45
Рис. 2 Фа кторы фо рмирования по казателей пр ибыли ОО О «Э ксперт гр упп»
за 20 17 – 20 18 гг.
Во здействие на из менение ва ловой пр ибыли об ъема ре ализации
пр одукции и се бестоимости ОО О «Э ксперт гр упп» пр оанализируем по
аб солютным от клонениям эт их показателей. За 20 18 го д ос новной пр ирост
ва ловой пр ибыли в су мме 42 827 тыс. руб. пр оизошел за сч ет ув еличения
вы ручки от реализации, се бестоимость сп особствовала по вышению ва ловой
пр ибыли на 42 5168 тыс. руб. и эт о ст ало ос новным фа ктором по вышения
ва ловой прибыли. Ув еличение пр очих до ходов на 15 905 тыс. руб. и сн ижение
пр очих ра сходов на 16 870 тыс. руб. вы звали по вышение пр ибыли до
на логообложения на 50 338 тыс. руб. В ре зультате чи стая пр ибыль во зросла
на 41 549 тыс. руб. и со ставила 15 546 тыс. руб.
Сл едующим эт апом яв ляется ан ализ пр оцесса фо рмирования и
ис пользования пр ибыли предприятия.
2.3 Ан ализ фо рмирования и ис пользования пр ибыли ор ганизации
С це лью ан ализа пр оцесса фо рмирования пр ибыли пр едприятия
ра ссмотрим со став фи нансовых ре зультатов и их динамику, да нные ан ализа
пр едставим в та блице 5.
46
Та блица 5. Со став фи нансовых ре зультатов и их ди намика
за 20 17-2018 гг.
Показатели
20 17 г.
20 18 г.
Те мп
роста, %
Вы ручка от пр одажи продукции,
ра бот и ус луг
319072
365745
114,6
Себестоимость
211750
215596
101,8
Ва ловая пр ибыль
107322
150149
139,9
Уп равленческие ра сходы
123125
122078
99,1
Ко ммерческие ра сходы
8284
855
10,0
Пр ибыль (у быток) от пр одаж
-24087
27216
-113,0
Пр очие до ходы
17052
32957
193,3
Пр очие ра сходы
24384
41254
169,2
Пр ибыль (у быток) до
на логообложения
-31419
18919
-60,2
На лог на прибыль, от ложенные
на логовые ак тивы и на логовые
об язательства
-5416
3373
-62,2
Чи стая пр ибыль
-26003
15546
-59,8
Ка к ви дно из та блицы на блюдаются по ложительные те нденции в
де ятельности предприятия, за ра ссматриваемый пе риод вы ручка от пр одаж
вы росла на 14,6%, а се бестоимость на 1,8%, эт о св идетельствует о не котором
сн ижении эф фективности фу нкционирования пр едприятия и действительно,
ва ловая пр ибыль вы росла на 39,9% и со ставила в 20 18 го ду 15 0149 тыс. руб..
Од нако на ве личину пр ибыли ок азывают и не гативное вл ияние та кие
по казатели фи нансового ре зультата ка к пр ибыль от продаж, ко торая сн ижает
об щую ве личину пр ибыли на 13,0 %, пр ибыль до на логообложения – 60,2 %.
На глядно ди намика ра ссмотренных по казателей пр едставлена на
ри сунке 3.
По ложительным мо ментом яв ляется фа кт со кращения уп равленческих
ра сходов пр едприятия с 12 3125 до 12 2078 тыс. руб., та ким образом, в 20 18
го ду их ве личина со ставила 99,1% от ур овня 20 17 года. Фа кт со кращения
47
уп равленческих ра сходов по ложительно от разился на пр ибыли от продаж,
он а вы росла на 13,0% и со ставила в 20 18 го ду 27 216 тыс. руб. Пр и эт ом
сл едует отметить, чт о св оего ма ксимального зн ачения пр ибыль от пр одаж
до стигла ка к ра з в 20 18 году.
Ри сунок 3 . Ди намика фи нансовых ре зультатов оо о «э ксперт
гр упп» за 20 17-2018 гг.
Ка к уж е упоминалось, уч етной по литикой пр едприятия не
пр едусмотрено ве сти от дельно уч ет ко ммерческих расходов, их ве личина
уч итывается в со ставе себестоимости.
48
Не гативным мо ментом яв ляется то т факт, чт о пр очие ра сходы
пр евышают ве личину пр очих доходов, од нако в ди намике те мп ро ста пр очих
до ходов выше. Их ве личина вы росла в 1,5 раза, а ве личина пр очих ра сходов в
0,8 раза.
Ди намика из менения пр ибыли до на логообложения и чи стой пр ибыли
ид ентичны ди намике пр ибыли от продаж. В 20 16 го ду их ве личина вы росла
до 18 919 и 15 546 тыс. руб. соответственно.
Ха рактеризуя ди намику на лога на пр ибыль мо жно отметить, чт о он
из меняется пр опорционально из менениям пр ибыли до налогообложения,
ОО О «Э ксперт гр упп» на ходиться на об щем ре жиме налогообложения,
ст авка на лога 20%. На глядно ди намика чи стой пр ибыли пр едприятия
ил люстрируется ри сунком 5.
Ос тавшаяся у пр едприятия пр ибыль ра сходуется по ег о ус мотрению на
потребление, на копление и развитие, в то м чи сле на инвестиции.
Ис пользуется чи стая пр ибыль по сл едующим на правлениям:
1) ра звитие пр оизводства;
2) вы плата до ходов уч редителям;
3) фи нансовые вл ожения вн е пр едприятия (и нвестиции) ка к
краткосрочные, та к и до лгосрочные;
4) пр очие це ли (резервы, фо нд потребления, шт рафы и др.).
Ос новные на правления ис пользования пр ибыли в ОО О «Э ксперт
гр упп» пр едставлены в та блице 6.
49
Та блица 6. Ра спределение чи стой пр ибыли ОО О «Э ксперт
гр упп»
Показатель
От четный
го д
Ан алогичный пе риод
пр ошлого го да
От клонения
(+, -)
1. Чи стая пр ибыль
15546
-26003
-41549
2. Ра спределение чи стой
пр ибыли:
в фо нд на копления
2348
-4583
-6931
в фо нд по требления
7304
-8945
-16249
в фо нд со циальной сф еры
5894
-9478
-15372
3. До ля в чи стой
прибыли, %
фо нда на копления
15
19
4
фо нда по требления
47
35
-12
в фо нд со циальной сф еры
38
36
-2
Ра ссмотрим в табл. 6 вл ияние фа кторов – су ммы чи стой пр ибыли и
ко эффициента от числений пр ибыли на от числения в фонды.
Из менение от числений в фо нды сп ециального на значения за сч ет
из менения чи стой пр ибыли мо жно ра ссчитать по фо рмуле:
ΔФ н (П ) = ΔП ч ∙ К0,
ΔФ н (П ) = -4 1549 ∙ 19 = - 78 9431 –ф онд на копления
ΔФ н (П ) = -4 1549 ∙ 35 =- 14 54215 –ф онд по требления
гд е ΔФ н (П ) - пр иращение фо нда на копления (п отребления) за сч ет
из менения чи стой пр ибыли; ΔП ч – пр иращение су ммы чи стой пр ибыли; К0 –
ко эффициент от числений от чи стой пр ибыли в со ответствующий фонд. Дл я
эт ого пр ирост чи стой пр ибыли за сч ет ка ждого фа ктора ум ножаем на
ба зисный (2 017 г.) ко эффициент от числений в со ответствующий фонд.
На ра змер от числений в фо нды ок азывают вл ияние и из менения
ко эффициента от числений от чи стой прибыли. Ур овень ег о вл ияния
50
ра ссчитывается по фо рмуле:
ΔФ н (К ) = (К 1 – К0 )· Пч 1 ,
гд е ΔФ н (К ) – пр иращение фо нда по требления (н акопления) от
из менения ко эффициента от числений;
К1 , К0 – фа ктический и ба зисный ко эффициенты от числений в фо нды
по требления (н акопления);
Пч 1 – чи стая пр ибыль за от четный период.
ΔФ н (К ) = (0,19-0,35) · 15 546 = - 2487,36 –ф онд на копления
Из пр иведенных ра счетов следует, чт о на ум еньшение су ммы
от числений в фо нд накопления, соц. сф еры по влияло ум еньшение
ко эффициента от числений на 9, а за сч ет вл ияния чи стой пр ибыли
от числения в фо нд на копления ум еньшились на 78 94 тыс. руб., а в фо нд соц.
сф еры –1096,64 тыс. руб.
Та блица 7. Ра счет вл ияния фа кторов (с уммы чи стой
пр ибыли и ко эффициента от числения) на ра змер от числений в
фо нды пр едприятия ОО О «Э ксперт гр упп» за 20 17 – 20 18 г.
Ви д фо нда
Су мма
ра спределяемой
пр ибыли
(тыс.руб)
До ля
от числений %
Су мма
от числений
тыс. руб.
Всего
От клонение в то м
чи сле за сч ет
20 17 г.
2018г.
2018г.
2017г.
2018г.
20 17
ЧП
отч
Накопления
15546
-26003
15
19
2348
4583
-2235
-7894
2487,36
Потребления
15546
-26003
47
35
7304
-8945
-1641
-14542
-9478
Соц.сферы
15546
-26003
38
36
5894
-9478
-3584
1096,64
2487,36
Из менения от числений в фо нд по требления ум еньшились за сч ет
вл ияния чи стой пр ибыли на 14 542 тыс.руб. и за сч ет ко эффициента на
9478тыс. руб.
Со отношение ис пользования пр ибыли на накопление, и по требление
51
ок азывает вл ияние на фи нансовое по ложение предприятия. Не достаточность
средств, на правляемых на накопление, сд ерживает ро ст оборота, пр иводит к
ув еличению по требности в за емных средствах.
Ан ализ ис пользования пр ибыли выявляет, на сколько эф фективно
ра спределялись ср едства на на копление и потребление.
Ве рхнюю гр аницу по тенциального ра звития пр едприятия оп ределяет
ре нтабельность со бственных средств, ко торая по казывает эф фективность
ис пользования со бственного капитала.
Ре нтабельность со бственных ср едств мо жно пр едставить ка к
от ношение су ммы средств, на правленных на на копление и потребление, к
ве личине со бственных средств.
Rc с = (Ч истая пр ибыль /С обственный ка питал) х 10 0%
Ре нтабельность со бственного ка питала в 20 17 го ду со ставила:
26003/95838*100%=27,13%, а в 20 18 го ду ре нтабельность со бственного
ка питала ра вна: 15546/111384*100%=13,96%, от клонение с пр едыдущим
го дом со ставило -13,17%
Ре нтабельность со бственных ср едств по казывает эф фективность
ис пользования со бственного капитала, ук азывает на ве личину пр ибыли
по лученной с ка ждого рубля, вл оженного в предприятия, собственниками.
Дл я до стижения вы соких те мпов ро ста об орота ну жно по вышать
во зможности ув еличения ре нтабельности со бственных средств.
Ре нтабельность – в об щем смысле, эт о от ношение ре зультатов к
затратам. Ре нтабельность ха рактеризует прибыль, по лучаемую с ка ждого
ру бля средств, вл оженных в пр едприятие ил и ин ые фи нансовые операции.
От ношение фо нда на копления к ве личине со бственного ка питала оп ределяет
вн утренние те мпы роста, т.е. те мпы ув еличения активов.
Rc c = Фн / СК,
Гд е Фн – фо нд накопления,
СК - со бственный ка питал
52
Те мп ув еличения ак тивов в 20 12 го ду со ставил: 45 83/95838 = 0,04, в
20 13 го ду 2348/111384г.= 0,02
Вн утренние те мпы роста, т.е. те мпы ув еличения активов, ум еньшились
по ср авнению 2017г. на 0,02.
От ношение фо нда по требления к ра змеру со бственного ка питала
со ставляет ур овень потребления. Вн утренние те мпы ро ста по нижаются (т емп
ув еличения ак тивов) но оч ень ме дленно на 0,02 , зн ачит по литика
ис пользования пр ибыли бы ла вы брана правильно.
2.4 Оц енка эф фективности де ятельности ОО О «Э ксперт гр упп»
Ан ализ фи нансовых ре зультатов по зволяет от ветить на во прос –
на сколько ус пешен би знес на се годняшний день, и ка кое у не го будущее.
Важно, чт обы со стояние фи нансовых ре сурсов от вечало по требностям
ра звития организации, по тому чт о не достаток ка кого - ли бо фи нансового
ко мпонента пр иводит к от сутствию у не го ср едств не обходимых дл я
ра звития производства.
Пр ибыль не им еет ма териальной ос новы и ан ализируется ка к
индикатор, от ображающий ре зультативность производства. Следовательно,
су щность пр ибыли об условливаться эф фективностью ра боты пр едприятия в
ча сти фо рмирования и ис пользования фи нансовых ресурсов.
Аб солютная ве личина пр ибыли (у бытка) показывает, на сколько
де йственно (б езубыточно ил и уб ыточно) ра ботает организация. Те м не
менее, по од ному эт ому показателю, вз ятому обособленно, не льзя пр оизвести
ар гументированные вы воды об эф фективности фи нансово-хозяйственной
де ятельности предприятия.
Ан ализ фи нансовых ко эффициентов за ключается в со поставлении их
зн ачений с ба зисными величинами, a та кже в ис следовании их ди намики за
от четный пе риод и за ря д лет. В ка честве ба зисных ве личин мо гут
пр именяться ус редненные по вр еменному ря ду зн ачения показателей,
пр инадлежащих пр ошлым периодам, ср еднеотраслевые зн ачения
53
показателей, зн ачения показателей, ис численные по да нным от четности
на иболее ус пешного конкурента. Кр оме того, в ка честве ба зы ср авнения
мо гут ис пользоваться те оретически ар гументированные ил и пр иобретенные
в ре зультате эк спертных оп росов величины, ха рактеризующие на илучшие
ил и критичные, с то чки зр ения ус тойчивости фи нансового состояния,
зн ачения от носительных показателей. Та кие ве личины фа ктически
ис полняют ро ль но рмативов дл я фи нансовых коэффициентов. Дл я ве рной и
по лной ха рактеристики ре зультатов фи нансовой де ятельности ор ганизации и
те нденций ее из менения хв атает не значительного чи сла фи нансовых
коэффициентов. Ва жно лишь, чт обы ка ждый из эт их по казателей
во спроизводил бо лее ва жные ст ороны фи нансового состояния.
В ка честве со измерителя к ве личине пр ибыли вы ступает ур овень
рентабельности. По казатели ре нтабельности яв ляются ос новными дл я оц енки
ры ночной ак тивности организации, эф фективности ис пользования
эк ономического по тенциала и фи нансовых ре зультатов фирмы.
По да нным «О тчета о фи нансовых ре зультатах» мо жно ра ссчитать
ре нтабельность фи нансовых ре зультатов ба зисного и от четного периода, а
та кже вл ияние фа кторов на из менение прибыли. По строим ан алитическую
та блицу показателей, не обходимых дл я ра счета ре нтабельности (т аблица 8).
Та блица 8. По казатели предприятия, дл я ра счета
ре нтабельности (тыс. руб.)
Показатели
20 17
го д
20 18
го д
Вы ручка от ре ализации
319072
365745
Се бестоимость ре ализованной
пр одукции
211750
215596
Ва ловая пр ибыль
107322
150149
Пр ибыль от пр одаж
-24087
27216
Пр ибыль до на логообложения
-31419
18919
Чи стая пр ибыль
-26003
15546
54
Ре нтабельность пр одаж (R
п
) – эт о от ношение су ммы пр ибыли от
пр одаж к об ъему ре ализованной продукции, к вы ручке от продаж, ра ссчитана
по фо рмуле:
R
п
20 12
= -2 4087 / 31 9072 * 10 0 = -7,5
R
п
20 13
= 27 216 / 36 5745 *1 00 = 7,4
Зн ачение эт ого ко эффициента показывает, ка кую пр ибыль им еет
пр едприятие с ка ждого ру бля ре ализованной продукции. Те нденция к ег о
сн ижению по зволяет пр едположить со кращение сп роса на пр одукцию
предприятия. Сн ижение ре нтабельности пр одаж мо жет бы ть вы звано
из менениями в ст руктуре реализации, сн ижением ин дивидуальной
ре нтабельности ко нкретного ви да продукции. Ес ли сн ижение да нного
по казателя яв ляется тенденцией, то пр едприятию не обходимо пр едпринять
ме ры по сн ижению се бестоимости продукции, чт обы об еспечить по вышение
по казателя ре нтабельности продаж, ув еличение прибыли.
В на шем сл учае эт от по казатель в ср авнении c 20 17 го дом ув еличился
на 14,9 пункта. По вышение ре нтабельности пр одаж до стигалось ро стом це н
на ре ализуемую продукцию, а та кже сн ижением се бестоимости ре ализуемой
продукции, то ес ть в ст руктуре ре ализуемой пр одукции по вышается
уд ельный ве с бо лее ре нтабельных ви дов изделий.
Ре нтабельность те кущей де ятельности (R
т
) – эт о от ношение су ммы
пр ибыли от пр одаж к се бестоимости продукции, ра ссчитана по фо рмуле:
R
т
20 12
= -2 4087 / 21 1750 *1 00 = -11,4
R
т
20 13
= 27 216 / 21 5596 *1 00 = 12,6
Ре нтабельность те кущей де ятельности показывает, ск олько
пр едприятие по лучило пр ибыли с ка ждого рубля, за траченного на
пр оизводство и ре ализацию продукции. Вы ше пр оизведенные ра счеты
показывают, чт о ре нтабельность от пр оизводственной де ятельности им еет
от рицательную тенденцию, по казатель в ср авнении c 20 12 го дом сн изился на
24 пу нкта . Та к ка к по казатель им еет те нденцию к повышению, т.е. ка ждый