25
Продолжение таблицы 1
Рентабельность продаж
(R
продаж
)
где В – выручка
Рентабельность активов
(ROA):
- по чистой прибыли
где ЧП – чистая прибыль;
А
ср
– среднегодовая величина активов
- по EBIT
где EBIT – прибыль до уплаты процентов за кредит
и налога на прибыль
Рентабельность
собственного капитала
(ROE):
- по чистой прибыли
где СК
ср
– среднегодовая величина собственного
капитала
- по EBIT
Фондорентабельность (Rоф)
где ОФ
ср
– среднегодовая стоимость основных
фондов
В процессе анализа финансовых результатов организации может
использоваться следующая информация: нормативная информация; плановая
информация; данные управленческого и бухгалтерского учета; данные
финансовой отчетности; прочая информация.
9
Конечный финансовый результат отражается в бухгалтерском учете в
отчете о финансовых результатах, при определении которого за определенный
период учитываются все доходы и расходы этого периода. Информация о
формировании конечного финансового результата накапливается нарастающим
итогом в течение отчетного года на счете 99 «Прибыли и убытки».
Посредством противопоставления оборотов о доходах (кредит счета) и
расходах (дебет счета) выявляется чистая прибыль (убыток) отчетного года.
9
Калинина А.П. Анализ затрат, прибыли и рентабельности коммерческих организаций. – СПб. Бизнес-пресса,
2015. – 288 с.
26
1.3. Управление процессом формирования и использования прибыли с
целью ее максимизации
Главной целью управления прибылью является обеспечение
максимизации благосостояния собственников.
Исходя из главной цели можно сформулировать основные подсистемы
управления прибылью:
Обеспечение максимизации размера формируемой прибыли.
Обеспечение пропорциональности между уровнем формируемой
прибыли и допустимым уровнем риска.
Обеспечение высокого качества формируемой прибыли.
Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на
инвестированный капитал собственникам организации.
Обеспечение формирования достаточного объема финансовых
ресурсов за счет прибыли.
Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости
организации.
Обеспечение эффективности программ участия персонала в
прибыли.
Все задачи управления прибылью взаимосвязаны, хотя отдельные из них
и носят разнонаправленный характер. Поэтому в процессе управления
прибылью отдельные задачи должны быть связаны между собой. Как и каждая
управляющая система, управление прибылью реализует свою основную цель и
главные задачи путем осуществления определенных функций. Функциональная
направленность объектов управления прибылью по общепринятым стандартам
выделяет два основных их вида:
управление формированием прибыли;
управление распределением и использованием прибыли.
Каждый из этих макрообъектов управления прибылью в свою очередь
подразделяется на объекты более низкого порядка, образуя определенную
27
иерархическую систему. Процесс управления прибылью организации
базируется на определенном механизме.
Эффективный механизм управления прибылью организации позволяет в
полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует
результативному осуществлению функций этого управления. Важной
составной частью механизма управления прибылью организации являются
системы и методы ее анализа.
Управление прибылью представляет собой процесс выработки и
принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее
формирования, распределения, использования и планирования. Эффективность
управления будет наивысшей, если будут выполнены все требования,
предъявляемые к этому процессу. Процесс управления прибылью основывается
на проведенном анализе прибыли по форме, которая принесет наибольший
эффект. На выбор формы анализа влияет множество факторов: отрасль
осуществления деятельности, объем товарооборота и др. Поэтому менеджерам
организации необходимо грамотно оценить сложившуюся ситуацию в
организации и выбрать именно ту форму анализа, которая даст наиболее
исчерпывающую информацию для разработки мер по управлению прибыли с
целью ее увеличения.
В процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все
факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, но и,
рассмотрев варианты производственной программы, выбрать обеспечивающий
максимальную прибыль.
Одним из основных критериев эффективности ведения любого бизнеса
является получаемая прибыль.
Организация должна получать прибыль в таком размере, чтобы
обеспечивать расширенное воспроизводство и решение стоящих перед ней
стратегических задач. В условиях кризиса рыночная конкуренция становится
28
более жесткой в результате появления более изощренных, тонких методов и
форм конкурентной борьбы организаций на рынке.
10
В соответствии с этим, чтобы предлагать наиболее востребованные
рынком услуги и товары и обеспечивать рост реализации, необходимо
рассмотреть систему управления прибылью организации, а также постоянно
отслеживать инновации в сфере деятельности организации. Структура системы
управления прибылью представлена на рисунке 9.
Рисунок 9. Структура системы управления прибылью
Таким образом, система управления прибылью состоит из политики
ценообразования, системы управления затратами, сбытовой политики,
маркетинговой политики, дивидендной и налоговой политик.
11
10
Грибов, В.Д. Прибыль предприятия : учебник / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. – 6-е изд. перераб. и доп. –
Москва : КУРС : ИНФАР-М, 2015 – 81 с.
29
Рассмотрим каждую из них более подробно:
1. Политика ценообразования является главным элементом
маркетинговой деятельности организации. Однако среди всех составляющих
элементов маркетинга цена имеет два важных преимущества:
Изменение цены происходит быстрее и легче, чем к примеру разработка
нового товара или проведение рекламной кампании. Ценовая политика,
проводимая организацией, мгновенно сказывается на ее прибыли.
Разработка ценовой политики включает несколько последовательных
этапов: выработка целей ценообразования; анализ ценообразующих факторов;
выбор метода ценообразования; принятие решения об уровне цены.
Вся сложность формирования ценовой политики организации
заключается в том, что в ценообразовании участвует большое количество
торговых и торгово-посреднических фирм на всем пути товара от
производителя к потребителю. Организации, стремящиеся проводить
грамотную ценовую политику, прежде всего, должны решить ряд задач:
получение максимальной прибыли, завоевание рынка сбыта, снижение затрат,
борьба с конкурирующими организациями, рост объема производства и
продаж.
2. Сбытовая политика – это комплекс мер, касающихся выбора канала
товародвижения, отбора участников этого канала, стимулирования участников
канала и сотрудников службы сбыта. Вопросы сбытовой политики маркетологи
считают важнейшими и уделяют им большое внимание, так как именно во
время сбыта товара удовлетворяются требования покупателей, именно сбыт
приносит прибыль и наиболее эффективно выявляет вкусы и предпочтения
потребителей.
Основными целями и задачами сбытовой политики (организации
товародвижения) организации являются: организация сбытовой сети для
продажи производимых товаров:
11
Арефьева С.Г., Демчук О.В. Проблемы функционирования механизма управления прибылью и
рентабельностью предприятия // Символ науки. – 2016. – № 9-1. – 57 с.
30
3. Система управления затратами. Предметом управления затратами
являются затраты организации. Они находятся в постоянном движении,
изменении.
Основные задачи управления затратами предпринимательской
деятельности: выявление роли управления затратами как фактора повышения
экономических результатов деятельности; определение основных методов
управления затратами; определение экономических и технических способов и
средств измерения, учета и контроля затрат в организации. У организации
всегда имеются резервы для снижения затрат.
Субъектом управления затратами выступают руководители и
специалисты организации и производственных подразделений.
4. Маркетинговая политика представляет собой план, по которому
строится вся программа работы организации по продвижению товаров и услуг
и позволяет определить основные направления в продвижении продукции, а
также разработать для этого конкретные программы.
5. Дивидендная политика – политика акционерного общества в области
распределения прибыли организации, то есть распределения дивидендов между
держателями акций. Дивидендная политика формируется советом директоров.
6. Налоговая политика – составная часть финансовой стратегии
организации, заключающаяся в выборе наиболее эффективных вариантов
осуществления налоговых платежей при альтернативных вариантах ее
хозяйственной деятельности. Налоговая политика организации строится на
следующих основных принципах: строгое соблюдение действующего
налогового законодательства; поиск и использование наиболее эффективных
хозяйственных решений, обеспечивающих минимизацию базы
налогообложения; плановое определение сумм предстоящих налоговых
платежей. С учетом этих принципов на каждой организации формируется
конкретная налоговая политика.
12
12
Арефьева С.Г., Демчук О.В. Проблемы функционирования механизма управления прибылью и
рентабельностью предприятия // Символ науки. – 2016. – № 9-1. – 58-60 с.
31
Развитие рыночных отношений в мире увеличивает ответственность и
самостоятельность организаций в выработке и принятии управленческих
решений, касающихся обеспечения эффективности деятельности.
Прибыль – это основной источником средств динамично развивающейся
организации. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от
ряда факторов, основным из них является соотношение доходов и расходов.
Параллельно с этим в действующих нормативных документах заложена
возможность по регулированию прибыли руководством организации. Данные
регулирующие процедуры заключаются в:
варьировании границей отнесения активов к основным средствам;
ускорении амортизации основных средств;
порядке оценки и амортизации нематериальных активов;
порядке создания резервов по сомнительным долгам;
своевременном списании безнадежных долгов и др.
Сам процесс по управлению управления активами, который направлен на
возрастание прибыли, характеризуется в финансовом менеджменте категорией
левериджа, небольшое изменение которого может привести к существенному
изменению результирующих показателей.
13
Такое понятие как – леверидж означает процесс управления активами и
пассивами организации, направленный на увеличение прибыли.
Леверидж подразделяется на производственный и финансовый.
Производственный леверидж – это возможность влиять на валовый доход
путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска.
Финансовый леверидж – это потенциальная возможность влиять на
прибыль организации путем изменения объема и структуры долгосрочных
пассивов.
Производственный леверидж является исходным, и представляет собой
взаимосвязь между совокупной выручкой организации, ее валовым доходом и
13
Бороненкова С.А., Мельник М.В. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учебное
пособие. – М.: Форум: ИНФРА-М, 2016. – 2016 с.
32
расходами производственного характера. Финансовый леверидж характеризует
взаимосвязь между чистой прибылью и величиной доходов до выплаты
процентов и налогов, т.е. валовым доходом.
Призводственно-финансовый леверидж является обобщающим
критерием. Для него характерна взаимосвязь трех показателей, таких как:
выручка, расходы производственного и финансового характера, чистая
прибыль.
Аналитическое представление рассматриваемой модели основывается на
следующей базовой формуле:
S=VC+FC+GL,
(1)
где S – реализация в стоимостном выражении (выручка);
VC – переменные расходы;
FC – условно-постоянные расходы;
GL – валовой доход.
Производственная деятельность организации сопровождается расходами
различного вида и относительной значимости. Согласно новому плану счетов
возможны два варианта учета затрат на производство и реализацию продукции.
Первый, традиционный для отечественной практики, предусматривает
исчисление себестоимости продукции путем группировки расходов на прямые
и косвенные. Второй вариант, широко используемый в экономически развитых
странах, предполагает иную группировку затрат – на переменные и условно-
постоянные по видам изделия.
Основное значение такой системы учета заключается в высокой степени
интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге
позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации
финансового состояния организации.
33
Глава 2. Анализ формирования и использования прибыли ООО «Афина»
2.1. Общая характеристика ООО «Афина»
Полное наименование организации – Общество с ограниченной
ответственностью «Афина»
14
. Организация введена в эксплуатацию в 2015
году. Организационно-правовая форма – общество с ограниченной
ответственностью. Форма собственности – частная собственность. Руководит
организацией – Алонзов Артем Юлиусович.
Фирма ООО «Афина» зарегистрирована 22 декабря 2015 года,
регистратор – Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 15
по Нижегородской области.
Основным видом деятельности организации является – Торговля оптовая
неспециализированная пищевыми продуктами, напитками и табачными
изделиями. Также организация действует по 7 дополнительным видам
деятельности.
Основной целью ООО «Афина», как коммерческой организации,
является получение прибыли.
Основными принципами деятельности организации являются:
гибкое и динамичное реагирование на существенные потребности
организации;
строгое соблюдение законов и других правовых актов, норм
административного, трудового, гражданского и хозяйственного права;
системность, непрерывность и многоплановость в развитии
профессионального уровня кадров и др.
Хотя компания является достаточно молодой, на рынке города Нижний
Новгород она уже заняла стабильную нишу.
Организационная структура управления ООО «Альфа» является линейно-
функциональной (рисунок 10).
14
Приложение 1. Устав ООО «Афина».
34
Рисунок 10. Организационная структура управления ООО «Афина»
Основные систематизирующие связи: вертикальные межуровневые
между руководителем и подчиненными. По содержанию это однородные связи
общего линейно-функционального руководства. Подразделения отличаются
значительной автономностью и самостоятельностью, т.к. их деятельность
регулируется и контролируется только со стороны руководства.
Рассмотрим основные показатели деятельности ООО «Афина» (таблица
2). Анализ основных показателей следует проводить по данным бухгалтерской
отчетности, а именно:
форма «Бухгалтерский баланс»
15
;
форма «Отчет о финансовых результатах»
16
.
Денежная выручка в 2018 году составила 15475 тыс. руб., что на 1982
тыс. руб. или на 14,69%, больше по сравнению с 2016 годом. В 2017 году в
сравнении с 2016 годом выручка увеличилась на 19,48%. Увеличение данного
показателя свидетельствует о росте объема продаж в организации.
15
Приложение 2.
16
Приложение 3.