75
устойчивых пассивов в общем объеме ресурсов; низкий уровень
чувствительности финансовых потоков к внешним факторам; ликвидность
обеспечения; достаточность обеспечения и т.д. Это обусловлено главной
целью данного метода предотвращения рисков.
2. Диверсификация портфеля - данный метод защиты от кредитных рисков
опирается на ограничение объема конкретных видов операций с целью
предотвращения концентрации кредитов по определенным временным,
географическим и экономическим параметрам. Например, по срокам
кредитования, по степени обеспечения, по возможности востребования,
валюте кредита и т.д.
3. Резервирование - является одним из главных методов управления
кредитным риском. Способность предвидеть кредитные потери и вовремя
восполнить их является критерием успешности на финансовом рынке.
4. Страхование - данный метод основан на предотвращении потери залогом
своей первоначальной стоимости путем заключения договора
страхования. В качестве главных принципов заключения договора
страхования можно выделить следующее: срок действия договора
страхования должен превышать срок действия кредитного договора не
менее, чем на 1-3 месяца; страховая сумма должна быть как минимум
равна залоговой стоимости предмета залога или не менее величины
ссудной задолженности.
5. Обеспечение обязательств - чтобы понизить кредитные риски банк
принимает в залог движимое и недвижимое имущества, имущественные
права, права требования, гарантий и поручительств и другую
собственность заемщика. Роль определяющего фактора в выборе залога
играет ликвидность. Ведь для своевременного возврата средств в случае
неплатежеспособности заемщика необходима возможность быстрой
реализации залога.
6. Минимизация риска - подразумевает принятие комплекса мер,
нацеленных на снижение возможности наступления событий или
76
обстоятельств, способствующих убыткам, и на уменьшение величины
потенциальных убытков. Данный метод управления кредитными рисками
широко используется в основном банками, проводящими консервативную
кредитную политику, так как чем ниже риски, тем менее прибыльными
становятся проводимые операции.
7. Распределение - основан на уравновешивании потерь возмещением из
успешных операций, путем увеличения их цены. Наиболее
распространенным способом снижения риска посредствам его
распределения является учитывание в процентной ставке рисковой
надбавки, которая определяется исходя из различных показателей:
долговой нагрузки заемщика, величины годовой/квартальной выручки,
вида и стоимости обеспечения и т.д..
В банке должен заранее продумываться ряд восстановительных
мероприятий, цель которых заключается не только в том, чтобы при
наступлении нежелательных событий сохранить показатели деятельности, а,
в основном, в том, чтобы восстановить финансовую устойчивость. Только в
том случае банковская система региона будет застрахована от вероятных
рисковых событий и полностью сможет осуществлять свои функции, являясь
главным финансовым источником удовлетворения потребностей субъектов
экономики в денежных средствах.
Банковская система обладает относительным постоянством отдельных
показателей деятельности. Для российской банковской системы свойственны
локальные кризисы, сопровождающиеся увеличением участниками
финансового рынка различных рисков, материализующийся в случае
ухудшения экономической обстановки.
Главные задачи финансовой стратегии банка:
- обеспечение прибыльности банка при минимальном уровне риска
(построение эффективной системы управления прибылью, доходами и
расходами, стоимостью акций, пассивными и активными операциями банка);
- сохранение ликвидности при оптимизации объема прибыли
77
(управление денежными потоками, повышение качества структуры
пассивов);
- управление рисками (учет факторов риска, создание параметров
оценки различных банковских рисков);
- обеспечение наиболее эффективной деятельности сотрудников банка
(мотивация, обучение)
- В целях повышения устойчивости банковской системы в целом и
избежания «системных рисков», требуется, в первую очередь, на уровне
коммерческого банка:
- диверсифицировать пассивы для обеспечения независимости от
источников финансирования активных операций;
- осуществлять мероприятия, нацеленные на повышение прозрачности
финансового состояния деятельности банка;
- для обеспечения высокого уровня маржи сокращать себестоимость
предоставляемых банковских услуг, тем самым увеличивая капитализацию
коммерческого банка.
Итогом проведения вышеприведенных мероприятий должна стать
стабильно функционирующая банковская система, выделяющаяся высокой
степенью приспосабливаемости к внешним и внутренним условиям
функционирования.
Главным условием финансовой устойчивости банка является
привлечение денежных средств. ПАО «ВТБ» входит в число лидеров среди
российских банков по объемам привлеченных вкладов. Доля ПАО «ВТБ»
составляет 12,4% от общего объема всех банковских вкладов физических
лиц. На ПАО «ВТБ» приходится 20,04% от всего рынка привлечения средств
юридических лиц. Проанализируем динамику увеличения объема вкладов
ПАО «ВТБ», при помощи построения линии тренда рассчитаем прогноз
объема вкладов на 2019 год.
На рисунке 14 мы можем увидеть график динамики объема вкладов
физических лиц.
78
Рисунок 14 Динамика роста объема вкладов физических лиц
ПАО «ВТБ» за период 2015-2017 гг.
Проведем расчет прогнозного значения данного показателя на 2019 год
при помощи уравнения линии тренда у = 284 836 594x - 177 171 352,67:
у = 284 836 594-4 + 177 171 352,67 = 1316517729 (тыс. рублей)
Следующим действием произведем прогноз объема вкладов
юридических лиц на 2019 год таким же способом. Сначала изобразим график
динамики на рисунке 15.
Рисунок 15.Динамика роста объема привлеченных средств
юридических лиц ПАО «ВТБ» за 2015-2017 гг.
Проведем расчет прогнозного значения данного показателя на 2018 год
при помощи уравнения линии тренда у = 142 183 968x + 4 009 491 073:
39321812
529188694
608995000
0
100000000
200000000
300000000
400000000
500000000
600000000
700000000
2016
2017
2018
4159436871
4278335349
4443804807
4E+09
4,05E+09
4,1E+09
4,15E+09
4,2E+09
4,25E+09
4,3E+09
4,35E+09
4,4E+09
4,45E+09
4,5E+09
2016
2017
2018
79
у = 142 183 968 • 4 + 4 009 491 073 = 4578226945 (тыс. рублей)
Исходя из прогнозных значений, в том случае если ПАО «ВТБ»
продолжит наращивать объем привлеченных средств физических и
юридических лиц в том же темпе, мы можем сделать вывод о достаточно
высоком уровне финансовой устойчивости в 2018 году у банка.
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Из анализа, проведенного в главе 2 , мы можем наблюдать серьезный
рост показателей ликвидности в 2017 году по сравнению с 2015 годом.
Поэтому вычислим степень зависимости ликвидности и основных
финансовых показателей банка с помощью корреляционного анализа
взаимосвязи показателя мгновенной ликвидности, величины денежных
средств, величины активов, капитала, а также объема обязательств до
востребования. В таблице 34 отобразим результаты данного анализа.
Таблица 34
Результаты корреляционного анализа
Показатель
Показатель
мгновенной
ликвидност
и
Объем
обязате
льств до
востреб
ования
Объем
денежн
ых
средств
Активы
Капитал
Показатель мгновенной
ликвидности
1
-0,09
0,78
0,92
0,67
Объем обязательств до
востребования
-0,09
1
0,55
0,29
0,67
Объем денежных
средств
0,78
0,55
1
0,96
0,99
Активы
0,92
0,29
0,96
1
0,9
Капитал
0,67
0,67
0,99
0,9
1
По результатам из таблицы 34 видно, что динамика показателя
мгновенной ликвидности имеет наиболее сильную связь с динамикой общего
объема активов и с динамикой величины денежных средств, коэффициенты
корреляции которых равны соответственно 0,92 и 0,78. Зависимость прямая,
80
так как знак минус отсутствует.
Для дальнейшего рассмотрения взаимосвязи показателя мгновенной
ликвидности и величины денежных средств необходимо провести
регрессионный анализ и изложить результаты в рисунке 16.
Уравнение регрессии имеет следующий вид:
у = 0,00000043 •х + 7,02564983,
где у - значение показателя мгновенной ликвидности; x - объем
денежных средств.
Коэффициент качества модели равен 0,61, что является приемлемым
значением. Исходя из полученных результатов можно предположить, что при
полном отсутствии у банка денежных средств показатель мгновенной
ликвидности будет равен 7,03%.
Рисунок 16. Результаты регрессионного анализа
Далее спрогнозируем значение величины денежных средств, построив
линию тренда. Отобразим на рисунке 17 динамику изменения объемов
денежных средств.
81
Рисунок 17.Динамика изменения объема денежных средств
ПАО «ВТБ» за 2015-2017 гг.
Уравнение линии тренда:
y = 97 297 131,50 • x - 28 763 933,67,
Прогнозное значение объема денежных средств на 2018 год: у = 97 297
131,5 • 4 - 28 763 933,67 = 360424592,3 (тыс. рублей)
Из уравнения регрессии на основе рассчитанного значения получим
прогнозное значение показателя мгновенной ликвидности на 2018 год:
у = 0,00000043 • 360424592,3 + 7,02564983 = 162,01%
Таким образом, если банк продолжит наращивать объем денежных
средств в том же темпе, то показатель мгновенной ликвидности может
достигнуть 162,01% и увеличиться на 17,82% по сравнению с 2017 годом.
Из анализа показателей качества активов мы наблюдаем срезные
проблемы с показателем стабильности привлеченных ресурсов.
Данный показатель играет одну из важнейших ролей в обеспечении
финансовой устойчивости организации, поэтому следует рассмотреть его
подробнее.
Также проведем корреляционный анализ зависимости данного
показателя от основных финансовых показателей. Результаты изложим в
таблице 35.
74423040
154050645
269017303
0
50000000
100000000
150000000
200000000
250000000
300000000
2016
2017
2018
82
Таблица 35
Корреляционный анализ коэффициента стабильности
привлеченных ресурсов и ключевых финансовых показателей
Показатель
Коэффицие
нт
стабильност
и
привлеченн
ых
ресурсов
Объем
обязательст
в
до
востребова
ния
Объем
денежны
х
средств
Активы
Капитал
Коэффициент
стабильности
привлеченных
ресурсов
1,000
0,477
0,996
0,980
0,971
Объем
обязательств до
востребования
0,477
1,000
0,982
0,635
0,995
Объем
денежных
средств
0,996
0,982
1,000
0,477
0,996
Активы
0,980
0,635
0,477
1,000
0,551
Из таблицы 35 мы можем наблюдать наиболее тесную связь показателя
стабильности привлеченных ресурсов с величиной денежных средств,
коэффициент корреляции которых составил 0,996. Проведем двухфакторный
регрессионный анализ двух данных показателей и изложим результаты в
рисунке 18.
Уравнение регрессии имеет следующий вид:
у = 0,0000000003 • х + 0,1250710346,
где у - значение показателя стабильности привлеченных ресурсов;
x - объем денежных средств.
Коэффициент качества модели равен 0,992681, что является
свидетельством довольно низкой погрешности. Исходя из полученных
данных делаем вывод о том, что, если у банка величина денежных средств
будет равна 0, то коэффициент стабильности привлеченных ресурсов будет
равен 0,125
83
Рисунок 18 . Регрессионный анализ взаимосвязи показателя
стабильности привлеченных ресурсов и величины денежных
средств
Далее рассчитаем прогнозное значение коэффициента стабильности
привлеченных ресурсов на 2018 год, подставив в уравнение уже
рассчитанное прогнозное значение объема денежных средств, равное
360424592,3 тыс. рублей. 0, 0000000003 •360424592,3 + 0,1250710346 = 0,233
Таким образом, если банк продолжит наращивать объем денежных
средств в том же темпе, то показатель мгновенной ликвидности может
достигнуть 0,233%, что по прежнему остается ниже рекомендованного
значения (>=0,6 и <=0,8).
Подводя итоги, можно сделать вывод о том, что для повышения уровня
финансовой устойчивости ПАО «ВТБ» требуется сохранять тенденцию роста
объема вкладов физических и юридических лиц, предотвращая при этом
ухудшение показателей ликвидности.
Выводы по главе 3:
Последним этапом работы являлась разработка практических
рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости ПАО «ВТБ». Были
изложены основные механизмы повышения ликвидности, такие как
84
увеличение спектра пассивных операций, направленных на привлечение
дополнительных средств клиентов; отказ в возобновлении кредитов, у
которых истекает срок погашения; выпуск обращающихся депозитных
сертификатов, облигаций и др. Расписаны методы снижения кредитного
риска (лимитирование, диверсификация портфеля, резервирование,
страхование, распределение и др.)
В последнем подразделе была показана взаимосвязь показателя
мгновенной ликвидности, объема обязательств до востребования объема
денежных средств, величины активов и капитала. Произведен регрессионный
анализ взаимосвязи показателя мгновенной ликвидности и объема денежных
средств. Спрогнозированы значения на 2019 год таких показателей как объем
вкладов физических и юридических лиц, объем денежных средств и
показатель мгновенной ликвидности.
Таким образом, было выявлено, что если банк продолжит наращивать
объем денежных средств в том же темпе, то показатель мгновенной
ликвидности может достигнуть 162,01% и увеличиться на 17,82% по
сравнению с 2017 годом.
В итоге, был сделан вывод, что для повышения уровня финансовой
устойчивости ПАО «ВТБ» требуется сохранять тенденцию роста объема
вкладов физических и юридических лиц, предотвращая при этом ухудшение
показателей ликвидности.
Анализ литературы по исследуемой теме показал отсутствие в мире
единого подхода к оценке финансовой устойчивости кредитной организации.
Однако в разных странах приняты единые стандарты, и в частности в России
существует методика Банка России, по которой большинство российских
банков проводят оценку финансовой устойчивости. Эта методика наиболее
близко подходит к российским реалиям и на её основе банки разрабатывают
свои системы оценки.