2
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ...................................................................................................................... 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ ............................................................................................................. 6
1.1 Понятие, значение анализа финансового состояния организации ................... 6
1.2 Методы и показатели анализа финансового состояния организации ............ 11
1.3 Возможные направления улучшения финансового состояния предприятия 22
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ
ООО «МАНЧЖУР-МШЧС» ........................................................................................ 27
2.1 Организационно- экономическая характеристика деятельности ООО
«Манчжур-МШЧС» ................................................................................................... 27
2.2 Оценка имущественного состояния ООО «Манчжур-МШЧС» .................... 34
2.3 Анализ ликвидности, финансовой устойчивости, финансовых результатов
ООО «Манчжур-МШЧС» ......................................................................................... 44
3 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «МАНЧЖУР-МШЧС» ............................................................... 55
3.1 Основные направления повышения эффективности деятельности
организации ООО «Манчжур-МШЧС» ................................................................... 55
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий ........................ 58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ............................................................................................................. 61
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ МАТЕРИАЛОВ ................................................... 65
ПРИЛОЖЕНИЯ ............................................................................................................. 70
3
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях для любого предприятия
необходимо повышение эффективности производства, усиление
конкурентоспособности производимой продукции и оказываемых услуг,
повышение эффективности форм хозяйствования и управления производством,
что в результате должно привести к получению максимальной прибыли, что в
свою очередь становится возможным при устойчивом финансовом состоянии
предприятия.
Важность определения уровня финансового состояния предприятия имеет
огромное значение не только для него самого, но и для его собственников,
возможных инвесторов.
Данные обстоятельства определяют актуальность выбранной темы
выпускной квалификационной работы.
Деятельность любой компании состоит из двух взаимосвязанных сторон:
хозяйственной и финансовой.
Результат хозяйственной деятельности предприятия может быть оценен с
помощью ряда показателей таких, как ликвидность, платежеспособность,
финансовая устойчивость, результаты финансовой деятельности предприятия
можно оценить по показателям прибыльности и рентабельности.
Данные показатели деятельности предприятия всегда взаимосвязаны.
Эффективность деятельности любой компании в современных условиях
также находится в зависимости от организации процесса самого производства.
Для эффективного руководства процессом производства на предприятии важно
иметь полную, точную, объективную и достаточно детальную экономическую
информацию.
Основным инструментом для получения данной информации является
финансовый анализ, основная цель которого получение ключевых параметров,
которые дадут объективную и точную картину финансового состояния данного
предприятия, и при помощи которых появляется возможность объективно
4
оценить платежеспособность, эффективность и доходность деятельности
предприятия, перспективы его дальнейшего развития [15.
Важна роль анализа финансового состояния предприятия и для
реализации стратегии предприятия, потому что от того насколько достоверно и
оперативно будет проведен этот анализ, будет зависеть и дальнейшее развитие
самого предприятия.
Теоретико–методологической базой работы являются работы зарубежных
и отечественных специалистов в этой области, посвященные исследованию
различных аспектов анализа финансовой устойчивости, платежеспособности
экономических субъектов. Основные идеи работы базируются на
концептуальных положениях теории финансового анализа, а также на
системном и процессном подходах к изучению экономических явлений.
В научной литературе теоретико-методологические аспекты финансового
состояния предприятия исследуются учеными-экономистами, среди которых:
Абрютина М.С., Баканов М.И., Бланк И.А., Грачев А.В., К. Друри, Кизим Н.А.,
Ковалев В.В., Коробова М.Я., Крейнина М.Н., Кривицкая О.Р., Мамонтова
Н.А., Мельник М.В., Родионова Н.В., Савицкая Г.В., Сайфулина Р.С., Федотова
М.А., Филимоненков О.С., Цал- Цалко Ю.С., К. Хеддервик, Шеремет А.Д. и
другие.
Вопросам управления финансовым состоянием с целью обеспечения
эффективной деятельности предприятия, посвящены исследования в области
финансового менеджмента, где весомый вклад в развитие методов и
инструментов управления финансовыми ресурсами предприятий внесли
Балабанов И.Т., Бланк И.А., Е. Бригхэм, Дж. Ван Хорн, Б. Коласс, Поддерегин
А.Н., Савчук В.П. и другие.
Цель исследования – провести анализ финансового состояния и пути
использования выявленных резервов в организации ООО «Манчжур-МШЧС».
Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения
следующих задач:
5
определить понятие, значение финансов коммерческой
организации;
определить особенности финансовых ресурсов коммерческой
организации;
охарактеризовать методы анализа финансового состояния
коммерческой организации;
дать организационно- экономическую характеристику деятельности
ООО «Манчжур-МШЧС»;
провести анализ имущественного состояния ООО «Манчжур-
МШЧС»;
провести анализ ликвидности, финансовой устойчивости,
финансовых результатов ООО «Манчжур-МШЧС»;
проанализировать резервы для оптимизации финансового
состояния ООО «Манчжур-МШЧС»;
определить пути использования выявленных резервов для
оптимизации финансового состояния ООО «Манчжур-МШЧС», их
экономическую эффективность.
Объект исследования – ООО «Манчжур-МШЧС».
Предмет исследования –финансовое состояние предприятия.
Методы исследования - методы сравнения, горизонтальный и
вертикальный анализ, коэффициентный анализ, факторный анализ и др.
Эмпирической базой послужили материалы финансовой отчетности ООО
«Манчжур-МШЧС».
Результаты проведенного исследования могут быть использованы в
практической деятельности ООО «Манчжур-МШЧС» и других аналогичных
организаций.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения и списка использованной литературы.
6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, значение анализа финансового состояния организации
В современных реалиях рыночных отношений непосредственно
благосостояние и финансовый успех предприятия полностью зависят от
эффективности его деятельности.
Финансовое состояние формируется именно в процессе финансовой
деятельности самой организации.
Изучение различных научных трудов и исследований показало, что
существует множество различий в описании финансовых показателей
организации.
По анализу исследований Г.В. Савицкой, определение финансовых
показателей предприятия следует понимать как «состояние капитала в
процессе его обращения и способность субъекта предпринимательства к
саморазвитию в определенный момент времени».
Отмечается, что в процессе финансово-хозяйственной деятельности
осуществляется непрерывный процесс оборота капитала, структура средств и
источников их образования, меняется также и финансовое состояние самой
организации, внешнее проявление которого является платежеспособностью,
меняется [9].
Финансовая деятельность предприятия выражается следующими
аспектами и факторами:
рациональностью структуры активов и обязательств, другими
словами, ресурсами организации и их источников;
эффективностью использования не только имущества организации,
но и конкретно самой рентабельностью производимой/реализуемой
продукции организации;
степенью финансовой устойчивости предприятия;
7
уровнем ликвидности и платежеспособности непосредственно
организации.
В широком смысле под финансовой деятельностью организации
понимаются все аспекты управления финансовыми ресурсами отдельной
компании; это направление было выделено в начале XX века в специальной
области знаний, известной как «финансовый менеджмент».
В узком смысле под финансовой деятельностью организации должно
пониматься управление денежными потоками, связанное с отбором и
непосредственно обслуживанием внешних источников ее финансирования.
Эти денежные потоки непосредственно влияют на формирование общей
прибыли компании; поэтому мы можем сформулировать следующее
определение:
Финансовая деятельность организации понимается как целенаправленная
система мер, обеспечивающих привлечение необходимого объема капитала из
внешних источников и своевременное и полное выполнение обязательств по
его обслуживанию и возврату.
Оценка финансовых показателей организации является сложной
концепцией, характеризующуюся системой аналитических показателей,
которые отражают наличие, расположение и использование непосредственно
самих финансовых ресурсов предприятия.
С помощью данной концепции определяется само финансовое состояние,
а также кредитоспособность, ликвидность, конкурентоспособность субъекта
хозяйствования.
Финансовая деятельность характеризуется процессами передвижения и
обеспечения безопасности имущества организации, контроля за ее
использованием.
Таким образом, руководители и его основатели ведут поиск способов
наиболее эффективного использования ресурсов и повышения эффективности
функционирования.
Целью же непосредственно оценки самого финансового состояния
8
организации является поиск возможностей для ее последующего развития,
определяемый результатами всестороннего анализа экономической
деятельности, который должен осуществляться с использованием системы
различных коэффициентов и показателей, которые способны со всех сторон
охарактеризовать непосредственно состояние и развитие объекта анализа в
лице какой-либо организации [20].
Существует множество факторов, которые влияют на финансовое
состояние компании в разной степени.
Все факторы делятся на несколько основных групп:
внутренний и внешний,
базовые и вторичные.
Внутренние факторы влияют на ликвидность, платежеспособность
организации и ее финансовую стабильность. Их примерами являются:
состояние ресурсов, условия их потребления, размер и структура таких
ресурсов.
Внутренние факторы включают:
структура ассортимента, работ, услуг организации;
объем розничного товарооборота;
организация технологического процесса по реализации продукции
и товаров;
состав и численность персонала. Квалификация персонала, качество
обслуживания и другие навыки, которые имеют большое значение в
деятельности организации, способствуют ее устойчивому
функционированию и росту;
состояние технической базы организации. База, основанная по
последним новациям, находящаяся в организации, дает
возможность увеличить товарооборот. Однако это увеличение
возможно часто в долгосрочной перспективе. В целом, рост оборота
организации позволяет увеличить прибыль, повысить
рентабельность;
9
ценовая политика;
управление дебиторской задолженностью;
политика экономии денег. В этом случае, прежде всего, имеется в
виду относительное снижение затрат [17];
деловая репутация предприятия. Рост способствует консолидации
собственной позиции на рынке, а в результате - увеличению
прибыли и повышению рентабельности.
К внешним факторам, которые непосредственно влияют на организацию
прибыли, должны быть следующие:
емкость рынка, на которой работает предприятие. Оборот товаров в
организации зависит от размера рынка. С ростом рыночных
возможностей компании увеличиваются возможности получения
прибыли;
конкурентоспособность на рынке;
уровень цен, установленный поставщиком продукции;
цены на сторонние услуги.
Показывая и анализируя процесс финансового анализа на предприятии,
прежде всего, необходимо рассмотреть и указать значимость его поведения в
контексте основных субъектов и пользователей финансовой информации.
Представим себе следующую ситуацию: успешно развивающееся
предприятие с большими производственными и экономическими
возможностями по итогам отчетного года получило убытки от основной или
иной деятельности.
Одной из основных причин такой ситуации является игнорирование или
недостаточно полный финансовый анализ.
В то же время одной из ключевых особенностей финансового анализа
является оценка структуры ликвидности баланса и платежеспособности
предприятия.
Расчет ключевых показателей также определяет финансовое состояние
предприятия с точки зрения предопределенных нормативных значений.
10
Возвращаясь к приведенному выше примеру, предварительно рассчитав и
проанализировав финансово-хозяйственную деятельность, аналитик может на
его основе сформулировать и прогнозировать дальнейшее развитие
предприятия, а также отметить влияние негативных факторов на
предварительно выбранный результирующий индекс и разработать
эффективные меры по их устранению.
Определение оценки влияния каждого аспекта на финансовое состояние
предприятия как целое достигается посредством детального финансового
анализа.
Основная цель финансового анализа - охарактеризовать финансовое
состояние предприятия, во время которого своевременно выявляется и
фиксируется недостаток в финансовой отчетности, а также поиск путей
увеличения капитализации предприятия.
В дополнение к основной цели в процессе финансового анализа можно
выделить ряд подцелей:
создание стратегии и плана развития предприятия;
оптимизация финансовых ресурсов предприятия;
повышение эффективности управления ресурсами предприятия.
Среди задач, связанных с финансовым анализом, можно выделить
следующие:
определение уровня финансового положения предприятия в
текущем периоде;
определение изменений и их тенденций в финансовом состоянии
предприятия;
идентификация именно тех факторов, которые отрицательно
влияют непосредственно на сами финансовые характеристики
исследуемого предприятия;
поиск резервов, обеспечивающих повышение уровня финансового
состояния предприятия;
11
подготовка прогноза финансовых результатов предприятия и их
моделирование;
разработка и реализация рекомендаций, направленных на
оптимизацию финансового состояния предприятия и увеличение
капитализации его владельцев.
Следует отметить, что решение проблем финансового анализа должно
основываться только на достоверной информации о всей деятельности
предприятия.