36
нормативами, включая обязательное резервирование и создание резервов под
обесценение операций с ценными бумагами и выдаваемых кредитов, так как
это - директивные нормы, введенные на уровне государства (ЦБ РФ, Минфин
РФ и т.п.), и не подлежат управлению с использованием внутренних и
внешних резервов банка, которые ему предоставляют внешние условия
банковской деятельности.
Таблица 3
Блоки устойчивости коммерческого банка
37
Финансовая
устойчивость
банка
Программирование банка на основе финансово-
экономических нормативов деятельности банка
(внешних и внутренних), программирование и
стратегия деятельности банка
Мониторинг и анализ деятельности банка,
идентификация традиционных банковских рисков на
основе балансовых обобщений
Текущая оценка экономических выгод, операционно-
стоимостный анализ банка и трансфертное
ценообразование
Организационная
устойчивость
банка
Планирование деятельности банка: маркетинговая
стратегия и бизнес-планирование подразделений
банка
Организационное построение банка (линейная,
дивизионная, матричная структура; ориентация на
услугу или клиента)
Управление человеческим капиталом: мотивация,
материальное стимулирование, раскрытие
инновационного потенциала
Функциональная
устойчивость
банка
Специализация банка
Универсализация банка
Коммерческая
устойчивость
банка
Продуктовая политика банка и функционально-
технологическая поддержка продуктового ряда банка
Финансовый менеджмент клиентуры банка и его
развитие в инновационное направление деятельности
банка на основе потребностей клиентов (рынка) или
управление изменениями (реинжиниринг процессов
обслуживания клиентов)
Капитальная
устойчивость
банка
Кредитно-инвестиционная политика банка
Эмиссионно-учредительская и фондовая политика
банка
37
Финансы : учебник для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона. М. : Издательство Юрайт, 2016. – с. 79
37
Для реализации целей финансового менеджмента необходимо
определить основные функции подсистемы подразделений коммерческого
банка.
Управление капиталом предполагает:
1) обоснование его достаточности в соответствии с объемом,
структурой и содержанием активных операций банка. Чем больше доля
рисковых активов, тем сравнительно большего размера требуются
собственные средства. В любом случае банки с высокой долей капитала
считаются более надежными и конкурентоспособными;
2) выбор оптимального для данного момента способа наращивания
капитала. Различают следующие способы:
важнейший внутренний источник роста капитала – прибыль. Ее
размер связан с дивидендной политикой банка (установленным
размером дохода на акцию). Банк заинтересован в сохранении
старых акционеров и привлечении новых, поэтому доходность
акций должна быть не ниже доходности других инвестиций с
аналогичной степенью риска;
увеличение уставного капитала банка в форме АО возможно за
счет повторных эмиссий акций, что связано с высокими
эмиссионными издержками;
привлечение субординированных кредитов;
3) учет стоимости и рисков привлечения средств клиентов и других
кредитных организаций.
Окончательный выбор источника увеличения капитала делается с
учетом совокупности различных факторов.
Управление активами и пассивами предполагает использование
методов формирования ресурсов и их размещения по активным операциям,
обеспечивающих оптимальное для банка соотношение ликвидности,
доходности и риска.
38
При организации депозитных операций следует
38
:
разнообразить депозиты по срокам, размерам и формам,
обязательно выделяя депозиты до востребования, срочные и
вклады населения;
особое внимание уделять срочным депозитам, которые в
наибольшей степени поддерживают ликвидность баланса банка;
постоянно отслеживать остатки средств на расчетных (текущих)
счетах и обороты по ним; при наличии на отдельных счетах
постоянного остатка средств рекомендовать владельцам
переводить их на счета срочных депозитов (возможно, на
условиях компенсационного депозита под кредит);
сводить к минимуму свободные ресурсы средств на депозитных
счетах (т.е. не использованных в активных операциях);
проводить процентную политику, обеспечивающую привлечение
клиентов-вкладчиков и процентную маржу (разницу между
взимаемыми и выплачиваемыми процентами) не ниже, чем в
сопоставимых банках.
Управление активами предполагает:
1) диверсификацию активных операций по степени их ликвидности.
Здесь выделяют
39
:
высоколиквидные активы – первичные резервы
(кассовые активы,
средства на корреспондентских счетах в других банках);
вторичные резервы – государственные ценные бумаги, ссуды и
другие платежи в пользу банка со сроком погашения в течение 30 дней;
остальные ссуды;
ценные бумаги негосударственных эмитентов;
38
Денежное обращение и банки. Учебное пособие / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Г.В. Толоконцевой . - М.:
Финансы и статистика, 2016. – с. 97-98
39
Банковское право : краткий курс лекций / Т. Б. Замотаева. С. В. Мартышкин, Ю. С. Поваров; под общ. ред.
Т. Б. Замотаевой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2017. - с. 75
39
основные средства (здания и оборудование) – неликвидные
активы;
2) отслеживание рисков и их снижение, создание резервов на
возможные потери по активным операциям;
3) поддержание доходности активов. В зависимости от доходности,
операции можно разделить на приносящие и не приносящие доход. Активы,
приносящие доходы, делятся по признаку их стабильности:
стабильный доход – кредитные и инвестиционные операции;
нестабильный доход – консалтинговые и финансовые услуги,
предоставляемые клиентам за комиссию.
При ориентации банка на более полное удовлетворение потребностей
клиентов оба метода имеют недостатки. Спрос на кредиты и предложение
ресурсов могут не совпадать. Ориентируясь на средний уровень ликвидности,
банки меньше внимания уделяют клиентам.
Метод научного управления активами, или экономико-
математический, ориентируется на максимизацию прибыли при соблюдении
нормативов ликвидности и диверсификации рисков и считается наиболее
эффективным.
Показателем эффективности управления активами и пассивами любым
из методов является уровень доходности по активным операциям банка. В
основе научного управления активами и пассивами лежат так называемые
«золотые банковские правила»
40
:
краткосрочные пассивы размещаются в краткосрочные активы.
Долгосрочные пассивы размещаются в долгосрочные активы;
сумма краткосрочных и среднесрочных средств по активу не
должна превышать сумму краткосрочных и среднесрочных
обязательств по пассиву;
40
Банковское дело : учебник дли бакалавров / А. М. Тавасиев. - М.: Издательство Юрайт, 2016. – с. 115
40
сумма долгосрочных средств по активу может превышать сумму
долгосрочных обязательств банка и его собственного капитала.
Срок размещения не должен превышать срок привлечения;
структура активов: чем ниже доля высокорисковых активов в
балансе банка, тем выше его ликвидность;
структура пассивов: чем ниже доля вкладов до востребования и
больше доля срочных вкладов, тем выше ликвидность.
Управление доходностью банка предполагает извлечение по активным
операциям дохода, достаточного для покрытия:
издержек по привлечению средств;
операционных издержек;
издержек инфляции;
рисков по доходным операциям (премия за риск).
Следует различать понятия, образующие систему финансовых
результатов деятельности банка:
доходы банка;
расходы банка;
прибыль банка;
доходность банка или отдельных операций;
прибыльность (рентабельность) банка.
Таким образом, финансовый менеджмент — управление финансовыми
ресурсами и финансовыми потоками, то есть тем, что составляет понятие
«финансы». Финансовый менеджмент самым простым образом можно
определить как управление денежными потоками. Он является одним из
ключевых элементов всей системы современного управления, имеющим
особое, приоритетное значение для сегодняшних условий экономики России.
41
Глава II. Оценка эффективности управления финансовым
состоянием ПАО «Сбербанк»
2.1 Общая экономическая характеристика банка
Сбербанк России — российский коммерческий банк, один из
крупнейших банков России и Европы. Полное наименование — публичное
акционерное общество «Сбербанк России». Кроме того, в деловой практике, в
том числе во внутренних документах и формах, зачастую используется
сокращение — СБ РФ (ОСБ — отделение Сбербанка, ГОСБ — Головное
отделение Сбербанка, ВСП — внутреннее структурное подразделение
Сбербанка, ОПЕРУ — операционное управление Сбербанка).
Сбербанк России — универсальный банк, предоставляющий широкий
спектр банковских услуг. Доля Сбербанка России на рынке частных вкладов
на 1 июня 2016 года составляла 50,5 %, а его кредитный портфель
соответствовал более 30 % всех выданных в стране займов.
Бренд Сбербанка на начало 2017 года по оценке журнала «The Banker»
и компании Brand Finance занимает 15 место в рейтинге самых дорогих
банковских брендов и стоит приблизительно 11,7 миллиарда долларов.
Центральный аппарат Сбербанка России находится в Москве.
22 марта 1991 года произошло учреждение Акционерного
коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (Сбербанк
России ПАО) на общем собрании акционеров в соответствии с Законом
РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 2 декабря 1990
года.
1 января 1992 года Сберегательный банк СССР прекратил свое
существование
41
.
1 января 2001 года в Сбербанке России произведена реорганизация, в
результате которой 79 региональных банков Сбербанка России
реорганизованы в 17 территориальных, путём объединения.
41
История развития Сбербанка [электронный ресурс]: http://sberbank-history.ru/
42
4 июня 2017 года решением акционеров банка полное официальное
наименование банка было сокращено до «Сбербанк России ПАО»
42
. 29 июля
2017 года Банк России согласовал редакцию устава с новым названием
43
.
В сентябре 2017 года фирменное наименование банка изменилось на
Открытое акционерное общество «Сбербанк России» (сокращенно ПАО
«Сбербанк России»). На английском языке фирменное наименование
изменилось на Sberbank of Russia (сокращенно Sberbank).
В июне 2014 года стало известно о создании Сбербанком и
французским банком BNP Paribas совместного банка, который, работая под
торговой маркой Cetelem, будет заниматься розничным кредитованием в
магазинах.
Слияния и поглощения
11 марта 2014 года стало известно о том, что Сбербанк покупает 100 %
российской инвестиционной компании «Тройка диалог» за сумму в $1 млрд
44
.
28 декабря 2014 года Сбербанк и Cetelem (подразделение
потребительского кредитования группы BNP Paribas) заключили
обязывающее соглашение о создании совместного банка на рынке
кредитования в точках продаж в России
45
.
В 2014 году руководство банка объявило о начале экспансии на рынки
Восточной Европы и Турции. В течение года Сбербанк сделал ряд
приобретений на этих территориях:
В июле 2014 года было объявлено о приобретении банка Volksbanken
International (VBI) — восточноевропейского подразделения австрийской
банковской группы Volksbanken AG (тогда же стало известно, что этот банк
стал одним из восьми европейских банков, не прошедших стресс-тест
42
Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [электронный ресурс]:
http://www.sbrf.ru/moscow/ru/about/epigraph/today/
43
Электронный архив газеты Взгляд http://www.vz.ru/news/2010/6/4/408132.html
44
Электронный архив Газеты Взгляд
http://www.vedomosti.ru/finance/news/1227998/sberbank_obyavil_o_pokupke_trojki_dialog
45
Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [электронный ресурс]: http://www.sbrf.ru/moscow/
43
Европейского банковского управления)
46
. Окончательное соглашение о
сделке, которую планировалось завершить до конца года, и оценивавшейся в
сумму от 585 € до 645 € млн, было подписано в сентябре 2014.
В декабре 2014 года Сбербанк проинформировал о приобретении
специализирующегося на услугах private banking дочернего банка «ЛУКойла»
в Швейцарии — SLB. Стоимость покупки составила $80,62 млн
47
.
В июне 2014 года Сбербанк объявил о крупнейшей своей зарубежной
покупке — достижении договорённости о приобретении турецкого бизнеса
франко-бельгийской группы Dexia, банка Denizbank (англ.)русск..
Предполагается, что Dexia, распродающая свои активы в связи с убытками,
понесёнными в Греции, уступит 100-процентный контроль в Denizbank за
$3,47 млрд (1,38 собственного капитала банка).
Собственники и руководство
Центральному банку Российской Федерации принадлежит 60,25 %
голосующих акций и 57,58 % в уставном капитале банка. Остальными
акционерами Сбербанка России являются более 273 тысяч юридических и
физических лиц
48
. Доля физических лиц в уставном капитале банка составляет
около 9 %, а доля иностранных инвесторов — более 24 %.
C 1996 года торги акциями Сбербанка России проводятся на
российских биржах ММВБ и РТС. В марте 2007 года Банк разместил
дополнительный выпуск обыкновенных акций, в результате чего, уставный
капитал увеличился на 12 %, и было привлечено 230,2 млрд рублей. Средний
дневной объём торгов акциями Сбербанка составляет 40 % объёма торгов на
ММВБ.
Органами управления Сбербанка являются: Общее собрание
акционеров, Наблюдательный совет, Правление Банка. Возглавляет
46
Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [электронный ресурс]: http://www.sbrf.ru/moscow/
47
Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [электронный ресурс]: http://www.sbrf.ru/moscow/
48
Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [электронный ресурс]: http://www.sbrf.ru/moscow/
44
Правление Президент и председатель Правления Банка. С ноября 2007 года
эту должность занимает Герман Греф
49
.
Председатели правления Сбербанка России:
Жихарев Павел Иванович (март 1991 — март 1993)
Яшин Олег Владимирович (март 1993 — январь 1996)
Казьмин Андрей Ильич (январь 1996 — октябрь 2007)
Греф Герман Оскарович (с октября 2007)
Банк имеет генеральную лицензию на осуществление банковских
операций № 1481 от 30 августа 2017 года.
Филиальная сеть банка на 1 апреля 2014 года включает 17
территориальных банков и 19292 подразделения по всей России. Дочерние
банки Сбербанка России работают в Казахстане, на Украине, в Белоруссии, в
Германии. В июне 2017 года Сбербанк получил разрешение Китайской
банковской регуляторной комиссии на открытие представительства в Пекине,
а в сентябре 2017 года Банк России зарегистрировал филиал ПАО «Сбербанк
России» в Индии.
50
У банка имеется дочерняя инвестиционная компания ПАО «Сбербанк»
Капитал», занимающаяся санацией и управлением заложенными в банке
активами.
С 1993 по 2017 годы Сбербанк участвовал в развитии российской
платёжной системы СБЕРКАРТ. С 2017 года банк участвует в проекте
создания универсальной электронной карты, являясь одним из учредителей
оператора проекта ПАО «УЭК»
51
.
3 февраля 2014 года Сбербанк объявил, что создает венчурный фонд на
базе венчурного подразделения «Тройки Диалог» — «Тройка Венчурз» со
стратегией инвестирования в высокотехнологические компании и проекты,
начальные инвестиции составят 100 млн долл.
49
Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [электронный ресурс]: http://www.sbrf.ru/moscow/
50
Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [электронный ресурс]: http://www.sbrf.ru/moscow/
51
Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [электронный ресурс]: http://www.sbrf.ru/moscow/
45
Показатели деятельности
По состоянию на 9 августа 2016 года собственный капитал банка
составил 1 421 млрд руб. С начала года величина капитала возросла на 14,4 %.
Источник роста капитала — заработанная чистая прибыль. Прибыль до
уплаты налогов из прибыли составила 250,1 млрд руб., чистая прибыль
составила 201,2 млрд руб. против 76,8 млрд руб. за 7 месяцев 2017 года.
Кредитный портфель корпоративных клиентов на 1 августа 2016 года
составил 5 174 млрд руб., увеличившись за 7 месяцев на 8,6 %, портфель
розничных кредитов на 1 августа составил 1 478 млрд руб., увеличившись за 7
месяцев на 13,6 %.
Активы банка с начала 2016 года увеличились на 484 млрд руб. или 5,7
% и превысили 9 трлн руб. Активы Сбербанка составляют более четверти
совокупных активов всей банковской системы Российской Федерации.[25].
Сбербанк — крупнейший в России банк по объёмам операций с
физическими лицами. Средства физических лиц в июле 2016 года увеличились
на 37 млрд руб. до 5 094 млрд руб.
Производственная система Сбербанка
C 2008 года в банке реализовывается Производственная система
Сбербанка (ПСС)
52
, которая играет важную роль в стратегии развития
Сбербанка и развёртывается, по информации самого банка, для роста
удовлетворенности клиентов, повышения эффективности работы, повышения
мотивации и роста удовлетворенности персонала.
Производственная система Сбербанка в своей основе имеет принципы
Lean-менеджмента. Советником Германа Грефа по внедрению ПСС весной
2016 года назначен Джон Теуркоф, до этого работавший в банке Credit Suisse.
До 2017 года ПСС планируется обучить всех сотрудников банка.
Рейтинги и награды ПАО «Сбербанк»
52
Официальный сайт ПАО «Сбербанк» [электронный ресурс]: http://www.sbrf.ru/moscow/