15
Они характеризуют степень его деловой активности и финансового
благополучия.
7
В экономической литературе выделяются следующие общие принципы
проведения анализа прибыли предприятия:
последовательность – предполагает использование двух приемов:
дедуктивного и индуктивного. Дедукция – один из принципов анализа,
означающий последовательность его проведения от общего к частному. В
процессе анализа последовательно выявляются сначала общие показатели,
затем частные. Индукция – принцип анализа, означающий последовательность
его проведения от частного к общему, от причин к следствию;
использование научного аппарата (инструментария) – означает, что
анализ должен проводиться на основе всестороннего учета требований
экономических законов;
системность и комплексность – предполагает выполнение анализа
во взаимосвязи всех финансовых процессов (комплексный анализ), учета
влияния отдельных факторов на формирование финансовых результатов;
объективность – предполагает исследование реальных
экономических явлений и процессов, их причинно-следственной взаимосвязи в
условиях достоверной информации;
сравнение показателей – способ изучения динамики финансовых
показателей. Сравнение позволяет дать оценку любому финансовому
показателю за фактический (отчетный) период по отношению к базисному
периоду или другому предприятию, или совокупности предприятий;
оперативность – заключается в своевременном выявлении и
предупреждении причин отклонения от плана, как по количественным, так и
качественным показателям, изыскании путей устранения отрицательно
7
Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана , 2015. – 93 с.
16
действующих факторов, закреплении и усилении действия положительных
факторов.
8
Можно выделить следующие группы методов анализа прибыли:
неформализованные методы анализа, основанные на описании
аналитических процедур на логическом уровне. К ним относятся методы
экспертных оценок, сравнения, построения аналитических таблиц и т.п.;
формализованные методы анализа, основанные на строгих
формализованных аналитических зависимостях. К основным методам данной
группы относятся: классические методы финансового анализа (методы цепных
подстановок, арифметических разниц); традиционные методы экономической
статистики (методы средних и относительных величин, группировки,
графический); математико-статистические методы изучения связей
(корреляционный анализ, регрессионный анализ, факторный анализ);
эконометрические методы (матричные методы, гармонический анализ и др.).
9
На практике при анализе финансовых результатов (прибыли)
предприятия чаще используются следующие методы представленные на
рисунке 3.
Рисунок 3. Методы анализа финансовых результатов предприятия.
8
Шаринова Г.А. Управление прибылью предприятия в современных условиях // Современные научные
исследования и инновации. – 2014. – № 11 [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://web.snauka.ru/issues/2014/11/40871
9
Кожевников, Н.Н. Основы экономики и управления. - М.: Изд. центр «Академии», 2013. – 358 с.
17
Рассмотрим более подробно каждый из них:
1. Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли основан на
изучении динамики показателей прибыли во времени. При использовании
данного метода анализа рассчитываются темпы роста (прироста) прибыли,
определяются тенденции ее изменения (тренда). В практике управления
прибылью наибольшее распространение получили следующие виды
горизонтального анализа, которые представлены на рисунке 4.
Рисунок 4. Виды горизонтального анализа.
2. Вертикальный (или структурный) анализ прибыли базируется на
структурном разложении агрегированных показателей прибыли. При
использовании этого метода анализа рассчитываются удельные веса отдельных
составляющих агрегированного показателя прибыли. Наибольшее
распространение получили следующие виды вертикального анализа,
представленные на рисунке 5.
10
10
Чечевицына Л. Н. Экономика организации. Практикум : учеб. пособие для учреждений среднего
профессионального образования / Л. Н. Чечевицына, О. Н. Терещенко. – Москва : Процесс, 2014 – 166 с.
18
Рисунок 5. Виды вертикального анализа.
3. Сравнительный анализ прибыли основан на сопоставлении значений
отдельных показателей прибыли между собой. При использовании этого метода
анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений,
сравниваемых показателей. Наибольшее распространение получили следующие
виды анализа, которые представлены на рисунке 6.
Рисунок 6. Виды сравнительного анализа.
19
4. Факторный анализ предполагает выявление факторов,
воздействующих на величину показателей прибыли. В процессе факторного
анализа выявляются причины отклонений фактических показателей прибыли от
плана или предшествующих периодов. При этом важно выявить не только
причину отклонения, но и подготовить управленческое решение по устранению
негативных причин. Результаты анализа являются основным инструментом
обоснования управленческих решений по повышению эффективности
деятельности предприятия.
5. Анализ коэффициентов базируется на расчете соотношения
различных абсолютных показателей между собой. В процессе использования
данного метода анализа определяются различные относительные показатели,
характеризующие отдельные аспекты формирования, распределения и
использования прибыли предприятия. В качестве относительных показателей
рассчитываются показатели рентабельности, характеризующие эффективность
процессов формирования, распределения и использования прибыли
предприятия. Уровень такой эффективности оценивается по всем видам
прибыли – валовой прибыли, прибыли от продажи, чистой прибыли.
11
В аналитической практике наибольшее распространение получили
следующие показатели рентабельности, которые представлены на рисунке 7.
11
Чечевицына Л. Н. Экономика организации. Практикум : учеб. пособие для учреждений среднего
профессионального образования / Л. Н. Чечевицына, О. Н. Терещенко. – Москва : Процесс, 2014 – 167 с.
20
Рисунок 7. Показатели рентабельности.
Показатели рентабельности активов (совокупного капитала) и
собственного капитала рассчитываются как с использованием показателей
чистой прибыли, так и прибыли до выплаты процентов за кредит и налога на
прибыль.
12
Формулы для расчета перечисленных показателей рентабельности
представлены в таблице 2.
Таблица 2
Расчет показателей рентабельности
Показатели
рентабельности
Формулы расчета
Рентабельность продукции
(Rпродукции)
где: Ппр – прибыль от продаж, Зпс – затраты на
производство и сбыт продукции
12
Кузнецова Т.А. Моделирование и факторный анализ рентабельности компаний // Вестник Шадринского
государственного педагогического университета. – 2013. – №4 (20). – 158 с.
21
Рентабельность продаж
(Rпродаж)
где В – выручка
Рентабельность активов
(ROA):
- по чистой прибыли
где ЧП – чистая прибыль;
Аср – среднегодовая величина активов
- по EBIT
где EBIT – прибыль до уплаты процентов за
кредит и налога на прибыль
Рентабельность
собственного капитала
(ROE):
- по чистой прибыли
где СКср – среднегодовая величина собственного
капитала
- по EBIT
Фондорентабельность
(Rоф)
где ОФср – среднегодовая стоимость основных
фондов
Таким образом, анализ прибыли позволяет вовремя выявить проблемы в
финансово-хозяйственной деятельности предприятия и использовать различные
инструменты для их устранения.
В процессе анализа финансовых результатов предприятия может
использоваться следующая информация: нормативная информация; плановая
информация; данные управленческого и бухгалтерского учета; данные
финансовой отчетности; прочая информация.
13
Конечный финансовый результат отражается в бухгалтерском учете в
отчёте о финансовых результатах, при определении которого за определенный
период учитываются все доходы и расходы этого периода. Информация о
формировании конечного финансового результата накапливается нарастающим
итогом в течение отчетного года на счете 99 «Прибыли и убытки».
Посредством противопоставления оборотов о доходах (кредит счета) и
расходах (дебет счета) выявляется чистая прибыль (убыток) отчетного года.
13
Калинина А.П. Анализ затрат, прибыли и рентабельности коммерческих организаций. – СПб. Бизнес-пресса,
2015. – 288 с.
22
1.3. Управление формированием прибыль в системе стратегического
управления
Актуальность проблемы управления прибылью обусловлена тенденцией
ее снижения на предприятиях РФ и необходимости повышения эффективности
деятельности субъектов хозяйствования в условиях усиления конкуренции и
ограниченных ресурсов. Низкие значения прибыли предприятий затрудняют
осуществление расширенного воспроизводства основных средств, что в свою
очередь снижает роль прибыли в процессах реконструкции, технического и
технологического обновления производства и, в конечном итоге, сдерживает
рост конкурентоспособности товаров и объемов выручки и, с другой стороны,
«стимулирует» затратную экономику, снижает экономическую эффективность
деятельности отечественных организаций. При практическом решении этой
проблемы все меры по увеличению прибыли, как правило, сводятся к экономии
затрат.
Исследование практики повышения прибыли на основе снижения затрат
показало, что в последние годы на белорусских предприятиях наблюдается
негативная тенденция к опережению темпов роста себестоимости производства
и реализации продукции по отношению к темпам роста выручки, что привело к
резкому снижению прибыли. Все это указывает на необходимость не только
снижения затрат, но и роста выручки, прежде всего, путем реализации
эффективного управления и активизации инновационной деятельности
предприятий, повышения конкурентоспособности продукции и
предприятий
1415
.
Регулирование величины дохода является сложной задачей и не может
быть реализовано только на уровне текущего управления. Исследования
показали, что при всем многообразии причин снижения прибыли на
отечественных предприятиях главные из них кроются в слабом менеджменте,
14
Головачев, А.С. Методологические основы управления формированием прибыли на предприятии в условиях
его инновационного развития. / А.С. Головачев // Экономика и управление. - 2016. - №1(45). - С. 13-20
15
Головачев, А.С. Управление прибылью на предприятиях: проблемы ее формирования и инновационные пути
их решения. / А.С. Головачев, Б.А. Гедранович, Н.В. Шинкевич // Экономика и управление. - 2016. - №2(46). -
С. 3-9
23
неправильно выбранных и осуществляемых стратегиях развития предприятия, в
отсутствии высококвалифицированных топ-менеджеров и инновационно
подготовленных кадров. Наиболее слабым звеном в системе управления
прибылью предприятия остается ее стратегический уровень. Проблема
внедрения в практику отечественных предприятий стратегического управления
усугубляется тем, что даже при его наличии экономические методы управления
на этом уровне не используются в принципе.
Методологической основой разрешения проблем повышения прибыли
на основе реализации стратегического управления должен стать системный
подход.
Отправными положениями системного решения проблемы внедрения
стратегического управления на отечественных предприятиях являются
следующие:
- представление предприятия как экономической (хозяйственной)
системы, относящейся к классу открытых систем
16
;
- использование системной модели объекта как черного ящика с
соответствующей интерпретацией его входов и выходов;
- открытость экономической системы предприятия и ее взаимодействие
с надсистемой (макроэкономической системой), что реализуется посредством
входного потока ресурсов и выходного потока результатов;
При этом во входном потоке помимо производственных ресурсов
следует выделить информационную составляющую (информация о запросах на
продукт, уровне конкуренции, состоянии актуальных рынков и др. внешних
факторах), обеспечивающую возможность учета рисков и принятия
стратегических решений.
Основными результатами, определяющими выход экономической
системы предприятия, следует считать продукт, на который поступает запрос
из внешней среды, и экономическую целесообразность (выгоды) сохранения
16
Шинкевич, Н.В. Предприятие как система: теория и практика адаптации к современным условиям / Н.В.
Шинкевич // Экономика и управление - 2015. - №3. - С. 58-63.
24
предприятия как имущественного комплекса для ведения конкретной
предпринимательской деятельности.
Преобразование входа экономической системы (предприятия) в ее
выход основывается на взаимодействии процессов двух видов - процесс
создания продукта в соответствии с внешними запросами и процесс реализации
экономического интереса в конкретной предпринимательской деятельности.
Измерителями результатов выступают объем реализации в натуральном и
стоимостном выражении (продукт), доход и прибыль (экономический интерес,
выгода).
Исследование методологических основ и методических положений
управления формированием, распределением и использованием прибыли на
предприятии, проводимое в рамках НИР Минского инновационного
университета
17
, показывает, что понятие прибыли следует трактовать как
экономическую категорию, которая представляет собой систему
производственно-экономических отношений (между предприятиями и рынком,
предприятиями и государством, отдельными взаимосвязанными по кооперации
предприятиями, предприятием и его персоналом, предприятиями и
потребителями) по поводу производства (формирования), распределения и
использования прибыли для накопления и потребления.
При этом прибыль не является гарантированным доходом
предпринимательской деятельности и вложения капитала в тот или иной вид
бизнеса. Позитивным результатом она является лишь только при
осуществлении научно-обоснованного стратегического управления системой
производственно-экономических отношений.
Современный подход к управлению выручкой и прибылью от
реализации продукции предполагает совершенствование структуры конечных
результатов деятельности предприятия на основе выполнения «золотого
правила развития организации», суть которого состоит в достижении
последовательно нарастающего опережения темпов роста активов ^
акт
), валовой
17
Бланк, И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, Эльга, 2013. - 752 с