43
рынке. Банку нужно осуществлять непрерывный мониторинг финансового
состояния заемщиков в целях минимизации кредитного риска.
При оценке кредитных рисков необходимо производить пофакторный
анализ деятельности заемщика и в целом предлагаемого проекта, в течение
периода кредитования осуществляется мониторинг кредитных рисков.
Нужно стремится диверсифицировать собственный портфель ценных
бумаг.
Банк уделяет большое внимание правовому риску. Являясь
добросовестным участником рынка банковских услуг, Банк минимизирует
правовой риск, обеспечивая соблюдение требований, установленных
действующим законодательством, при оформлении банковских операций и
сделок.
Необходимо продолжить внедрение системы комплексной системы
риск-менеджмента в банке. Принятие описанных действий позволят снизить
негативное действие факторов и условий, влияющих на его деятельность в
настоящее время и в будущем.
44
Глава 3. Совершенствоание финансового состояния и
повышения финансовой устойчивости ОАО «Сохибкорбанк»
3.1 Предложения по повышению экономической эффективности
финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Сохибкорбанк»
Разразившийся в середине 2014 года в Российской Федерации
экономический кризис вызвал падение международных денежных переводов в
экономику Таджикистана и отразился на ВВП, который снизился почти
наполовину. После установился на валютном рынке страны рекордный курс
доллара когда он поднялся на 110% и составил: 1 доллар= 8с.90дирамов и 9
сомон Убытки, понесенные банком в результате кризиса, оцениваются в сотни
миллионов сомони. На этом фоне, ориентация экономики Таджикистана на
экспорт сельскохозяйственных продукции, электроэнергии, алюминия и
чистой воды и слабая интеграция в мировую финансовую систему,
способствовали снижению кризисных явлений таджикском рынке, что
способствовало привлечению дополнительных инвестиций в экономику
Таджикистана
27
.
Последствием кризиса стало закрытие внешних источников
финансирования для таджикских банков, что привело к удорожанию ресурсов и
повышению риска потери ликвидности в банковском секторе. Однако меры,
принимаемые Национальным банком Таджикистана совместно с
Правительством Республики Таджикистан, оказались достаточно адекватными
для сложившейся ситуации и способствовали поддержанию стабильности
банковской системы Таджикистана.
В целях управления определенными банковскими рисками внештатных
ситуациях руководству Открытого Акционерного Общества "Сохибкорбанк"
следует разработать и реализовать комплекс мероприятий для кризисных
ситуаций.
27
Ахбори Бонки миллии Точикистон: Вестник Национального банка Таджикистана. - Душанбе, - 2015г.
45
По всем финансовым рискам в нештатных ситуациях в обязательном
порядке должен быть внедрен соответствующий комплекс мероприятий.
Главной целью разработки и реализации комплекса мероприятий для
кризисных ситуаций является недопущение существенного ухудшения
финансового состояния ОАО "Сохибкорбанк" и/или достижения
соответствующим банковским риском критического для банка значения.
Задачи.
Ограничение во времени использования нештатных процедур
управления определенными банковскими рисками.
Минимизация перекрестного влияния определенных рисков, в том
числе снижение влияния конкретного риска на ОАО "Сохибкорбанк" в целом.
Предотвращение возникновения аналогичных кризисных ситуаций в
будущем. Возврат финансового состояния банка и соответствующих
банковских рисков на уровень, в котором возможно управление этим бизнесом
и/или определенным риском с использованием исключительно штатных
(стандартных) процедур.
Основным принципом разработки и, в особенности, реализации
комплекса мероприятий для кризисных ситуаций по всем видам банковских
рисков являются невозможность проведения какой-либо операции (сделки),
совершения определенного действия, ухудшающего исходную ситуацию;
любая операция (сделка), действие, совершаемые в рамках утвержденного
комплекса мероприятий, должны быть "не хуже" (с точки зрения состояния и
размера определенного банковского риска) предшествующих и должна быть
направлена на выведение ОАО "Сохибкорбанк" из кризисного состояния.
Комплекс мероприятий для кризисных ситуаций должен содержать
четкий перечень процедур по преодолению кризисной ситуации с
детализацией по инструментам и с указанием, по возможности, очередности их
использования; также указывается орган текущего управления ситуацией, в
обязательном порядке указывается периодичность осуществления контроля
46
надлежащего исполнения соответствующих процедур этого комплекса
мероприятий. По определенным нефинансовым рискам целесообразно создание
специальных рабочих групп по разработке и реализации комплекса
мероприятий для кризисных ситуаций.
В процессе использования процедур комплекса мероприятий для
кризисных ситуаций все полномочия должностных лиц и коллегиальных
органов Банка, стоящих по своему статусу ниже органа, утвердившего
соответствующий комплекс мероприятий, приостанавливаются до
специального решения этого органа или вышестоящего по отношению к нему.
Вышестоящий коллегиальный орган (должностное лицо) по отношению
к органу (должностному лицу), утвердившему комплекс мероприятий для
кризисных ситуаций, может принять решение, противоречащее утвержденному
комплексу мероприятий и/или конкретной процедуре из него. В этом случае
последствия такого решения подлежат незамедлительному дополнительному
контролю.
Контроль исполнения комплекса мероприятий для кризисных ситуаций.
Служба внутреннего контроля проводит проверки реализации комплекса
мероприятий для кризисных ситуаций и/или исполнения включенных в него
определенных процедур. Периодичность этого контроля в обязательном
порядке указывается непосредственно в комплексе мероприятий как одна из
процедур, но не может быть реже одного раза в две недели.
Результаты проверок направляются в адрес коллегиального органа или
должностного лица, утвердившего соответствующий комплекс мероприятий.
Одним из действенных инструментов на сегодняшний день является
стресс-тестирование.
Главными задачами использования стресс-тестирования является
определение комплекса мероприятий по компенсации возможных критически
больших потерь Банка в экстремальной ситуации и разработка необходимых
47
мер по уменьшению определенных рисков и/или снижению негативного
влияния этих рисков.
Основными принципами применения инструментов стресс
28
-
тестирования является: регулярность использования, рассмотрение всех
возможных сценариев, которые могут оказать критическое влияние на
состояние Банка. Перечень сценариев стресс-тестирования приводится в
соответствующем внутрибанковском документе. Среди этих сценариев должны
быть сценарии, имеющие отношение к одному из банковских рисков,
упоминаемых в настоящем Документе.
Периодичность проведения стресс - тестирования не должна быть реже
одного раза в шесть месяцев. На основе результатов стресс - тестирования
разрабатывается комплекс мероприятий по снижению определенного
банковского риска.
Результаты стресс - тестирования доводятся до Правления Банка не
реже одного раза в шесть месяцев. Функции проведения комплексного стресс -
тестирования возложены на Отдел стратегического планирования и
управления рисками банка. Функции проведения локального стресс -
тестирования и разработка комплекса мероприятий по снижению
определенного банковского риска на основе результатов стресс-тестирования
возложены на руководителей бизнесов (направлений деятельности) Банка.
Процедуры и периодичность проведения комплексного стресс- тестирования
описываются специальным внутрибанковским функционально-
технологическим документом.
Основным способом снижения кредитного риска является требование
банка к обеспечению кредита, т.е. наличие гарантий или залога. Залогом может
служить закладная на какое-то движимое или недвижимое имущество клиента
28
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2002. –
560 с.
48
или другие активы. Принимая хорошее обеспечение, банк имеет право не
создавать резерв на возможные потери по данной ссуде.
Другим способом снижения кредитных рисков является использование
кредитного скоринга. Применение скоринговых систем призвано помочь банку
создать последовательную и логически обоснованную базу для вынесения
решений, предоставляя работникам кредитного отдела более четкую,
интуитивно понятную меру кредитного риска. Как правило, модели
разрабатываются на основе накопленных эмпирических данных. Модель
скоринга физических лиц может базироваться на анкетных данных заемщиков,
экспертных знаниях менеджмента банка, численных оценках, полученных на
статистике "плохих" и "хороших" кредитов, численных оценках, построенных
на объективной региональной и отраслевой информации
29
.
В результате работы модели по оценке конкретного заемщика
формируется кредитный портрет потенциального заемщика, позволяющий
производить: процедуру разделения потенциальных заемщиков на "плохих",
которым не может быть выдан кредит, и "хороших", которым кредит может
быть выдан; расчет индивидуальных параметров кредитной сделки для
конкретного заемщика (лимит, процент, срок, график погашения кредита);
расчет риска и управление кредитным портфелем по всем ссудам, выдаваемым
частным лицам.
Ключевым звеном при построении скоринговых моделей являются
бюро кредитных историй.
В системе методов управления финансовыми рисками предприятия
основная роль принадлежит внутренним механизмам их нейтрализации.
Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют
собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых
и осуществляемых в рамках самого предприятия.
29
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2002. –
560 с.
49
Преимуществом использования внутренних механизмов нейтрализации
финансовых рисков является высокая степень альтернативности принимаемых
управленческих решений, не зависящих, как правило, от других субъектов
хозяйствования. Они исходят из конкретных условий осуществления
финансовой деятельности предприятия и его финансовых возможностей,
позволяют в наибольшей степени учесть влияние внутренних факторов на
уровень финансовых рисков в процессе нейтрализации их негативных
последствий.
Система внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков
предусматривает использование следующих основных методов
30
:
избежание риска;
лимитирование концентрации риска;
хеджирование;
диверсификация;
трансферт риска;
самострахование;
прочие методы.
3.2 Мероприятия по повышению эффективности деятельности ОАО
«Сохибкорбанк»
1. Наиболее простым методом в системе внутренних механизмов
нейтрализации финансовых рисков является их избежание. Оно заключается в
разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью
исключают конкретный вид финансового риска. К числу основных из таких мер
относятся:
отказ от осуществления финансовых операций, уровень риска по
которым чрезмерно высок. Несмотря на высокую эффективность этой меры, ее
30
Шеремет, А.Д. Методика финансового состояния финансового анализа деятельности коммерческих
организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 208 с.
50
использование носит ограниченный характер, так как большинство финансовых
операций связано с осуществлением основной производственно-коммерческой
деятельности предприятия, обеспечивающей регулярное поступление доходов
и формирование его прибыли;
отказ от продолжения хозяйственных отношений с партнерами,
систематически нарушающими контрактные обязательства. Такая
формулировка избежания риска является одной из самых эффективных и
наиболее распространенных. Предприятие должно систематически
анализировать состояние выполнения партнерами обязательств по
заключенным контрактам, выявлять причины их невыполнения отдельными
хозяйствующими субъектами и по результатам анализа периодически
осуществлять необходимую ротацию партнеров по хозяйственным операциям;
отказ от использования в высоких объемах заемного капитала.
Снижение доли заемных финансовых средств в хозяйственном обороте
позволяет избежать одного из наиболее существенных финансовых рисков —
потери финансовой устойчивости предприятия. Вместе с тем, такое избежание
риска влечет за собой снижение эффекта финансового левериджа, т.е.
возможности получения дополнительной суммы прибыли на вложенный
капитал;
отказ от чрезмерного использования оборотных активов в
низколиквидных формах. Повышение уровня ликвидности этих активов
позволяет избежать риска неплатежеспособности предприятия в будущем
периоде. Однако такое избежание риска лишает предприятие дополнительных
доходов от расширения объемов продажи продукции в кредит и частично
порождает новые риски, связанные с нарушением ритмичности операционного
процесса из-за снижения размера страховых запасов сырья, материалов,
готовой продукции;
отказ от использования временно свободных денежных активов в
краткосрочных финансовых инвестициях. Эта мера позволяет избежать
51
депозитного и процентного риска, однако порождает потери от инфляционного
риска, а также риска упущенной выгоды.
Отвержение перечисленных рисков лишает предприятие
дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно
отрицательно влияет на темпы его экономического развития и эффективность
использования собственного капитала. Поэтому в системе внутренних
механизмов нейтрализации рисков их избежание должно осуществляться очень
взвешенно при следующих основных условиях:
если отказ от одного финансового риска не влечет возникновения
другого риска более высокого или однозначного уровня;
если уровень риска несопоставим с уровнем доходности финансовой
операции по шкале «доходность-риск»;
если финансовые потери по данному виду риска превышают
возможности их возмещения за счет собственных финансовых средств
предприятия;
если размер дохода от операции, генерирующей определенные виды
риска, несущественен, т.е. занимает неощутимый удельный вес в формируемом
положительном денежном потоке предприятия;
если финансовые операции не характерны для финансовой
деятельности предприятия, носят инновационный характер и по ним
отсутствует информационная база, необходимая для определения уровня
финансовых рисков и принятия соответствующих управленческих решений.
2. Важным направлением нейтрализации финансовых рисков является
лимитирование их концентрации. Механизм лимитирования концентрации
финансовых рисков используется обычно по тем их видам, которые выходят за
пределы допустимого их уровня, т.е. по финансовым операциям,
осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска. Такое
лимитирование реализуется путем установления на предприятии
52
соответствующих внутренних финансовых нормативов в процессе разработки
политики осуществления различных аспектов финансовой деятельности.
Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование
концентрации рисков, может включать:
• предельный размер (удельный вес) заемных средств, используемых
в хозяйственной деятельности. Этот лимит устанавливается раздельно для
операционной и инвестиционной деятельности предприятия, а в ряде случаев
— и для отдельных финансовых операций (финансирования реального
инвестиционного проекта; финансирования формирования оборотных активов
и т.п.);
• минимальный размер (удельный вес) активов в высоколиквидной
форме. Этот лимит обеспечивает формирование так называемой «ликвидной
подушки», характеризующей размер резервирования высоколиквидных активов
с целью предстоящего погашения неотложных финансовых обязательств
предприятия. В качестве «ликвидной подушки» в первую очередь выступают
краткосрочные финансовые инвестиции предприятия, а также краткосрочные
формы его дебиторской задолженности;
• максимальный размер товарного (коммерческого) или
потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю. Размер
кредитного лимита, направленный на снижение концентрации кредитного
риска, устанавливается при формировании политики предоставления товарного
кредита покупателям продукции;
• максимальный размер депозитного вклада, размещаемого в одном
банке. Лимитирование концентрации депозитного риска в этой форме
осуществляется в процессе использования данного финансового инструмента
инвестирования капитала предприятия;
• максимальный размер вложения средств в ценные бумаги одного
эмитента. Эта форма лимитирования направлена на снижение концентрации
несистематического (специфического) финансового риска при формировании