55
вл оженный в пр оизводство ру бль пр иносит су щественную прибыль, мы
ви дим та кже по вышение пр ироста да нного по казателя и значительное, т. е.
не устойчивый ха рактер поведения. Эт от ко эффициент та кже ук азывает на то,
чт о пр едприятие на ходится в хо рошей си туации от носительно пр иращения
прибыли.
Ре нтабельность пр одаж от носительно чи стой пр ибыли (R
ч
) – эт о
от ношение су ммы чи стой пр ибыли к вы ручке от продаж, ра ссчитана по
фо рмуле:
R
ч
20 12
= -2 6003 / 31 9072 *1 00 = - 8,1
R
ч
20 13
= 15 546 / 36 5745 *1 00 = 4,3
По казатель ре нтабельности чи стой пр ибыли та кже по казывает
по ложительную ди намику по вс ем периодам, но пр ирост эт ого по казателя по
ср авнению с пр едыдущим периодом, зн ачительно повысился. В на стоящий
мо мент ор ганизация им еет не вы сокую ст епень пр ивлекательности дл я
инвесторов, а та кже от рицательная те нденция – эт о пр изнак того, чт о
ин вестиционная пр ивлекательность би знеса по д угрозой.
Ре нтабельность пр одаж от носительно пр ибыли до на логообложения
(R
б
) – эт о от ношение су ммы пр ибыли до на логообложения (б алансовая
пр ибыль) к вы ручке от продаж, ра ссчитана по фо рмуле:
R
б
20 12
= -3 1419 / 31 9072 *1 00 = – 9,8
R
б
20 13
= 18 919 / 36 5745 *1 00 = 5,2
По казатель ре нтабельности пр ибыли до на логообложения та кже
по казывает по ложительную ди намику по вс ем периодам, но пр ирост эт ого
по казателя по ср авнению с пр едыдущим периодом, зн ачительно возрос. Эт о
по ложительная те нденция пр изнак того, чт о пр очая де ятельность ок азала
су щественного вл ияния на пр ибыль пр едприятия в целом.
Эф фективность ис пользования фи нансовых ре зультатов
ра ссматривается по средством оц енки ко эффициентов рентабельности, т.е.
эл ементом ре зультативности яв ляются по казатели рентабельности. Да нные
ра счетов св едены в та блице 9.
56
Ос обого вн имания за служивают та кие по казатели ка к ре нтабельность
пр одаж и ре нтабельность чи стой прибыли, т.к. он и оп ределяют
ин вестиционную пр ивлекательность предприятия, в на шем сл учае
пр едприятие им еет вы сокую ст епень пр ивлекательности дл я инвесторов.
В за вершении ан ализа ре нтабельности не обходимо ра ссмотреть
ко эффициент (н орму) ва ловой прибыли. Да нный ко эффициент ха рактеризует
до ходность хо зяйственной деятельности, ка к ко эффициент покрытия, он
от ражает во зможность по крытия об ычных и пр очих расходов. Ве личина
но рмы ва ловой пр ибыли су щественно вл ияет на ве личину чи стой прибыли.
Но рма ва ловой пр ибыли (N
в
) ра ссчитывается по фо рмуле:
N
в
= П
в
/ В
гд е П
в
- пр ибыль ва ловая;
В – вы ручка от четного периода.
N
в
20 12
= 10 7322 / 31 9072 = 33,6
N
в
20 13
= 15 0149 / 36 5745 = 41,1
Ка к по казывают ра счеты – ко эффициент ва ловой пр ибыли
не значительно возрос. Но рма ва ловой пр ибыли в ис следуемые пе риоды
от ражает ди намику об ъема пр одаж и се бестоимости – в на шем сл учае
су щественных из менений в со отношении вы ручки и се бестоимости
пр одукции не происходило.
Дл я оц енки ди намики по казателей рентабельности, ха рактеризующих
эф фективность ис пользования фи нансовых результатов, св едем по лученные
вы ше ре зультаты в та блицу 9. По казатели ре нтабельности в да нной таблице,
ра ссчитаны по да нным та блицы 8. Ос обого вн имания за служивают та кие
по казатели ка к ре нтабельность пр одаж и ре нтабельность чи стой прибыли,
т.к. он и оп ределяют ин вестиционную пр ивлекательность предприятия.
57
Та блица 9. Ко эффициенты ре нтабельности ОО О «Э ксперт
гр упп» за 20 17-2018 гг.
Показатели
20 17
го д
20 18
го д
Отклонение
Ре нтабельность
пр одаж
-7,5
7,4
14,9
Ре нтабельность
чи стой пр ибыли
-8,1
4,3
12,4
Об щая
ре нтабельность
-9,8
5,2
15
Но рма ва ловой
пр ибыли
33,6
41,1
7,5
Да нные та блицы показывают, что, пр едприятие им еет по ложительную
ди намику по казателей рентабельности, а та кже те нденцию к повышению, чт о
ук азывает на во зможность ор ганизации ув еличивать пр ибыль и оп ределяют
ин вестиционную пр ивлекательность бизнеса. Ка к ви дно из та блицы 9 в
не которой пе рспективе у пр едприятия мо гут во зникнуть тр удности в
ра звитии пр едпринимательской деятельности.
3
1.
3
Елисеева Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятий / Т.П. Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г.
Трегулова. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. - 480 с.
58
ГЛ АВА 3. ПУ ТИ МА КСИМИЗАЦИИ ПР ИБЫЛИ ОО О
«Э КСПЕРТ ГР УПП»
3.1 Ре комендации по со вершенствованию фо рмирования и
ис пользования пр ибыли пр едприятия
В со временных ус ловиях ры ночной эк ономики об ъективной
по требностью яв ляется ор ганизация уч ета дл я це лей уп равленческого учета.
Дл я эт ого пр едлагается сф ормировать в ОО О «Э ксперт гр упп» уч ет
фи нансовых ре зультатов по це нтрам ответственности.
Ко ротко ох арактеризуем су щность пр едоставленного предложения.
Си стему уч ета по це нтрам ответственности, возможно, пр едопределить ка к
систему, ко торая ус танавливает и от слеживает ра сходы до от дельных
управляющих, в пе рвую оч ередь от ветственных за пр инятие ре шений по те м
пр одуктам ли бо ви дам пр едпринимательской деятельности, ко торые
по рождают затраты. В ус пешно ра зработанной си стеме уч ета по це нтрам
от ветственности су ществует дв а па раметра:
- пе рвый пр едставляет вк лад от оп ределенных пр одуктов ил и ус луг в
пр ибыль пр едприятия;
- вт орой по казывает вк лад в пр ибыль от дельных се кторов предприятия,
та ких ка к до лжностные об язанности цеха, по дразделения и т.д.
Об а па раметра значимы, по тому чт о дл я пр оизводства и сб ыта
ус тановленного продукта, обычно, не обходимы об ъединенные ус илия
ра знообразных се кторов предприятия.
В пр актике за граничных и ро ссийских ор ганизаций це нтры
ответственности, ка к правило, оп ределяют в за висимости от
ор ганизационной ст руктуры уп равления и функций, ос уществляемых вс яким
подразделением.
Ор ганизация уч ета по и це нтрам от ветственности ра зрешает
де централизовать уп равление затратами, сл едить за их ра звитием на вс ех
ур овнях управления, пр именить ха рактерные ме тоды ко нтроля за трат с
уч етом ос обенностей ра боты лю бого подразделения, об наруживать
59
ви новников не продуктивных ра сходов и, в итоге, зн ачительно ув еличить
ур овень до ходности организации.
Пр и ор ганизации уч ета по це нтрам от ветственности не обходимо:
- от четливо ус тановить сф еру полномочий, пр ав и об язанностей
ме неджеров ка ждого це нтра;
- ст ремиться к тому, чт обы в бо льшинстве из ни х пр исутствовала
во зможность из мерить не то лько расходы, но и об ъем деятельности, чт обы
дл я ка ждого ви да ра сходов ор ганизации им елся та кой це нтр затрат, дл я
ко торого пр едставленные за траты яв ляются пр ямыми;
- ст епень де тализации пл анирования и уч ета за трат до лжна бы ть
по лной дл я ан ализа и пр инятия уп равленческих решений, но не из лишней
[23, c. 34].
По кр итериям ур овня по лномочий ру ководителей по дразделений в
ра мках им еющейся в ор ганизации ст руктуры вс е це нтры от ветственности
мо жно сг руппировать сл едующим об разом:
а) Це нтр уп равленческих за трат - эт о подразделение, ру ководитель
ко торого в ра мках вы деленного бю джета от ветственен за об еспечение
лу чшего ур овня услуг. Да нный тип, обычно, бо лее по зволителен дл я
ад министративных де партаментов организации, гд е тя жело по ддаются
из мерению ка к затраты, та к и результаты. В эт ом сл учае пр именяются
ос обенные ме тоды ко нтроля и стимулирования, та кие ка к «о ценка работы»,
«н улевой бю джет» и «ц елевое управление».
б) Це нтр но рмативных за трат - эт о подразделение, пр и ко тором
ру ководитель от ветственен за до стижение пл анового (н ормативного) ур овня
за трат по вы пуску продукции, работ, услуг. Нормативы, обычно, ох ватывают
сф еры пр ямых за трат труда, пр ямых за трат сы рья и ма териалов и
пе ременные на кладные расходы. Ре зультативность ра боты по добного
подразделения, сообразно, из меряется ра змером по ложительных ил и
от рицательных от клонений фа ктического ур овня за трат от нормативного.
Эт а сх ема бо лее пр иемлемая дл я по дразделений пр оизводственного
60
назначения. Ха рактерным це нтром пл ановых за трат яв ляется сл ужба
снабжения, ко торая ко нтролирует за готовительные це ны в пр еделах
ус тановленных фи зического об ъема и ст руктуры закупок.
в) Це нтр до ходов - эт о подразделение, пр и ко тором ру ководитель
вы деленного ем у бю джета от ветственен за ув еличение до хода от продаж.
Обычно, пр и эт ом ру ководители по добных по дразделений не им еют
по лномочий ни по до полнительному ра сходованию средств, не обходимых
дл я пр ивлечения до полнительных ресурсов, ни по из менению цен, св язанных
с ре ализацией пр одукции с це лью ув еличения прибыли. Ха рактерным
пр имером эт ого це нтра от ветственности сл ужит сл ужба сбыта.
г) Це нтр пр ибыли - эт от це нтр от ветственности ра зличается от
пр едшествующего ра сширением по лномочий руководителя. Зд есь он им еет
пр аво из менять ве личину за трат и це ну ре ализации пр одукции с це лью
ув еличения пр ибыли от операций. Ти пичным пр имером по добного це нтра
от ветственности мо жет сл ужить хо зрасчетное пр оизводственное
подразделение, вы деленное на от дельный баланс.
д) Це нтр ин вестиций - зд есь в до бавление к пр едшествующему пу нкту
пр и оц енке ре зультативности де ятельности по дключается пр оцент на
за действованный капитал. Следовательно, це левой функцией, по ко торой
оц енивается эф фективность де ятельности «ц ентра ответственности», ту т
яв ляется ли бо от дача на ин вестированный капитал, ли бо пр ибыль за вы четом
пр оцента на за действованный капитал. Да нный по казатель по зволителен дл я
по дразделений ор ганизации с вы соким ур овнем самостоятельности.
Со вершенной ав тономности в об ласти ин вестиций у не которых ст руктур
пр едприятия не бы вает по чти никогда, по этому мо жно су дить о том, чт о
це нтры ин вестиций в до вольно об ширных по лномочиях им еют пр аво
ус танавливать по литику в сф ере ка питальных и до лгосрочных фи нансовых
вложений, то ес ть ка питализации со бственной чи стой пр ибыли.
Дл я ор ганизации уч ета по це нтрам от ветственности об ъективной
ну ждой бу дет яв ляться де ление за трат на по стоянные и переменные,
61
не обходимой дл я на хождения ма ржинального дохода.
Фо рма оц енки по це нтрам от ветственности вы глядит сл едующим
об разом:
Продажи
Минус:
Пе ременные за траты
Ма ржинальный до ход
Минус:
Пр оизвольные по стоянные за траты
Ма ржинальный доход, по дконтрольный
уп равляющему по дразделением
Минус:
По стоянные затраты, ко нтролируемые др угими
уп равляющими
Ма ржинальный до ход по дразделения
Рис.4. Фо рма оц енки ма ржинального до хода по це нтрам
от ветственности
Ма ржинальный доход, ко нтролируемый уп равляющим подразделения,
представляет, ка к те кущие пр одажи пр евосходят ко нтролируемые за траты за
оп ределенный период. Это, ка к правило, пр инимается ка к ре альный
по казатель де ятельности уп равляющего да нным по дразделением за те кущий
период.
По стоянные затраты, на ходящиеся по д ко нтролем др угих
уп равляющих вк лючают в се бя та кие ст атьи затрат, ка к из нос и
по имущественные на логи на ос новные средства. Да нные за траты пр ямо
св язаны с ра ботой по дразделения и в те кущий пе риод не на ходятся по д
ко нтролем уп равляющим подразделением.
Ма ржинальный до ход яв ляется по казателем до лгосрочной
пр ибыльности ор ганизационной единицы.
Вс е затраты, вк люченные в от чет пр и уч ете по це нтрам
от ветственности по подразделению, пр ямо св язаны с ег о деятельностью.
Об щие за траты дл я дв ух ил и бо лее подразделений, не от ражаются в от четах
62
пр и уч ете по це нтрам от ветственности по оп ределенным по дразделениям ил и
продуктам. Напротив, да нные из держки от ражаются в от чете о ра боте то го
управляющего, ко торый не посредственно от вечает за ко нтроль на д ними.
Не обходимо заметить, чт о пр ограммное обеспечение, ус тановленное в
ОО О «Э ксперт гр упп» по зволяет ве сти уч ет по це нтрам ответственности.
В пр ограмме «1 С: Бу хгалтерия 9. 2» ус тановлена подпрограмма,
ко торая по зволяет об разовывать от четы по за тратам и до ходам в от дельности
по ка ждому на правлению де ятельности организации. Кр оме эт ого в
пр ограмме «1 С: Бу хгалтерия 9. 2» им еется во зможность ув еличить
пр именение бу хгалтерских проводок. Эт о до стигается пу тем пр именения в
пр оводке до бавочных ре квизитов - субконто.
Ор ганизация уч ета по це нтрам от ветственности по зволит пр оводить
ан ализ фи нансовых ре зультатов ка чественно по-другому.
Скажем, ес ли на ос новании да нных фи нансовой от четности – в
ча стности от чета о фи нансовых ре зультатах ан ализ ос уществляется по
да нным о по лной се бестоимости ре ализованной продукции, то в сл учае
ор ганизации уч ета по це нтрам от ветственности ст анет до пустимым
пр оведение ан ализа по да нным о су мме пе ременных издержках.
Эт от ме тод ка к ра з и яв ляется ин струментом ра звитого анализа. В
пр еделах да нного ме тода ра змер вы ручки от ре ализации пр одукции
ср авнивают ли шь с пе ременными за тратами по да нной продукции. Ра зность
да нных ве личин по ка ждому пр одукту от дельно фо рмулирует ча сть да нного
пр одукта в по крытии по стоянных за трат производства. Из су ммы ча стей
по крытия по стоянных из держек по ка ждому ви ду пр одукции вы читают
об щую су мму по стоянных затрат. Следовательно, ра змер ча сти по крытия
по стоянных за трат по ка ждому ви ду пр одукции пр едставляет ур овень ег о
уч астия в ко мпенсировании да нных затрат, a та кже в до стижении прибыли.
Следовательно, чт обы пр иобрести на иболее по лную ин формацию о
ст руктуре до ходов организации, со вокупные по стоянные ра сходы ра зделяют
на гр уппы по ст епени их от ношения к ре ализуемой продукции. Ра зличают
63
сл едующие ос новные гр уппы по стоянных ра сходов: от носящиеся к
оп ределенному ви ду продукции, от носящиеся к то варной группе,
от носящиеся к оп ределенному пр оизводственному участку,
об щехозяйственные по стоянные издержки.
На ос новании да нного де ления не обходимо пр едложить по этапное
на хождение фи нансового результата.
I. До ля по крытия по стоянных из держек = вы ручка от ре ализации
да нного ви да пр одукции - пе ременные из держки;
II. До ля по крытия по стоянных из держек = до ля по крытия по стоянных
из держек I – по стоянные издержки, от носящиеся к да нному ви ду пр одукции;
III. До ля по крытия по стоянных из держек = су мма до лей по крытия
по стоянных из держек II – по стоянные издержки, от носящиеся к да нному
уч астку ил и по дразделению
IV. До ля по крытия по стоянных из держек = су мма до лей по крытия
по стоянных из держек II I - по стоянные из держки да нного ви да деятельности.
Ре зультат де ятельности пр едприятия = су мма до лей по крытия
по стоянных из держек IV на пр едприятии - об щехозяйственные по стоянные
из держки.
Ал горитм ра счета фи нансовых ре зультатов следующий.
1. Вы ручка от ре ализации за ан ализируемый пе риод:
Si = Pi *Qi,
гд е Pi це на ре ализации i- того ви да продукции,
Qi -объем ре ализации i- того ви да продукции.
2. До ля по крытия I – ма ржинальный до ход по i- тому ви ду пр одукции:
GM i = Si – Vci.
3. До ля по крытия II – пр омежуточный ма ржинальный до ход по ви дам
64
пр одукции
GM iII = GM i – Fci,
гд е FC i – по стоянные затраты, от носящиеся к да нному ви ду продукции.
4. До ля по крытия II I – пр омежуточный ма ржинальный до ход по ме стам
во зникновения за трат (у частков ил и по дразделений):
GM mIII = GM II – FCj,
гд е FC j – по стоянные за траты уч астков ил и подразделений.
5. Су мма до лей по крытия по уч асткам ил и по дразделениям:
гд е m – ко личество уч астков ил и подразделений.
6. До ля по крытия IY – пр омежуточный ма ржинальный до ход по ви дам
де ятельности:
GM rIY = GM III – FCr,
гд е FC r – по стоянные затраты, от носящиеся к да нному ви ду
деятельности.
7. Су мма до лей по крытия по ви дам де ятельности:
гд е f – ко личество ви дов деятельности.