42
предприятия.
В структуре краткосрочных обязательств наибольшую долю занимает
кредиторская задолженность – 58,35 % на конец 2017 года.
Произведем анализ структуру кредиторской задолженности, который
представлен в таблице 15.
Таблица 15
Структура кредиторской задолженности ООО «Манчжур-МШЧС» за 2015–
2017 гг.
Проанализировав таблицу 15, можно сделать вывод, что за весь
анализируемый период наибольшую долю в структуре кредиторской
задолженности занимала задолженность из расчетов с поставщиками и
подрядчиками.
Возросла доля кредиторской задолженности из расчетов с разными
дебиторами и кредиторами.
Таблица 16
Структура кредиторской задолженности по давности ООО «Манчжур-МШЧС»
за 2015 – 2017 гг.
За весь анализируемый период 100% в структуре кредиторской
задолженности занимала долгосрочная кредиторская задолженность.
Итак, в структуре кредиторской задолженности предприятия преобладает
краткосрочная кредиторская задолженность.
43
Таблица 17
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Манчжур-
МШЧС» в 2015 -2017 гг.
Итак, кредиторская задолженность ООО «Манчжур-МШЧС» превышает
дебиторскую задолженность, это свидетельствует о том, что организация
финансирует свою деятельность за счет кредиторов.
44
2.3 Анализ ликвидности, финансовой устойчивости,финансовых
результатов ООО «Манчжур-МШЧС»
Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие -
медленнее, в таком случае нужно группировать активы предприятия по степени
их ликвидности, т.е. по возможности скорейшего обращения в денежные
средства.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место
соотношения:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4
Оценим ликвидность баланса ООО «Манчжур-МШЧС» за 2015-2017 гг.
Таблица 18
Ликвидность баланса ООО «Манчжур-МШЧС» в 2015 -2017 гг.
2015: А
1
<П
1
;А
2
<П
2
; А
3
>П
3
; А
4
>П
4
2016: А
1
<П
1
;А
2
<П
2
; А
3
>П
3
; А
4
>П
4
2017: А
1
<П
1
;А
2
<П
2
; А
3
>П
3
; А
4
>П
4
Баланс по первому пункту является неликвидным, ввиду того, что
срочные платежи больше ликвидных активов и предприятие не может
расплатиться по обязательствам.
По второму пункту баланс также неликвиден, краткосрочные платежи
45
превышают быстрореализуемые активы
По третьему пункту баланс ликвиден: долгосрочные активы превышают
долгосрочные платежи.
По четвертому пункту баланс неликвиден: труднореализуемые активы
превышают постоянные пассивы.
Таблица 19
Показатели платежеспособности ООО «Манчжур-МШЧС»
В целом можно сделать вывод о том, что финансовое положение
предприятия является сложным, уровень платежеспособности низкий.
Снижение коэффициента обусловлено уменьшением суммы денежных
средств и уменьшением краткосрочных кредитов и займов, а также
кредиторской задолженности.
Таблица 20
Показатели финансовой устойчивости ООО «Манчжур-МШЧС» в 2015-2017 гг.
46
Затем необходимо определить состояние финансовой устойчивости
организации, которое подразделяется на четыре типа.
За 2015 год получится следующее неравенство:
СОС<Зп; СДИ < Зп; ОИ <Зп.
-46610 < 33850; -46610< 33850; 12480 < 33850
За 2016 год получится следующее неравенство:
СОС< Зп; СДИ < Зп; ОИ < Зп.
-26330 < 34450; -26330 < 34450; 20400 < 34450
За 2017 год получится следующее неравенство:
СОС< Зп; СДИ < Зп; ОИ < Зп.
-9870 < 32200; -9870 < 32200; 12110 < 32200.
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используется
ряд финансовых коэффициентов.
Рассмотрим отдельные показатели финансовой устойчивости по данным
табл. 21.
Таблица 21
Показатели финансовой устойчивости ООО «Манчжур-МШЧС»
47
Коэффициент автономии (финансовой независимости) на
рассматриваемом предприятии в течение анализируемого периода
демонстрирует положительную динамику роста данного коэффициента.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился за
анализируемый период на 7,01 и составил на конец 2017 года 1,03,
следовательно, на каждый рубль собственных средств на конец года
предприятие привлекло 1,03 заемных.
Коэффициент маневренности снизился за анализируемый период на 0,02
и составил на конец 2017 года 0,41 т.е. на формирование оборотных средств
пошло 41 % собственных средств.
Таблица 22
Динамика финансовых результатов ООО «Манчжур-МШЧС» в 2016-2017 гг.
48
Снижение суммы процентов к уплате привело к увеличению прибыли до
налогообложения на 3,1 %.
Рост прибыли до налогообложения обусловлен увеличением выручки от
продаж и прочих доходов.
Анализ динамики прибыли от продаж представлен в таблице 23.
Таблица 23
Динамика прибыли от продаж ООО «Манчжур-МШЧС»
Из данных таблицы 23 можно сделать вывод, что прибыль от продаж в
отчетном году по сравнению с предыдущим увеличилась на 3510 тыс. руб.
49
1) Изменение выручки от продаж:
∆Пр за счет впр= (617090 - 476410) × 9,9 / 100 =13920,73
В результате увеличения выручки от продаж на 14068 тыс. руб. прибыль
от продаж увеличилась на 13920,73 тыс. руб.
2) Изменение доли себестоимости реализованной продукции в выручке:
∆Пза счет Дс-ти = (89,33 - 87,59) × 617090 / 100= 10730,74
В результате приобретения доли себестоимости в выручке на 1,74 %
прибыль от продаж уменьшилась на 10730,74 тыс. руб.
3)изменение доли коммерческих расходов в выручке:
∆П за счет Дк/р = ( 2,46 2,51) × 617090 /100 = - 300,86
В результате снижения доли коммерческих расходов в выручке от продаж
на 0,05 прибыль от продаж уменьшилась на 300,86 тыс. руб.
4)Суммарное влияние факторов:
∑ = 13920,73 +10730,74 – 300,86 = 24350,61
Проанализируем влияние изменения объема продаж, себестоимости
реализованной продукции, коммерческих расходов, цен на готовую продукцию
и структурных сдвигов на изменение прибыли от продаж.
Таблица 24
Данные для факторного анализа прибыли от продаж ООО «Манчжур-МШЧС»
Из данных таблицы 24 следует, что прибыль от продаж увеличилась за
отчетный период на 3510 тыс. руб.
Определим, чем это обусловлено:
50
1) Изменение объема продаж. Влияние фактора определяется путем
умножения прибыли 2016 года на темп прироста объема продаж и деления
полученного результата на 100 %.
47190 * 11,7 % / 100 % = 5520,12 тыс. руб.
2) Изменение себестоимости реализованной продукции. Влияние
данного фактора определяется сопоставлением фактической себестоимости
реализованной продукции и себестоимости 2016 года, пересчитанной на
фактическую реализацию.
551230 – 472160 = 79070 тыс. руб.
3) Изменение коммерческих расходов. Влияние данного фактора
определяется аналогично предыдущему.
15160 -12360 = 2800 тыс. руб.,
то есть в результате увеличения коммерческих расходов прибыль от
продаж снизилась на 2800 тыс. руб.
4) Изменение цен на продукцию. Влияние данного фактора
определяется сопоставлением фактической выручки от продаж и выручки от
продаж 2016 года, пересчитанной на фактическую реализацию.
617090 – 532130 = 84960 тыс. руб.
то есть в результате увеличения цен на продукцию прибыль от продаж
увеличилась на 84960 тыс. руб.
5) Структурные сдвиги в составе продукции. Влияние данного
фактора можно определить сальдовым методом: из общей суммы отклонения
фактической прибыли от уровня 2016 года вычитается суммарное влияние
факторов:
3510 – (5520,12 + 79070 + 2800 + 84960) = 168840,12 тыс. руб.
Анализ прибыли до налогообложения начинается с исследования
динамики и структуры как по общей сумме, так и в разрезе составляющих
элементов.
Таблица 25
Динамика показателей прибыли до налогообложения ООО «Манчжур-МШЧС»
51
Из данных таблицы 25 следует, что увеличение прибыли от продаж
увеличило прибыль до налогообложения на 8,8 %.
Снижение суммы процентов к уплате привело к увеличению прибыли до
налогообложения на 3,1 %.
Увеличение прочих доходов привело к росту прибыли до
налогообложения на 5,8 %.
Рассмотрим влияние внутренних факторов на изменения прибыли до
налогообложения по данным таблицы 26.
Таблица 26
Данные для факторного анализа прибыли до налогообложения ООО
«Манчжур-МШЧС»
Из данных таблицы 26 следует, что прибыль до налогообложения