15
Теоретики и экономические эксперты используют намного больше
коэффициентов и методик расчетов.
Таким образом, получение прибыли организаций может осуществляться
из любых ее источников. При этом основным заданием организаций является
выбор приоритетных и более значимых направлений в формировании прибыли.
Выполнение такого рода задач считается залогом эффективной и успешной
деятельности организаций, так как производственные затраты будут полностью
покрываться доходной частью. Высокая прибыль организаций становится
результатом повышения уровня заработной платы работников, вследствие
этого, государственный бюджет пополняется соответствующими
отчислениями. Именно поэтому, не только организации заинтересованы в
увеличении прибыли, а также их трудовые ресурсы и государственные власти.
1.2. Методика анализа прибыли организации
Анализ финансовых результатов (прибыли) организации осуществляется
не только руководством самой организации, но и ее учредителями, инвесторами
с целью оценки эффективности использования финансовых ресурсов,
вложенных в деятельность организации, банками – для оценки условий
кредитования и определения уровня кредитного риска, поставщиками – для
оценки своевременности получения платежей за поставленные сырье,
материалы, комплектующие, налоговыми инспекциями – для анализа
правильности начисления и своевременности уплаты налогов в бюджет и т.д.
Выделяют различные виды анализа финансовых результатов (прибыли)
организации. На рисунке 2 представлены основные виды анализа прибыли
организации.
16
Рисунок 2. Виды анализа прибыли организации
Рассмотрим виды анализа прибыли организации.
1. В зависимости от субъекта анализа, выделяют два вида анализа
финансовых результатов (прибыли) организации: внутренний и внешний.
Внутренний анализ осуществляется финансовыми службами организации
и результаты такого анализа используются для планирования финансовых
результатов организации и контроля за ними.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками
материальных и финансовых ресурсов, органами контроля на основе
публикуемой годовой (квартальной) отчетности организации.
Основной целью внутреннего анализа финансовых результатов является
разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных
на повышение эффективности деятельности организации.
Для достижения данной цели в ходе проведения анализа финансовых
результатов решаются следующие задачи, представленные на рисунке 3.
6
6
Калинина А.П. Анализ затрат, прибыли и рентабельности коммерческих организаций. – СПб. Бизнес-пресса,
2015. – 221 с.
17
Рисунок 3. Задачи анализа финансовых результатов организации
2. В зависимости от объекта анализа выделяют анализ процессов
формирования, распределения и использования прибыли.
Анализ формирования прибыли зачастую проводится в основных сферах
деятельности организации: операционной, инвестиционной и финансовой.
Результаты анализа позволяют выявить возможные пути увеличения прибыли
организации.
Анализ распределения и использования прибыли осуществляется по
основным направлениям ее использования и дает возможность определить
уровень потребления прибыли, выявить общий уровень ее капитализации,
определить формы потребления прибыли в инвестиционных целях.
3. В зависимости от масштабности исследования выделяют анализ
прибыли по организации в целом, по структурному подразделению
организации, по отдельной операции.
При проведении анализа прибыли по организации в целом предметом
изучения выбирается общий объем прибыли организации.
18
Более глубокий анализ прибыли проводится по структурному
подразделению (центру ответственности) организации. Как правило, выделяют
центры доходов, затрат, прибыли и инвестиций. Анализ процессов
формирования прибыли в различных центрах должен осуществляться с
использованием различных методов и набора показателей. Форма этого анализа
строится в первую очередь на результатах управленческого учета организации.
Предметом анализа прибыли отдельной операции является прибыль
организации по каждой отдельной коммерческой сделке; по отдельной
финансовой операции, по отдельному завершенному инвестиционному проекту
и т.д.
4. В зависимости от объема исследования различают:
полный анализ прибыли, предполагающий исследование всех
направлений ее формирования, распределения и использования;
тематический анализ прибыли, осуществляемый по отдельным
направлениям ее формирования, распределения и использования. Предметом
такого анализа может являться анализ эффективности применяемой системы
распределения прибыли, анализ прибыльности сформированного
инвестиционного портфеля, анализ альтернативного направления
использования прибыли.
5. По периоду проведения анализа выделяют:
предварительный анализ прибыли, предполагающий исследование
условий формирования, распределения и использования прибыли в прогнозном
периоде, условий осуществления финансовых операций с предварительным
расчетом ожидаемой величины прибыли по ним;
текущий (оперативный) анализ прибыли, проводимый в процессе
осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
организации;
последующий (ретроспективный) анализ прибыли, проводимый по
итогам отчетного периода (месяца, квартала, года). Такой анализ основывается
на завершенных результатах финансовой деятельности и на реальных данных
19
финансового учета и отчетности, дополняемых данными управленческого
учета.
7
Показатели прибыли характеризуют абсолютную эффективность
хозяйствования организации. Рост прибыли создает финансовую базу для
самофинансирования, расширенного производства, решение проблем
социальных и материальных потребности трудового коллектива. За счет
прибыли выполняются также часть обязательств организации перед бюджетом,
банками и другими организациями.
Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки
производственной и финансовой деятельности организации. Они
характеризуют степень ее деловой активности и финансового благополучия.
8
В экономической литературе выделяются следующие общие принципы
проведения анализа прибыли организации:
последовательность – предполагает использование двух приемов:
дедуктивного и индуктивного. Дедукция – один из принципов анализа,
означающий последовательность его проведения от общего к частному. В
процессе анализа последовательно выявляются сначала общие показатели,
затем частные. Индукция – принцип анализа, означающий последовательность
его проведения от частного к общему, от причин к следствию;
использование научного аппарата (инструментария) – означает, что
анализ должен проводиться на основе всестороннего учета требований
экономических законов;
системность и комплексность – предполагает выполнение анализа
во взаимосвязи всех финансовых процессов (комплексный анализ), учета
влияния отдельных факторов на формирование финансовых результатов;
объективность – предполагает исследование реальных
экономических явлений и процессов, их причинно-следственной взаимосвязи в
условиях достоверной информации;
7
Калинина А.П. Анализ затрат, прибыли и рентабельности коммерческих организаций. – СПб. Бизнес-пресса,
2015. – 222-223 с.
8
Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий): учебник для вузов. – М.: Юнити-Дана , 2015. – 93 с.
20
сравнение показателей – способ изучения динамики финансовых
показателей. Сравнение позволяет дать оценку любому финансовому
показателю за фактический (отчетный) период по отношению к базисному
периоду или другой организации, или совокупности организаций;
оперативность – заключается в своевременном выявлении и
предупреждении причин отклонения от плана, как по количественным, так и
качественным показателям, изыскании путей устранения отрицательно
действующих факторов, закреплении и усилении действия положительных
факторов.
Можно выделить следующие группы методов анализа прибыли:
неформализованные методы анализа, основанные на описании
аналитических процедур на логическом уровне. К ним относятся методы
экспертных оценок, сравнения, построения аналитических таблиц и т.п.;
формализованные методы анализа, основанные на строгих
формализованных аналитических зависимостях. К основным методам данной
группы относятся: классические методы финансового анализа (методы цепных
подстановок, арифметических разниц); традиционные методы экономической
статистики (методы средних и относительных величин, группировки,
графический); математико-статистические методы изучения связей
(корреляционный анализ, регрессионный анализ, факторный анализ);
эконометрические методы (матричные методы, гармонический анализ и др.).
На практике при анализе финансовых результатов (прибыли) организации
чаще используются следующие методы представленные на рисунке 4.
21
Рисунок 4. Методы анализа финансовых результатов организации
Рассмотрим более подробно каждый из них:
1. Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли основан на изучении
динамики показателей прибыли во времени. При использовании данного
метода анализа рассчитываются темпы роста (прироста) прибыли,
определяются тенденции ее изменения (тренда). В практике управления
прибылью наибольшее распространение получили следующие виды
горизонтального анализа, которые представлены на рисунке 5.
Рисунок 5. Виды горизонтального анализа
22
2. Вертикальный (или структурный) анализ прибыли базируется на
структурном разложении агрегированных показателей прибыли. При
использовании этого метода анализа рассчитываются удельные веса отдельных
составляющих агрегированного показателя прибыли. Наибольшее
распространение получили следующие виды вертикального анализа,
представленные на рисунке 6.
Рисунок 6. Виды вертикального анализа
3. Сравнительный анализ прибыли основан на сопоставлении значений
отдельных показателей прибыли между собой. При использовании этого метода
анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений,
сравниваемых показателей. Наибольшее распространение получили следующие
виды анализа, которые представлены на рисунке 7.
4. Факторный анализ предполагает выявление факторов, воздействующих
на величину показателей прибыли. В процессе факторного анализа выявляются
причины отклонений фактических показателей прибыли от плана или
предшествующих периодов. При этом важно выявить не только причину
отклонения, но и подготовить управленческое решение по устранению
негативных причин. Результаты анализа являются основным инструментом
обоснования управленческих решений по повышению эффективности
деятельности организации.
23
Рисунок 7. Виды сравнительного анализа
5. Анализ коэффициентов базируется на расчете соотношения различных
абсолютных показателей между собой. В процессе использования данного
метода анализа определяются различные относительные показатели,
характеризующие отдельные аспекты формирования, распределения и
использования прибыли организации. В качестве относительных показателей
рассчитываются показатели рентабельности, характеризующие эффективность
процессов формирования, распределения и использования прибыли
организации. Уровень такой эффективности оценивается по всем видам
прибыли – валовой прибыли, прибыли от продажи, чистой прибыли.
В аналитической практике наибольшее распространение получили
следующие показатели рентабельности, которые представлены на рисунке 8.
24
Рисунок 8. Показатели рентабельности
Показатели рентабельности активов (совокупного капитала) и
собственного капитала рассчитываются как с использованием показателей
чистой прибыли, так и прибыли до выплаты процентов за кредит и налога на
прибыль.
Формулы для расчета перечисленных показателей рентабельности
представлены в таблице 1.
Таким образом, анализ прибыли позволяет вовремя выявить проблемы в
финансово-хозяйственной деятельности организации и использовать различные
инструменты для их устранения.
Таблица 1
Расчет показателей рентабельности
Показатели
рентабельности
Формулы расчета
1
2
Рентабельность продукции
(R
продукции
)
где: П
пр
– прибыль от продаж, З
пс
– затраты на
производство и сбыт продукции