2
Содержание
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………………………………………… 3
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки кредитоспособности
заемщика………………………………………………………………………………………………………… 5
1.1. Понятие кредитоспособности юридического лица и факторы на нее
влияющие……………………………………………………………………………………………………………. 5
1.2. Особенности рисков в процессе кредитования юридических лиц…………… 12
1.3. Способы и методы анализа кредитоспособности предприятий……………….. 16
Глава 2. Анализ кредитоспособности заемщика на примере ПАО «Сбербанка»
…………………………………………………………………………………………………………………………. 31
2.1. Общая характеристика ПАО «Сбербанка» …………………………………………………. 31
2.2. Анализ и оценка кредитоспособности ПАО «Детский мир» …………………….. 39
2.3. Рекомендации по улучшению состояния кредитоспособности………………. 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………………………………………. 54
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………….. 59
ПРИЛОЖЕНИЯ
3
ВЕДЕНИЕ
Для экономики современной России, банковское кредитование имеет
большое значение, в особенности кредитование юридических лиц. Это одна из
самых востребованных услуг в сфере банковского кредитования, позволяющее
предприятиям использовать заемные ресурсы для расширения производства и
обращения продукции. Оно считается одной из наиболее трудных и
ответственных задач в деятельности коммерческого банка. Эффективная
организация процесса кредитования и правильная оценка кредитоспособности
клиента позволяет, во-первых, снизить уровень кредитных рисков банка, а во-
вторых, создать необходимые условия для качественного обслуживания
клиентов банка, предъявляющих спрос на кредитные продукты.
На данный момент существенно повысилась актуальность кредитования
юридических лиц. Кредитование служит инструментом для установления
долгосрочных партнерских отношений между банком и клиентом. Развитие
долгосрочных партнерских отношений с клиентами и комплексность в
предоставлении услуг позволят сократить риск колебаний остатков на счетах
клиентов банка, сделают их более предсказуемыми и планируемыми и тем
самым понизят кредитные риски банка. Следовательно, улучшение кредитной
политики коммерческого банка является необходимым условием эффективности
его деятельности.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы определяется
тем, что важнейшим этапов кредитования коммерческими банками заемщиков
является оценка кредитоспособности.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы – является
ПАО «Сбербанк»
Предмет исследования выпускной квалификационной работы – является
Анализ и оценка финансового положения заемщика-юридического лица.
Цель выпускной квалификационной работы – разработка рекомендаций по
улучшению состояния кредитоспособности заемщика юридического лица.
4
Исходя из вышеприведенной цели работы, основными задачами для ее
достижения являются:
Изучить понятие кредитоспособности юридического лица и
факторы на нее влияющие
Рассмотреть особенности рисков в процессе кредитования
юридических лиц
Определить способы и методы анализа кредитоспособности
предприятий
Описать общую характеристику ПАО «Сбербанк»
Провести анализ и оценка кредитоспособности ПАО
«Сбербанка»
Предложить рекомендацию по улучшению состояния
кредитоспособности
Информационной базой для проведения исследования послужили труды
российских теоретиков и практиков по проблемам оценки кредитоспособности
заемщика банка. В ходе исследования проведен анализ законодательных и
нормативных актов, регулирующих документов Банка России по проблеме
исследования.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав,
заключения, списка литературы и приложений.
Первая глава раскрывает теоретические основы анализа и оценки
кредитоспособности заемщика – юридического лица: понятие
кредитоспособности юридического лица и факторы на нее влияющие,
особенности рисков в процессе кредитования юридических лиц, способы и
методы анализа кредитоспособности предприятий.
Во второй главе проведен анализ кредитоспособности заемщика на
примере ПАО «Сбербанка» и рекомендации по улучшению состояния
кредитоспособности заемщика.
5
Глава 1. Теоретические основы анализа и оценки
кредитоспособности заемщика
1.1. Понятие кредитоспособности юридического лица и факторы на нее
влияющие
Для современной России и банковской практики термин
«кредитоспособность» является относительно новым понятием. Первое
упоминание о кредитоспособности относится к 1987 г., когда в Промстройбанке
была разработана краткая методика оценки кредитоспособности (в ее разработке
тогда приняли участие и преподаватели Московского финансового института).
До этого оценка возможностей кредитования экономических субъектов была
увязана не с субъектом, а с наличием у него объекта кредитования: наличие
объекта кредитования, обусловленного объективными причинами, не
зависящими от заемщика, практически означало возникновение потребности в
кредите и его предоставление.
Хотя для российских банков обращение к кредитоспособности заемщиков
было новым явлением, в мире, однако, такой подход давно получил
распространение. Упоминание о кредитоспособности можно встретить в трудах
А. Смита и Д. Кейнса, а также в работах российских ученых Н. Бунге и В.
Косинского в ХХ в. и начале ХХ в.
В настоящее время кредитоспособность — это расхожее, часто
употребляемое понятие. Что вкладывается в его содержание?
Напомним, что в кредите всегда две стороны — кредитор и заемщик.
Следовательно, когда мы говорим о кредитоспособности, то мы должны
соотносить ее как с деятельностью заемщика, так и кредитора.
Кредитор при этом:
оценивает как заемщика (отсюда рейтинг заемщика), так и ссуду
(рейтинг ссуды), обращает при этом внимание на достаточность капитала,
ссудополучателей, ликвидность, срок кредита и гарантии его возврата;
должен быть сам способен удовлетворять потребности клиентов в
получении заемных капиталов.
6
Содержание кредитоспособности, обращенное к кредиту как отношению
между двумя его участниками, таким образом, расширяется. Оно оказывается
связанным не только со способностью заемщика обеспечивать рациональное
движение кредита, но и с возможностями кредитора. Отсюда расширительное
толкование кредитоспособности как способности участников кредитной сделки,
как их возможности и способности рационально управлять кредитом,
обеспечивая его возвратность и платность.
Второе, расширительное толкование сущности кредитоспособности
связано с тем, что оно адресуется к способности выполнять обязательства, т.е. не
только по кредиту, его возврату, но и вообще по уплате претензий. Нетрудно
заметить, что в этом случае акцент анализа кредитоспособности смещается от
кредита к выполнению всяких других обязательств (например, по уплате
налогов, заработной плате, страховых и других платежных обязательств).
В учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О.И.
Лаврушина, кредитоспособность клиента коммерческого банка – это
способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым
обязательствам (основному долгу и процентам)
1.
В подходах определение кредитоспособности нет единого мнения, однако
все они в определенной степени схожи. Их сходство состоит, во-первых,
кредитоспособность прежде всего рассматривается как способность заемщика
выполнять свои обязательства, а во-вторых, в том, что они основаны на учете
параметров финансового состояния заемщиков. К сожалению, при этом
происходит частичное отожествление понятия кредитоспособности,
платежеспособности и финансовой устойчивости.
Между тем они отличаются друг от друга (рис. 1).
Лаврушин О.И. Банковское дело: учебник для вузов по экон. специальности / под ред. О.И. Лаврушина. – 12-е
изд., стер. – М.: КНОРУС, 2020. – с. 284.
7
Рис. 1. Соотношение кредитоспособности и платежеспособности
2 Платежеспособность-это способность и готовность юридического (или
физического) лица в полном объеме погасить в данный момент свои денежные
обязательства.
В отличие от платежеспособности заемщика, его кредитоспособность не
устанавливает задолженность за прошлый период или на какую-то дату, а
прогнозирует способность погасить долг по кредиту в ближайшем будущем.
Также кредитоспособность не следует отожествлять и с ликвидностью. Так
как, в известном смысле ликвидность является более широкой категорией,
определяющей достижение кредитоспособности (рис. 2).
Рис. 2. Соотношение кредитоспособности и ликвидности
3 Лаврушин О.И. Банковское дело: Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие /
Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н. — Москва: КноРус, 2021. — стр. 45.
3 Лаврушин О.И. Банковское дело: Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие /
Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н. — Москва: КноРус, 2021. — стр. 46.
8
Кредитоспособность в зависимости от определенных критериев можно
классифицировать (табл. 1).
Таблица 1
Классификация кредитоспособности
4 №
п/п
Критерии
классификации
Виды кредитоспособности
1
В зависимости от
субъекта оценки
1. Юридические лица
2. Физические лица
3. Банки
2
В зависимости от
масштаба оценки
1. Макроэкономический анализ
2. Отраслевой анализ
3. Анализ положения заемщика на рынке
4. Анализ и оценка финансового положения заемщика
3
В зависимости от места
оценки
1. Внутренние системы оценки
2. Внешние системы оценки
4
В зависимости от
периода оценки
1. Текущая оценка кредитоспособности
2. Предвари тельная оценка кредитоспособности
5
В зависимости от
объекта оценки
1. Стабильность и устойчивость развития заемщика
2. Надежность эмитируемых ценных бумаг
6
По степени влияния на
кредитоспособность
1. Сложившаяся кредитоспособность
2. Инициируемая кредитоспособность
Как следует из таблицы, субъектом оценки кредитоспособности могут
выступать как юридические, так и физические лица, а также другие банки, с
которыми данная кредитная организация устанавливает кредитные отношения.
Характер заемщика в каждом из этих случаев будет определять содержание
выполняемой работы по оценке, а также тот круг показателей, которые при этом
используются. Банк, анализируя субъекты, может осуществлять расчет
кредитоспособности отдельной стороны и группы предприятий определенной
отрасли, конкурентного положения заемщика на рынке или его финансового
положения.
В современной практике оценка кредитоспособности заемщика
приобретает огромное значение. Она предусматривает следующую
деятельность:
1. Отбор показателей, влияющих на риск.
Лаврушин О.И. Банковское дело: Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие /
Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н. — Москва: КноРус. 2021. — с. 46.
9
2. Расчет этих показателей и их анализ.
3. Систематизация показателей в виде кредитного рейтинга.
4. Сводная оценка в виде интегрированного (одного) показателя.
5. Отнесение клиента к соответствующему классу
кредитоспособности.
Направлениями анализа при оценке кредитоспособности заемщика
становится широкий круг индикаторов, характеризующих: отраслевую
принадлежность ссудополучателя, состояние бизнеса заемщика, кредитную
историю и характер отношений с банком, характеристику кредитного проекта и
его влияние на экономику заемщика, обеспечение кредита, срок и схему
кредитования, размер ссуды, качество обслуживания долга.
Непременным элементом оценки кредитоспособности остается
дееспособность заемщика, дающая банку возможность заключить кредитное
соглашение. Дееспособность устанавливается на основе определенных
документов, их состав при этом зависит от субъекта кредитной сделки.
Юридическое лицо, например, должно предоставить в банк следующие
документы: учредительный договор, устав, свидетельство о регистрации,
лицензию на осуществление определенного вида деятельности, справку-
уведомление из налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет,
регистрационные данные (полное и сокращенное название, адрес, телефон,
факс), карточку с образцами подписей и оттиска печати, основные данные о
руководителях (фамилия, имя, отчество, служебный телефон, паспортные
данные), документ, подтверждающий право соответствующего лица
подписывать документы от имени клиента по поводу кредитной сделки.
Уровень кредитоспособности - индивидуальный риск банка, связанный с
выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить
критерии кредитоспособности клиента
5:
Лаврушина О.И. Банковское дело: учебник для вузов по экон. специальности / под ред. О.И. Лаврушина. – 12-
е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2020. – с. 284.
10
характер клиента;
способность заимствовать средства;
способность зарабатывать средства для погашения долга;
капитал клиента;
обеспечение кредита;
Условия, в которых совершается кредитная операция;
Законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера
кредита стандартам банка и органов надзора.
Характер клиента — это репутация как юридического лица, так и
руководителей, уровень ответственности клиента за погашение долга, ясность
его мнения о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка.
Репутация клиента зависит от:
продолжительности его работы в этой сфере;
соответствие экономических показателей среднеотраслевым;
кредитная история;
репутация в деловом мире его партнеров (поставщики, покупатели,
кредиторы).
Репутация менеджеров зависит от:
образования;
опыта работы;
моральных качеств;
финансовым положением;
взаимоотношения руководимых ими структур с банком.
Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемого кредита его
выдача представляет риск, когда противоречит утвержденной кредитной
политике.
Способность заимствовать средства - право клиента подать заявку на
получение кредита, подписать или договориться о кредитном договоре, то есть
наличие определенных полномочий у представителя организации. Подписание
11
договора неуполномоченным лицом означает большую возможность утрат для
банка.
Способность зарабатывать средства для погашения долга – определение
финансовых возможностей клиента ориентируясь на ликвидность баланса,
эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
Капитал клиента:
Достаточность капитала, анализируемая на основе текущих минимальных
требований к капиталу и коэффициентов финансового левериджа;
Степень инвестирования собственного капитала в кредитную операцию,
деконструирующую распределение рисков между банком и заемщиком.
Чем больше инвестиций собственного капитала, тем выше интерес
заемщика к тщательному мониторингу факторов кредитного риска.
Обеспечение кредита – стоимость активов заемщика и определенный
второстепенный источник погашения обязательств (залог, гарантия,
поручительство), предусмотренный в кредитном договоре.
Соотношение стоимости активов и долговых обязательств важно для
погашения кредита в банке при уведомлении заемщика о банкротстве.
Своевременное выполнение обязательств заемщика банка гарантирует
конкретный качественный вторичный источник финансовых трудностей. При
недостаточном денежном потоке клиента банка, ликвидности его баланса или
проблемах с достаточностью капитала особенно важна качество залога,
надежность гаранта и поручителя.
Условия, в которых совершается кредитная операция – текущая или
прогнозная экономическая обстановка в стране, регионе, отрасли и политике.
Эти условия определяют уровень внешнего риска банка и учитываются при
принятии решения о стандартах банка при оценке денежного потока,
ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня управления заемщиком.
Контроль – законодательная основа деятельности заемщика, соответствие
характера кредита стандартам банка и органов надзора:
Законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика