73
задолже нность является нормальным следствием рыночных отношений. В этой
ситуации величина задолженности с учетом просрочки платежа не отличается от
первоначальной задолженности.
Рисунок 3.3. Стратегии взыскания дебит орской задолженности
Стратегия взыскания проводится по отношению к просроченной
дебиторской з адолженности и требует более активных действий по ее
взысканию.
На данной стадии первоочередная задача заключается в сведении к
минимуму разницы между величиной дебиторской задолженности с учетом
просрочки платежа и первоначально й величиной задолже нности, то есть
сокращения срока просрочки пла тежа.
Стратегия наблюдения за возможностью взыскания проводится по
отношению к отсроченной дебиторской задолженности и не требует иных
действий, помимо наблюдения за финансовым состоянием партнера с целью
взыскания суммы долга.
Стратегия взыскания
дебиторской задолженности
Стратегия учета
Непросроченная
задолженность
Стратегия взыскания
Просроченная
задолженность
Стратегия наблюдения за
возможностью взыскания
Отсроченная
задолженность
74
Третий этап составляет о пределение метод а упра вления дебиторской
задолже нностью на основании выбранной на втором этапе стратег ии. В том
случае, если к разработке принята стратегия учета, целесообразно использовать
самые удобные для предприятия способы расчетов, а именно взыскание
задолже нности денежными средствами, проведение зачетных схем или уступка
долга третьим лицам на основании договоров цессии или факторинга. В случае
если разрабатывается стратегия взыскания, а задол женность является
просроченной, помимо «удобных» способов расчетов (денежными средствами,
зачетными схемами), целесообра з но использовать менее предпочтительные, но
необходимые способы расчетов, как обмен долга на акции должника ,
оформление задолженности векселем, подписание соглаш ения об отступном, а в
случае неудачного исхода пе речисленных методов - обращение в Арбитражный
суд. В том случае, если задолженность дебиторов является
реструктуризированной, или на нее наложен мораторий, необходимо проводить
наблюдение за возможностью ее взыскания.
Все перечисленные методы в большинстве случаев приводят к
эффективному результату, однако на четвертом этапе, этапе корректировки,
происходит поправка «идеальных» условий на условия реальных ры ночных
отношений. Помимо деятельности предприятия по взысканию дебиторской
задолже нности, на расшивку д ол гов могут оказать влияние такие факторы, как
политика правительства в отношении финансово-хозяйственных отношений
между предприятиями, поведение конкурентов, устойчивость финансового
состояния па ртнеров-должников, добросовестность партнеров, состояние
секторов экономики страны, состояние инвестиций в отрасл и, состояние
внешнеэкономических связей на макроэкономическом уровне, компетентность
персонала организации. В случае, если указанные факторы оказывает
положительное или отрицательное воздействие на деятельность организации,
уровень взысканной дебиторской задолженности соответственно увеличивается
75
или уменьшается.
На пятом этапе проводится анализ дебиторской задолженности после
осущес твления мероприятий по ее взысканию (S1). В том сл уча е если на этом
этапе дебиторская задолженность равна нулю, то делается вывод о том, что
проведенные мероприятия оказались верными, проведе нный способ взыскания
заносится в базу данных для дальнейшего применения в аналогичной ситуации.
Взыскание любой дебиторской задолженности необходимо начинать с
рассмотрения возможности погашения на иболее удобными способами -
денежными с редствами или векселями со сроком гашения «по предъявлению».
Это самый выгодный способ расчетов, так как гарантирует полную оплату.
Только в случае отсутствия такой возможности цел есообразно переходить
к рассмотрению иных способов расчетов - проведение зачетных схем, цессия,
принятие в оплату дисконтных векселей, бартерные сделки. Данные способы
расчетов являются менее предпочтительными, так как не гарантируют оплату в
полном объеме.
3.5. Роль анализа и качества дебиторской задолженности в оценке
ликвидности баланса предприятия
Проанализируем ликвид ность баланса.
Таблица 3.14. Анализ ликвидности
Ликвидность
Платёжный излише к /
недостаток
Актив
2015
2016
2017
Пассив
2015
2016
2017
2015
2016
2017
А1
494
44
15
П1
4234
10301
23270
-3740
-10257
-23255
А2
6333
6546
11692
П2
4112
2201
641
2221
4345
11051
А3
2670
3940
2841
П3
0
0
0
2670
3940
2841
А4
7679
8811
7873
П4
8931
6837
-1490
-1252
1974
9363
Как видно из таблицы 3.14, баланс в 2015-2017 гг. не был ликвидным. Не
выполняется первое условие, одна ко не достаток средств компенсируе тся их
76
наличием во второй и третьей группа х, но компенсация при этом име ет место
лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее
ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвид ности ра ссчитывается по формуле:
К
АЛ
= А1 / П1
Коэффициент критической ликвидности:
К
КЛ
= (А1 + А2) / (П1 + П2)
Коэффициент текущей ликвидности:
К
ТЛ
=(А1+А2+А3)/(П1+П2+П3)
Таблица 3.15
Анализ коэффициентов ликвидности
Коэффициент
2015
2016
Отклонение
2017
Отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,06
0,004
-0,056
0,001
-0,003
Коэффициент критической оценки
0,82
0,53
-0,29
0,49
-0,04
Коэффициент текущей ликвидности
1,14
0,84
-0,30
0,61
-0,23
Коэффициент абсол ютной ликвидности показывает, что в 2015 г.
организация могла покрыть 6 % своих обязательств, в 2015г. - 0,4%, а в 2017 г. -
0,1%.
Нормальное ограничение данного показателя К
АЛ
> 0,2 - 0,5 - т.е.
предприятие не достигает нормативного пока з ателя.
Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик.
Коэффициент критической ликвиднос ти (К
КЛ
) - промежуточный
77
коэффициент покрыт ия - определяется как отношение суммы наиболее
ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам и
отражает прогнозируемые платежные воз можности организации.
Полученное значение показателя в 2015 г. (0,82) позволяет сделать вывод,
что 82% краткосрочных обязательства могл и быть немедленно покрыты за счёт
денежных сред ств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а
также от поступлений от дебиторской задолженности, в 2016 г. - 53%, а в 2017 г.
- 49%. Нормальное ограничение принято К
КЛ
> 1, т.е. предприятие не достигает
нормативного значение показателя.
Значение данног о коэфф ициента будет интересовать банк, кредитующий
организацию.
Коэффициент текуще й ликвидности (К
ТЛ
) - коэффициент покрытия -
определяется как отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и
медленно реализуемых активов к величине кра ткосрочных обязательств.
В исследуемой организации значение коэффициента меняется в течение
анализируемого периода от 1,14 до 0,61. Значительное снижение величины
анализируем ого показателя к концу периода является результатом влияния двух
разнонаправленных факторов: увеличением об оротного капитала на 53,42%
(14584 / 9506 * 100 - 100) при одновременном увеличении краткосрочных
обязательств на 189,58% (23969 / 8277 * 100 - 100).
Итак, коэффициент покрытия показывает платежные возможности
организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с
дебиторами и благоприятной ре ализации готовой прод укции, но и продажи в
случаи не обходимости эле м ентов материальных оборотных средс тв.
Нормальным ограничением считается К
ТЛ
2, но в зависимости от форм
расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств значение может быть и
сущес твенно ниже, но не меньше 1.
Коэффициент текущей ликвидности хар актеризует ожидаемую
³
78
платежеспособность предприятия на период, равный сред ней
продолжительности одного оборота всех оборотных средств.
На на чало отче тного периода коэффициент имеет допустимое значение, а
на конец пе риода он снизился и составил 0,61. Это очень негативно для
предприятия, если исходить из размера снижения.
Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается
данное условие, и это свидетельствует о платежеспособности
(неплатежеспособности) на ближайший к ра ссматриваемому мом енту
промежуто к времени:
А1 + А2 П1 + П2.
В 2015 г. организация неплатежеспособна, платежный не достаток
составил 1519 тыс.руб., в 2016 г. - неплатёжеспособна, недос таток - 5912
тыс.руб, а в 2017 г. обязательства превышают возможности организации на
12204 тыс.руб. Нег ативным является увеличение не достатка на 12204 - 1519 =
10685 тыс.руб.
Перспективная платежеспособность хара ктеризуется условием:
А3 П3
Как на начало, так и на конец периода условие соблюдается.
Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз
платежеспособности на основе с равнения будущих поступлений и пл атежей, из
которых представлена лиш ь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный
характер.
2014: 2670 - 1519 = 1151 тыс.руб.
2015: 3940 - 5912 = - 1972 тыс.руб.
³
³
79
2016: 2841 - 12204 = - 9363 тыс.руб.
На конец периода платежеспособность организации значительно
снизилась, что негативно для пред приятия.
Общий показатель платёжеспособности в 2015 г. составлял 0,71, в 2016 г. -
0,39, а в 2016г. - 0,28. Нормативное значение пока з ателя не менее 1. Тенденция к
снижению является негативной для предприятия.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала в 2015 г.
составлял 2,32, в 2016 г. - минус 2, а в 2017 г. - минус 0,3. Коэф фициент
показывает, что в 2015 г. 232% функционирующего капитала было обездвижено
в производственных за пас а х и дебиторской задолженности. В 2016 г. доля
снизилась до минус 200%, что было очень положительной динамикой, однако в
2017 г. показатель снова вырос до 30%. Снижение показателя является
положительным явлением.
Доля оборотных средств в активах в 2015 г. составляла 55%, в 2016 г . - 54%,
а в 2017 г. - 65%. Согла сно нормативному значению 50% м ожно сделать вывод о
том, что этот показатель достигает нормативного.
Коэффициент обес печенности собственными с редствами отражает
наличие у предприятия СОС. В 2015 г. этот показатель составлял 13%, в 2016 г. -
минус 19%, а в 2017 г. - минус 64%. Делаем вывод - состояние у предприятия
достаточно негативное.
80
Заключение
В настояще е время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины
система «неплатежей» ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе
просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы
дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения).
В случае покупки организацией товаров, прод укции, а также приемки работ
и услуг у других юридических и физических лиц у нее возникает кредиторская
задолже нность. В состав кредиторской задолженности организации включается
задолже нность бюджету по налогам, в том числе по едином у социальному налогу
органам социального страхования и обеспечения и фондам медицинского
страхования, а также другим юридическим и физическим лицам по
обязательствам, возникающим согла сно действующему законодательст ву или
условиям договоров.
Рационально организованная система бухгалтерского учета дебиторской и
кредиторской задолженности позволяет обеспечить:
– своевременное и правильное документирование операций по движению
денежных средств и расчетов;
– контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом,
банками, персоналом;
– контроль соб людения форм расчетов, установленных в договорах с
покупателями и поставщиками;
– своевременную сверку расчетов с дебиторами и кредиторами для
исключе ния просроченной задолженности.
Объектом исс л едования в дипломной работе является ООО «Артекс».
Общество с ограниченной ответственностью «Артекс», в дальнейшем именуемое
«Общество», создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской
Федерации и Федеральным законом «Об Обществах с ограниченной
ответственностью».
81
Основными источниками информации для проведения анализа финансово-
экономического сос тояния деятельности рассматриваемого предприятия
являются документы финансовой отчетности: форма №1 «Бухгалтерский
баланс»; форма №2 "Отчет о прибылях и убытках".
По данным проведенного анализа видно, что по с равнению в 2015 годом в
2016 и 2017 годах выручка от реализации товаров и услуг предприятия снизилась,
соответственно на 8954 тыс.руб. и 59338 тыс.руб. Такую же динамику имее т и
себестоимость: в 2015 году она снизилась на 9895 тыс.руб., а в 2017 году на 53915
тыс.руб. Так как в 2016 году темп роста выручки от продажи (92,3%) опережал
темп роста себестоимости (91,0%), то прибыль от продажи в 2016 году
увеличилась на 941 тыс.руб. В 2017 году прибыль снизилась на 5423 тыс.руб.
Показатель рентабель ности тесно связан с показателем прибыли и выручки
поэтому в 2016 году рентабельность увеличилась на 1,3%, но в 2017 году
снизилась на 3,7%. Фондоотдача и рентабельность значительно снизились, что
негативно для предприятия.
Бухгалтерский учет ООО «Артекс» строится с применением журнал ьно-
ордерной формы учета с использованием ПЭВМ.
Учетная политика предприятия составляется в начале каждого года и
утверждается приказом директора. Приложе нием к учетной политике является
Рабочий план счетов, также в ней указываются унифицированные формы
бухгалтерского учета для оформления первичных докуме нтов и внутренней
бухгалтерской документации.
Синтетический и анал итический учет дебиторской и кредиторской
задолже нностей в ООО «Артекс» организован таким образом, чтобы
обеспечивать прозра чность и простоту формирования необходимых рас крытий
информации в финансово й отчетности, а также управление этими активами и
обязательствами.
Расчеты с покупателями и заказчиками учитываются на счете 62 «Расчеты
82
с покупателями и заказчиками». О бособленному отражению на счете 62
подлежат суммы авансов и предварительных опла т, полученных в счет
последующих продаж товаров (работ, услуг).
В 2017 году предприятие пользовалось услугой независимой фирмы,
которая проводила экспресс-анализ бухгалтерского учета.
Целью экспресс-анализа является оперативная оценка состояния
бухгалтерского учета в организации для принятия управленческих решений.
Из данных проведенного анализа также видно, что долгосрочной
дебиторской задолженности предприятие не имеет. На конец года краткосрочная
дебиторская задолженность выросла на 5598 тыс. руб. за счет роста
задолже нности покупателей и заказчиков на 886 тыс. руб. Обнаруженная
тенденция ставит предприятие в з ависимость от финансового состояния
партнеро в.
Представленная модель управления дебиторской зад ол женностью
предприятия охваты вает все этапы процесса управления и отвечает условиям,
предъявляемым к данному процессу. В данной модели выделяется этап выбора
экономического решения и подходы к анализу дебиторской задолженности.