2
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 3
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ............................................ 6
1.1 Особенности и основные подходы к анализу и оценке финансового
состояния предприятия ........................................................................................ 6
1.2 Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для
проведения анализа ............................................................................................ 14
1.3 Методики проведения финансового анализа предприятия ..................... 22
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО
«ТРЕЙД КОПИР» .................................................................................................. 31
2.1 Общая характеристика деятельности предприятия .................................. 31
2.2 Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской
отчетности ........................................................................................................... 36
2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия ...................................... 43
ГЛАВА 3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТРЕЙД КОПИР» .......................... 47
3.1 Разработка предложений по улучшению финансового состояния
компании ............................................................................................................. 47
3.2 Оценка эффективности предложений ........................................................ 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 59
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 62
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 67
3
ВВЕДЕНИЕ
Профессиональное управление финансами неизбежно требует
глубокого их анализа, позволяющего более точно оценить финансовое
состояние предприятия и значительно снизить неопределенность ситуации с
помощью современных количественных методов исследования. В связи с
этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа,
основным содержанием которого является комплексное системное изучение
финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью
оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности
капитала.
Финансовое состояние - это одна из важнейших характеристик
деятельности каждого предприятия. Поэтому для оценки финансового
состояния предприятия является поиск резервов и путей повышения
рентабельности производственно-сбытовой и хозяйственной деятельности и
повышения его платежеспособности как основы стабильной работы
предприятия и возможности выполнения им обязательств перед бюджетами,
банками, кредиторами и другими учреждениями.
Финансовое состояние предприятия отражает способность предприятия
финансировать все виды своей операционной деятельности, постоянно
поддерживать надлежащий уровень платежеспособности и инвестиционной
привлекательности.
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что в современных
условиях хозяйствования предприятий важным является наряду с такими
элементами, как платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая
активность, которая определяется, в частности, эффективностью оборотных
средств, прибыльностью предприятия, таких, как потенциал формирования и
полнота использования финансовых ресурсов, сбалансирование денежных
потоков и уровень финансового риска. Поэтому необходим поиск путей его
улучшения финансового состояния предприятия.
4
Финансовая деятельность предприятия должна быть направлена на
обеспечение систематического поступления и эффективного использования
финансовых ресурсов, соблюдения расчетной и кредитной дисциплины,
достижение рационального соотношения собственных и привлеченных
средств, финансовой устойчивости с целью эффективного
функционирования предприятия. А также, главной задачей каждого
предприятия является выявление путей улучшения финансового состояния.
Анализ последних исследований и публикаций. Исследованием
вопроса анализа финансового состояния предприятий занимались такие
отечественные и зарубежные ученые, как: Хиггинс Роберт С., Этрилл П.,
Бланк И.А., Герасименко А.В., Герасимова В.Д., Давыденко И.Г.,
Ендовицкий Д.А., Качкова О.Е., Ковалев В.В., Одинцов В.А., Погодина Т.В.,
Русакова Е.В., Сергеева А. В. и др.
Целью исследования является проведение анализа финансового
состояния предприятия ООО «Трейд Копир».
Задачи исследования:
- рассмотреть особенности и основные подходы к анализу и оценке
финансового состояния предприятия;
- исследовать бухгалтерскую отчетность как основной источник
информации для проведения анализа;
- изучить методики проведения финансового анализа предприятия;
- дать общую характеристику деятельности предприятия;
- провести оценку финансового состояния предприятия по данным
бухгалтерской отчетности;
- провести оценку финансовой устойчивости предприятия;
- разработать предложения по улучшению финансового состояния
предприятия;
- оценить эффективность предложений.
5
Объектом исследования являются финансовые показатели
деятельности ООО «Трейд Копир».
Предметом исследования является анализ финансового состояния
предприятия.
Методы исследования: анализ актуальных отечественных и
зарубежных теоретических источников, моделирование, конкретизация,
абстрагирование и др.
Структура работы. ВКР состоит из трех глав, введения и заключения
общим объемом 71 страница, содержит 23 таблицы, 2 рисунка, 1
приложение, список использованных источников из 42 наименований.
6
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И
ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Особенности и основные подходы к анализу и оценке финансового
состояния предприятия
На данном этапе развития отечественной экономики ключевой
проблемой многих предприятий является эффективность их
функционирования и экономический рост. Систематически анализируя
финансовое состояние предприятия, можно установить тенденции изменения
финансовых результатов деятельности, контролировать соотношение уровня
финансовых показателей предприятия и его конкурентов как с целью
долгосрочного планирования развития, так и для принятия решений в
текущем планировании.
Инструментом исследования финансового состояния предприятия
является финансовый анализ.
В общем анализ финансового состояния предприятия можно понимать
как целенаправленный процесс. Разнообразие определений, в основном
вызвано не столько различиями в толковании самого понятия аналитического
процесса, сколько различиями в понимании целей финансового анализа.
Согласно [5, с. 74] анализ финансового состояния - это процесс
исследования основных результатов финансовой деятельности предприятия с
целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и
обеспечения эффективного развития. При этом информация финансового
характера используется для:
- оценки текущего и перспективного финансового состояния
предприятия;
- оценки возможных и целесообразных темпов развития предприятия с
позиции их финансового обеспечения;
7
- выявление доступных источников средств и оценки возможности и
целесообразности их мобилизации;
- прогнозирование состояния предприятия на рынке капиталов.
В [12, c. 59] отмечается, что анализ финансового состояния должен
обеспечивать достижение следующих целей:
- определение текущего финансового состояния предприятия;
- выявление изменений финансового состояния в пространственно-
временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменение финансового
состояния;
- прогнозирование основных тенденций финансового развития.
В [4, c. 80] анализ финансового состояния определяется как процесс
выявления основных причин проблем связанных с финансовым состоянием и
планирование мероприятий по их устранению, а также предлагается такая
последовательность осуществления анализа:
- выбор адекватных показателей для анализа стратегических проблем;
- расчет этих показателей;
- сравнение полученных результатов вычислений с аналогичными
показателями данной фирмы за предыдущие годы, а также с нормативными и
показателями конкурентов;
- использование показателей при составлении финансовых планов для
определения путей решения проблем и установления будущих возможностей
фирмы.
Из вышеприведенного можно сделать вывод, что анализ финансового
состояния предприятия используется для:
- оперативного управления (регулирования) финансовых потоков;
- планирования текущей производственной и финансовой
деятельности;
- прогнозирования.
8
Содержание и последовательность выполнения анализа финансового
состояния приведена в таблице 1.
Таблица 1
Содержание и последовательность выполнения анализа финансового
состояния
Этап
Содержание
Сбор и обработка
информации
- установление требований к финансовой информации;
- выбор способов обработки финансовой информации
Оценка финансового
состояния
- выбор видов и методов финансового анализа, типов
прогнозных моделей;
- выявление основных факторов влияния на финансовое
состояние;
- обоснование выбора и расчет показателей финансового
состояния;
- сравнение полученных значений с нормативными;
- анализ и оценка тенденций изменения финансового
состояния.
Принятие решения
- оперативное управление (регулирование) финансовых
потоков;
- планирование текущей финансовой и производственной
деятельности;
- прогнозирования основных тенденций финансового развития.
Корректировка
управленческих
решений с учетом
изменений
- выработка корректирующих действий с учетом отклонений
фактических значений показателей от плановых
(нормативных), а также динамики внешних факторов.
Для успешного выполнения процесса анализа финансового состояния
важным является выбор метода, с помощью которого он проводится.
Наиболее распространенными методами анализа финансового состояния
являются [11, с. 52]:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
- метод финансовых коэффициентов;
- сравнительный анализ;
- факторный анализ.
9
Горизонтальный (временной) анализ заключается в сравнении каждой
позиции текущей отчетности с прошлым периодом. Вертикальный
(структурный) анализ обеспечивает определение структуры исследуемых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности
на исход в целом.
Трендовый анализ заключается в сравнении каждой позиции
отчетности с прошлыми периодами и выявлении тренда, то есть основной
тенденции динамики показателя, которая является свободной от случайных
воздействий индивидуальных особенностей отдельных периодов. С
помощью тренда формируются и соответственно оцениваются возможные
прогнозные значения показателя в будущем.
Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов)
заключается в расчете числовых отношений показателей различных форм
отчетности, определении взаимосвязи между ними. Финансовые
коэффициенты являются исходной базой для факторного анализа
финансового состояния предприятия.
Сравнительный (пространственный анализ) - это внутренний анализ
показателей отчетности предприятия, дочерних предприятий, подразделений,
цехов, а также сравнение показателей данного предприятия с
соответствующими показателями конкурентов, нормативным или средне-
отраслевыми данными [12, c. 54]. Анализ позволяет выявить влияние
отдельных факторов на исход с помощью детерминированных или
стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть как
прямым, когда исход разлагается на составные части, так и обратным
(синтез), когда отдельные элементы соединяются в обобщающий показатель.
Рассмотрим первую из целей финансового анализа - оценка финансового
состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризует его финансовую
конкурентоспособность, то есть его плато- и кредитоспособность,
10
использование финансовых ресурсов и капитала, возможность финансовой
независимости от внешних источников финансирования своей деятельности,
возможность в надлежащие сроки оплачивать свои обязательства перед
государством и другими хозяйствующими субъектами.
Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и
материальных ресурсов сопровождается созданием и расходованием
денежных средств. Поэтому нельзя проводить производственную,
хозяйственную и финансовую деятельности предприятия, не определив его
имущественное положение и факторы, влияющие на это состояние, и не
сопоставив прибыли и расходы с целью обеспечения превышение первых над
вторыми.
Финансовое состояние предприятия отражает все аспекты его
производственно-хозяйственной деятельности. С помощью анализа
финансового состояния предприятия заинтересованные лица (инвесторы,
кредиторы, менеджеры и т.д.) могут оценить прошлое, текущее и
перспективное состояние предприятия в рыночной среде и принять решения,
которые могут влиять на его дальнейшую производственно-хозяйственную
деятельность [14, c. 47].
Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной,
коммерческой и других видов деятельности, целесообразностью и
эффективностью их размещения и использования в финансовых
взаимоотношениях с другими субъектами хозяйственной деятельности,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Для оценки финансового состояния предприятия чаще всего
используют метод финансовых коэффициентов, по которым предварительно
устанавливают группы основных показателей, а именно - показателей
ликвидности, устойчивости, задолженности, оборачиваемости,
прибыльности, а дальше сравнивают их значения с нормативными, средними
11
по отрасли, а также со значениями за предыдущие периоды. Нормативные
значения показателей является базой для сравнения, и могут устанавливаться
на государственном уровне, в частности для оценки возможности признания
предприятий банкротами.
Еще одним аспектом анализа финансового состояния предприятия
является возможность его оценки с точки зрения краткосрочных и
долгосрочных перспектив. В первом случае критериями оценки финансового
состояния является ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е.
способность своевременно и в полном объеме рассчитаться с
краткосрочными обязательствами.
С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние
предприятия характеризуется структурой источников средств, то есть
степени зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов [15,
c. 57].
Кроме того, в процессе анализа финансового состояния предприятия
необходимо учитывать факторы, влияющие на финансовое состояние
предприятия. Такими могут быть не только количественные, но и
качественные факторы, в частности изменение политической и
общеэкономической ситуации, перестройка организационной структуры
управления отраслью или предприятием, изменение форм собственности,
квалификации персонала.
Перечислим факторы, которые влияют на финансовое состояние
предприятия, разделив их на внутренние и внешние. К факторам внутреннего
воздействия на финансовое состояние предприятия можно отнести:
- организационную структуру управления предприятием, которая
влияет на финансовое состояние через систему принятия решений. Если эта
система неэффективна или нерациональна (не обеспечивает быстрое
принятие управленческих решений, неэффективные межличностные