52
увеличилась на 5960 тыс. руб.
Определим, чем это обусловлено.
1) Изменение выручки от продаж.
Влияние данного фактора определяется путем умножения отклонения от
выручки от продаж на процент прибыли от продаж к выручке в 2016 году и
деления полученного результата на 100:
140680 * 9,9 / 100 = 13920,73 тыс. руб.
то есть рост выручки от продаж увеличил прибыль на 13920,73 тыс. руб.
2) Изменение удельного веса себестоимости в выручке от продаж.
Влияние фактора определяется путем умножения выручки от продаж 2017 года
на отклонение удельного веса себестоимости в выручке и деления полученного
результата на 100:
617090 * 1,74 / 100 = 10730,73 тыс. руб.
то есть в результате роста доли себестоимости в выручке от продаж
прибыль увеличилась на 10730,73 тыс. руб.
3) Изменение удельного веса коммерческих расходов в выручке от
продаж. Влияние фактора определяется путем умножения выручки от продаж
2017 года на отклонение удельного веса коммерческих расходов в выручке и
деления полученного результата на 100:
617090 * - 0,05 / 100 = - 300,85 тыс. руб.
то есть в результате снижения доли коммерческих расходов в выручке от
продаж прибыль снизилась на 300,85 тыс. руб.
3) Сокращение суммы процентов к уплате увеличило прибыль на 1260 тыс.
руб.
4) Прочие доходы увеличились на 2320 тыс. руб., увеличив тем самым
прибыль на данную сумму.
5) Рост прочих расходов снизил прибыль на 1130 тыс. руб.
Суммарное влияние факторов:
13920,73 + 10730,73 – 300,85 + 1260 + 2320 – 1130 = 26800,61 тыс. руб.
53
Таблица 27
Динамика показателей чистой прибыли ООО «Манчжур-МШЧС»
Из данных таблицы 27 видно, что чистая прибыль увеличилась на 4770
тыс. руб.
Определим влияние факторов на это изменение.
1) изменение прибыли до налогообложения: увеличение суммы
прибыли до налогообложения привело к увеличению чистой прибыли на 5960
тыс. руб.
2) изменение суммы налога на прибыль: сумма налога на прибыль
увеличилась на 1190 тыс. руб., следовательно чистая прибыль увеличилась на
эту сумму. Суммарное влияние факторов:
5960 – 1190 = 4770 тыс. руб.
В таблице 28 рассчитаем рентабельность деятельности предприятия.
Таблица 28
Показатели рентабельности деятельности ООО «Манчжур-МШЧС» в 2016-2017
гг.
Из данных таблицы 28 следует, что рентабельность производственной
деятельности снизилась в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 2,11 %.
Снижению рентабельности производственной деятельности
54
способствовали два фактора: структурные сдвиги в составе продукции и рост
себестоимости продукции.
Рентабельность продаж в 2017 году по сравнению с 2016 годом снизилась
на 1,69 %. Снижению показателя рентабельности продаж способствовало
увеличение себестоимости продукции.
Общая рентабельность возросла на 4,72%. Увеличению общей
рентабельности способствовало увеличение удельной рентабельности продаж и
снижение фондоемкости продаж.
55
3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «МАНЧЖУР-МШЧС»
3.1 Основные направления повышения эффективности деятельности
организации ООО «Манчжур-МШЧС»
Эффективность компании можно повышать посредством внедрения
мероприятий в проблемных областях деятельности.
Основным мероприятием является увеличение деловой активности
предприятия или повышение оборачиваемости оборотных средств, а главное
дебиторской задолженности.
Противодействовать увеличению дебиторской задолженности можно
несколькими способами, например:
а) производить начисление пеней на просроченные дни неуплаты;
б) делать рассылку предупреждений почтой об уплате, звонить
заказчикам продукции;
в) активно участвовать в судебных разбирательствах по поводу неуплаты
заказов;
г) произвести изменения в договоре по условиям оплаты и ввести 50 %
предоплату работ;
д) выставлять счета сразу после заключения договора;
е) отслеживать оплаты дебиторской задолженности;
ж) составлять графики оплаты и управлять движением денежных средств;
и) предоставлять скидки, если компания – заказчик будет делать
предоплату согласно уровню инфляции.
Для улучшения финансовой деятельности исследуемого предприятия
можно порекомендовать следующие мероприятия, которые представлены ниже
в таблице 29.
Таблица 29
Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости,
рекомендованные ООО «Манчжур-МШЧС»
56
Мероприятие
Направление
1. Усиление контроля и анализа дебиторской
задолженности
Разработка эффективной методики предоставления
коммерческого кредита заказчикам и инкассации
денежных средств
2. Факторинговые операции
Ускорение оборачиваемости и инкассации дебиторской
задолженности
3. Спонтанное финансирование
Стимулирование заказчиков к ускорению оплаты
оказанных им услуг, привлечение новых клиентов
4. Осуществление краткосрочных финансовых вложений
за счет
Получение дополнительного дохода
Как было сказано выше, для улучшения финансового состояния
предприятия необходимо осуществлять строгий контроль и управление
дебиторской задолженностью, следить за ее качеством.
Для осуществления эффективного контроля получения средств за
оказанные услуги необходимо ввести четкое разграничение функций персонала
по управлению дебиторской задолженностью. В таблице 30 представлен
предлагаемый регламент.
Таблица 30
Регламент управления дебиторской задолженностью в ООО «Манчжур-
МШЧС»
57
На конец 2017 года у ООО «Манчжур-МШЧС» существует
нераспределенная прибыль в размере 50880 тыс. р.
Согласно действующему Уставу предприятия, оно может инвестировать
часть этой суммы по решению общего собрания участников Общества.
Для краткосрочного размещения средств предлагается выбрать
инвестирование в краткосрочные депозиты коммерческого банка.
Рассмотрим следующие условия инвестирования нераспределенной
прибыли.
Сумма инвестирования - 50000 тыс. р., срок инвестирования - 3 месяца
(90 дней).
Рассмотрим условия по краткосрочному размещению вкладов,
предлагаемые несколькими банками.
Таблица 31
Тарифы банков по краткосрочному размещению вкладов
Таким образом, наиболее выгодные условия по срочным депозитам для
юридических лиц предлагает «Восточный Экспресс Банк».
58
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Предварительная оплата стоимости сделки - наиболее выгодный для
поставщика способ расчетов, так как не только гарантирует полную оплату, но
и позволяет использовать в обороте денежные средства покупателя до того
времени, пока товар станет его собственностью. В настоящее время авансовые
платежи берутся, как правило, от 10-50 % от стоимости поставляемой техники
до момента ее поставки. Для ООО «Манчжур-МШЧС» наиболее походящая
форма аванса будет составлять 50 %, что позволит не отделять от оборота
крупные суммы денег и уменьшит риски неоплат, но в то же время будет
устраивать заказчика.
Таблица 32
Расчет потерь от отсрочки платежей для ООО «Манчжур-МШЧС»
Показатели
Итого, тыс. р
до 1месяца
от 1 до 3 месяцев
от 3 до 12
месяцев
тыс. р
тыс. р
тыс. р
Всего дебиторская
задолженность
753
678
52
23
Индекс цен
1,02
1,06
1,12
Коэффициент падения
покупательской способности
денег
0,98
0,94
0,89
Текущая стоимость денег
734
664
49
21
Итого потери от отсрочки
платежа, тыс. р
19
14
3
2
Потери от отсрочки платежа в
год от суммы задолженности, %
2,52
2,1
5,8
8,7
Для покупателя-плательщика, этот метод расчета невыгоден, поскольку
приводит к существенному отвлечению денежных средств из собственного
оборота. Компромисс интересов можно достичь путем предоставления ценовых
скидок за предварительную оплату. Поскольку с настоящим темпом роста
инфляции ООО «Манчжур-МШЧС» теряет значительные суммы денег от
1 до 11 % . При этом стимулирующим эффектом могут стать скидки.
Следовательно, компания может предоставлять 10 % скидки на
предоплату заказа, если срок оказания услуг составляет от 3 до 12 месяцев,
5 % если срок исполнения заказа составляет от 1 до 3 месяцев и 1 %, если срок
исполнения заказа 1 месяц.
59
Одним из способов возврата дебиторской задолженности является ее
продажа банку или другому кредитному учреждению - договор факторинга.
Обычно такую задолженность продают при острой потребности в денежных
средствах, а покупают предприятия, которые являются должниками дебитора.
Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой, они
предъявляют ее к погашению должником по полной стоимости.
Рассчитаем сумму дополнительного дохода, полученного от размещения
средств:
7,40/360x90=1,85% - ставка за размещение средств на 90 дней;
50000+1,85%=50920,5 тыс. р. - сумма к получению в конце срока
размещения;
50920,5-50000=920,5 тыс. р. - сума дополнительного дохода за 90
дней.
Таблица 33
Планируемые показатели финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия
60
Улучшатся показатели абсолютной и текущей ликвидности ООО
«Манчжур-МШЧС». Оба показатели будут соответствовать нормативам.
Коэффициент абсолютной ликвидности возрастет и составит 0,2, что
говорит об улучшении в деятельности компании.
Промежуточный коэффициент покрытия также увеличится и составит 0,7.
Коэффициент финансовой устойчивости повысится до 0,85, что
обусловлено увеличением доли собственных средств в структуре баланса.
Коэффициент маневренности возрастет, что говорит об увеличении суммы
средств, которые вложены в наиболее мобильные активы.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основе изучения теоретических концепций, автором были
рассмотрены этапы проведения финансового анализа, последовательное
выполнение которых способствует достижению определенных целей и задач,
поставленных руководством анализируемого субъекта. Кроме того, от степени
важности получаемой информации для управленческого персонала
предприятия зависит выбор формы проведения финансового анализа, который,
как уже отмечалось, может носить как обобщающий, так и детализированный
характер
Однако независимо от способов и формы оценки состояния предприятия
за отчетную дату, неизменным остается последовательное выполнение
определенных процедур, составляющих методологическую основу всего
финансового анализа.
Безусловно, анализируя значимость проведения финансового анализа в
функционировании любого предприятия, необходимо акцентировать внимание
на такой важный компонент, как финансовая устойчивость. Данный термин
подразумевает такое состояния предприятия, при котором за счет собственных
средств обеспечивается покрытие активов, вложенных в субъект
хозяйствования. Кроме того, проведение финансового анализа актуализируется
необходимостью определения финансового результата от основной и прочих
видов деятельности, что свидетельствует об успешности развития предприятия.
При этом следует заметить, что как и любой экономический процесс,
направленный на достижение определенного результата, финансовый анализ
строится на выполнении конкретной методологии, посредством которой
обеспечивается взаимосвязь и взаимообусловленность компонентов, входящих
в него.
По данным проведенного в настоящей работе анализа технико-
экономических показателей деятельности организации ООО «Манчжур-
МШЧС» следует, что выручка организации в 2017 году увеличилась на 37270