3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………...… 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ………………….……...… 6
1.1. Экономическая сущность и классификация финансовых ресурсов. 6
1.2. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия….... 8
1.3. Направления использования финансовых ресурсов предприятия.. 13
1.4. Методика анализа эффективности использования финансовых
ресурсов предприятия…………………………………………….………. 20
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ООО «РЕЧНОЙ ПОРТ «ЯКУТСК»…………… 32
2.1. Характеристика ООО «Речной порт «Якутск»»………………….... 32
2.2. Анализ динамики состава и структуры источников формирования
финансовых ресурсов……………………………………………………... 39
2.3. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов…..... 45
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ПРАКТИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО
ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ
РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ………………………………………………….... 61
3.1. Направления повышения эффективности использования
финансовых ресурсов……………………………………………………... 61
3.2. Расчет экономического эффекта предлагаемых мероприятий……. 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...… 74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ……….. 78
ПРИЛОЖЕНИЯ
4
5
ВВЕДЕНИЕ
В условиях ограниченности собственных финансовых ресурсов и высокой
стоимости привлекаемых, формирование и реализация эффективного
механизма управления финансовыми ресурсами становится основой
сохранения финансовой устойчивости, стабильности функционирования и
стратегического развития организации.
Основной проблемой в финансово – хозяйственной деятельности
организации является формирование оптимальной структуры финансовых
ресурсов по критерию минимизации платы за них (цены). Обеспечение уровня
рентабельности не ниже уровня цены всей совокупности используемых
ресурсов является главным критерием оптимизации капитала. Показатель
рентабельности ниже уровня цены ресурсов свидетельствует о низкой
эффективности системы управления финансовыми ресурсами, что в таком
случае может привести к их потере.
В этой связи весьма актуальными являются оценка и учет уровня риска
потери финансовых ресурсов при формировании структуры финансовых
ресурсов. Для оценки финансового риска используется показатель финансового
левериджа, представляющего собой потенциальную возможность влиять на
прибыль организации путем изменения объема и структуры пассивов.
В условиях обострения конкуренции, появления нереализуемых запасов
продукции на складе самой важной проблемой является необходимость
определения оптимального объема выпуска продукции, который обеспечит
эффективное производство продукции (оказания работ, услуг). Решение этой
задачи возможно с применением в анализе и оценке эффективности
использования финансовых ресурсов показателя операционного рычага,
действие операционного (производственного) рычага приводит к более
сильному изменению прибыли. В качестве критерия оптимизации финансовых
ресурсов используются такие показатели, которые способствуют
6
формированию эффективной структуры ресурсов: валовая маржа; порог
рентабельности; пороговое количество товара; показатель запаса финансовой
прочности.
В связи с этим здесь возможны два подхода к повышению эффективности
управления финансовыми ресурсами. В первом случае - объединение
финансовых ресурсов с организациями, находящимися на стадии ввода. В
другом – «излишки» собственного капитала использовать для
усовершенствования технологии и модернизации оборудования для
производства своей продукции, что позволит продлить срок его
функционирования на рынке и будет еще какое-то время приносить прибыль.
Цель выпускной квалификационной работы: на основе анализа источников
формирования и использования финансовых ресурсов разработать
рекомендации по эффективному формированию и оптимальному вложению
финансовых ресурсов.
Для достижения цели поставим следующие задачи:
- рассмотреть экономическую сущность финансовых ресурсов;
-охарактеризовать источники формирования финансовых ресурсов
предприятия;
- раскрыть направления использования финансовых ресурсов предприятия;
- определить методику анализа эффективности использования финансовых
ресурсов предприятия;
- дать экономическую характеристику ООО Речной порт «Якутск»;
- исследовать динамику состава и структуры источников формирования
финансовых ресурсов;
- провести анализ эффективности использования финансовых ресурсов;
- определить направления повышения эффективности использования
финансовых ресурсов ООО Речной порт «Якутск»;
- сделать расчет экономического эффекта предлагаемых мероприятий.
Поставленная цель и задачи предопределили структуру работы, которая
7
состоит из введения, трех глав, заключения, список использованных
источников, литературы и приложений.
В первой главе раскрыта экономическая сущность и классификация
источников финансирования деятельности организации, определяются способы
формирования и наращивания капитала, рассматривается методика анализа
источников формирования и направления использования финансовых ресурсов.
Во второй главе на базе теоретических исследований проведена оценка
источников формирования и направлений финансовых ресурсов, дана оценка
эффективности их размещения.
В третьей главе предлагаются рекомендации по эффективному
формированию и использованию финансовых ресурсов в ООО Речной порт
«Якутск», проводится расчет экономического эффекта предлагаемых
мероприятий.
Теоретическую основу исследования составили учебно-методическая
литература по теме исследования таких авторов как Савицкая Г.В., Ковалев
В.В., Любушин Н.П., Ефимова О.В., Хачатурян Н.М. и других, а также ресурсы
всемирной сети «Интернет», такие как «Консультант Плюс».
В качестве источников и информационной базы при написании
практической части выпускной квалификационной работы была использована
бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Речной порт «Якутск»» за 2013-
2016 годы.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
1.1. Экономическая сущность финансовых ресурсов
Финансовыми ресурсами предприятия выступают все денежные
поступления на предприятие и их аккумулирование с целью сформировать
необходимые для компании активы. Активы компании служат для проведения
всех типов деятельности за счет только собственных доходов или накоплений.
Так же активы могут формироваться за счет разных финансовых поступлений.
Финансовые ресурсы-денежные доходы, находящиеся в собственности или
распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и
местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного
воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование
работающих, удовлетворение других общественных потребностей.
1
.
Такие финансовые ресурсы служат для того, чтобы предприятие могло
выполнять финансовые обязательства перед банками, поставщиками товаров и
материалов, страховыми компаниями и перед бюджетом. Так же компания,
которая владеет финансовыми активами, может осуществлять расширение,
модернизацию или реконструкцию производства. За счет активов
выплачивается заработная плата работникам компании, проводится
материальное их стимулирование и финансируются другие затраты
предприятия.
Если предприятие имеет достаточный объем финансовых ресурсов и умеет
правильно и рационально ими распоряжаться, то оно находится на высоком
финансовом уровне, имеет хорошую платежеспособность, ликвидность и
финансовую устойчивость. Поэтому, каждая компания ставит на первое место
поиск резервов, которые способны увеличить финансовые ресурсы
1
А.Г.Грязнова, Е.В. Маркина, Финансы: учеб. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва, Изд-во «Финансы
и статистика», 2012. – 490 с.
9
предприятия, а так же подбирает эффективные способы использования
финансов, чтобы повысить эффективность работы всего предприятия
2
.
К финансовым ресурсам, формируемым из внутренних источников:
1) Из постоянного капитала формируются следующие виды финансовых
ресурсов:
- амортизационные отчисления;
- излишки оборотных средств;
- износ нематериальных активов;
- затраты на ремонт.
2) Из заработной платы формируются следующие виды финансовых
ресурсов:
- налоги в бюджет;
- задолженность по зарплате;
- оплата труда;
- платежи во внебюджетные фонды;
- средства, отправляемые на финансовый рынок, направляемые на оплату
товаров и услуг;
- страховые платежи;
- средства, направляемые на благотворительность;
- средства, направляемые в банки в качестве вкладов.
3) Из прибавочной стоимости формируются следующие виды финансовых
ресурсов:
- платежи из прибыли (налоги);
- взносы во внебюджетные фонды;
- страховые взносы;
- Средства, поступающие на финансовый рынок
3
.
К финансовым ресурсам, формируемым из внешних источников
2
vuzlib.net/beta3/html/1/291/314/ Финансовые ресурсы предприятий и источники их формирования
3
uecs.ru/predprinematelstvo/item/535-2011-07-28-06-18-28. Проблемы формирования финансовых ресурсов
10
относятся:
- средства безвозвратного целевого финансирования на начало
предстоящего периода (подготовка кадров, капитальные инвестиции);
- сумма дополнительного паевого или акционерного капитала,
предусматриваемая к привлечению в предстоящем периоде;
- сумма средств безвозвратного целевого финансирования,
предусмотренных к поступлению из бюджета в предстоящем периоде;
- прирост суммы краткосрочных кредитов банков в предстоящем
периоде;
- прирост суммы кредиторской задолженности за товары в предстоящем
периоде;
2) Финансовые ресурсы, которые формируются из национального
бюджета других стран:
- репарации;
- дарение;
- клады;
- реституты
4
.
Далее рассмотрим источники формирования финансовых ресурсов и
направления их использования.
1.2. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет целого ряда
источников. На основе права собственности различают две крупные группы
источников: собственные и заемные денежные средства. Возможна более
детальная классификация:
- собственные и приравненные к ним средства;
4
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами/М.: Издательство «Омега-Л»; 2011.-708с.
11
- ресурсы, мобилизуемые на финансовом рынке; денежные поступления в
порядке перераспределения
5
.
Структура финансовых ресурсов предприятия представлена на рисунке
1.1.
Рисунок 1.1 Структура финансовых ресурсов предприятия
Ведущую роль в составе источников формирования может осуществляться
за счет как собственных. Собственные средства должны обеспечивать общую
сумму привлекаемых предприятием денежных средств, они формируются за
счет собственных капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал
и др.)
6
.
5
Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий): учеб. / под ред. И.В. Сергеева. – 3-е
изд., перераб. и доп. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. – 560 с.
6
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами/М.: Издательство «Омега-Л»; 2011.-708с.
12
Собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и
внешних источников:
Рисунок 1.2 Состав собственных финансовых ресурсов
Источником финансовых ресурсов предприятия является уставный
(акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей
или выручки от продажи акций. Источниками уставного фонда выступают:
акционерный капитал, , долгосрочный кредит, бюджетные средства.
К основным источникам собственных денежных средств относятся
прибыль и амортизационные отчисления. Оптимальное использование
амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет
возобновить производство продукции на расширенной основе
7
.
7
Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. М.:
Финансы и статистика, 2009- 296с.