36
сам банк постоянно формирует различные предложения, как для юридических,
так и для физических лиц.
Для анализа качества активов банка используется финансовая отчетность,
представленная на официальном сайте компании.
19
Рассмотрим баланс банка за период 2017-2019 гг.
Вертикальный анализ баланса «Банк ВТБ» (ПАО), 2017-2019 гг.
Статья
2019
%
2018
%
2017
%
Денежные средства
418 725
917
3,03%
354 864
815
2,60%
269017
303
2,79%
Средства кредитной
организации в
Центральном банке
631 980
030
4,57%
337 357
689
2,47%
107043
542
1,11%
Обязательные
резервы
110446
828
0,80%
100613
975
0,74%
614973
20
0,64%
Средства в
кредитных
организациях
142468
590
1,03%
831000
33
0,61%
176640
931
1,83%
Финансовые активы,
оцениваемые по
справедливой
стоимости
678812
231
4,91%
646720
770
4,74%
426672
412
4,43%
Чистая ссудная
задолженность,
оцениваемая по
амортизированный
стоимости
100599
22105
72,82% 0 0,00% 0 0,00%
Чистая ссудная
задолженность
0 0,00%
102497
50236
75,13%
654183
0546
67,92%
Чистые вложения в
финансовые активы
426624
404
3,09% 0 0,00% 0 0,00%
Чистые вложения в
ценные бумаги и
другие финансовые
активы для продажи
0 0,00%
100227
0803
7,35%
134717
4873
13,99%
Чистые вложения в
ценные бумаги и
иные финансовые
активы,
оцениваемые по
амортизированной
стоимости
173638
332
1,26% 0 0,00% 0 0,00%
Чистые вложения в
ценные бумаги,
удерживаемые до
погашения
0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
19
Официальный сайт ПАО «ВТБ» // Раскрытие информации [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/raskrytie-informacii/
37
Инвестиции в
дочерние и
зависимые
организации
577307
827
4,18% 0 0,00%
809028
225
8,40%
Требование по
текущему налогу на
прибыль
659998
1
0,05%
102721
9
0,01% 57205 0,00%
Отложенный
налоговый актив
112274
162
0,81%
443765
17
0,33%
543479
91
0,56%
Основные средства,
НМА и материальные
запасы
453127
743
3,28%
445497
949
3,27%
329850
104
3,42%
Долгосрочные
активы для продажи
0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Прочие активы
130753
882
0,95%
477232
492
3,50%
378603
071
3,93%
Всего активов
138152
35195
100,00
%
136421
98523
100,00
%
963123
7978
100,00
%
Статьей с самым большим удельным весом на протяжении
рассматриваемых периодов является ссудная задолженность. Доля данной
статьи в общих активах преодолела планку в 70% по результатам 2018 и 2019
года.
Статья ссудной задолженности, несомненно, остается основной в общей
структуре активов банка. Тем не менее, банк активно реализует и
инвестиционную политику, формируя портфель ценных бумаг.
Статьи финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости,
чистые вложения в ценные бумаги в совокупности формируют 6,17% в структуре
активов банка на 2019 год.
Помимо этого можно отметить статью инвестиций в дочерние и зависимые
организации, чей объем составляет 577.307.827 тыс. рублей, что составляет
4,18% в структуре активов банка на 2019 год.
Доля основных средств, нематериальных активов и материальных запасов
достигла показателя в 3,28% в структуре активов банка.
38
По результатам 2018 года доля ссудной задолженности составила 75,13% -
более ¾ от общего объема активов банка. По результатам 2019 года произошло
снижение до 72,82%.
Рисунок 4. Структура активов «Банк ВТБ» (ПАО) на 2019 год
Как видно на рисунке, сектор чистой ссудной задолженности на диаграмме
является лидирующим сегментом в общей структуре.
Совокупный объем активов банка увеличивался в каждом рассмотренном
периоде. При этом рост в периоде 2018/2017 составил 41,65%, в то время, как в
2019/2018 году прирост активов составил всего 1,27%.
Активный рост активов в 2018 году произошел, в основном, благодаря
наращиванию объема чистой ссудной задолженности – динамика статьи за год
составила 56,68%, то есть «Банк ВТБ» (ПАО) нарастил объем ссудной
задолженности за 2018 год более чем в 1,5 раза.
Для того чтобы более подробно рассмотреть качество кредитной
деятельности «Банк ВТБ» (ПАО) необходимо рассмотреть динамику кредитного
портфеля банка, это позволит понять эффективность осуществления кредитных
Денежные средства
Средства кредитной организации в Центральном
банке
Обязательные резервы
Средства в кредитных организациях
Финансовые активы, оцениваемые по
справледливой стоимости
Чистая ссудная задолженность, оцениваемая по
амортизированный стоимости
Чистая ссудная задолженность
39
операций банком. Данные по составу кредитного портфеля за 2017-2019 гг. в
«Банк ВТБ» (ПАО) представлены в таблице далее.
Состав кредитного портфеля «Банк ВТБ» (ПАО), 2017-2019 гг.
Статья 2019 2018 2017
Кредиты юридическим лицам:
срочные кредиты 6 567 792 874 7 012 371 403 5 405 505 396
договоры
обратного «репо»
332 164 029 359 812 592 299 520 279
учтенные векселя 11 614 056 11 614 056 11 614 056
прочие
размещенные
средства
79 026 981 118 447 538 25 312 453
Кредиты
юридическим
лицам, до вычета
резерва
6 990 597 940 7 502 245 589 5 741 952 184
Кредиты
юридическим
лицам, после
вычета резерва
6 659 380 795 7 134 745 823 5 461 163 196
Кредиты физическим лицам:
потребительские
кредиты и прочее
1 930 878 423 1 882 114 128 245 794 280
ипотечные
кредиты
755 337 950 628 041 448 15 925 610
кредиты на
покупку
автомобиля
118 775 961 112 849 165 753 533
прочие
размещенные
средства
2 108 796 35 940 4 855
Кредиты
физическим
лицам, после
вычета резерва
2 807 101 130 2 623 040 681 262 478 278
Кредиты
физическим
лицам, после
вычета резерва
2 644 461 870 2 435 461 549 221 081 129
Основываясь на таблице, можно сказать, что к основным статьям кредитов,
выданных юридическим лицам, можно отнести: срочные кредиты и договоры
обратного «репо». Данные показатели в 2019 году равны 6567792874 руб. и
40
332164029 руб. соответственно. В 2018 году данные показатели равны
7012371403 руб. и 299520279 руб.
Что касается кредитов, выданных физическим лицам, то к основным
статьям данного раздела кредитного портфеля можно отнести: потребительские
и ипотечные кредиты. Данные показатели в 2019 году были равны 1930878423
руб. и 755337950 руб. соответственно. В 2018 году данные показатели равны
1882114128 руб. и 628041448 руб., что говорит о возрастании данных
показателей.
Для более репрезентативного вида динамики показателей статей,
представим их в виде графика.
Рисунок 5. Структура кредитного портфеля «Банк ВТБ» (ПАО)
Можно наглядно отметить резкий рост направления кредитования
физических лиц.
Таким образом, можно сказать, что кредитная политика «Банк ВТБ» (ПАО)
направлена на диверсификацию ссудного портфеля.
Стоит отметить, что в структуре кредитного портфеля, как физических
лиц, так и юридических лиц преобладают кредиты сроком более 3 лет, данный
аспект говорит о положительной тенденции развития кредитного портфеля и
увеличении доверия со стороны, как юридических лиц, так и физических лиц.
0
1E+09
2E+09
3E+09
4E+09
5E+09
6E+09
7E+09
8E+09
2019 2018 2017
Кредиты
кредитным
Юрлицам
Физлица
41
Рост данного показателя говорит об увеличении качества кредитного
портфеля, что в свою очередь влияет на эффективное выполнение банком своей
основной деятельности.
Способность «Банк ВТБ» (ПАО) своевременно и без потерь выполнять
свои обязательства перед клиентами (вкладчиками, кредиторами, инвесторами),
оценивается при помощи показателей ликвидности банка.
Норматив мгновенной ликвидности определяет риск потери ликвидности
банка в течение отдельного одного операционного дня.
Показатель вычисляется по следующей формуле:
=
, где (1)
Лам – высоколиквидные активы;
Овм – обязательства до востребования;
Овм* - минимальная величина обязательств до востребования.
Норматив текущей ликвидности определяет риск потери ликвидности
банка в течение ближайших 30 операционных дней.
Показатель вычисляется по формуле:
=
, где (2)
Лат –ликвидные активы;
Овт – обязательства со сроком погашения до востребования или не более
30 дней;
Овм* - минимальная величина обязательств со сроком погашения до
востребования или не более 30 дней.
Норматив долгосрочной ликвидности определяет риск потери
ликвидности банка в результате размещения средств в долгосрочные активы.
Показатель вычисляется по следующей формуле:
42
=
, где (3)
Крд – кредитные требования со сроком погашения до 365 дней;
К – собственный капитал;
ОД – обязательства со сроком погашения от 365 дней;
О* - минимальный остаток средств по счетам.
Рассмотрим основные нормативы ликвидности за период 2017-2019 гг.
Ликвидность активов «Банк ВТБ» (ПАО), 2017-2019 гг.
Нормативы
ликвидности
2019 2018 2017
Норматив мгновенной
ликвидности банка
138,95% 107,62% 137,50%
Норматив текущей
ликвидности банка
157,92% 133,87% 144,89%
Норматив долгосрочной
ликвидности банка
62,10% 69,90% 63,03%
Норматив мгновенной ликвидности по состоянию на 2019 года достиг
рекордной отметки в 138,95% - это говорит о достаточном наличии
высоколиквидных активов банка для покрытия самых коротких обязательств.
Норматив долгосрочной ликвидности находится на уровне 62,1%, что
говорит о возможности банка покрывать свои долгосрочные обязательства.
Рассмотрим далее структуру по рабочим и нерабочим активам банка.
Работоспособность активов определяется как отношение рабочих активов
к совокупным активам.
=
, где (4)
Апд – активы, приносящие доход;
А – совокупные активы.
Работоспособность активов «Банк ВТБ» (ПАО), 2017-2019 гг.
Показатель
2019
2018
2017
Работоспособность
активов
81,27% 84,88% 83,77%
Нерабочие активы
18,73%
15,12%
16,23%
43
На протяжении всех рассматриваемых периодов доля рабочих активов
банка находится на достаточно высоком уровне.
Тем не менее, по результатам 2019 года показатель работоспособности
активов снизился до уровня 81,27%. Подобная динамика может объясняться
наращиванием статьи обязательных резервов в Банке России по результатам
2019 года.
Далее рассмотрим основные показатели деятельности банка, среди
которых рентабельность активов, рентабельность капитала, а также чистая
процентная маржа компании за отчетные периоды.
Показатель рентабельности активов показывает, насколько эффективно
активы банка генерируют чистую прибыль.
=
, где (5)
NI – чистая прибыль;
А – совокупные активы.
Показатель ROE демонстрирует рентабельность капитала банка.
=
, где (6)
NI – чистая прибыль;
E – капитал.
Основные показатели «Банк ВТБ» (ПАО)
Показатель
2019
2018
2017
ROA 1,33% 2,73% 3,09%
ROE
12,67 %
12,09%
8,50%
Чистая процентная
маржа
4,1% 3,9% 3,4%
44
Можно отметить, что за рассматриваемые периоды компания активно
развивала показатели чистой процентной маржи и рентабельности капитала. По
результатам 2019 года эти показатели достигла 4,1% и 12,67% соответственно.
Рассмотрим далее основные показатели рискованности, связанные с
активами банка.
Показатель доли просроченных ссуд определяется как отношение
просроченной ссуды за выделенный период как общему объему ссудного
портфеля.
=
, где (7)
Зп – объем просроченной задолженности на определенное количество
дней;
Зс – объем ссудной задолженности.
Показатели рискованности активов ««Банк ВТБ» (ПАО), 2017-2019
гг.
Показатель 2019 2018 2017
Доля
просроченных ссуд
(30 дней)
1,99% 2,66% 1,84%
Доля
просроченных ссуд
(90 дней)
4,7% 5,7% 6,8%
Резервы на потери
по ссудам и другим
активам
7,24% 6,69% 6,04%
Как можно отметить из таблицы, доля просроченных ссуд компании
находится на достаточно низком уровне. Важно отметить, что по требованию
Банка России, показатель высчитывается исходя из ссуд, которые просрочены
более чем на 30 календарных дней.
Тем не менее, «Банк ВТБ» (ПАО) в своих ежегодных презентациях активно
работает над показателем просрочки ссуд на 90 дней и более. Можно отметить,
45
что по данному показателю компания демонстрирует прогресс, снижая долю
просрочки более чем на 1% каждый год.
Рассмотрим другие показатели, характеризующие рискованность активов
«Банк ВТБ» (ПАО).
Опишем объем просроченной ссудной задолженности банка по кредитам
физическим лицам, юридическим лицам и другим кредитным организациям.
Объем просроченной задолженности «Банк ВТБ» (ПАО)
2019
2018
2017
Кредитным
организациям
8 779 040
5 650 129
1 694 706
Юридическим
лицам
158 658 601
268 734 279
204 327 924
Физическим лицам
96 502 153
101 999 087
27 378 140
Итого
263939794
376383495
233400770
На базе показателей по объему просроченной задолженности, рассчитаем
показатель доли просроченных ссуд.
=
, где (8)
СЗпр – просроченная ссудная задолженность;
СЗ – общий объем ссудной задолженности банка.
Доля просроченной задолженности
Показатель
2019
2018
2017
Доля просроченной
задолженности
2,47% 3,48% 3,40%
Можно отметить, что по результатам 2019 года доля просроченной
задолженности банка снизилась. Основным фактором динамики показателя
является снижение просроченной задолженности юридических лиц.
Рассмотрим далее показатели концентрации крупных кредитных рисков и
показателей риска по инсайдерам «Банк ВТБ» (ПАО).