11
экономического, так и социального), управленческих решений, контроля и
систематизации; анализ плана развития объектов исследования; выявления
силы влияния некоторых факторов на деятельность организации. [26, c.90]
Такие методы как: решение экономических задач на основе интуиции,
экспертного анализа, предыдущего опыта и др., применяются в анализе. Это
происходит с целью оценки влияния факторов на деятельность организации
и расчета ресурсов. Способ выбирается в зависимости от многих
показателей: объекта анализа, цели исследования, технических возможностей
для подсчета, относительный и абсолютный разницы, метод интегралов,
компонентный, корреляционный, методы линейного, выпуклого
программирования, изучение процессов, теория игр. Важной частью
эффективной аналитической работы является усовершенствование
инструментов научного анализа.
В комплексную диагностику предприятия входит финансово-
экономический анализ, который является его неотъемлемой частью. Этот
метод предоставляет возможность выполнения анализа финансового
состояния. Он является основой для проведения работ, которые связаны с
установлением финансовой политики предприятия. [14, c.77]
Таблица 1.2
Методы анализа
Наименование
Содержание
Значение
Оценка абсолютных
показателей
Анализ результативных статей
отчетности (выручки, чистой
прибыли, акционерного капитала,
заемных средств, общей суммы
активов)
Анализ статей отчетности
в статике и динамике
Вертикальный анализ
Подсчеты структуры общих
статей отчетности
Прогноз и анализ
структурных изменений в
использовании и
12
источниках поступления
денежных средств
Горизонтальный
анализ
Сравнение показателей в
прошлогодних отчетах и
подсчете темпов их возрастания
Поиск преобразований в
разных статьях
отчетности
Анализ относительных
показателей
Вычисление соотношений между
разными статьями отчетности,
определение возможных связей
между их показателями
Сравнительный анализ
эффективности: с
прошлыми годами; с
лидерами или
конкурентами в отрасли;
с плановыми
показателями
При анализе абсолютных показателей предусматривается:
− оценка модификаций в абсолютных величинах;
− анализ отчетного баланса в пределах сроков;
− анализ динамики удельных весов;
− оценка темпа прихода статей баланса.
С помощью вертикального анализа можно получить представление о
конечных суммах в финансовых отчетах. При горизонтальном анализе
финансовые показатели принимают значение 100%. Этот анализ отчетности
основывается на изучении изменений статей баланса и отчета о финансовых
деятельности в сравнении с базисным годом.
При вертикальном анализе пассивов за 100% принимается выручка от
продаж. Подробный отчет можно представить в виде таблицы с данными по
отчетам в процентной форме за пару лет. [15, c.30]
К основным методам анализа финансовой отчетности относят:
вертикальный и горизонтальный анализ, трендовый, метод финансовых
коэффициентов, факторный анализ, а также сравнительный анализ.
13
При вертикальном анализе выявляются влияния позиций отчетности на
результаты, а также устанавливается структура конечных финансовых
показателей.
При горизонтальном анализе каждая позиция сравнивается с
предыдущим периодом.
При трендовом анализе идет сравнение одних и тех же позиций, но в
разные периоды. Тренд позволяет рассматривать перспективы на будущее, и
формирует для этого возможные показатели. [30, c.78]
Основной целью анализа финансового состояния является проверка
различных тенденций по изменению в важных финансовых показателях, а
также обнаружение слабых позиций и их исправление.
При изучении предмета анализа могут применять такие статические
методы как: метод сопоставления группировок, индексный метод,
графический, метод средних и относительных величин.
Основной целью анализа финансового состояния является
отслеживание финансовых изменений в организации с помощью оценки
изменений главных финансовых показателей.
Могут использоваться такие методы статистического исследования:
− вычисление показателей динамических рядов;
− построение динамических рядов;
− построение регрессионных и трендовых моделей;
− расчеты индексов. [21, c.47]
Бывают кризисное, предкризисное и устойчивое финансовые
состояния. Устойчивое финансовое состояние обосновывается возможностью
предприятия проводить платежи вовремя, а также финансировать
собственную деятельность, поддерживать ее во время кризисов и удерживать
платежеспособность в критических условиях.
Такая устойчивость финансового состояния благотворно влияет на
воплощение планов, обеспечения производства необходимыми ресурсами.
14
Таким образом, необходимо чтобы финансовая деятельность предприятия
была нацелена на бесперебойное поступление и расходование финансовых
средств, и стремилась к оптимальным соотношениям собственного и
заемного капитала.
На финансовое состояние предприятия, а также его стабильность
влияет коммерческая, производственная и финансовой деятельности.
Естественно, что на финансовое положение организации хорошо влияет
исполненные финансовых и производственных планов. Если же происходит
невыполнение плана по производству товаров, тогда повышается
себестоимости товара, при этом снижается выручка и прибыль
соответственно. И как следствие ухудшение финансового положения
предприятия. Только правильное управление рядом факторов, влияющих на
производственную деятельность предприятия, может привести к его
устойчивому финансовому состоянию. [34, c.52]
Для оценки возможностей предприятия в будущем, а также для
проработки стратегии в финансовой сфере (снабжение организации
финансовыми ресурсами) существует прогнозная модель финансового
состояния.
Такая модель строится на основе исследования финансового
потенциала предприятия, его внешних и внутренних факторов. Она
охватывает вопросы рационализации собственного и заемного капитала,
распределения прибыли, основных и оборотных средств.
Внимание в первую очередь обращается на установление внутренних
резервов роста доходов, продуктивному применению капитала организации
на каждой стадии оборота, уменьшению себестоимости товаров, а также
разработке верных решений по распределению полученной прибыли.
Анализом коэффициентов представлены в виде расчетов соотношений
по разным показателям отчета, а также установление взаимосвязей по
данным позициям. [20, c.77]
15
Важно сравнивать показатели прогнозных статей баланса с реальным
значением в конце определенного периода. Это позволяет выявить динамику
изменений в финансовом состоянии организации, и далее изменять
финансовую и производственную стратегии развития.
Сравнительным анализом является межхозяйственная оценка
предприятия в сравнении с конкурентами, и внутрихозяйственная оценка
сводных показателей по разделам.
Факторным анализом называют анализ действия разных выбранных
факторов на достижения. Этот анализ может являться обратным и прямым,
это объединение либо синтез выбранных свойств в общий показатель.
Намного позже в аналитических разработках стали использоваться
регрессионный и корреляционный анализы.
В финансовом анализе нашли свое применение экономические методы,
методы оптимального программирования, и методы анализа операций
экономической кибернетики. Эти методы относятся к формализованным
методам анализа. Однако еще существуют и неформализованные методы
(морфологические, психологические, экспертных оценок, базирующиеся на
описании аналитических процедур).
На сегодняшний день невозможно строго ограничить методы любой из
наук приписывая их только ей. [24, c.61]
При анализе финансового состояния важное место занимают:
анализ изменений показателя;
анализ и оценка структуры различных показателей;
изучение факторов, которые влияют на смену в главных
показателях, их модификацию.
С внедрением новой вычислительной техники анализ финансового
состояния организаций сильно облегчился. Теперь специалисты могут
использовать электронные таблицы, в которых программы расчета помогают
16
с оценкой финансовых показателей. При облегчении подсчетов они могут
уделять больше времени самому анализу результатов. Важно уточнить, что
анализ зависит от верности и объема предоставленной информации.
Суть финансового состояния отражается данными о финансовой
устойчивости и сопоставимым аналитическим балансом. Ликвидность
баланса характеризуется внешними проявлениями финансового положения.
При более тщательном анализе на базе данных проверки наводит на задачи,
которые больше относятся к внутреннему анализу деятельности.
При анализе ликвидности баланса оценка текущая платежеспособность
дает возможность делать выводы о вариантах сбережения финансового
равновесия и платежеспособности в перспективе.
При изучении факторов финансовой устойчивости учитывается также
оценка резервов и трат. Анализ ликвидности баланса проводится при помощи
анализа кредиторской и дебиторской задолженности. При необходимости
выяснить, какую долю определенный абсолютный показатель образует от
финального показателя, применяются коэффициенты распределения.
Коэффициенты распределения, а также их изменения за выбранный
период имеют важную роль при предварительном знакомстве с финансовым
положением по сравнительному аналитическому балансу-нетто. [17, c.55]
При анализе финансовых коэффициентов их значений сопоставляются
с основными в изучении их развития за несколько лет. Коэффициенты
координации применяются для демонстрации пропорций различных
абсолютных.
Чаще всего используются средние значения показателей организации,
которые в прошлом были благоприятными периодам с точки зрения
финансового положения, данные показателей, которые просчитаны по
отчетам самого сильного конкурента.
Основой при сравнении зачастую приходятся теории или экспертные
оценки величины. Они показывают приемлемые или критические со стороны
17
устойчивости финансового положения свойства относительных показателей.
[35, c.61]
Такие величины фактически исполняют роль нормативов для
финансовых коэффициентов. Несмотря на то что методы их расчетов исходя
из области производства в настоящий момент все еще не составлено, из-за
того что сейчас не сформировался. Поэтому ряд относительных показателей,
которые используются при оценке финансового положения, не содержит
нормальной упорядоченности.
Обычно для наиболее точной характеристики финансового состояния
организации достаточно и небольшого количества финансовых
коэффициентов, однако рассматривают большее их количество.
В финансовом анализе уже разработаны некоторые правила и методы
анализа финансовых отчетов.
Выделяют такие основные методы:
− вертикальный анализ (установление финальных финансовых
показателей и определение влияния позиций на достигнутый результат);
− горизонтальный (рассмотрение позиций в сравнении с прошлыми
показателями);
− анализ коэффициентов (подсчет соотношений между разными
показателями отчета и установление связей между показателями);
− трендовый анализ (позиции сравниваются с прошлыми показателями,
устанавливается тренд в показателях, не учитываются необоснованные
влияния и некоторые специфики разных периодов). Тренд позволяет делать
прогнозы на будущее;
− сравнительный (анализ суммарных показателей отчетности по
разным позициям с отраслевыми и средними данными, а также с анализ
сравнения с показателями конкурентов;
18
− факторный анализ (оценка воздействия разных факторов на
результат при помощи детерминированных или стохастических приемов
изучения). [32, c.43]
Факторный анализ бывает прямым (деление на части) и обратным
(разные составляющие объединяются в отдельный показатель).
Главной целью финансового анализа является общая оценка
финансового положения, а также нахождение путей повышения
эффективности работы предприятия с помощью обоснованной оптимальной
политики.
Финансовые отношения – это такие отношения между субъектами,
которые вносят перемены в состав активов или обязательств между этими же
субъектами. [20, с.98]
Финансовый анализ состоит из внутреннего и внешнего анализов.
Внешний анализ может быть перспективный или ретроспективным.
Больше нацелен на мониторинг материального и имущественного состояний
организации. Внутрифирменный анализ нацелен на рост эффективности
работы предприятия в настоящее время и нахождение способов для
уменьшения затрат.
Существует несколько областей деятельности предприятия, в которых
для аргументирования управленческих решений необходим финансовый
анализ.
При инвестировании для организации является важным выбор и оценка
многообещающих объектов вложения. Исследование источников
финансирования. Потенциал выхода на рынок с собственными ценными
бумагами, характеристика эмиссии, оценка потенциальных источников.
Анализ положения на рынке. Оценка ситуаций на рынках капитала и
положение предприятия на этих рынках. Оценка изменений на рынке
капитала, услуг, товаров для организации. Текущая деятельность. Оценка и
19
анализ кредиторов и дебиторов, платежеспособности и ликвидности.[16,
c.78]
Нахождение и поддержка взаимосвязей. Оценка финансовой ситуации
фактического или возможного контрагента, анализ его устойчивости при
выполнении обязательств.
Пользователи финансового анализа (субъекты) представлены
экономическими службами организации, которые заинтересованы в его
работе. [20, с.112]
В зависимости от целей и интересов внимание уделяется изучению
специфической информации. Владельцам важно определить эффективность
применение активов, заемного и собственного капитала организации.
При оценке и анализе финансового положения предприятия системно
исследуются и делаются выводы о воздействии ряда факторов на
деятельность организации с помощью определенных методов анализы
отчетов, планов и другой документации с целью роста эффективности
работы предприятия.
На эффективности производства крайне важна финансовая
стабильность предприятия. Это достигается путем поддержания финансовой
независимости, высоколиквидности и беспрерывной платежеспособности
организации.
20
2. ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «Завод Легких Конструкций»
2.1 Общая характеристика предприятия
ООО «Завод Легких Конструкций».
Полное наименование организации: Торговый Дом «Завод лекгих
конструкций». Сокращенно: ТД «ЗЛК»
Дата создания: 1997 год.
Сфера деятельности: генерация механизмов и строительных
материалов. Вспомогательное вещество.
Торговый Дом приступил к работе в мае 2006 года. Компания
специализируется на производстве армирующего профиля для ПВХ
конструкций и строительных профилей для монтирования. Вспомогательное
вещесПервичный материал – тонколистовая оцинкованная сталь,
поставщиками которой являются ЗАО «Северсталь» (г.Череповец) и ОАО
«ММК» (г.Магнитогорск). В производстве используются линии
профилирования российского производства и новая многофункциональная
итальянская линия. Вспомогательное вещество.
За относительно небольшое количество времени завод успел овладеть
своей долей рынка. Сейчас около 80 процентов изготовителей пластиковых
окон Челябинска закупают продукцию ООО ТД «ЗЛК», совершено более
650 долгосрочных договоров на поставку армирующего профиля. Вспомо
ТД «ЗЛК» - динамично развивающееся предприятие, на котором
работает команда профессионалов, подробно изучивших рынок сбыта и
знающих особенности производства компаний, которым осуществляются
поставки армирующего профиля.
ТД «ЗЛК» предлагает своим клиентам: Вспомогательное вещество.
1. Армирующий профиль высокого качества.Продукция полностью