнению с
базисным 2015 г. снизилась на 4,7 %, т. е. валовая прибыль, приходящаяся на 1