7
Содержание
Введение .................................................................................................................. 8
Глава 1 Теоретические основы финансового состояния организации .... 10
1.1.Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа .................................................................................................................... 10
1.2.Информационная база для проведения анализа финансового состояния
предприятия ........................................................................................................... 17
1.3. Методы и методика анализа финансового состояния предприятия ......... 22
Глава 2 Анализ и оценка финансового состояния ПАО «Сбербанк» ....... 32
2.1.Краткая экономическая характеристика организации ПАО «Сбербанк» . 32
2.2.Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
организации ПАО «Сбербанк» ............................................................................ 33
2.3.Анализ финансовой устойчивости организации ПАО «Сбербанк» .......... 40
2.4.Анализ ликвидности и платежеспособности организации ПАО
«Сбербанк» ............................................................................................................. 57
2.5.Анализ финансовых результатов ПАО «Сбербанк» ................................... 74
2.6.Оценка потенциальной неплатежеспособности организации ПАО
«Сбербанк» ............................................................................................................. 80
Глава 3 Разработка мероприятий по улучшению деятельности
организации .......................................................................................................... 86
3.1.Предложения по улучшению финансового состояния организации и их
количественная оценка ......................................................................................... 86
3.2.План внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
организации ........................................................................................................... 89
3.3.Результаты расчета экономического эффекта по предложенным
мероприятиям ........................................................................................................ 92
Заключение ........................................................................................................... 96
Список использованной литературы ............................................................ 101
Приложения ........................................................................................................ 106
8
Введение
Экономические условия на сегодняшний день такие, что деятельность
хозяйствующего субъекта считается объектом особенного интереса
значительного круга представителей рыночных отношений, которые
заинтересованы в результате функционирования рынка.
Ради обеспечения выживания компании в сегодняшних условиях,
управленцам нужно обладать способностью производить оценку финансовое
состояние, не только лишь собственного предприятия, но и имеющихся
потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – это важная оценка
экономической деятельности компании. Оно устанавливает
конкурентоспособность компании, его возможности в деловом
сотрудничестве, а кроме того, дает оценку, в какой степени для компании
гарантированы экономические интересы партнёров в финансовом и
производственном отношении. Способность действительно дать оценку
финансовое состояние компании важно в настоящее время, так равно как для
успешного функционирования компании и достижения им установленной
цели это весьма немаловажно.
Благоприятное финансовое состояние – немаловажное требование
непрерывного и результативного функционирования какой угодно компании.
Для свершения успеха нужно обеспечить стабильную платежеспособность,
высокую ликвидность баланса, экономическую самостоятельность,
рентабельность и значительную эффективность хозяйствования.
На современном этапе формирования нашей экономики вопрос
рассмотрения финансового состояния компании считается весьма важным.
От финансового состояния компании зависит во многом успех его
деятельности. По этой причине рассмотрению финансового состояния
компании уделяется большое количество внимания.
Актуальность данного вопроса обусловила формирование методов
9
анализа финансового состояния компаний. Данные методы ориентированы
на экспресс-оценку финансового состояния компании, подготовку данных
для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления
финансовым состоянием.
Цель предоставленной выпускной квалификационной работы состоит
в том, чтобы оценить финансовое положение исследуемого предприятия и
сформировать практические рекомендации и главные направления его
совершенствования.
Для этого необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты оценки финансового состояния,
- проанализировать его задачи и информационное обеспечение;
- проанализировать деловую активность, финансовую устойчивость,
рентабельность деятельности ПАО «Сбербанк»;
- выявить угрозы банкротства компании;
- предложить меры по улучшению финансового состояния ПАО
«Сбербанк».
Объектом исследования является компания ПАО «Сбербанк».
Предмет исследования – механизм проведения финансового анализа
кредитной организации.
При написании работы были использованы следующие методы
исследования: наблюдение, сравнение, анализ.
Методической базой исследования выступили учебная литература
таких авторов, как Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа»,
Ефимова О. В. «Финансовый анализ», Ковалёв В. В. «Финансовый анализ»,
Абрамов А. Е. «Основы анализа хозяйственной финансовой и
инвестиционной деятельности», периодические издания такие как
«Бухгалтерский учет», «Эксперт», а также интернет ресурсы.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы
и приложений.
10
Глава 1 Теоретические основы финансового состояния
организации
1.1. Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа
Финансовое положение считается важной характеристикой деловой
активности и надежности компании. Оно предопределяет
конкурентоспособность компании и его возможность в деловом
сотрудничестве, выступает гарантом успешной реализации экономических
интересов абсолютно всех соучастников хозяйственной деятельности как
самого предприятия, в частности и его партнеров
1
. Устойчивое финансовое
состояние компании находится в зависимости от умелого, просчитанного
управления всей совокупностью производственных и хозяйственных
факторов. Основные категории пользователей анализа финансового
состояния и их экономические интересы представлены в Таблице 1.
Таблица 1
Основные категории пользователей анализа финансового
состояния и их экономические интересы
2
Пользователи
Экономические интересы
Кредиторы (к
ним относятся
также
коммерческие
банки)
Кредиторов более всего интересует кредитоспособность
предприятия, которая следует из его финансовой
устойчивости и выступает необходимым условием для
получения кредитов в коммерческих банках, займов и
коммерческих кредитов в иных организациях.
Инвесторы
(представители
интересов
капитала)
Их интересует степень выгодности вложений (инвестиций) в
предприятие, а также потенциальный риск потери
инвестиций. Чем устойчивее финансовое положение
предприятия, тем менее рискованны и более выгодны
инвестиции в него. Отсюда экономические интересы
инвесторов лежат в области оценки риска и доходности
инвестиционных проектов, способности предприятия
генерировать прибыль и выплачивать дивиденды.
Инвестиционная привлекательность предприятия очень важна
для расширения круга инвесторов.
Покупатели и
заказчики
Они нуждаются в информации, свидетельствующей о
надежности существующих деловых связей с предприятием и
определяющей перспективы их дальнейшего развития.
Прежде всего, их интересует информация о стабильности и
непрерывности хозяйственной деятельности, особенно в
случаях долгосрочных.
1
Волков О.И. Экономика предприятия: курс лекций. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 280 с.
2
Гиляровская, Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих
организаций / под ред. Л. Т. Гиляровская. – М.: Юнити–Дана, 2015. – 159 с.
11
Продолжение таблицы 1
1
2
Поставщики и
подрядчики
Заинтересованные в получении информации о возможностях
предприятия рассчитаться с ними по обязательствам в
установленные договорами сроки. Выручка поставщиков и
подрядчиков формируется из поступлений за отгруженную
продукцию (работы, услуги). Несвоевременность расчетов
приводит к ослаблению финансового состояния поставщика,
поскольку оно вынуждено привлекать дополнительные
заемные средства и нести при этом доп. расходы.
Работники
предприятия
Им важны сведения о прибыльности и стабильности
предприятия, которое в данном случае выступает как
работодатель, в целях гарантированного наличия рабочего
места и оплаты труда в настоящее время – в форме з/платы и
премии.
Акционеры и
собственники
Для них представляет интерес прибыльность предприятия и
его стабильность в будущем, поскольку с этими данными
связаны наличие и размер дивидендов, а также степень
риска при покупке акций.
Менеджеры и
руководители
предприятия
Им требуется информация по эффективности
использования имущества, собственного капитала,
рентабельности продукции, норме прибыли, получаемой на
вложенный капитал. Источниками информации в данном
случае служит внутренняя и внешняя финансовая
отчетность. Анализ этой информации позволяет
разрабатывать управленческие решения по дальнейшему
повышению эффективности работы предприятия.
Органы
государственной
власти
Заинтересованные в информации для выполнения
возложенных на них управленческих функций, ведения
статистического наблюдения. Занимаются распределением
ресурсов, регулированием деятельности предприятий,
выработкой
политики налогообложения как основы формирования
национального дохода
Налоговые
органы
Контролируют поступление от предприятия в бюджет
соответствующих налогов и сборов, а также пользуются
данными отчетности для реализации их права, наряду с
кредиторами и прокурором, предусмотренного Федеральным
законом "О несостоятельности (банкротстве)", на обращение
в арбитражный суд с заявлением о признании должника
банкротом в связи с неисполнением им платежных
обязательств.
Общественность
(пресса,
различные
общественные
организации)
Эта группа пользователей интересуется информацией о
вкладе предприятия в экономику региона, страны в целом,
перспективе занятости населения, вложениях предприятия в
экологические проекты, проекты по развитию социальной
инфраструктуры.
Аудиторы
Конечный продукт финансового аудита – документ,
выражающий мнение аудитора о правильности
предоставляемой предприятием финансовой отчетности,
которая отражает финансовые условия и результаты
деятельности предприятия.
12
Одной из функций управления экономическим состоянием выступает
процедура исследования финансовой информации с целью:
- беспристрастной оценки достигнутого значения стабильности
экономического состояния компании, оценки изменения данного уровня в
сравнении с предшествующим этапом, с бизнес-планом под действием
всевозможных причин;
- принятия инвесторами аргументированных управленческих
заключений по финансированию инвестиционных планов отталкиваясь из
аспекта инвестиционной привлекательности компании;
- усовершенствования экономического состояния компании,
увеличения его экономической стабильности и инвестиционной
привлекательности
3
.
Отталкиваясь из вышеизложенной сути и содержания, а кроме того,
цели анализа экономического состояния компании можно сделать
заключение о том, то что к его главным задачам относятся:
1) анализ имущественного состояния, структуры его распределения и
производительности применения;
2) анализ достаточности собственного и заемного капитала с целью
текущей хозяйственной работы, рациональности его применения, а кроме
того подбор стратегии ради последующего формирования компании;
3) анализ достигнутого уровня в стабильности экономического
состояния компании, его экономической самостоятельности, состоятельности
собственными оборотными средствами, достаточности основных средств,
производственных резервов и неполного производства ради снабжения
конкурентоспособности и рентабельности отпускаемой продукции;
4) анализ платежеспособности компании и ликвидности
собственности;
5) оценка воздействия главных технико-финансовых причин на
3
Гиляровская, Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих
организаций / под ред. Л. Т. Гиляровская. – М.: Юнити–Дана, 2015. – 159 с.
13
развитие экономического состояния, в том числе:
- изменение в структуре цены собственности компании и средств,
вложенных в него;
- изменение платежеспособности компании; изменение
экономической стабильности компании; изменение производительности
использования собственности и рентабельности отпускаемой продукции;
6) обнаружение масштабов воздействия причин риска и
неопределенности (в том числе инфляцию, налоговую политику страны) на
экономическое положение компании;
7) обнаружение внутрипроизводственных запасов и создание
управленческих заключений, нацеленных на улучшение стабильности
экономического состояния фирмы и его инвестиционной привлекательности;
8) увеличение финансовой обоснованности бизнес-проекта в доли,
сосредоточенной на усовершенствование экономического состояния
компании, установление возможностей последующего усовершенствования
экономического состояния, в том числе создание прогнозных балансов,
подсчет необходимости в вложениях и приросте используемых денег и
основных фондов.
Подобным способом, финансовый анализ способен применяться не
только лишь как инструмент оценки достигнутого уровня стабильности в
экономическом состоянии компании, а кроме того ради оценки изменений
этого уровня под воздействием технико-финансовых причин
4
. Наравне с
данным, экономический анализ представляет инструментом ради
исследования управленческих решений, нацеленных на усовершенствование
экономического состояния компании, методом возведения прогнозного
баланса, а кроме того применяется ради оценки высококлассного мастерства
и деловых качеств руководителей компании, экономических служб и
специалистов.
Структурно, исследование экономического состояния компании
4
Еремеева А.К. Финансовый менеджмент : Учебное пособие.- М.: Астана, 2013. – 96 с.
14
возможно показать в виде 3-х составляющих:
1) анализ имущественного положения и структуры капитала;
2) анализ производительности и интенсивности применения капитала;
3) анализ экономической стабильности и платежеспособности
компании, которые, в свою очередность, разбиваются на ряд коэффициентов
(рисунок 1).
Рисунок 1. Структура анализа финансового состояния
предприятия
5
Сущность финансового анализа регулярно меняется и улучшается под
влиянием рыночной экономики, либерализации внешнеэкономических
взаимосвязей, увеличения воздействия факторов риска и неопределенности
на итоги хозяйственной деятельности. Контрольная функция отходит на 2-ой
план, и главной акцент производится на переключение к объяснению
управленческих и инвестиционных решений, направлений вероятного
капиталовложения денежных средств и оценке их целесообразности
6
.
5
Гиляровская, Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих
организаций / под ред. Л. Т. Гиляровская. – М.: Юнити–Дана, 2015. – 159 с.
6
Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Экзамен, 2013. – 419
с.
15
Расширяется инструмент нынешнего экономического анализа за счет
новейших приемов и способов, дозволяющих принимать во внимание
подобные причины, как кратковременная ценность денежных средств,
неясность и риск, воздействие инфляции. С целью решения задач нынешней
и продолжительной платежеспособности понадобилось формирование
подобного направления, равно как кратковременный и долговременный
анализ течения денежных средств.
Информационная база анализа финансового состояния предприятия
представлена на рисунке 2.
Рисунок 2. Информационная база анализа финансового
состояния предприятия
7
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
производятся в компании (текущие, перспективные, оперативные), а кроме
того нормативные материалы, проектные задачи, сметы, ценники, и др.
8
Информационные источники учетного назначения – это все сведения,
включающие документы статистического, бухгалтерского и оперативного
учета, а кроме того первичная учетная документация, все виды отчетности.
7
Гиляровская, Л. Т., Ендовицкая А. В. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих
организаций / под ред. Л. Т. Гиляровская. – М.: Юнити–Дана, 2015. – 159 с.
8
Юта П.Н Финансовый анализ: Учебное пособие.-М.:Феникс, 2016. – 55 с.
16
Наиболее целой считается учетная и плановая информация, однако
при этом плановая информация, которая разработана в компании,
вынашивает вероятностное направление и, как правило, не может быть
целиком достоверной
9
. В следствии этого основная роль в информативном
обеспечении присваивается бухгалтерскому учету и отчетности, где наиболее
точно проявляются хозяйственные явления, их результаты и процессы.
Целый и своевременный анализ приобретенных сведений, которые
присутствуют в учетных документах (сводных и первичных) и отчетности,
предоставляет вероятность осуществить корректирующие меры, нацеленные
на удачное осуществление планов и свершения лучших результатов
хозяйствования.
Показатели статистического учета, в каковых находится
количественная оценка многочисленных процессов и явлений, используются
ради наиболее полного исследования взаимосвязей, выявления финансово-
экономических закономерностей.
Оперативный учет и отчетность приносят вероятность наиболее
оперативному по сравнению со статистикой или бухгалтерским учетом
обеспечению рассмотрения необходимыми сведениями и так формируются
подходящие условия для увеличения эффективности аналитических
исследований
10
.
К внеучетным информативным источникам принадлежат такие же
документы, которые регулируют хозяйственную деятельность.
Анализ финансового состояния предприятия может проводиться с
всевозможными акцентами и степенью глубины в зависимости от главных
категорий его пользователей и их экономических интересов. Анализ
финансового состояния способен быть сделан с разной степенью детализации
в зависимости от целей анализа, существующей информации,
технологического и кадрового обеспечения.
9
Яншин Ф.Э. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ, 2018. – 51 с.
10
Эванс Джеймс Р. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Учебное пособие.-
М.:ИП «Изд-во БИНОМ», 2017. – с.22