55
руб. себестоимости продаж, составила 36 руб. 68 копеек.
Рентабельность капитала ПАО «Дикси Групп» за 2015-2017 гг. снизилась
на 9,69 % и показывает, что в 2017 г. чистый убыток, полученный с каждого
рубля, вложенного в имущество, составил 9 руб. 11 копеек.
Проведем маржинальный анализ прибыли ПАО «Дикси Групп» по
формулам (34) - (39), представленным в первой главе квалификационной
работы (таблица 17).
Таблица 17
Расчет операционного рычага ПАО «Дикси Групп»
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменение
(+,-)
1. Выручка от
реализации, тыс. руб.
272344946
311237488
282811309
10466363
2. Переменные
издержки, тыс. руб.
192636332
228063374
206918500
14282168
3. Постоянные
издержки, тыс. руб.
73899515
82336726
73921098
21583
4. Маржинальная
прибыль, тыс. руб.
(п. 1 – п. 2)
79708614
83174114
75892809
-3815805
5. Коэффициент
валовой маржи
(п. 4 / п. 1)
0,29268
0,26724
0,26835
-0,02
6. Точка
безубыточности, тыс.
руб. (п. 3 / п. 5)
252496667,7
308103982,57
275463812,23
22967144,53
7. Запас финансовой
прочности, тыс. руб.
(п. 1 – п. 6)
19848278,30
3133505,43
7347496,77
-12500781,53
8. Коэффициент
финансовой прочности
(п. 7 / п. 1)
0,0729
0,0101
0,0260
-0,0469
56
Продолжение таблицы 17
1
2
3
4
5
9. Прибыль до
налогообложения,
тыс. руб.
742891
-3078562
-6815096
-7557987
10. Сила воздействия
операционного рычага
(п. 4 / п. 9)
107,30
-27,02
-11,14
-118,43
Из данных таблицы 17 видно, что маржинальная прибыль ПАО «Дикси
Групп» снизилась на 3815805 тыс. руб. и составила 75892809 тыс. руб. в 2017
г., то есть сумма покрытия показывает, сколько средств необходимо получать
ПАО «Дикси Групп», реализуя товары, чтобы покрыть постоянные издержки.
Коэффициент валовой маржи ПАО «Дикси Групп» снизился на 0,02 п.п. и
показывает, что в 2017 г. на каждый рубль реализованных товаров сумма
покрытия (постоянных затрат и прибыли) составляет 0,27 руб. (27 коп.).
Точка безубыточности ПАО «Дикси Групп» показала, что в 2017 г.
предприятие должно реализовать товаров на сумму 275463812,23 тыс. руб.,
чтобы обеспечить свою безопасность, то есть быть без убытка, но и без
прибыли. При этом точка безубыточности для ПАО «Дикси Групп» за 2015-
2017 гг. выросла на 22967144,53 тыс. руб.
В ходе рассмотрения финансового состояния и прибыльности ПАО
«Дикси Групп» были выявлены следующие факторы, которые отрицательно
влияют на финансовые результаты компании: крупные суммы логистических и
арендных расходов, а также расходов на содержание штата бухгалтеров
складского учета.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что
ПАО «Дикси Групп» является прибыльным и рентабельным предприятием,
однако в отношении его можно предложить ряд мероприятий, направленных на
оптимизацию затрат и рост выручки предприятия.
57
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПАО «ДИКСИ ГРУПП»
3.1. Пути повышения доходов организации
Механизм распределения прибыли в ПАО «Дикси Групп» должен
строится таким способом, чтобы способствовать созданию условий по наиболее
рациональному использованию средств на развитие предприятия, принимая во
внимание показатели уровней фондо- и энерговооруженности,
оборачиваемости оборотных средств, производительности труда и т. д.
Эффективное использование прибыли в ПАО «Дикси Групп» возможно
лишь при согласованности действий системы экономических рычагов.
Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее
увеличения за счет роста объема реализации товаров, уменьшения затрат на их
реализацию, недопущение внереализационных убытков, совершенствование
структуры реализуемых товаров. Резервы выявляются на стадии планирования
и в процессе выполнения планов. Блок-схема подсчета резервов увеличения
прибыли от реализации представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Блок-схема подсчета резервов роста прибыли
предприятия
При этом первостепенное значение имеет реализация товаров
предприятия. Любая заминка в реализации вызывает нарушение ритмичности
реализации, а значит ведет к снижению эффективности деятельности
предприятия.
Снижение себестоимости
Увеличение объема
реализации
Повышение качества
оказания услуг
Поиск более
выгодных рынков
сбыта
Реализация в более
оптимальные сроки
Повышение цен
Резервы увеличения прибыли
58
Основной ассортимент ПАО «Дикси Групп» составляют продукты и
промышленные товары. В целях расширения деятельности ПАО «Дикси
Групп» целесообразно предложить брать мелкую бытовую технику под
реализацию у крупнейших производителей.
Для начала ПАО «Дикси Групп» рекомендуется брать под реализацию
товаров компании Supra на небольшую сумму на случай, если данное
направление деятельности не будет приносить доход. Предположим, что ПАО
«Дикси Групп» будет приобретать под реализацию товаров на сумму 100 тыс.
руб. ежемесячно в каждый магазин компании (2646 магазинов).
Затраты на приобретение бытовой техники под реализацию в год =
Затраты на приобретение товаров под реализацию в месяц * Количество
магазинов* 12 мес. = 100 тыс. руб. * 2646 м. * 12 мес. = 3175200 тыс. руб.
Для расчетов будем полагать, что на конец 2018 г. остаток товаров
составит 5 %, то есть приобретенные ПАО «Дикси Групп» под реализацию
товары будут реализованы на 95 %
Торговая наценка будет составлять 40 %. Тогда выручка от реализации
ПАО «Дикси Групп» от предлагаемого мероприятия составит:
Выручка от реализации в год = Закупочная стоимость товаров в месяц *
Количество магазинов * 12 месяцев * Торговая наценка * 0,95 = 100 тыс. руб. *
2646 м. * 12 мес. * 1,4 * 0,95 = 4223016 тыс. руб.
Планируется, что за реализацию бытовой техники продавцы будут
получать бонусы в размере 5 % от стоимости товара.
Затраты на оплату труда продавцов в ПАО «Дикси Групп» составят:
Затраты на выплату бонусов продавцам = 5 % от выручки от продаж =
0,05 * 4223016 тыс. руб. = 211151 тыс. руб.
Отчисления от заработной платы составят = Затраты на выплату бонусов
продавцам * 30 % = 211151 тыс. руб. * 0,3 = 63345 тыс руб.
Прибыль от реализации мероприятия = Выручка от реализации в год -
Затраты на приобретение товаров под реализацию в год - Затраты на оплату
труда продавцов = 4223016 тыс. руб. – 3175200 тыс. руб. – 211151 тыс. руб. -
59
63345 тыс. руб. = 773320 тыс. руб.
Экономическая эффективность мероприятия определим по формуле (46):
Э =
(46)
Э = 773320 тыс. руб. / 3449696 тыс. руб. = 0,224
Таким образом, предложенное мероприятие позволит ПАО «Дикси
Групп» получить доход от мероприятия 2 коп. с каждого вложенного рубля.
Влияние предложенного мероприятия на размер чистой прибыли ПАО
«Дикси Групп» представлен в таблице 18.
Таблица 18
Влияние организации продажи бытовой техники компании Supra
ПАО «Дикси Групп» на размер чистой прибыли
Наименование показателя
Факт
2017
Прогноз
2018
Изменение
Абсолют.
откл.
(+/–)
Темп
роста
(%)
1. Выручка от реализации
282811309
287034325
4223016
101,49
в том числе от реализации бытовой
техники
0
4223016
4223016
Х
2. Себестоимость реализации
206918500
210093700
3175200
101,53
в том числе закупочная стоимость
бытовой техники
0
3175200
3175200
Х
3. Коммерческие расходы
73921098
74195594
274496
100,37
в том числе затраты на выплату бонусов
продавцам
0
211151
211151
Х
отчисления на социальные взносы
0
63345
63345
Х
4. Прибыль от реализации
1971711
2745031
773320
139,22
5. Сальдо прочих доходов и расходов
-8786807
-8786807
0
100,00
6. Прибыль до налогообложения
-6815096
-6041776
773320
88,65
7. Чистая прибыль
-6014309
-5395653
618656
89,71
Таким образом, из таблицы 18 видно, что прибыль от реализации ПАО
«Дикси Групп» вырастет на 773320 тыс. руб. (на 39,22 %). Чистый убыток
предприятия снизится на 618656 тыс. руб. (на 10,29 %).
3.2. Направления снижения расходов организации
Для увеличения прибыли ПАО «Дикси Групп» целесообразно
разработать следующие мероприятия по снижению расходов:
60
1. Сокращение арендных расходов ПАО «Дикси Групп» за счет
предоставления в субаренду пустующих помещений организации.
В ПАО «Дикси Групп» большую долю в коммерческих расходах
занимают арендные расходы.
На территории ПАО «Дикси Групп» имеются пустующие помещения.
Площадь в размере 200000 м
2
можно использовать в целях получения
дополнительной прибыли. Необходимо эффективно воспользоваться ими на
условиях договора субаренды при согласии собственника помещений.
Основная обязанность арендодателя заключается в предоставлении
предусмотренного договором имущества арендатору. При этом арендодатель
обязан предоставить арендатору имущество в состоянии, соответствующем
условиям договора аренды и назначению имущества. Имущество сдается в
субаренду вместе со всеми его принадлежностями и относящимися к нему
документами (техническим паспортом, сертификатом качества и т.п.).
Предоставление в субаренду части арендуемой ПАО «Дикси Групп»
части торговой площади позволит не только сократить арендные расходы, но и
получить дополнительную прибыль
Общая площадь арендуемого ПАО «Дикси Групп» помещения
составляет 3104321 м
2
. Затраты ПАО «Дикси Групп» на аренду 1 м
2
в среднем
составляют 7115 руб. в год.
Расходы на аренду в год = Затраты на аренду 1 м
2
* площадь арендуемого
помещения = 7115 руб. / 1 м
2
* 3104321 м
2
= 22087242 тыс. руб.
Общая площадь планируемого для сдачи в субаренду помещения
составляет 200000 кв. метра, поэтому рассчитаем расходы на аренду в год из
расчета 20000 м
2
:
Расходы на аренду планируемого для сдачи в субаренду помещения =
7115 руб. / 1 м
2
* 200000 м
2
= 1423000 тыс. руб.
При стоимости 1 м
2
1 тыс. руб. в месяц за год сдачи в субаренду
помещения возможно получить дополнительно доход:
Доходы от сдачи помещения в субаренду = Стоимость 1 м
2
/ месяц *
61
количество месяцев * площадь сдаваемого помещения = 1000 руб. * 12 мес. *
200000 м
2
= 2400000 тыс. руб.
Прибыль от реализации мероприятия (экономия на арендных расходах) =
Доходы от сдачи помещения в субаренду – Расходы на аренду планируемого
для сдачи в субаренду помещения = 2400000 тыс. руб. – 1423000 тыс. руб. =
977000 тыс. руб.
Влияние предложенного мероприятия на размер чистой прибыли ПАО
«Дикси Групп» представлен в таблице 19.
Таблица 19
Влияние сдачи в субаренду помещения ПАО «Дикси Групп» на
размер чистой прибыли предприятия
Наименование показателя
Факт
2017
Прогноз
2018
Изменение
Абсолют.
откл.
(+/–)
Темп
роста
(%)
1. Выручка от реализации
282811309
282811309
0
100,00
2. Себестоимость реализации
206918500
206918500
0
100,00
3. Коммерческие расходы
73921098
72944098
-977000
98,68
в том числе арендные расходы
22087242
21110242
-977000
95,58
4. Прибыль от реализации
1971711
2948711
977000
149,55
5. Сальдо прочих доходов и
расходов
-8786807
-8786807
0
100,00
6. Прибыль до налогообложения
-6815096
-5838096
977000
85,66
7. Чистая прибыль
-6014309
-5232709
781600
87,00
Таким образом, из таблицы 19 видно, что прибыль от реализации и
прибыль до налогообложения ПАО «Дикси Групп» увеличатся на 977000 тыс.
руб. за счет экономии на арендных расходах. Чистый убыток в ПАО «Дикси
Групп» снизится на 781600 тыс. руб.(на 13 %).
2. Сокращение расходов на логистические услуги за счет изменения
схемы доставки товаров в регионы России.
ПАО «Дикси Групп» продолжает свое развитие все дальше от столицы
России. Стратегия компании - постепенное продвижение на юг и восток. ПАО
«Дикси Групп» приходит в крупные города и регионы, такие как Орел, Нижний
Новгород и Тюмень, удаленные от Москвы. Склады ПАО «Дикси Групп»
расположены в Москве и Московской области, а для логистики ПАО «Дикси
Групп» «удаленный от Москвы» означает «удаленный от складов».
62
Предложим ПАО «Дикси Групп» в целях сокращения расходов на
логистические услуги изменить схему доставки товаров в Орел, Нижний
Новгород и Тюмень. Для начала рассмотрим существующую в ПАО «Дикси
Групп» схему доставки товаров (таблица 20).
Таблица 20
Транспортные расходы ПАО «Дикси Групп» на доставку товаров в
Орел, Нижний Новгород и Тюмень по схеме прямых поставок
Показатели \ Регионы
Орел
Тюмень
Н. Новгород
Итого
1. Количество магазинов, шт.
3
6
9
Х
2. Тариф на доставку, руб.
22000
30000
18000
Х
3. Количество поставок на 1 магазина в
месяц, шт.
20
20
20
Х
4. Общее количество поставок в регион в
месяц, шт.
60
120
180
Х
5. Стоимость доставки в месяц, тыс. руб.
(п. 2 * п. 4)
1320
3600
3240
8160
6. Транспортные расходы за год,
тыс. руб. (п. 5 * 12 мес.)
15840
43200
38880
97920
По существующей схеме прямых поставок в ПАО «Дикси Групп» для
осуществления доставки товаров в регионе использовались только грузовики
10-тонники (вместимость 17 паллет). При этом каждый из магазинов,
расположенный в Орле, Тюмени и Нижнем Новгороде, заказывает
приблизительно по 11 паллетов, то есть для доставки заказанных товаров со
склада в каждый из магазинов логистическая компания использует грузовики
10-тонники. Ежемесячно в каждый магазин логистическая компания
направляет приблизительно по 20 грузовиков 10-тонников.
Как видно их таблицы 20, расходы на логистические компании в ПАО
«Дикси Групп» составляют значительную сумму: 8160 тыс. руб. ежемесячно, за
2017 г. – 97920 тыс. руб.
В целях сокращения расходы на логистические расходы, ПАО «Дикси
Групп» необходимо пересмотреть работу транспортных компаний и сократить
текущие затраты на транспортировку товара, обеспечивая высокое качество и
63
точность поставок. В связи с этим предложим ПАО «Дикси Групп» применить
новую схему доставки товаров в регионы, которая будет называться кросс-
докинг.
Кросс-докинг - это услуга по перегрузке товара из транспортных средств
большого тоннажа в меньший тоннаж с минимальным хранением на складе или
без него. При кросс-докинге процесс приемки и отгрузки товаров производится
напрямую, без размещения в зоне долговременного хранения.
Кросс-докинг предполагает загрузку заказов сразу для нескольких
магазинов в одну большую фуру грузоподъемностью 20 тонн, доставку данных
товаров в регион и последующую перегрузку паллет на грузовики 10-тонники
для доставки в магазины.
Тарифы за перегрузку паллет из грузовика 20-тонника в грузовики 10-
тонники сравнительно невысоки, а рейсы грузовика 10-тонника от этой
площадки непосредственно до магазинов рассчитываются уже по
внутригородским тарифам, а не междугородним, что позволяет ПАО «Дикси
Групп» с учетом перевозимых объемов получить экономию по сравнению с
прежней схемой прямых поставок на уровне 20-25 %.
Несмотря на то, что тарифы логистической компании на перевозку грузов
20-тонником выше, чем 10-тонником (таблица 21), вместимость грузовиков 20-
тонников больше, за счет чего в ПАО «Дикси Групп» сократится количество
рейсов «Москва - Регион», что и составит основную экономию от внедрения
данной схемы.
Таблица 21
Сравнение тарифов логистической компании на доставку товаров
в регионы в ПАО «Дикси Групп»
Тоннаж
грузовика,
тонн
Вместимость
грузовика,
паллет
Регион - тариф логистической компании, руб.
Орел
Тюмень
Н. Новгород
10
17
22000
30000
18000
20
33
27000
37000
21000
Так как в ПАО «Дикси Групп» каждый из магазинов, расположенный в
64
Орле, Тюмени и Нижнем Новгороде, заказывает приблизительно по 11
паллетов за один раз, при использовании грузовиков 20-тонников количество
рейсов в данные города уменьшится в 3 раза, так как логистическая компания
будет направлять вместо 10-тонника в каждый магазин, 20-тонник на три
магазина одновременно.
При применении данной схеме доставки товаров будет обеспечено более
четкое разграничение ответственности за сохранность товара. Компании ПАО
«Дикси Групп» это даст ощутимую экономию при отправке товара в Орел,
Тюмень и Нижний Новгород.
В таблице 22 представлены расходы на транспортировку в ПАО «Дикси
Групп» по новой системе «Кросс-докинг».
Таблица 22
Транспортные расходы ПАО «Дикси Групп» на доставку товаров в
Орел, Тюмень и Нижний Новгород по схеме «Кросс-докинг»
Показатели \ Регионы
Пенза
Казань
Н. Новгород
Итого
1. Количество магазинов, шт.
3
6
9
Х
2. Тариф на доставку, руб.
27000
37000
22000
Х
3. Количество поставок в магазин в
месяц, шт.
20
20
20
Х
4. Общее количество поставок в регион
в месяц, шт.
20
40
60
Х
5. Стоимость доставки в месяц, тыс. руб.
(п. 2 * п. 4)
540
1480
1320
3340
6. Количество паллетов в грузовике, шт.
33
33
33
Х
7. Цена выгрузки паллетов за 1 шт., руб.
200
200
200
Х
8. Стоимость выгрузки паллетов в месяц,
тыс. руб. (п. 6 * п. 7 * п. 4)
132
132
396
528
9. Тариф на перевозку товара по точкам
(магазинам), руб.
4200
4200
4200
Х
10. Стоимость перевозки товара по
точкам, тыс. руб. (п. 9 * п. 3 * п. 1)
252
504
756
1512