12
коммуникации), то она негативно влияет на финансовое состояние
предприятия;
- организационную структуру предприятия, которая влияет на уровень
достижения плановых значений основных экономических показателей и
соответственно приводит значения показателей финансового состояния
предприятия;
- систему взаимоотношений с поставщиками и покупателями. Если
такая система является рациональной, то это позволяет предприятию
своевременно поставить готовую продукцию и закупить сырье и материалы,
соответственно позволяет спрогнозировать будущие финансовые результаты
предприятия;
- систему денежных потоков предприятия. Эффективность такой
системы проявляется в своевременности денежных расчетов с
контрагентами, предотвращении длительного оттока средств;
- квалификацию персонала предприятия, которая является одним из
определяющих факторов при осуществлении внутреннего финансового
анализа предприятия и при разработке финансовых планов и принятии
управленческих решений.
Она непосредственно влияет на все внутренние факторы;
- информационное обеспечение предприятия, от которого зависят
своевременность и достоверность информации, используемой при принятии
управленческих решений по внедрению перспективных видов продукции,
новой техники и технологии и, соответственно, финансовое состояние
предприятия;
- характеристику товаров и услуг. Этот фактор находится под влиянием
рыночного спроса и соответственно влияет на объемы продаж и на
маркетинговые расходы предприятия.
К факторам внешней среды, которые влияют как на деятельность
предприятия в целом, так и на его финансовое состояние относятся:
13
- нормы законодательства (например, в сфере рекламы,
лицензирования деятельности, обеспечения определенных условий труда,
выполнения экономических требований и т.д.), которые могут
способствовать
ограничению или вызвать рост расходов;
- уровень основных макроэкономических показателей (инфляция,
уровень доходов на душу населения и т.д.);
- политическая ситуация в стране, а также состояние ее политических и
экономических отношений с другими странами;
- рыночная ситуация (спрос зависит от поведения клиентов, их
склонности к потреблению товаров предприятия, консерватизма или
либерализма при восприятии новых товаров, их вкусов и предпочтений).
- конкурентная среда предприятия (наличие сильных конкурентов
является причиной увеличения расходов предприятия на маркетинговую
деятельность.)
- темп развития техники и технологии производства, который ставит
перед предприятием новые задачи (предприятия, которые первыми внедрят
технические новинки, часто получают конкурентные преимущества и имеют
возможность навязывать условия проведения конкурентной игры. Опоздание
во внедрении новых технических решений может привести предприятие к
банкротству).
Из вышесказанного можно сделать вывод, что финансовый анализ
является инструментом, который дает возможность оценить текущее
(моментная оценка) и перспективное состояние (интервальная оценка)
предприятия, установить его кратковременную или долговременную
платежеспособность на основе использования обоснованно выбранных
методов анализа, в частности метода финансовых коэффициентов. Этот
метод является относительно простым в использовании, отличается
наглядностью толкования результатов, а также дает возможность
14
всесторонне (системно) оценивать финансовое состояние предприятия, а
значит - успешность его функционирования. Он предусматривает сравнение
рассчитанных показателей с нормативными, среднеотраслевыми или
показателями конкурентов. Отметим, что в разных странах мира эксперты
предлагают различные нормативные значения показателей, которые могут
динамически изменяться под влиянием внешних и внутренних факторов.
1.2 Бухгалтерская отчетность как основной источник информации
для проведения анализа
Развитие бухгалтерского учета подтверждает неизменность
возложенных на него задач - обеспечение объективного определения
финансово-имущественного состояния предприятия и финансовых
результатов его деятельности. Соответственно, основной источник
информации о финансовом состоянии предприятия - это баланс, который
является неотъемлемой частью системы бухгалтерского учета и финансовой
отчетности, которая способна обеспечить информационные потребности
различных категорий внутренних и внешних пользователей.
Принципы и качественные требования к формированию баланса, как
составляющей финансовой отчетности представлены в Федеральном Законе
«О бухгалтерском учете». В современных научных исследованиях
встречается отождествление принципов и качественных характеристик,
предъявляемых к бухгалтерскому учету и финансовой отчетности в целом.
Принципы бухгалтерского учета - это правила, которыми следует
руководствоваться при измерении, оценке и регистрации хозяйственных
операций и при отображении их результатов в финансовой отчетности [11, c.
82].
В таблице 2 представлен состав бухгалтерской отчетности организаций
[3].
15
Таблица 2
Бухгалтерская отчетность
Наименование
Содержание
Бухгалтерский баланс
Свод информации о стоимости имущества и обязательствах
организации, представленный в табличной форме. Баланс
состоит двух разделов Актива и Пассива. Актив всегда должен
быть равен Пассиву.
Отчет о финансовых
результатах
Бухгалтерский (финансовый) отчет, который показывает
доходы, расходы, финансовые результаты экономического
субъекта за отчетный период
Отчет об изменениях
капитала
Отчёт, в котором раскрывается информация о движении
уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала,
а также информация об изменениях величины нераспределённой
прибыли (непокрытого убытка) организации и доли
собственных акций, выкупленных у акционеров.
Отчет о движении
денежных средств
Отчёт компании об источниках денежных средств и их
использовании в отчётном периоде, прямо или косвенно
отражая денежные поступления компании с классификацией по
основным источникам и её денежные выплаты с
классификацией по основным направлениям использования в
течение периода.
Отчет о целевом
использовании средств
Документ, свидетельствующий об остаточных средствах на
счетах предприятия после использования их в течение отчетного
периода.
Качественные характеристики и требования дополняют качественное
формирование финансовой отчетности на основании действующих
принципов. Финансовые отчеты должны отвечать определенным
требованиям, которые определяются как качественные характеристики
финансовой отчетности (таблица 3) [8, c. 72].
Таблица 3
Качественные характеристики формирования финансовой отчетности
Показатель
Сущность показателя
Доходчивость
Информация, представляемая в финансовой отчетности, должна быть
доходчивой и понятной ее пользователям при условии, что они
обладают достаточными знаниями и заинтересованы в восприятии этой
информации.
Уместность
Финансовая отчетность должна содержать только уместную
информацию, которая влияет на принятие решений пользователями,
позволяет вовремя оценить прошлые, настоящие и будущие события,
подтвердить и скорректировать их оценки, сделанные в прошлом.
16
Продолжение таблицы 3
Достоверность
Финансовая отчетность должна быть достоверной. Информация,
приведенная в финансовой отчетности, является достоверной, если она
не содержит ошибок и искажений, способных повлиять на решение
пользователей отчетности.
Сравниваемость
Финансовая отчетность должна предоставлять возможность
пользователям сравнивать: финансовые отчеты предприятия за
различные периоды; финансовые отчеты различных предприятий.
Сопоставимость
Предпосылкой сопоставимости является наведение соответствующей
информации предыдущего периода и раскрытие информации об
учетной политике и ее изменениях. Установление и изменение учетной
политики предприятия осуществляются предприятием, которое
определяет ее по согласованию с владельцем (владельцами) или
уполномоченным органом (должностным лицом) в соответствии с
учредительными документами.
В международных стандартах финансовой отчетности требования к
качеству информации представлены в разделе «Принципы подготовки и
составления финансовой отчетности». Составление финансовой отчетности в
соответствии с международными стандартами требует соблюдения основных
требований к качеству информации, которые определяют общий подход к
подготовке и представлению финансовых отчетов. По международным
стандартам, чтобы быть достоверной, информация должна отвечать таким
характеристикам: правдивость представления; преобладание сути над
формой; нейтральность; осмотрительность; полнота. Однако на практике
обеспечить достоверность финансовой отчетности, несмотря на большое
количество пользователей, наличие альтернативных методик учета крайне
трудно.
Баланс, как другие формы финансовой отчетности, должен
удовлетворить потребности тех пользователей, которые не могут требовать
отчетов, составленных с учетом их конкретных информационных
потребностей. В РФ бухгалтерский баланс базируется на данных
бухгалтерского учета как системы сплошного, непрерывного,
документального отображения финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
17
Для того чтобы отчетность была действенным средством управления и
контроля, она должна основываться на принципах осмотрительности,
полного освещения, автономности, последовательности, непрерывности,
превалирования сущности над формой, исторической себестоимости,
единого
денежного измерителя, периодичности [12, c. 57].
Организация заключительных работ перед составлением годового
отчета возлагается на главного бухгалтера, который должен организовать все
эти работы. Одним из важных требований, которые он должен соблюдать -
это полнота и достоверность показателей отчетности. Чтобы выполнить эту
задачу, до начала составления отчетности проводится значительная
подготовительная работа:
- Необходимо проверить полноту отражения в учете хозяйственных
операций, оформленных соответствующими документами;
- Завершить учетные записи:
- Уточнить распределение доходов и расходов между смежными
отчетными периодами;
- Распределить расходы по обслуживанию производства и управления;
- Определить фактическую себестоимость выпущенной из
производства и реализованной продукции;
- Определить и списать финансовый результат (прибыль, убытки) от
реализации и других операций;
- Списать использованную в течение года прибыль.
После этого проверяют правильность учетных записей, взаимно
сверяют данные синтетического и аналитического учета и делают
исправительные записи для устранения выявленных ошибок. Перед
составлением годового отчета обязательно проводят полную инвентаризацию
хозяйственных средств, их источников, состояния расчетов с дебиторами и
кредиторами и отражают ее результаты в учете [18, c. 59].
18
Баланс позволяет определить состав и структуру имущества
предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных активов, наличие
собственного и привлеченного капитала, изменение дебиторской и
кредиторской задолженности и многие другие показатели. Получение такой
информации является необходимым условием для принятия обоснованных
управленческих решений, а также для оценки эффективности будущих
вложений капитала и степени финансовых рисков [20, c. 83].
Бухгалтерский баланс составляется на основе бухгалтерских записей,
которые подтверждены соответствующими первичными документами. Перед
составлением баланса необходимо сопоставить данные на аналитических и
синтетических счетах. С целью сопоставимости финансовых отчетов разных
периодов в Балансе приводится информация на начало и на конец отчетного
периода. Данные на начало периода переносятся в Баланс с
предварительного годового отчета, а данные за конец отчетного периода -
переносят в Баланс с Главной книги, в которой сгруппированы данные
текущего периода.
Статьи Баланса должны быть согласованными с остатками на
аналитических и синтетических счетах в Главной книге на конец отчетного
периода. Баланс предприятия составляется на конец последнего дня
отчетного периода. Отчетным периодом для составления Баланса, как и всей
финансовой отчетности, является календарный год. Промежуточная
отчетность (месячная, квартальная) состоит нарастающим итогом с начала
отчетного года [14, c. 43].
С экономической точки зрения баланс это система взаимосвязанных
показателей, характеризующих с одной стороны активы, то чем владеет или
распоряжается предприятие (ресурсы), а с другой стороны - то, что
характеризует правовой аспект этого имущества (пассивы), к которым
относятся обязательства и капитал. Между составляющими элементами
баланса существует связь, которая изображается соотношениями.
19
Так, первое соотношение (1.1), или балансовое уравнение, является
необходимым условием рассмотрения баланса как по форме, так и по
содержанию. Собственно с этого начинается знакомство с бухгалтерским
балансом.
Актив (А) = Пассив (П) (1.1)
Второе соотношение (1.2) условно можно назвать структурным, так как
свидетельствует, с одной стороны, о составе имущества - основные,
оборотные средства, то есть величину средств вложенных в хозяйственную
деятельность, а с другой - кто и в какой форме участвовал в создании
(формировании) имущества предприятия (собственный капитал, кредиты
банков, кредиторская задолженность поставщикам и т.д.).
Активы (А) = Обязательства (О) + Капитал (К) (1.2)
Изменение доли собственных и привлеченных средств будет
свидетельствовать о степени финансовой зависимости предприятия от
собственников, акционеров и кредиторов. По структуре бухгалтерского
баланса можно определить принадлежность предприятия к определенной
отрасли (виду) экономической деятельности (промышленности, сельского
хозяйства, торговли, банковской, бюджетной деятельности и т.д.);
организационно-правовых форм хозяйствования (частное, коллективное,
коммунальное, государственное предприятие, хозяйственное общество и
т.д.), по экономическому назначению продукта (продукция, выполненные
работы, оказанные услуги).
Третье соотношение (1.3) всегда характеризует стоимость чистых
активов, то есть имущества, которые, окончательно, после вычета
обязательств, являются собственностью предприятия и могут быть объектом
распределения между учредителями или акционерами при ликвидации
предприятия или его закрытии [18, с. 54].
Собственный капитал (К) = Активы (А) - Обязательства (О) (1.3)
20
Основным элементом баланса является балансовая статья, которая
является неделимым показателем в балансе и характеризует отдельный вид
или группу активов (активная статья) или вид обязательств или капитала
(пассивная статья). Статья приводится в балансе, если соответствует двум
критериям:
- существует вероятность поступления или выбытия будущих
экономических
выгод, связанных с этой статьей;
- оценка статьи может быть достоверно определена.
Каждой балансовой статьи присваивается код строки, и который
является неизменным. Информация по каждой балансовой статье приводится
на начало и на конец отчетного периода (в квартальных балансах) и на конец
года (в годовых балансах).
Балансовые статьи объединяются в разделы, что дает возможность
удобно провести анализа информации. В основе объединение балансовых
статей в разделы положен принцип их ликвидности и их экономическая
классификация.
Целью составления отчета о финансовых результатах является
предоставление пользователям полной, правдивой и непредвзятой
информации о доходах, расходах, прибыли и убытках и совокупном доходе
предприятия за отчетный период. В отчете о финансовых результатах
приводятся доходы и расходы, которые соответствуют критериям,
определенным в национальных положениях (стандартах) бухгалтерского
учета.
Целью составления отчета о движении денежных средств является
предоставление пользователям финансовой отчетности полной, правдивой и
непредвзятой информации об изменениях, произошедших в денежных
средствах предприятия и их эквивалентах за отчетный период. При
составлении финансовой отчетности и консолидированной финансовой
21
отчетности предприятия могут выбрать способ составления отчета о
движении денежных средств прямым или косвенным методом с
применением соответствующей формы отчета [19, c. 81].
В отчете о движении денежных средств развернуто приводятся суммы
поступлений и расходов денежных средств предприятия, возникающих в
результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в
течение отчетного периода. Если движение денежных средств в результате
одной операции включает суммы, которые принадлежат к разным видам
деятельности, то эти суммы в отчете приводятся отдельно в составе статей по
соответствующим видам деятельности.
Неденежные операции (получение активов путем финансовой аренды;
бартерные операции, приобретение активов путем эмиссии акций и т.д.) не
включаются в отчет о движении денежных средств. Целью составления
отчета о собственном капитале является предоставление пользователям
финансовой отчетности полной, правдивой и непредвзятой информации об
изменениях в составе собственного капитала предприятия в течение
отчетного периода. Предприятия в графах отчета о собственном капитале, в
которых указываются составляющие собственного капитала, приводят
только те из них, которые указаны в балансе.
В отчете о собственном капитале также приводится информация об
изменениях в собственном капитале в разрезе неконтролируемой доли. Для
обеспечения сравнительного анализа информации к годовому отчету о
собственном капитале предприятия добавляют отчет о собственном капитале
за предыдущий год.
Итак, без своевременной, качественно сформированной, достоверной
информации управление предприятием невозможно. Финансовая отчетность
является одной из составляющих информационного обеспечения, связывает
предприятие с обществом и деловыми партнерами и основывается на
обобщенных данных бухгалтерского учета предприятия и подтверждается