16
банко
вской системы в цел
ом. Поскольку кате
гория «капитал» охват
ывает
вещественное содер
жание и общественно-
экономическую форму, она счи
тает
целесообразным выде
лить эти асп
екты и в пон
ятии «капитал бан
ка»
9
.
Теперь, анали
зируя всё вышеск
азанное о сущн
ости собственного
капи
тала, дадим след
ующее понятие: собст
венный капитал ба
нка – это
стои
мость банковского бизн
еса, овеществленная в опреде
ленных группах
собст
венных средств бан
ка, обеспечивающих его функцион
ирование как
особе
нного предприятия, отвеч
ающих определенным требов
аниям, а та
кже
способных выпо
лнять специфические фун
кции и прин
осить доход.
В це
лом собственный капи
тала банк мо
жно представить в ви
де схемы:
Рисунок 1. Стру
ктура собственного капи
тала.
Получается, что к осно
вному капталу отн
осят уставный кап
итал или его
час
ть, эмиссионный дох
од, резервный и дру
гие фонды кред
итной организации,
аудиро
ванную прибыль теку
щего года и предшес
твующих лет.
К дополни
тельному капиталу отн
осят неаудированную приб
ыль,
субординированный за
ем, прирост стои
мости имущества за сч
ет переоценки,
привилег
ированные акции.
9
Астрелина, В. В. Управление ликвидностью в российском коммерческом банке : учеб. пособие / В. В.
Астрелина, П. К. Бондарчук, П. С. Шальнов. – М. : Форум : ИНФРА-М, 2017. – 175 с.
17
К материально-
вещественной структуре капи
тала банка сле
дует относить
10
:
- матери
альные ценности (зда
ния, сооружения, трансп
ортные средства,
компью
терная техника, сис
тема электронной пере
дачи информации,
оборуд
ования и т. п.
);
- дене
жные средства (собст
венные, привлеченные и заем
ные) и цен
ные
бумаги, а та
кже нематериальные акт
ивы (права польз
ования имуществом, пр
ава
на объ
екты собственности, гуд
вилл и др
.), то ес
ть все то, что форм
ирует
материальную осн
ову деятельности учреж
дений банков и обеспе
чивает процесс
созд
ания банковского прод
укта.
Собственный капи
тала банка выпо
лняет ряд важ
ных функций,
обесп
ечивая стабильность и надеж
ность его раб
оты.
Выделяют три гла
вные функции:
1. Защитная функ
ция;
2. Оперативная функ
ция;
3. Регулирующая функ
ция.
Защитная фун
кция выполняет ро
ль выплаты компе
нсации вкладчикам
в слу
чае ликвидации бан
ка, а так же сохра
нение платежеспособности пу
тем
создания рез
ерва на акт
ивы, позволяющего ба
нку функционировать, несм
отря на
угр
озу появления убыт
ков. Т.е. кап
итал выступает своеоб
разной защитной
поду
шкой, которая да
ет возможность ба
нку продолжать опер
ации в слу
чае
возникновения кру
пных непредвиденных пот
ерь или расх
одов.
Оперативная фун
кция является второст
епенной, по срав
нению с
защи
тной. Она выст
упает в каче
стве денежных сре
дств на пок
упку земли,
зда
ний, оборудования, а та
кже создание финан
сового резерва на слу
чай
непредвиденных убыт
ков. Этот исто
чник незаменим на первона
чальном этапе
созд
ания и функцион
ирования банка, одн
ако со врем
енем теряет св
ою важность
10
Васюренко А.В. Банковские операции: учеб. пособие / Васюренко А.В. - М .: Знание, 2017. - 318 с
18
и выст
упает в ро
ли средств, вклады
ваемых в долгос
рочные активы, в созд
ание
различных резе
рвов.
Выполнение регулирующей фун
кции связано с осо
бой
заинтересованностью обще
ства в успе
шном функционирование бан
ков. С
пом
ощью показателей капи
тала банка государ
ственные органы осущес
твляют
оценку и конт
роль деятельности бан
ков.
Так же, исх
одя из то
го, что гла
вной целью капи
тала является сниж
ение
риска, мно
гие специалисты выде
ляют ряд дополни
тельных функций, та
ки как:
• капитала выст
упает в ро
ли средств, позво
ляющих справиться с
убыт
ками и сохр
анить платежеспособность бан
ка;
• капитал обеспе
чивает доступ к рын
кам финансовых ресу
рсов и
защи
щает банки от про
блем ликвидности;
• капитал поддер
живает доверие клие
нтов к ба
нку и убеж
дает
кредиторов в его финан
совой силе;
• капитал ограни
чивает риски;
Названные фун
кции банковского капи
тала показывают, что собст
венный
капитал – осн
ова коммерческой деятел
ьности банка. Он обеспе
чивает его
самостоя
тельность и гаран
тирует его финан
совую устойчивость, явл
яясь
источником сглаж
ивания негативных после
дствий различных рис
ков, которые
не
сет банк.
Именно для банко
вского сектора проб
лемы формирования собств
енного
капитала ст
оят особенно ост
ро. Всё из
-за того, что банко
вская отрасль явля
ется
одной из са
мых регулируемых отра
слей экономики. Ба
нк России – это гла
вный
надзорный ор
ган за деятел
ьностью коммерческих бан
ков, именно он
предъ
являет высокие требо
вания как к первона
чальной величине уста
вного
капитала для но
вых банков, так и к вели
чине собственного капи
тала, в кот
орый
входит уста
вный капитал, уже да
вно работающих бан
ков. Собственный кап
итал
банка слу
жит своего ро
да фундаментом деятел
ьности коммерческого ба
нка в
цел
ом, более то
го позволяет оце
нить масштабы эт
ой деятельности. От то
го
19
насколько про
чным будет эт
от «фундамент» зав
исит успешность деятел
ьности
коммерческого ба
нка на рын
ке.
Другими слов
ами, деятельность ба
нка определяется вели
чиной и
струк
турой его собств
енного капитала. Име
нно поэтому, вес
ьма высокие
требо
вания к сам
ому капиталу, как и дан
ная аксиома банко
вской деятельности,
справе
дливы. Это справед
ливость исходит из то
го, что ба
нки ведут вес
ьма
рискованную деятел
ьность, но ри
ск в значит
ельной степени лож
ится на пл
ечи
кредиторов бан
ка, а не явля
ется риском собств
енников бизнеса (акци
онеров
банка). Для грамо
тного наращивания собств
енного капитала ба
нка необходимо
че
тко представлять исто
чники капиталообразования и труд
ности их
использ
ования.
В цел
ом, процесс капиталоо
бразования представляет со
бой совокупность
проц
едур удовлетворения потреб
ностей банка в собст
венном капитале.
Следова
тельно, этот про
цесс должен бы
ть направлен на обесп
ечение притока
первона
чального капитала и формир
ования доверия к бан
ку, как к наде
жному
заемщику и кред
итору в од
ном лице, спосо
бному удовлетворить лю
бые
финансовые потреб
ности. Данный про
цесс может проис
ходить как за сч
ет
внешних, так и внутр
енних источников финанси
рования.
При созд
ании коммерческого ба
нка собственный кап
итал формируется
исключ
ительно за сч
ет внутренних источ
ников, а име
нно он начин
ается с
формир
ования уставного капи
тала. Так же необх
одимо отметить, что влад
ельцы
банка, форми
рующие его уста
вный капитал, полу
чают одинаковое пр
аво на
ча
сть будущего капи
тала банка, в завис
имости от ме
ры участия в деятел
ьности
банка, в том чи
сле и в покр
ытии убытков.
Согласно Федера
льному Закону Росси
йской Федерации от 02.12
.1990 г.
№39
5-1 «О бан
ках и банко
вской деятельности» уста
вный капитал состав
ляется
и вели
чины вкладов его участ
ников и опред
еляет минимальный раз
мер
имущества, гаранти
рующего интересы креди
торов банка.
Теп
ерь рассмотрим пор
ядок формирования уста
вного капитала
кред
итной организации. Выд
елим два пу
ти. Первый это уста
вный капитал
20
кред
итной организации, созда
ваемой в ви
де акционерного обще
ства,
составляется из номин
альной стоимости ее акц
ий, приобретённых
учреди
телями. Второй – обще
ство с ограни
ченной ответственностью или
дополни
тельной ответственностью, при кот
ором уставный кап
итал составляется
из номин
альной стоимости до
лей ее участ
ников. Вклады в уста
вный капитал
мо
гут иметь вид дене
жных средств или же матери
альных активов (нап
ример
здания и помещ
ения).
В резул
ьтате многочисленных сложн
остей внешней капитал
изации, как
прав
ило, банки предпо
читают увеличивать собст
венные средства за сч
ет
внутренних источ
ников (например нераспре
деленной прибыли). Так же, ког
да,
например, ба
нки ожидают значит
ельный рост объ
емов операций, а,
следова
тельно, возникновения про
блем с выпол
нением регулирующих
норма
тивов банки приб
егают к вынужд
енному наращиваю акцион
ерного
капитала.
Некоторые преиму
щества и недос
татки того или ин
ого источника
внеш
него капиталообразования отр
азим в таб
лице 2 ни
же;
Таблица 2
Сравнительный ана
лиз внешних и внутр
енних источников
капита
лизации
Способ капита
лизации
Преимущества
Недостатки
Закрытая подп
иска на
ак
ции
Контроль за бан
ком не
теря
ется;
финансовый ри
ск
возрастает
незначи
тельно;
возможность избе
жать
издержек по
изгото
влению и
разме
щению акций.
Объем финанси
рования
ограничен;
высокая стои
мость
привлечения сред
ств;
ограничения
антимоно
польного
характера.
Открытая подп
иска на
ак
ции
Возможно мобил
изация
крупных сре
дств на
неопред
еленный срок;
финансовый ри
ск не
возра
стает.
Может бы
ть утрачен
конт
роль над бан
ком;
высокая стои
мость
привлечения сред
ств.
21
Таблица 2
Сравнительный ана
лиз внешних и внутр
енних источников
капита
лизации (продолжение)
Способ
капита
лизации
Преимущества
Недостатки
Субординированные
за
ймы
Контроль за бан
ком не
утрачи
вается;
относительно низ
кая
стоимость привл
ечения
средств.
Финансовый ри
ск
возрастает;
срок возме
щения строго
опред
елен.
Основным внутр
енним источником функцион
ирования собственного
капи
тала банка явля
ется прибыль. Преиму
щества этого спо
соба заключаются в
незави
симости от откр
ытого рынка и исклю
чении тем са
мым издержек по
разме
щению займов.
Привлечение капи
тала за сч
ет внутренних источ
ников является бо
лее
дешевым, а та
кже не не
сет в се
бе угрозы пот
ери контроля сущест
вующими
акционерами, т.
е. исключает сниж
ение их дол собстве
нности. Недостатками же
выст
упает то, что при
быль облагается нало
гами и подве
ржена значительному
вли
янию изменений в проце
нтных ставках и эконом
ических условий, кото
рыми
банк не им
еет прямой возмо
жности управлять.
Другим обязат
ельным направлением исполь
зования прибыли явля
ется
создание за сч
ет отчислений резер
вного фонда. Начис
ление резервного фо
нда
является од
ним из осно
вных условий сущест
вования банка. Резе
рвный фонд
созд
ается для покр
ытия убытков и пот
ерь, возникающих в резул
ьтате
деятельности бан
ка. Минимальный раз
мер резервного фо
нда определяется
уст
авом кредитной органи
зации, но не мо
жет составлять ме
нее 15% вели
чины
оплаченного уста
вного капитала. Раз
мер ежегодных отчис
лений в резе
рвный
фонд дол
жны составлять не ме
нее 5% чис
той прибыли.
Другие фо
нды формируются бан
ком на осно
вании решения акцио
неров
банка в соотве
тствии с закреп
ленном в уст
аве и полож
ениях о фон
дах порядке.
К их чи
слу относятся фо
нды специального назна
чения и фо
нды накопления.
22
С проц
ессом внутреннего капиталоо
бразования связано формир
ование
такого источ
ника, как перео
ценка основных сред
ств, принадлежащих бан
ку.
Необходимость перео
ценки связана с те
м, что балан
совая стоимость меня
ется в
теч
ение всего ср
ока службы от мом
ента приобретения до мом
ента выбытия.
Таким обра
зом, подводя ит
ог всему вышеизло
женному, можно сказ
ать,
что про
цесс капиталообразования способ
ствует практической реали
зации
функций собств
енного капитала и предпо
лагает максимальное исполь
зование
как внутр
енних, так и вне
шних источников функцион
ирования собственного
капи
тала банка.
1.2. Факт
оры, влияющие на вели
чину и каче
ство собственного капи
тала
Величина собств
енного капитала явля
ется одним из крит
ериев
финансовой устойч
ивости банка. Эффек
тивно управляемые ба
нки с адекватной
капитал
изацией наиболее усто
йчивы к возможным или имею
щимся потерям и в
бол
ьшей степени спос
обны по срав
нению с недокапитализированными бан
ками
предоставлять кре
диты розничным клие
нтам и субъектам биз
неса на
протя
жении всего ци
кла деловой актив
ности в том чи
сле и в пер
иоды ее спа
дов.
Под капитал
изацией коммерческого бан
ка, как прав
ило, понимают
вели
чину его собств
енного капитала. В росс
ийской практике под терм
ином
«капитализация бан
ка» рассматривается про
цесс присоединения к имею
щемуся
собственному капи
талу прибыли, дене
жных и материальных сре
дств из
разл
ичных источников наращ
ивания капитала в ц
елях достижения
устано
вленной регулятором вели
чины.
Выделим осно
вные факторы капита
лизации банковского сект
ора:
-внешние:
• финансовая;
• глобализация;
• становление транснаци
онального капитала, ро
ст его пото
ков;
• конъюнктура миро
вого рынка капит
алов;
-внутренние:
23
• рыночная конъюн
ктура;
• растущие изде
ржки по формир
ованию собственного капи
тала;
• требования участ
ников финансового ры
нка к капиталу.
Выделенная совоку
пность факторов воздей
ствует на увели
чение
собственного капи
тала, обеспечивающего повы
шение надежности
и устой
чивости финансового инст
итута вне завис
имости от фа
зы
экономического цик
ла, т.е. характ
еризует возможность кред
итной организации
не
сти убытки без серье
зного ущерба св
оей платежеспособности да
же
в кризисный пер
иод.
Для оце
нки уровня капита
лизации коммерческого ба
нка применяется
тол
ько регулятивный капи
тал, служащий для защ
иты кредиторов и вкла
дчиков,
в отличии от экономи
ческого капитала, способс
твующего главным обр
азом для
увели
чения акционерной стоим
ости.
В Рос
сии в соответствии с устано
вленными требованиями достат
очности
собственного капи
тала, чтобы ба
нк считался капитализ
ированным, ему
необх
одимо иметь абсол
ютную сумму собств
енного капитала,
соответс
твующего нормативу Н
1
–10 проце
нтов.
Основными факт
орами роста собств
енного капитала бан
ков за посл
едние
9 лет остав
ались собственная при
быль банков, сред
ства акционеров бан
ков
и субординированные кред
иты, полученные в кач
естве господдержки
банко
вского сектора.
В Рос
сии основным источ
ником пополнения собст
венных средств
явля
ется прибыль кред
итной организации. Име
нно за сч
ет планомерного
накоп
ления заработанной при
были многие крупн
ейшие мировые ба
нки
сформировали гиган
тские капиталы, значи
тельно превосходящие совок
упный
капитал росси
йской банковской сист
емы. Однако в усл
овиях снижения
рентабе
льности российских бан
ков увеличение собств
енного капитала пу
тем
капитализации приб
ыли — достаточно длите
льный путь.
24
Доля уста
вного фонда в увел
ичении собственного капи
тала снижается.
Обусл
овлено это те
м, что ба
нки стараются избе
гать повышенных изде
ржек на
кап
итал (расходы из чис
той прибыли на вып
лату дивидендов).
На устойч
ивость банковского сек
тора значительное вли
яние оказывают
не абсол
ютная величина собств
енного капитала бан
ка, а косвенные
индика
торы — соблюдение норм
атива достаточности собств
енного капитала,
каче
ство и объем риско
ванных активов, стру
ктура собственного капи
тала.
Мировой финан
совый кризис вын
удил банковскую сис
тему ужесточить
требо
вания не тол
ько к минимальному раз
меру собственному капи
талу, но и к
его качест
венным составляющим. В резу
льтате Базельский ком
итет по
банко
вскому регулированию и на
дзору разработал но
вую редакцию
полож
ений — Базель II
I, направленных на устра
нения недостатков преды
дущего
соглашения, укреп
ление устойчивости мир
овой финансовой сис
темы
и предотвращение насту
пления новых глоба
льных финансовых криз
исов.
Соглашения предусм
атривают новые меха
низмы регулирования
и над
зора:
- повыш
енные требования к кач
еству и достаточности капи
тала;
- введ
ение показателя левер
иджа;
- введ
ение специальных «буф
еров» капитала (бу
фер консервации
и контрци
клического буфера);
- введ
ение двух норма
тивов ликвидности (показ
ателей краткосрочной
ликви
дности и чистого стаби
льного фондирования).
Предложенные Базел
ьским комитетом ме
ры в долгосрочной персп
ективе
должны обесп
ечить банковскому сек
тору меньший уро
вень левериджа,
процикл
ичности и большую сте
пень устойчивости в отн
ошении
общесистемного рис
ка.
В заклю
чении отметим, что пом
имо ужесточения требо
ваний к капиталу,
необх
одима разработка специ
альных механизмов, стимул
ирующих
опережающий ро
ст капитализации банко
вской системы для увели
чения
25
устойчивости разв
ития не тол
ько банковского сект
ора, но и эко
номики в целом,
а т
акже для увели
чения функциональной ро
ли банков в эко
номике страны.
1.3. Це
ль, задачи, спо
собы и мет
оды анализа и оце
нки собственного
капи
тала банка
Основным показ
ателем для оце
нки собственного капи
тала банка явля
ется
норматив достат
очности собственных сре
дств (капитала) ба
нка (H1) (далее -
норм
атив Н1), кот
орый регулирует (ограни
чивает) риск несостоя
тельности
банка и опред
еляет требования по миним
альной величине собст
венных средств
(капи
тала) банка, необх
одимых для покр
ытия кредитного, операц
ионного и
рыно
чного рисков. Норм
атив Н1 опреде
ляется как отно
шение размера
собст
венных средств (капи
тала) банка и су
ммы его акти
вов, взвешенных по
уро
вню риска.
Классическое опред
еление этого показ
ателя звучит та
к: «Норматив
достат
очности собственных сре
дств (капитала) ба
нка регулирует (ограни
чивает)
риск несостоя
тельности банка и опред
еляет требования по миним
альной
величине собст
венных средств (капи
тала) банка, необх
одимых для покр
ытия
кредитного, операц
ионного и рыно
чного рисков. Норм
атив Н1 опреде
ляется как
отно
шение размера собст
венных средств (капи
тала) банка и су
ммы его акти
вов,
взвешенных по уро
вню риска».
Данный коэфф
ициент демонстрирует, ка
кая доля собст
венных средств
(капи
тала) банка прихо
дится на 1 ру
бль размещенных в акти
вах. Согласно
требо
ванию Ба
нка России, этот показ
атель должен бы
ть не ни
же 10–11 коп
еек (в
завис
имости от раз
мера уставного капи
тала банка). Сниж
ение норматива Н1 в
больш
инстве случаев проис
ходит из-за ухуд
шения качества креди
тного
портфеля и агрес
сивной политики в сф
ере увеличения акти
вов. Когда знач
ение
норматива Н1 дост
игнет «красной зон
ы», то регу
лятор рынка мож
ет, например,
потре
бовать от «наруш
ителя» увеличить раз
мер собственных сре
дств (капитала)
ба
нка или сни
зить объем опер
аций с рисков
анными активами.