52
принимается решение о предоставлении заемщику кредита, либо об отказе в
случае его неблагонадежности.
Также в ПАО «Сбербанк» необходимо установление наиболее
эффективной программы скоринг-оценки кредитоспособности заемщиков банка
— юридических лиц.
Данные рекомендации по усовершенствованию методики оценки
кредитоспособности заемщиков ПАО «Сбербанк» позволят улучшить
проведение оценки кредитоспособности заемщика за счет расширения
показателей в методике, а также более точно установить класс
кредитоспособности заемщика банка.
Далее проведем проверку усовершенствованной методики оценки
кредитоспособности заемщика ПАО «Сбербанк» и сравним с исходным
методом.
Результаты расчета коэффициентов финансово-хозяйственной
деятельности ПАО «Детский мир» по усовершенствованной методике ПАО
«Сбербанк» таблица 20, представлены в таблице 21.
Таблица21
Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности ПАО
«Детский мир» по методике ПАО «Сбербанк» за 2019-2020 годы
Показатель
Содержание
Значение
2019 год
Класс
заемщика
Значение
2020 год
Класс
заемщика
К1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,04
3
0,04
3
К2
Коэффициент покрытия
0,22
3
0,21
3
КЗ
Коэффициент текущей
ликвидности
1,07
2
1,37
2
К4
Коэффициент соотношения
собственных и заемных
средств
0,11
3
0,11
3
К5
Показатель рентабельности
продаж
0,1
2
0,11
2
К6
Норма чистой прибыли
0,04
3
0,05
2
К7
Показатель рентабельности
совокупного капитала
1,21
1
1,20
1
На основании определенных категорий показателей, в соответствии с их
весами рассчитываем сумму баллов заемщика по формуле (S — рейтинговое
число):
53
S2019
=0,07*3+0,04*3+0,29*2+0,14*1+0,14*2+0,17*3+0,15*1 = 1,99
S2020
=0,07*3+0,04*3+0,29*2+0,14*1+0,14*2+0,17*2+0,15*1 = 1,82
По усовершенствованной методике ПАО «Сбербанк России» за 2019-2020
значения показателей финансового состояния ПАО «Детский мир» относится к
2-му классу кредитоспособности и с учетом положительной динамики в 2020
году указывает на улучшение финансового состояния предприятия.
Усовершенствованная методика позволяет более точно проводить оценку
кредитоспособности заемщика, учитывая больше показателей и распределяя
заемщиков по 3 классам кредитоспособности.
Однако также следует рассчитывать коэффициент финансового рычага,
так как при проверке финансового состояния методом Банка России, этот
показатель был очень высоким, в 2019 году – 9,17, а в 2020 году 9,21. Чем выше
этот показатель, тем больше предпринимательский риск организации. Чем
больше доля заемных средств, тем меньше предприятие получит прибыли,
поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов.
На данном этапе при существующих условиях функционирования уровень
кредитоспособности ПАО «Стройиндустрия» низок, поскольку высока
вероятность банкротства этой организации что влечет кредитный риск для банка.
Для выдачи кредита необходима оценка вероятности банкротства и оценка
возможного обеспечения кредита. Однако следует учитывать, что это не
гарантированно обеспечит кредит и спровоцирует высокий уровень риска.
Усовершенствованная методика позволяет снизить риск банка при оценке
кредитоспособности заемщика, а введение наиболее эффективной скоринговой
программы позволит сократить время на проведение — анализа
кредитоспособности заемщика.
Дополнительными преимуществами усовершенствованной методики
являются:
методика не требует дополнительных сведений о заемщике, что упрощает
процесс его оценки;
несмотря на видимую простоту набора показателей, данная методика
54
позволяет оценить заемщика с различных сторон и выявить его слабые
стороны, разработать рекомендации, направленные на восстановление его
платежеспособности в будущем;
алгоритм оценки является достаточно полным и включает все
необходимые для анализа коэффициенты;
применение данной методики позволяет снизить риск при проведении
анализа кредитоспособности заемщика.
В результате изучения кредитного процесса заемщиков, оценки
кредитоспособности можно сделать следующие выводы. Анализ
кредитоспособности представляется необходимым и неотъемлемым элементом
эффективного функционирования любого банка.
Изучение различных методов анализа позволяет сделать вывод, что оценка
кредитоспособности должна производиться путем изучения текущего
финансового состояния заемщика и способности мобилизовать свои денежные
ресурсы для расчетов с кредиторами.
Дабы сформировать объективное мнение о заёмщике и для получения
целой картины, нужно использовать несколько моделей и способов оценки и
анализа кредитоспособности заемщика, так как одна методика может дать
недостаточный, либо неточный результат.
Предложенная усовершенствованная методика ПАО «Сбербанк» позволит
при оценке кредитоспособности заемщика учитывать наличие у компании
чистой прибыли и эффективность использования собственного капитала, то есть
будет учитывать основные показатели, которые оказывает большое влияние на
платежеспособность и финансовую устойчивость заемщика.
55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В работе были рассмотрены следующие вопросы:
Изучение понятия кредитоспособности юридического лица и факторы на
нее влияющие;
Рассмотрены особенности рисков в процессе кредитования юридических
лиц;
Определены способы и методы анализа кредитоспособности предприятий;
Описана общая характеристика ПАО «Сбербанка»;
Проведены анализ и оценка кредитоспособности ПАО «Детский мир»;
Предложена рекомендация по улучшению состояния кредитоспособности.
На основании изложенных вопросов сделаны следующие выводы:
Есть различные определения термина «Кредитоспособность заемщика», но
все они имеют схожести. Их сходство состоит, во-первых, кредитоспособность
прежде всего рассматривается как способность заемщика выполнять свои
обязательства, а во-вторых, в том, что они основаны на учете параметров
финансового состояния заемщиков. К сожалению, при этом происходит
частичное отожествление понятия кредитоспособности, платежеспособности и
финансовой устойчивости. Однако они все же отличаются, их отличия
приведены в рисунке 1 и 2.
В учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О.И.
Лаврушина, кредитоспособность клиента коммерческого банка – это
способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым
обязательствам (основному долгу и процентам)
28
.
Кредитоспособности клиента можно разделить на такие критерии, как:
характер клиента, способность заимствовать средства, способность зарабатывать
средства для погашения долга, капитал клиента, обеспечение кредита, условия,
в которых совершается кредитная операция, законодательная основа
деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и
28
Лаврушин О.И. Банковское дело: учебник для вузов по экон. специальности / под ред. О.И. Лаврушина. – 12-е
изд., стер. – М.: КНОРУС, 2020. – с. 284.
56
органов надзора.
Кредитование юридических лиц, связанное с финансированием больших
денежных сумм и долгим сроком кредитования, оказывает прямое влияние на
качество кредитного портфеля. Поэтому важно правильно оценить
кредитоспособность юридического лица для минимизации кредитных рисков.
Кредитный риск — это возможность потерь банком финансового актива в
результате неспособности контрагентов (заемщиков) исполнить свои
обязательства по выплате процентов и основной суммы долга в соответствии с
условиями договора.
Кредитные риски, по источнику проявления, можно разделить на два вида:
внешний, обусловленный платежеспособностью, надежностью
контрагента, вероятностью объявления им дефолта и потенциальных
потерь в случае дефолта;
внутренний, сопряженный с особенностями кредитного продукта и
возможных потерь по нему вследствие невыполнения контрагентом своих
обязательств.
Критерии кредитоспособности клиента банка определяют содержание
способов ее оценки. К ним относятся: оценка делового риска, оценка
менеджмента, оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы
финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, сбор информации о
клиенте, наблюдение за работой клиента путем выхода на место.
Центром оценки кредитоспособности является оценка финансовой
устойчивости заемщика. Для этого могут использоваться четыре метода:
1) расчет и анализ структурных показателей;
2) расчет и анализ финансовых коэффициентов;
3) расчет и анализ денежных потоков;
4) анализ делового риска (риска репутации).
ПАО «Сбербанк»— крупнейший банк в России, Центральной и Восточной
Европе, один из ведущих международных финансовых институтов. В апреле
2020 года учредитель и основной акционер Сбербанка Центральный банк РФ
57
продал принадлежавший ему пакет в 50% плюс одна голосующая акция
правительству РФ в лице Минфина.
Методика оценки кредитоспособности заемщика Сбербанка, включает в
себя два раздела:
1) количественная оценка финансового состояния организации-заемщика
по системе показателей;
2) качественный анализ рисков.
Для оценки финансового состояния заемщика предлагается использовать
три группы показателей:
1) коэффициенты быстрой и текущей ликвидности;
2) коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
3) коэффициент оборачиваемости и рентабельности.
Из данного анализа можно сделать вывод что метод оценки
кредитоспособности ПАО «Сбербанка» показывает высокий результат уровня
кредитоспособности предприятия, что позволяет ему получить кредит.
При применении метода оценки кредитоспособности ПАО «Детский мир»,
выявлено что это предприятие можно отнести к заемщикам второго класса
(второй класс кредитоспособности), так как сумма баллов S находится в
интервале границ данного класса. Этот класс кредитоспособности заемщиков,
кредитование которых требует взвешенного подхода. Для проверки этих
результатов, были применены оценка финансового состояния по методу Банка
России и по зарубежному методу Д. Дюрана
Сравнение показало сто по методу Банка России, финансовое состояние
предприятия находится на «среднее» уровне из-за низких показателей
коэффициентов, а также неудовлетворительного значения показателей деловой
активности, в особенности нормы чистой прибыли. А метод Д. Дюрана
показывает, что выдача кредита донному предприятию невозможна, так как
низкий уровень кредитоспособности обоснован низким значение коэффициента
текущей ликвидности и финансовой независимости.
У ПАО «Детский мир» не достаточно оборотных средств для успешного
58
ведения деятельности и своевременного погашения обязательств. У предприятия
слишком высокая доля товарно-материальных запасов что является признаком
затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию, также высокая доля
кредиторской задолженности — это снижает финансовую устойчивость и
платежеспособность организации, что влечет за собой определенные
финансовые риски.
Для повышения качества и точности оценки платежеспособности
заемщиков можно предложить следующие рекомендации
- Уточнение информационной базы для анализа платежеспособности
заемщиков;
- введение новых показателей в модель оценки кредитоспособности
заемщика;
Предлагается расширить информационную базу для анализа
кредитоспособности заемщиков. И оценивать не за один период, а за несколько.
Это необходимо для анализа возможности заработать необходимые денежные
средства в будущем, что является в большей степени важным, нежели
констатация текущего неблагополучного состояния клиента.
Применение ограниченного числа показателей, которые нормативно
закреплены в методике Сбербанка снижает качество проводимого анализа.
Вместо пяти коэффициентов предлагается рассчитывать семь:
• коэффициент абсолютной ликвидности (К1)
• промежуточный коэффициент покрытия (К2);
• коэффициент текущей ликвидности (КЗ);
• коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4);
• коэффициент рентабельности продаж (К5);
• коэффициент чистой прибыли (Кб);
• коэффициент рентабельности собственного капитала (К7).
По усовершенствованной методике ПАО «Сбербанк» за 2019-2020
значения показателей финансового состояния ПАО «Детский мир» относится к
2-му классу кредитоспособности и с учетом положительной динамики в 2020
59
году указывает на улучшение финансового состояния предприятия.
Усовершенствованная методика позволяет более точно проводить оценку
кредитоспособности заемщика, учитывая больше показателей и распределяя
заемщиков по 3 классам кредитоспособности.
Дополнительными преимуществами усовершенствованной методики
являются:
методика не требует дополнительных сведений о заемщике, что упрощает
процесс его оценки;
несмотря на видимую простоту набора показателей, данная методика
позволяет оценить заемщика с различных сторон и выявить его слабые
стороны, разработать рекомендации, направленные на восстановление его
платежеспособности в будущем;
алгоритм оценки является достаточно полным и включает все
необходимые для анализа коэффициенты;
применение данной методики позволяет снизить риск при проведении
анализа кредитоспособности заемщика
60
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативные правовые акты и иные официальные документы
1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-I "О банках и банковской
деятельности" (в последней редакции). Режим доступа: по подписке.
URL: http://www.consultant.ru
2. Федеральный закон РФ от 30.12.2004г. № 218-ФЗ «О кредитных
историях», (в последней редакции). Режим доступа: по подписке. URL:
http://www.consultant.ru
3. Инструкция Банка России от 29.11.2019 № 199-И "Об обязательных
нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с
универсальной лицензией" (в последней редакции). Режим доступа: по
подписке. URL: http://www.consultant.ru
4. Инструкция Банка России от 06.12.2017 № 183-И «Об обязательных
нормативах банков с базовой лицензией" (в последней редакции). Режим
доступа: по подписке. URL: http://www.consultant.ru
5. Положение Банка России от 23 октября 2017 г. N 611-П "О порядке
формирования кредитными организациями резервов на возможные
потери" (с изменениями и дополнениями). Режим доступа: по подписке.
URL: http://www.consultant.ru
6. Указание Банка России от 15 апреля 2015 г. N 3624-У "О требованиях к
системе управления рисками и капиталом кредитной организации и
банковской группы" (с изменениями и дополнениями). Режим доступа: по
подписке. URL: http://www.consultant.ru
7. Регламент предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком
России и его филиалами от 08.12.1997 № 285-р. Приложение № 8.
Научная и учебная литература
8. Банковское дело: учебник для вузов по экон. специальности / под ред.
О.И. Лаврушина. – 12-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2020. –632 с.
61
9. Банковское дело: Банковское дело: современная система кредитования:
учебное пособие / Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н. — Москва: КноРус,
2021. — 357 с. .
10. Оценка риска: учебник / А. И. Уколов. 3-е изд., стер. – Москва; Берлин:
Директ-Медиа, 2021. – 550 с. Режим доступа: по подписке. URL:
http://biblioclub.ru
Диссертации, авторефераты диссертаций
11. Антонов С. И. Совершенствование методики оценки кредитоспособности
заемщика коммерческого банка на примере ПАО «Сбербанк»:
магистерская.дис. канд.экон.наук: 38.04.02: защищена 28.05.19 / Антонов
С. И. Федеральное государственное автономное образовательное
учреждение высшего образования «Сибирский Федеральный
университет». – Красноярск, 2019. – 57 с.
Электронные ресурсы
12. Официальный сайт ЦБ РФ (Банка России) http://www.cbr.ru/
13. Официальный сайт ПАО «Сбербанка» https://www.sberbank.ru/
14. Официальный сайт SBER PRESS https://press.sber.ru/
15. Журнал «Деньги и кредит» http://cbr.ru/publ/main.asp?Prtid=archive
16. Журнал «Банковское дело» http://www.bankdelo.ru
17. Журнал «Банковское кредитование» http://www.reglament.net/bank/credit/
18. Информационный портал Банкир.Ру http://www.bankir.ru/
19. Информационный портал Банки.Ру http://www.banki.ru/
20. Справочная правовая система «Консультант Плюс» www.consultant.ru
21. Консолидированная финансовая отчетность ПАО «Сбербанк России» и
его дочерние организации за 2020 год с аудиторским заключением
независимого аудитора
https://www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/ifrs2020/04/ifrs_4
q_public_all2020_0403ru.pdf