75
Продолжение приложения 4
Пояснен
ия
Наименование показателя
Код
На 31 декабря
2016 г.
На 31 декабря
2015 г.
На 31 декабря
20 14 г.
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал,
уставный фонд, вклады товарищей)
1310
100
100
100
Собственные акции, выкупленные у акционеров
1320
-
-
Переоценка внеоборотных активов
1340
-
-
-
Добавочный капитал (без переоценки)
1350
12 454
-
-
Резервный капитал
1360
5
5
5
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
1370
3 090
4 062
2 808
Итого по разделу III
1300
15 649
4 167
2 913
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1410
3 500
-
-
Отложенные налоговые обязательства
1420
1 614
158
86
Оценочные обязательства
1430
-
-
-
Прочие обязательства
1450
-
-
-
Итого по разделу IV
1400
5 114
158
86
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1510
-
-
-
Кредиторская задолженность
1520
324 376
298 449
240 388
Доходы будущих периодов
1530
-
-
687
Оценочные обязательства
1540
2 642
2 044
-
Прочие обязательства
1550
21
31
-
Итого по разделу V
1500
327 039
300 523
241 075
БАЛАНС
1700
347 802
304 848
244 074
76
Приложение 5
Проект документа по оценке платежеспособности юридических лиц в АО
«Газпромбанк»
Положение «О методах оценки платежеспособности заемщиков – юридических
лиц в АО «Газпромбанк»
1. Общие положения
1.1. Положение «О методах оценки платежеспособности заемщиков – юридических
лиц в АО «Газпромбанк» действует в целях оценки платежеспособности заемщиков –
юридических лиц, не являющихся кредитными организациями.
1.2 Представленные методы оценки платежеспособности заемщиков – юридических
лиц применяется ко всем корпоративным заемщикам головного офиса и филиалов банка.
1.3. В результате применения методов должно быть составлено заключение о
платежеспособности заемщика – юридического лица, основанное на мнении кредитного
специалиста.
2. Информационная база оценки платежеспособности
2.1 Оценка платежеспособности заемщика – юридического лица осуществляется на
основании информации о заемщике, которая должна быть собрана в полном объеме.
Источниками информации о платежеспособности заемщика – юридического лица
выступают:
– переговоры с заемщиком;
– анализ управленческой информации;
– анализ финансовой информации;
– данные поставщиков и покупателей;
– информация бюро кредитных историй;
– сведения статистических органов.
Наиболее важным является исследование управленческой и финансовой информации
о заемщике.
2.2 Управленческая информация о заемщике, используемая при оценке
платежеспособности, включает:
1. Устав, учредительный договор (при наличии) или другие документы, их
заменяющие, изменения к учредительным документам (при наличии).
2. Сведения об имеющихся лицензиях, разрешениях, свидетельствах.
3. Организационная структура юридического лица, сведения о структуре и составе
органов управления, перечень лиц, имеющих право распоряжаться активами юридического
лица.
4. Структура уставного капитала головной организации, дочерних и зависимых
организаций. Планируемые изменения в структуре уставного капитала.
5. Численность персонала головной организации, дочерних и зависимых организаций.
6. Стратегия развития организации.
2.3 Финансовая информация о заемщике, используемая при оценке
платежеспособности, включает:
1. Бухгалтерская отчетность (ежеквартальная и годовая) по головной организации,
основным дочерним и зависимым организациям; подтвержденная аудиторской компанией
или с отметкой налоговой инспекции, аналогичная консолидированная отчетность (при
наличии). Бухгалтерская отчетность по международным стандартам за последний год (при
наличии).
2. Учетная политика головной организации, дочерних и зависимых организаций.
3. Отчет о движении денежных средств.
77
4. Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности на последнюю отчетную
дату.
5. Перечень банков, в которых открыты счета головной организации, дочерних и
зависимых организации.
6. Сведения о кредитах и займах, полученных головной организацией, дочерними и
зависимыми организациями: кредитор, сумма, срок, валюта, кредита или займа, график
предоставления и погашения кредита, процентная ставка, целевое назначение, обеспечение,
форма выдачи кредита или займа.
7. Сведения о налогах и обязательных платежах за последний год. Перечень
налоговых льгот, которыми пользуется организация, с указанием сумм и видов налогов.
Сведения о задолженности перед бюджетами различных уровней и внебюджетными
фондами на последнюю отчетную дату.
8. Политика расчетов с поставщиками: условия оплаты, форма оплаты и др.
9. Сведения о производственной кооперации: наиболее крупные поставщики сырья,
материалов, оборудования и других ресурсов, организации, перерабатывающие давальческое
сырье, транспортные компании и т.д.
10. Сведения о величине производственных мощностей и объемах производства в
стоимостном и натуральных показателях в текущем и прошедшем отчетном году.
11. Сведения о физическом и моральном износе основных средств.
12. Другие производственные показатели, определяемые отраслевой спецификой.
3. Методы оценки платежеспособности заемщиков – юридических лиц.
3.1 Оценка организационных факторов.
Цель – определение влияния факторов организации деятельности юридического лица,
в том числе управления, на его платежеспособность.
Источники информации:
– переговоры с заемщиком;
– анализ управленческой информации;
– анализ финансовой информации;
– сведения статистических органов;
– информация бюро кредитных историй.
Направления оценки:
1.Оценка организационной структуры и процессов управления:
– оценка устава, учредительных документов, лицензий, разрешений, свидетельств,
направлений деятельности;
– оценка организационной структуры организации и её соответствия стратегии
организации;
– наличие подразделений и лиц, ответственных за каждое из направлений
деятельности организации;
– зависимость от нескольких сотрудников, контролирующих принятие ключевых
решений, владеющих уникальной информацией;
– время адаптации деятельности организации при изменении внешних условий
(изменение цен, законодательства и т.п.);
– время подготовки документов, необходимых для проведения оценки
платежеспособности и др.
2. Оценка деловых качеств персонала:
– уровень квалификации, образования и опыта ключевых сотрудников;
– степень специализации персонала;
– устойчивость состава руководства.
3. Оценка контрагентов заемщика:
– деловая репутация основных покупателей и поставщиков;
– деловая репутация банков – партнеров.
4. Оценка кредитной истории:
78
– оценка кредитного отчета бюро кредитных историй;
– наличие случаев просрочек и реструктуризации задолженности по кредитам;
– наличие положительных кредитных рейтингов международных кредитных агентств.
3.2 Оценка финансовых показателей.
Цель – оценка финансового состояния заемщика – юридического лица и определение
источников погашения кредита.
Источники информации:
– анализ управленческой информации;
– анализ финансовой информации;
– данные поставщиков и покупателей;
– сведения статистических органов;
– информация бюро кредитных историй.
Направления оценки:
– анализ финансовых коэффициентов;
– оценка вероятности банкротства;
– анализ денежных потоков;
– оценка делового риска.
Методы оценки платежеспособности заемщиков – юридических лиц:
1. Метод оценки платежеспособности на основе расчета финансовых коэффициентов.
Расчет коэффициентов происходит на основании бухгалтерского баланса организации за
последний отчетный год.
Коэффициенты ликвидности – характеризуют способность организации оперативно
высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной
финансово-хозяйственной деятельности и погашения обязательств:
– коэффициент текущей ликвидности: Ктл =
стр.1200
стр.1510+стр.1520+стр.1550
;
– коэффициент быстрой ликвидности показывает: Кбл =
стр.1240+стр.1250+стр.1232
стр.1520+стр.1510+стр.1550
;
– коэффициент абсолютной ликвидности: Кал =
стр.1240+стр.1250
стр.1510+ стр.1520+стр.1550
.
Коэффициент финансовой устойчивости – характеризует степень обеспеченности
заемщика собственным капиталом и позволяет оценить размер собственного капитала, а
также степень зависимости клиента от привлеченных средств: Кфинуст =
стр.1300+1400
с.1700
.
Коэффициент автономности (финансовой независимости) характеризует долю
средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества организации:
Кавтономии=
стр.1300
стр.1700
.
Финансовые коэффициенты оцениваются по следующей шкале:
Таблица 1 – Оценка финансовых коэффициентов
Коэффициенты
Нормативное
значение
Категории качества заемщика
1 категория
2 категория
3 категория
Коэффициент текущей
ликвидности
1,25-2,0
1,25 и выше
0,5 - 1,25
менее 0,1
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,6-0,8 и
выше
0,8 и выше
0,5 - 0,8
менее 0,6
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,25
0,2 и выше
0,05 - 0,1
менее 0,05
Коэффициент автономии
более 0,5
0,5 и выше
0,15 - 0,25
менее 0,15
Коэффициент финансовой
устойчивости
более 0,6
0,6 и выше
0,2-06
менее 0,2
Категория качества коэффициента корректируется:
– 1 категория на 0,1;
79
– 2 категория на 0,2;
– 3 категория на 0,3.
Определяется итоговое суммарное число по которому заемщик относится к классу
платежеспособности:
– до 1,5 баллов – первый класс, стандартный уровень платежеспособности;
– от 1,5 до 2,0 баллов – второй класс, средний уровень платежеспособности;
– от 2,0 баллов и более – третий класс, низкий уровень платежеспособности.
2. Метод оценки вероятности наступления банкротства заемщика. Оценка отражает
вероятность банкротства в течение календарного года, следующего за истекшим отчетным
годом.
Коэффициент вероятности банкротства рассчитывается на основании бухгалтерского
баланса и отчета о финансовых результатах за последний отчетный год:
Z-счет = 1,2 К1 + 1,4 К2 + 3,3 К3 + 0,6 К4 + К5:
К1 – доля чистого оборотного капитала в активах (стр.1200 – стр.1500) / стр.1600;
К2 – отношение накопленной прибыли к активам (стр.2400 / стр.1600);
К3 – рентабельность активов (стр.2300 / стр.1600);
К4 – отношение рыночной стоимости всех обычных и привилегированных акций
организации к заемным средствам (1310 / стр.1400 + стр.1500);
К5 – оборачиваемость активов (стр.2110 / стр.1600).
Оценка вероятности наступления банкротства:
– если Z <1,81, то вероятность банкротства очень велика;
– если 1,81 <Z <2,675, то вероятность банкротства средняя;
– если Z = 2,675, то вероятность банкротства равна 0,5;
– если 2,675 <Z <2,99, то вероятность банкротства невелика;
– если Z> 2,99, то вероятность банкротства мала.
3. Метод анализа денежного потока:
Анализ денежного потока по операционной деятельности:
ЧДПод = В + Пав + ППод – Отмц – ЗП – НП – Пвод:
ЧДПод – чистый денежный поток от операционной деятельности;
В – выручка от реализации товаров, услуг;
Пав – полученные авансы от покупателей и заказчиков;
ППод – сумма прочих поступлений от операционной деятельности;
Отмц – суммы оплаты товарно-материальных ценностей;
ЗП – суммы выплаченной заработной платы;
НП – сумма налоговых платежей;
ПВод – сумма прочих выплат.
Анализ денежного потока по инвестиционной деятельности:
ЧДПид = Вос + В дфа + Дп – Пос – Пдфа:
ЧДПид – чистый денежный поток от инвестиционной деятельности;
Вос – выручка от реализации основных средств;
В дфа – выручка от реализации долгосрочных финансовых активов;
Дп – дивиденды полученные;
Пос – стоимость приобретенных основных средств;
Пдфа – стоимость приобретения долгосрочных финансовых активов.
Анализ денежного потока по финансовой деятельности:
ЧДПфд = Пск + Пдк + Пкк + Вдк – Вкк – Вд:
ЧДПфд – чистый денежный поток от финансовой деятельности;
80
Пск – суммма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного
капитала;
Пдк – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;
Пкк – сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов;
Вдк – суммма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам;
Вкк - сумма выплат по краткосрочным кредитам и займам;
Вд – сумма выплаченных дивидендов.
Чистый денежный поток = ЧДПод + ЧДПид + ЧДПфд.
Коэффициент денежного потока = чистый денежный поток / объем долговых
обязательств заемщика.
В зависимости от значения коэффициента определены классы платежеспособности:
– 1 класс – выше 0,3 (отсутствие риска);
– 2 класс – от 0,25 до 0,3 вкл. (кредитование связано с минимальными рисками);
– 3 класс – от 0,2 до 0,25 вкл. (кредитование связано со средними рисками);
– 4 класс – от 0,15 до 0,2 вкл. (кредитование связано с высокими рисками);
– 5 класс – 0,15 и ниже (кредитование связано с очень высокими рисками).
4. Метод оценки делового риска заемщика:
Основан на присвоении баллов заемщику по следующим критериям:
Таблица 2 – Критерии оценки делового риска
Критерии делового риска
Баллы
Число поставщиков
более трех
10
два
5
один
1
Надежность поставщиков
все поставщики имеют надежную репутацию
5
большая часть поставщиков надежны как деловые
3
партнеры - основная часть поставщиков ненадежны
0
Транспортировка груза
в пределах города имеется страховой полис, вид
транспортировки соответствует товару
10
товар отдален от покупателя
5
вид транспортировки не соответствует грузу
3
отсутствует информация об условиях транспортировки
0
Складирование товара (наличие складского помещения)
имеется собственное складское помещение или склад не
требуется
10
склад арендуется
8
складское помещение отсутствует
0
Итоговое количество баллов оценивается по следующей шкале:
Таблица 3 – Класс платежеспособности заемщика
Вероятность риска
Баллы
Класс платежеспособности
Отсутствие риска
Более 40
1
Минимальный риск
36-40
2
Средний риск
26-35
3
Высокий риск
16-25
4
Очень высокий риск
0-15
5
81
5. Метод определения кредитного рейтинга заемщика:
Основан на присвоении баллов заемщику по следующим критериям:
Таблица 4 – Рейтинговая оценка платежеспособности заемщика
Показатель
Балл
1
2
1) Наличие убытков:
Убыточная деятельность за предыдущий и отчетный период
-15
Убыточная деятельность за последние три года
-30
2) Наличие аудиторских заключений:
Положительные за последние три года
15
Положительные за последние два года
10
Положительное за последний год
5
Аудиторское заключение отсутствует или отрицательное
-10
3) Срок использования кредита:
До 3 месяцев
10
3-6 месяца
80
6-12 месяцев
5
1-3 года
3
Больше 3 лет
0
4) Среднемесячные поступления на расчетный счет от суммы кредита:
До 20%
0
До 50%
20
До 100%
30
До 150%
40
Больше 150%
50
5) Срок функционирования заемщика:
Больше 5 лет
15
3-5 лет
10
1-3 года
50
Меньше 1 года
0
6) Местонахождение заемщика:
Банк и заемщик находятся в одном населенном пункте
10
Банк и заемщик находятся в прилегающих населенных пунктах
5
7) Банковские реквизиты заемщика:
Кредит выдается постоянному заемщику, который находится на
комплексном обслуживании в банке более 2 лет, претензий со стороны
банка нет
15
Кредит выдается постоянному заемщику, который находится на
комплексном обслуживании в банке от 1 до 2 лет, претензий со
стороны банка нет
10
Кредит выдается заемщику, который открыл один из счетов в банке
(расчетный или валютный) или заемщик находится на комплексном
обслуживании в банке незначительное время, иногда возникает
задолженность по несвоевременно оплаченным документам и т.п.
0
Кредит выдается клиентам другого банка или он переходит на
обслуживание в банк на срок пользования ссудой, счета ведутся без
предупреждений
-10
Кредит выдается клиенту другого банка, задержки платежей имеют
постоянный характер
-20
82
Продолжение таблицы 4
1
2
Задержки платежей постоянны на протяжении 3 месяцев и более
-30
Кредиты и проценты погашались долгосрочно и своевременно. Для
погашения использовались собственные средства
20
Кредиты и проценты погашались с задержкою, ссуды неоднократно
пролонгировались. Кроме прибыли привлекались средства от
реализации активов, в том числе залоги
5
Кредиты погашались с просроченными сроками. Кроме указанных
выше источников привлекались заемные средства.
-20
8) Диверсификация:
Имеются разнообразные виды деятельности
10
Диверсификация деятельности отсутствует
0
9) Объект кредитования в баллах
Кредит берется под текущую производственную деятельность, на цели,
связанные с повышением эффективности производства,
стимулирования новых видов продукции, технического
переоборудования, приобретение объектов приватизации
10
Кредит берется на погашение уже существующих долгов перед
банками и на покрытие убытков
-20
10) Наличие складских помещений и потребность в них:
Фирма имеет собственные складские помещения или склад.
Потребность в дополнительных помещениях не имеется. Помещение
отвечает нормам, температурному режиму, влажности, площади и т.д.
10
Фирма имеет собственные складские помещения или склад, но
недостаточные площади в связи, с чем возникает необходимость
дополнительной аренды помещений. Срок действия договора аренда
совпадает со сроком пользования кредитом или превышает его
5
Фирма не имеет складских помещений, и они не арендуются
0
Определение класса платежеспособности происходит по следующей шкале:
Таблица 5 – Класс платежеспособности заемщика
Класс заемщика
Общая сумма баллов
Класс 1 – Заемщик надежный
От 151 до 210
Класс 2 – Заемщик с минимальным риском
От 101 до 150
Класс 3 – Заемщик со средним риском
От 51 до 100
Класс 4 – Заемщик с высоким риском
От 0 до 50
4. Заключительные положения
По результатам оценки платежеспособности заемщика – юридического лица в
соответствии с методами, представленными в положении, должно быть составлено
заключение, в котором необходимо отразить экспертное мнение кредитного специалиста как
по каждому из методов, так и в целом о платежеспособности заемщика.