67
финансовым результатам.
Данный резерв может быть использован на покрытие расходов по
безнадежным долгам, в соответствии с пунктом 4 статьи 266 НК РФ. На
основании пункта 2 статьи 266 НК РФ сомнительный долг может быть
безнадежным, когда имеет место хотя бы одно из условий:
- срок исковой давности истек;
- обязательство прекращено;
- обязательство невозможно исполнить;
- организация ликвидирована.
Далее дадим оценку экономической эффективности предложенных мер.
3.2. Прогнозные показатели развития при реализации намеченных
программ
Проведем расчет экономической эффективности от предложенных
мероприятий. Финансовый результат от внедрения факторинга в
ООО «Надежда» представим в таблице 21.
Таблица 21.
Расчет эффективности применения факторинга в
ООО «Надежда»
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Дебиторская задолженность на конец
2019 года
283
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, оборотов
9,49
Стоимость факторинга
25
Резерв 20%
5
Комиссионные расходы 2,5%
0,625
Доход факторинга до выплаты процентов
19,375
Проценты 1,94%
1,94
Доход от факторинга после выплаты
процентов
17,435
Таким образом, доход организации составит 17 435 руб.
Рассмотрим создание резервов по сомнительным долгам в ООО
«Надежда». Инвентаризация дебиторской задолженности на 1 января 2019 года
составила:
68
- срок возникновения свыше 90 календарных дней –19 тыс. руб.;
- срок возникновения свыше 180 календарных дней – 18 тыс. руб.;
- срок возникновения свыше 45 календарных дней – 105 тыс. руб.
Данные долги в учете признаны сомнительными. Выручка от продажи
составила в 2019 году 2 688 тыс. руб.
Рассчитаем РСО:
19 x 100% + 18 x 100% = 37 тыс. руб.
Рассчитаем ПСО:
2 688 тыс. руб. x 10% = 268,8 тыс. руб.
В налоговом учете сумма резерва на 1 января 2019 года будет равна 37 тыс.
руб. Создание резерва позволит сэкономить на налоге на прибыль в сумме:
(37 тыс. руб. x 15%) = 5,55 тыс. руб.
Создание резерва позволит снизить негативное воздействие от списания
сомнительных долгов, но в то же время оно их не устраняет. В связи с этим
следует пересмотреть управление дебиторской задолженностью на
ООО «Надежда» и внедрить мероприятия по предупреждению возникновения
долгов и по их взысканию.
Если ООО «Надежда» увеличит свою выручку на 20% за счет увеличения
цен, а операционные затраты останутся на том же уровне, то организация сможет
выйти на прибыль от основной деятельности.
Выручка (план) = 2 688 * 120% = 3 225,6 тыс. руб.
Валовая прибыль = 3 225,6 – 3 144 = 81,6 тыс. руб.
В общем экономический эффект от разработанных мероприятий составит
= 81,6 + 5,55 + 17,435 = 104,59 тыс. руб.
При этом если организация переведет часть краткосрочных средств в
долгосрочные, так же возьмет долгосрочный кредит сроком на 5 лет в размере
3 000 тыс. руб., то финансовая устойчивость изменится.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости с учетом эффекта от
предложенных мероприятий. Расчет предоставлен в таблице 22.
69
Таблица 22.
Показатели обеспеченности запасов источниками их
финансирования в прогнозируемом периоде, в тыс. руб.
Показатели
Условное
обозначение
2019
год
Прогноз
Изменение
прогноз/2019
год
1
2
3
4
5
Излишек (+),
недостаток (–) СОС
±Ес
-1276
-1171
+ 105
Излишек (+),
недостаток (–)
собственных и
оборотных заемных
источников формир.
запасов
±Екд
-1276
2 284
+ 1008
Излишек (+),
недостаток (–)
общей величины
основных
источников
формирования
запасов
±ЕƩ
284
3284
+ 3000
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости будет
равен:
- 2019 год (0,0,1);
- прогнозный год (0;1;1).
Таким образом, при внедрении предложенных мер финансовая
устойчивость ООО «Надежда» перейдет в разряд нормальной финансовой
устойчивости. Следовательно риск банкротства сократится.
70
Заключение
Любое предприятие вступает в денежные отношения со своими
контрагентами, которыми выступают банки, поставщики, потребители и
налоговые органы. В процессе данных отношений у предприятия возникают
обязательства, которые при неисполнении приводят к тому, что оно становится
должником и должно в определенные сроки погасить данные обязательства.
Если же оно не может своевременно исполнять свои обязательства, а исполняет
их со сбоями и срывами, то такое предприятие может быть признано
несостоятельным, наносящим ущерб кредиторам.
Институт банкротства выступает в качестве важного элемента рыночной
экономики. Его сущность заключена в добровольной или принудительной
ликвидации неплатежеспособных юридических лиц, когда проведение мер по
предотвращению банкротства, осуществление процедур финансового
оздоровления не способствует восстановлению платежеспособности данного
юридического лица.
Несостоятельность (банкротство) является признанной арбитражным
судом неспособностью предприятия в полном объеме удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам или исполнять обязанности по уплате
обязательных платежей.
С экономической точки зрения, банкротство представляет собой
осуществление катастрофических рисков хозяйствующего субъекта в процессе
его деятельности, в связи с которыми оно не может удовлетворить
требования кредиторов и исполнить свои обязательства перед бюджетом.
Банкротство предприятий является важной проблемой современной
России, поскольку оно влияет на все сферы жизни населения. Банкротство
следует рассматривать в качестве действенной формы перераспределения
общественного капитала в целях его более эффективного использования.
Условия и порядок признания юридического лица банкротом основаны на
законодательных процедурах. Рассмотрение дел о несостоятельности
71
предприятий производится в арбитражном суде. В законе установлены пять
процедур банкротства, которые могут быть применимы к должнику:
- наблюдение;
- финансовое оздоровление;
- внешнее управление;
- конкурсное производство;
- мировое соглашение.
Каждая процедура имеет свои цели и задачи, а также способы их
достижения.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия выступает важным
элементом при принятии управленческих решений, а так же позволяет выявить
внутрихозяйственные резервы, разработать планы и провести контроль
выполнения планов в целях улучшения эффективности деятельности
предприятия.
Для выживания в конкурентной борьбе и укреплении рыночных позиций,
предприятие должно обладать резервами роста эффективности деятельности.
Анализ позволяет экономично использовать ресурсы, внедрять передовой опыт,
новые технологии, предупреждать излишние затраты и недостатки в работе. Все
это позволяет укрепить экономическое состояние предприятия и увеличить
эффективность его деятельности.
Анализ позволяет выявить резервы и разработать меры по их реализации,
обосновать и распространить лучшие практики в рыночной экономике, выявить
и устранить негативные аспекты деятельности компании.
Сущность анализа финансового состояния заключается во всестороннем
исследование процессов производства и результатов эффективности
деятельности. Финансовый анализ позволяет совершенствовать деятельность
предприятия.
Предметом финансового анализа выступает хозяйственная деятельность
предприятия, конечные результаты и эффективность его деятельности.
72
Анализ экономического состояния предприятия всегда связан с анализом
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Зачастую в целях
проведения анализа финансового состояния проводится экспресс-анализ
бухгалтерской финансовой отчетности, состоящий из следующих этапов:
- анализ имущественного положения;
- анализ финансовых результатов;
- анализ финансового состояния.
В практике финансового анализа содержится достаточное число методов
прогнозирования банкротства предприятия. однако, не все методы позволяют
решить все задачи по оценке финансового положения и кредитоспособности.
Зачастую зарубежные модели нельзя применить к отечественным системам
бухгалтерского учета, что приводит к проблемы вынесения прогнозного
решения.
Наиболее популярными моделями анализа банкротства предприятия
выступают следующие модели: модель Альтмана, модель Таффлера, модель
Лиса, модель Честера, модель Сайфулина и Кадыкова, модель Иркутской ГЭА.
ООО «Надежда» является юридическим лицом, осуществляющим свою
деятельность на основании действующего законодательства Российской
Федерации. ООО «Надежда» является предприятием сферы малого бизнеса.
Основным направлением деятельности является деятельность ресторанов и
услуги по доставке продуктов питания
В целом по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том,
что в 2017 году у предприятия было хорошее финансовое положение, не было
нарушения платежеспособности. Затем в 2018 году возникли убытки в
деятельности, что повлекло за собой возникновение нарушения
платежеспособности, переход к неустойчивому финансовому положению,
возникновению убыточности деятельности и неликвидности.
Проведя анализ вероятности банкротства по различным методикам, мы
пришли к выводу о том, что у предприятия в 2018-2019 году значительно
ухудшилось финансовое положение и увеличился риск возникновения
73
банкротства, ко всему этому добавляется убыточность деятельности и
неплатежеспособность.
Для укрепления финансового состояния организации мы предлагаем
следующие меры:
- обратить внимание на факторинг;
- пересмотреть управление и контроль дебиторской задолженности;
- обратить внимание на реструктуризацию долгов, а также снизить
кредиторскую задолженность при помощи взаимозачетов.
Так же следует рассмотреть пути ускорения и повышения эффективности
расчетов. Они заключаются в применении следующих мер:
- реализация политики предоставления скидок дебиторам за досрочные
платежи;
- применение векселей при расчетах с дебиторами с учетом задолженности
в банке в целях ускорения получения дебиторской задолженности и уплаты
процентов банку;
- предоставление отсрочки платежей в виде коммерческого кредита
дебиторам. При этом должны начисляться и получаться проценты с данных
кредитов.
Поскольку предприятие имеет нехватку собственных оборотных активов,
то целесообразно предложить следующие меры:
- увеличение собственного капитала за счет увеличения уставного
капитала, наращения прибыли, обеспечения роста рентабельности компании;
- внедрения долгосрочных обязательств;
- повышения объема реализации продукции и прибыли при помощи
разумного управления долгосрочными обязательствами.
В общем экономический эффект от разработанных мероприятий составит
104,59 тыс. руб.
При этом если организация переведет часть краткосрочных средств в
долгосрочные, так же возьмет долгосрочный кредит сроком на 5 лет в размере
3 000 тыс. руб., то финансовая устойчивость изменится. Трехкомпонентный
74
показатель типа финансовой устойчивости будет равен - 2019 год (0,0,1) и в
прогнозный год (0;1;1).
Таким образом, при внедрении предложенных мер финансовая
устойчивость ООО «Надежда» перейдет в разряд нормальной финансовой
устойчивости. Следовательно, риск банкротства сократится.
75
Список использованной литературы
1) Конституция Российской Федерации.
2) Гражданский кодекс Российской Федерации.
3) Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)».
4) Комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности
(банкротстве)». / Под ред. В.В. Залесского. - М.: Издательство г-на Тихомирова
М.Ю., 2019.
5) Антикризисное управление. От банкротства - к финансовому
оздоровлению. - М.: Юнити, Закон и право, 2019. - 320 c
6) Афанасьева, А.Н., Ефимова, Н.Ф. Применение моделей оценки
степени банкротства предприятий / А.Н. Афанасьева, Н.Ф. Ефимова // Синергия
Наук. 2019. № 8. С. 129-139.
7) Банкротство. Судебная практика. - М.: Издание Тихомирова М.
Ю., 2018. - 224 c
8) Белых В.С., Дубинчин А.А., Скуратовский М.Л. Правовые основы
несостоятельности (банкротства): Учебно-практическое пособие / Под общ. ред.
проф. В.С. Якушева. М., 2018. – 215 с.
9) Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. – Киев:
«Ника-Центр», «Эльга», 2018. – 786 с.
10) Бурыкина А.И. Некоторые вопросы правовго регулирования
банкротства юридических лиц / А.И. Бурыкина // Журнал Огарёв-Online. Выпуск
№ 13 (78) / 2019 – С. 78-80
11) Вдовченко, Н.А., Скачкова, О.С. Банкротство как форма
реструктуризации: актуальные проблемы банкротства / Н.А. Вдовенко, О.С.
Скачкова // Наука XXI века: актуальные направления развития. 2019. № 1-1. С.
72-74.
12) Витрянский В.В. Новое законодательство о несостоятельности
(банкротстве) // Хозяйство и право. 2018. N 3. – с. 15-19
76
13) Гусев Антон Банкротство / Антон Гусев. - М.: Феникс, 2019. - 284 c.
14) Зинченко, Я.В., Орехова, Л.Л. Причины банкротства предприятий в
РФ / Я.В. Зинченко, Л.Л. Орехова / Молодой исследователь Дон. 2019. № 1 (4).
С. 110-114.
15) Исик, Л. В. Банкротство и финансовое оздоровление / Л.В. Исик. -
М.: Дело и сервис, 2019. - 272 c.
16) Ковалев В.В. Финансы предприятий. – М.: ТК Велби, 2018. – 818 с.
17) Конкурсное право: Правовое регулирование несостоятельности
(банкротства) в России. Учебное пособие / Ткачев В.Н. - М.: Городец, 2018. - 528
c.
18) Кривошапкина, А.Э. Банкротство в условиях кризиса / А.Э.
Кривошапкина // Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2018. №
5-1. С. 111-113.
19) Львова, О.А. Факторы и причины банкротства компаний в условиях
современной экономики / О.А. Львова, О.М. Пеганова // Государственное
управление: Электронный вестник. – 2014. – №44. – С.64–82.
20) Мочалина, А.А. Выявление признаков банкротства предприятия на
ранних этапах и методы, используемые при диагностике вероятности
банкротства / А.А. Мочалина // Инновационная наука. 2018. № 4-1. С. 216-219.
21) Мкртчан А.Ф. Механизм возбуждения дела о банкротстве по
заявлению кредитора в арбитражном суде // Российская юстиция. - М.: Юрид.
мир, 2019, № 3. - С. 40-42
22) Несостоятельность (банкротство). Судебная практика. - М.: Издание
Тихомирова М. Ю., 2019. - 160 c.
23) Никонова, Н.В., Гамулинская, Н.В. Реалистичность методов оценки
диагностики вероятности банкротства / Н.В. Никонова, Н.В. Гумулинская //
Успехи современной науки. 2019. Т. 3. № 1. С. 104-106
24) Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб.
пособие для вузов / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. –
927 с.