6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ…………………………………………………..10
1.1 Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния организации……..10
1.2 Методы, последовательность и приёмы финансового анализа…………..15
1.3 Финансовая политика организации……………………………………………24
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РЕКОНС»……28
2.1 Характеристика и основные экономические показатели деятельности
организации…………………………………………………………………………28
2.2 Анализ финансовой отчетности организации ООО «Реконс»……………32
2.3 Анализ финансового состояния организации ООО «Реконс»……………42
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «РЕКОНС»……………………………..51
3.1 Основные направления улучшения финансового состояния ООО
«Реконс»……………………………………………………………………………51
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий…..61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………..67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………......70
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………….75
7
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние организации – это совокупность показателей,
которые отражают наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов.
Анализ финансового состояния выявляет проблемы, наиболее важные
аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии организации.
Финансовый анализ дает информацию собственникам для выработки стратегии
развития бизнеса. Анализ деятельности хозяйствующего субъекта дает
возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития, на
основе которых формируется производственная программа, выявляются
резервы повышения эффективности производства и, как результат,
стабилизация финансового состояния организации.
Формирование стратегии улучшения финансового состояния
организации, ориентированной на долгосрочную перспективу, является
основой выживания в сложных условиях рыночных отношений, жесткой
конкурентной среды, исходящей из конечных результатов с учетом
потребностей рынка, стиля и методов управления, уровня организационной
культуры.
Выбор методов повышения эффективности деятельности организаций
актуальная для всех хозяйствующих субъектов. Деятельность организаций
связана с получением прибыли и удовлетворением интересов всех участников
деловых отношений.
Методы достижения эффективности зависят от специфики отрасли,
рыночных условий. Предприятие самостоятельно определяет, какие
направления деятельности нуждаются в совершенствовании, и принимает
соответствующие методики.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
неопределенностью рыночной среды функционирования организации, сложной
экономической ситуацией, как в России, так и в Свердловской области,
снижением покупательской способности населения. Все это оказало влияние на
8
темп развития строительной отрасли в области. У исследуемой организации,
ООО «Реконс», возникла необходимость выработки системы мероприятий по
оптимизации финансового состояния и создания предпосылок для её
экономического роста.
Анализ финансового состояния организации и его оценка является
актуальной, поскольку с одной стороны, финансовое состояние является
результатом деятельности организации в прошлом, то есть характеристикой ее
достижений, а с другой стороны определяет предпосылки для ее развития [4, с.
52-54].
Целью исследования является разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния организации на основе результатов анализа
финансового состояния предприятия (на примере ООО «Реконс»).
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
изучить теоретические аспекты финансовой стабилизации организации;
выполнить анализ финансового состояния ООО «Реконс» за период 2016-
2018гг.;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
организации.
Объектом исследования является проектная организация ООО «Реконс».
Теоретической и методологической основой исследования послужили
научные труды отечественных и зарубежных авторов в области финансового
анализа, законодательные и нормативные акты Российской Федерации.
Поиск решений осуществлялся методами логического анализа и
экономико-математического моделирования. Выявленные проблемы
финансового состояния организации послужили основанием для принятия
решений по его улучшению.
При написании выпускной квалификационной работы использовались
труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов и специалистов в
области оценки и управления экономической деятельностью предприятий всех
9
форм собственности. Исследованию темы ВКР посвящены труды А.Д.
Шеремета, В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, Е.В. Негашева и др.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений.
Во введении поставлены цели и задачи ВКР.
В первой главе рассмотрены теоретические аспекты стабилизации
финансового состояния предприятия на основе анализа ее финансового
состояния.
Во второй главе выполнен анализ финансового состояния предприятия за
2016-2018гг.
В третьей главе предложены мероприятия, направленные на улучшение
её финансового состояния и определена их эффективность.
В заключении подведены итоги ВКР: дана оценка достижения цели и
решения поставленных задач.
10
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие, цели и задачи анализа финансового состояния организации
Финансовая деятельность организации является основой её
хозяйственной деятельности и направлена на обеспечение планомерного
поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективного его использования.
Целью финансовой деятельности хозяйствующего субъекта является
рациональное использование финансовых ресурсов для эффективного развития
производства и получения максимальной прибыли [7, с.427]. Финансовое
состояние характеризует финансовую устойчивость, платежеспособность,
деловую активность и рентабельность предприятия - главные характеристики
надежности организации. Оптимальное финансовое состояние организации
служит основой его конкурентоспособности и надежности в деловом
сотрудничестве. Устойчивое финансовое состояние является гарантом
эффективной реализации экономических интересов владельцев бизнеса, его
участников и партнеров.
В рамках финансового подхода финансовое состояние рассматривается
как система обеспечения предприятия капиталом. «Финансовое состояние
коммерческой организации характеризуется размещением и использованием
средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и
обязательств, т.е. пассивов)» (А.Д. Шеремет, А.Ф. Ионова).
Финансовое состояние организации представляет собой совокупность
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов. Анализ финансового состояния показывает по каким направлениям
нужно вести работу, позволяет выяснить наиболее важные аспекты и наиболее
слабые позиции в финансовом состоянии организации.
11
Анализируя различные подходы для определения финансового состояния
можно сделать вывод, что финансовое состояние характеризует кругооборот
капитала организации, эффективность управления финансовыми и реальными
активами, ее способность привлекать необходимые финансовые ресурсы,
выражающееся в системе показателей.
Целью финансового анализа является не только установление и оценка
финансового состояния организации, но и в постоянном проведении комплекса
мер, направленных на улучшение финансового благосостояния компании [11,
с.79].
Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка
финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности
функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной
финансовой политики.
Анализ финансового состояния организации направлен на повышение
эффективности его работы на основе системного изучения деятельности и
обобщения ее результатов. Оценка финансового состояния организации может
быть выполнена с различной степенью детализации, что зависит от цели
анализа, имеющейся информации, программного и технического и кадрового
обеспечения. Наиболее целесообразными являются процедуры экспресс-
анализа и углубленного анализа финансового состояния организации.
Финансовый анализ решает такие задачи, как:
1. Выявление степени сбалансированности между движением
материальных и финансовых ресурсов, оценка потоков собственного и
заемного капитала в процессе экономического кругооборота, ориентированного
на извлечение максимальной прибыли при минимальных затратах и повышение
финансовой устойчивости.
2. Определение правильности использования денежных средств для
поддержания эффективной структуры капитала.
12
3. В результате финансового анализа выявление недостатков финансовых
потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования
финансовых и материальных ресурсов и целесообразность затрат [38, с. 229].
Информационной базой анализа финансового состояния служит
бухгалтерская финансовая отчетность организации, данные оперативного и
налогового учета.
Качество финансового анализа зависит от применяемой методики и
достоверности исходной информации и компетентности самого аналитика.
Финансовый анализ дает возможность определить финансовую
устойчивость и ликвидность организации на определенную дату. Он
выполняется по данным баланса. Анализ отчета о финансовых результатах
организации определяет прибыль основного вида деятельности и чистую
прибыль с учетом сальдо внереализационных доходов и расходов, и суммы
налога на прибыль в анализируемом периоде. Показатели деловой активности
определяют длительность оборота статей актива и пассива. Сокращение
длительности оборота оборотных активов позволяют высвободить
определенные суммы оборотных средств и реинвестировать их на расширение
оперативной деятельности.
На основе данных финансового состояния организации можно понять
суть хозяйственных процессов и дать оценку финансовой ситуации, также
важно выявить потенциальные возможности организации для его развития и
улучшения финансового состояния.
Финансовый анализ может быть внешним и внутренним. Внешний
финансовый анализ проводится с целью выявления перспективы дальнейшей
деятельности. Внутренний финансовый анализ позволяет выявить проблемы
финансовых потоков в результате хозяйственной деятельности.
На основе оценки финансового состояния разрабатываются предложения
и мероприятия по улучшению финансового состояния организации.
Таким образом, эффективность деятельности любой организации в
долгосрочной перспективе и обеспечение высоких темпов её развития,
13
повышение конкурентоспособности в условиях жесткой конкурентной среды
определяется уровнем стратегического управления его финансовой
деятельностью.
Финансовая деятельность – это процесс реализации функций, связанных с
формированием и использованием финансовых ресурсов для обеспечения
экономического и социального развития организации. Эта деятельность
осуществляется на всех стадиях жизненного цикла организации.
Диагностика финансовой деятельности организации включает:
оценку производственных возможностей организации и перспективы их
развития;
оценку существующей доли рынка и места организации на нем;
оценку ресурсов организации (материальных, трудовых, финансовых);
оценку системы управления.
Во всех оценках необходимо определять сильные и слабые стороны
организации. Это позволит в дальнейшем при разработке мероприятий делать
соответствующий акцент на использование, развитие сильных сторон и
исключить/снизить влияние слабых. В результате диагностики должны быть
выявлены ключевые и вспомогательные проблемы, вторичные,
обеспечивающие решение первичных. На основе диагностики необходимо
произвести оценку возможностей решения проблем при отсутствии изменений
(инерционным путем).
Достижение желаемого уровня финансовой устойчивости организации и
роста стоимости капитала может быть получено за счет различных средств:
1) более полного использования потенциальных возможностей
организации;
2) технического перевооружения, создания и использования новых видов
продукции и реструктуризации, сопровождающихся инновациями;
3) сочетанием двух перечисленных направлений.
14
Таким образом, управление финансовой деятельностью организации
зависит от рациональности её хозяйственной деятельности и сводится к
управлению структурой капитала и эффективностью его использования.
Финансовое состояние организации зависит от её умения генерировать
достаточное количество денежных средств для инвестирования в активы. Если
текущая ценность денежных потоков, которые создают активы превышает
стоимость этих активов, то инвестиции в эти активы увеличивают ценность
бизнеса.
На финансовое состояние организации оказывают влияние внутренние и
внешние факторы. К внутренним факторам относятся:
отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
структура продукции и ее доля в платежеспособном спросе;
состояние имущества, его состав и структура;
состояние финансовых ресурсов, их размер, состав и структура;
величина, структура, динамика затрат на производство и реализацию
продукции по сравнению с доходами организации;
размер оплаченного уставного капитала и собственных оборотных
средств организации.
К внешним факторам относится:
общая стабильность и фаза экономического цикла развития экономики;
уровень и динамика колебания платежеспособного спроса на продукцию
организации;
внешнеэкономические связи и конкуренция на рынке;
банкротство должников, неплатежи либо их просрочка;
уровень инфляции, изменение уровня цен и курса валют;
налоговая, кредитно-финансовая, страховая, учетная и инвестиционная
политика в России.
15
1.2 Методы, последовательность и приёмы финансового анализа
Анализ финансового состояния организации проводится в определенной
последовательности: формируется команда аналитиков, устанавливается цель и
задачи анализа, прорабатывается конкретная программа, в которой уточняются
сроки проведения анализа и необходимая для анализа исходная информация,
порядок проведения аналитических процедур и обобщение результата анализа.
На основе проведенного анализа руководство принимает управленческие
решения по оптимизации финансовых потоков организации и направлений её
экономического роста.
Существует множество классификаций методов и приемов
экономического анализа, в основе которых лежат различные признаки.
Методика анализа финансового состояния организации включает в себя
графический, табличный и коэффициентный способы.
Графический способ финансового анализа позволяет оценить финансовое
состояние организации в целом и отдельных объектов финансового анализа [39.
с.114].
Табличный способ предполагает составление сравнительных таблиц с
выявлением абсолютного и относительного отклонения по основным
показателям отчетности, исчисление относительных отклонений показателей в
процентах по отношению к балансовому году за несколько лет.
Коэффициентный способ - финансовые пропорции между различными
статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством
коэффициентного способа анализа финансового состояния являются простота
расчетов и оценки. Данный способ предполагает расчет относительных
показателей, которые можно сравнивать с:
общепринятыми «нормами» (оценка степени риска и прогнозирование
возможности банкротства;
аналогичными данными других организаций (выявляет сильные и слабые
стороны и возможности организации);