16
− курсовой разницы, полученной при оплате долей (или акций) в
иностранной валюте;
− разницы, образованной при оплате долей (акций) облигациями
федерального займа с постоянным купонным доходом.
Увеличение стоимости имущества возникает в результате переоценки
активов банка, которую он имеет право проводить раз в год, начиная с 1 января.
Каждые три года банк увеличивает свой капитал на сумму переоценки. Общие
резервы (резервы на возможные потери по ссудам) формируются из ссуд,
относящихся к первой группе риска. Общая сумма резервов должна составлять
не более 1,25% активов, взвешенных по уровню риска.
Собственный капитал банка делится на основной и дополнительный.
Основной капитал банка включает источники финансирования,
соответствующие этим критериям:
− стабильности;
− отсутствия фиксированных начислений доходов;
− подчиненность в отношении прав кредиторов (приоритет погашения в
случае банкротства банка).
Собственный капитал состоит из средств, принадлежащих банку,
вложенных в создание чистых активов. Стоимость этого капитала является
одним из наиболее значимых показателей экономического потенциала и
производительности.
Собственные средства поделены между оборотными и внеоборотными
активами. Обычно общая сумма этих средств больше величины внеоборотных
активов. Расчет собственного капитала осуществляется как суммы уставного,
резервного и дополнительного капиталов, а также денежных фондов,
принадлежащих банку.
Эффективное руководство собственным капиталом может выполняться
только после тщательного мониторинга предшествующих этапов деятельности
кредитной организации. При этом следует анализировать не только сам капитал,
но также его структурные компоненты.
17
Источниками формирования финансовых ресурсов могут выступать как
внешние, так и внутренние средства
8
. Главная часть внутренних ресурсов — это
прибыль, остающаяся в распоряжении организации, и она является
преобладающей частью собственных финансовых ресурсов, что гарантирует
увеличение собственного капитала и рыночной стоимости банка. Конкретная
роль в составе внутренних источников отводится амортизационным
отчислениям, в особенности для компаний с значительной стоимостью
собственных основных средств и нематериальных активов. Имеет смысл при
этом учитывать то, что они не увеличивают сумму собственных средств банка, а
только лишь служат в качестве средств его реинвестирования.
Управление капиталом осуществляется с учетом того факта, что другие
внутренние источники не играют существенной роли в формировании ресурсов
организации. Если говорить о внешних источниках формирования собственного
капитала, то основной ценностью является дополнительный паевой или
акционерный капитал.
Одним из таких источников создания акционерного капитала для
некоторых компаний может быть бесплатная финансовая помощь. Другими
внешними источниками являются материальные и нематериальные активы,
которые включены в бухгалтерский баланс компании. Управление собственным
капиталом банка осуществляется на основе управления созданием собственных
ресурсов.
В интересах эффективного управления собственным капиталом
разрабатывается конкретная банковская политика, направленная на привлечение
различных источников собственного капитала с учетом потребностей кредитной
организации в ее дальнейшем развитии. Управление капиталом банка
осуществляется в соответствии с аналогичными принципами.
Приоритетными задачами на данном этапе выступают
9
:
− выявление целесообразного размера капитала;
8
Киреев, В.Л. Банковское дело: Учебник / В.Л. Киреев, О.Л. Козлова. - М.: КноРус, 2018. С. 36.
9
Дардик, В.Б. Банковское дело / В.Б. Дардик, Н.В. Кондакова. - М.: КолосС, 2017. С. 64.
18
− увеличение капитала организации благодаря выпуску дополнительных
акций и нераспределенной прибыли;
− определение наиболее рациональной структуры акций, которые
выпускаются;
− определение дивидендной политики и ее реализация.
Получается, управление капиталом осуществляется в соответствии с
продуманным планом, учитывающим все нюансы текущей ситуации. Каждая
организация в этом случае требует определенного подхода. Одним из
источников увеличения собственного капитала является дивидендная политика
банка.
Привлекательность этого ресурса обусловлена тем, что, в отличие от
наращивания собственного капитала, по нему не нужно платить дополнительные
налоги.
Этот тип финансирования, тем не менее, довольно сложен, поскольку
кредитная организация должна убедить участников, в том числе потенциальных,
в том, что привлечение средств для увеличения уставного капитала банка
оправдано и что риск этих депозитов минимален и подтвержден
выплачиваемыми дивидендами.
Таким образом, дивиденды представляют собой ту цену, которую банк
обязан платить, если он намерен увеличить свой собственный капитал путем
привлечения средств третьих лиц. Величина дивидендов устанавливается
ежегодно общим собранием акционеров банка. Не стоит забывать о том, что
сумма дивидендов выплачивается из чистой прибыли банка
10
.
Еще одна важная проблема связана с уставным капиталом: в случае его
увеличения по рассмотренному методу доли участников в собственности банка
могут измениться, что в зависимости от обстоятельств может иметь как
положительные, так и отрицательные последствия для развития банка в целом
или для отдельных групп его участников.
10
Кабушкин, Н.И. Банковское дело. Экспресс-курс / Н.И. Кабушкин. - М.: КноРус, 2017. С. 155.
19
Акционеры банка, как правило, боятся потерять влияние, оказываемое на
деятельность банка, по этой причине крайне редко прибегают к привлечению
новых участников с целью наращивания уставного капитала. Еще одним
источником увеличения уставного капитала являются собственные фонды банка
и его прибыль.
Банк способен направить на увеличение уставного капитала часть средств
резервного фонда, эмиссионный доход, прирост стоимости имущества при
переоценке, средства фондов специального направления, а кроме того,
нераспределенную прибыль предыдущих лет. Этот метод увеличения уставного
капитала не способствует росту самого капитала, он попросту перераспределяет
ресурсы по отдельным элементам.
Резюмируя вышесказанное можно сделать выводы о том, что как и во
всем мире, в Российской Федерации банковский сектор формирует свою
прибыль за счет размещения привлеченных средств, доля которых составляет
порядка 85-90% всех ресурсов. Доля собственных средств редко когда
превышает 12-15% от всех пассивов организации (Минимальное значение
установлено Банком России на уровне 8%) и состоит из:
− уставного капитала;
− различных банковских фондов;
− нераспределенной прибыли текущего года и прошлых лет.
Полученная прибыль обычно составляет около половины собственных
средств кредитной организации. Процент в течение года постоянно меняется в
зависимости от ситуации на рынке.
Уставный капитал необходим для регистрации юридического лица. Это
фонды и нефинансовые обязательства, размер которых указан в учредительных
документах. Они необходимы для покрытия потенциальных рисков кредиторов,
которые будут работать с созданной организацией. Чем выше сумма, тем
привлекательнее организация для инвесторов. Можно сказать, что это
неснижаемый остаток средств в балансе, благодаря которому можно покрыть
убытки кредиторов в случае банкротства.
20
Вторая часть собственных ресурсов банка - резервный фонд. Его наличие
обязательно и его размер не может быть менее 15% от уставного капитала.
Создание резервного фонда осуществляется за счет прибыли, полученной за
данный год в суммах, утвержденных на Общем собрании акционеров. Целью
этих денег является покрытие потенциальных убытков в случае уменьшения
прибыли и в других непредвиденных обстоятельствах. Кроме того, их можно
потратить на увеличение уставного капитала. При этом в резервном фонде
должно остаться средств не менее 15% от новой суммы этого капитала.
Наличие в банке других фондов не обязательно, но желательно для
успешной деятельности. Например, фонд экономического стимулирования
позволяет не снижать прибыль при негативной рыночной конъюнктуре. Есть
фонды, призванные сглаживать инфляцию и курсовую разницу. К ним относятся
фонды по переоценке как основных, так и валютных средств. Их объем
постоянно изменяется и может достигать больших размеров при необходимости.
Особенно важно увеличение в период экономических кризисов для сглаживания
негативных последствий.
В процессе коммерческой деятельности часть прибыли банка
выплачивается в виде дивидендов акционерам, зарплаты работникам,
расходуется на оплату обязательных платежей и налогов. Другая же часть
остается на балансе для реинвестирования в свою деятельность, в развитие
бизнеса. Именно эта часть и является нераспределенной прибылью, относящейся
тоже к собственным средствам банка. Ее размер определяет собрание
акционеров.
Хотя привлеченные средства банка и являются основой прибыли банка,
собственный капитал гарантирует стабильную деятельность, а его размер
является важнейшим критерием надежности банка.
1.2. Факторы, влияющие на величину и структуру собственного
капитала
Банки часто сталкиваются со следующими проблемами: низкая
ликвидность, низкая капитализация, кредитные риски, нехватка финансовых
21
ресурсов, высокая административная нагрузка, внутрибанковские
управленческие ошибки.
Внутренняя ситуация — это то, с чем может справиться банк, в то время
как внешняя ситуация, такая как макроэкономические изменения, находится вне
контроля банка. Поэтому особое внимание следует уделять внутренним
факторам. Контроль внутренних факторов необходим для предотвращения
проблем и ошибок, которые могут возникнуть в операционной деятельности
банка, и для снижения риска внутренних банковских операций.
К изменению собственного капитала банка приводят два вида факторов:
внутренние и внешние.
Внутренние факторы: коэффициент достаточности капитала,
рентабельность капитала, недействующие финансирование.
Внешние факторы: инфляция, обменный курс, конкуренция.
Остановимся более подробно на этих факторах, которые существенно
влияют на деятельность банков.
Коэффициент достаточности капитала (CAR) или соотношение между
капиталом и взвешенными по риску активами — это способность банка
покрывать потенциальные риски по ссудным операциям и сделкам с ценными
бумагама. Высокий коэффициент достаточности капитала помогает банкам
избежать банкротства
Если рассматривать с точки зрения финансов, достаточность
собственного капитала или средств представляет собой показатель отношения
собственных средств банка к активам, взвешенным по риску (RWA). RWA
определяется Центральным банком по специальной формуле, как
общие/суммарные активы банка, сбалансированные по уровню кредитного
риска.
Норматив достаточности собственных средств (капитала) Н1.0 –
основной норматив, который обязаны соблюдать все кредитные организации.
Это один из наиболее важных показателей надежности банка. Характеризует
способность банка сглаживать возможные финансовые потери за свой счет, не в
22
ущерб своим клиентам. Минимальное его значение, установленное регулятором
8,0 % (Инструкция Банка России от 29 ноября 2019 г. №199-И «Об обязательных
нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с
универсальной лицензией»).
Формула расчета на первый взгляд кажется сложной. Но в целом это
соотношение между собственными средствами (капиталом) и активами банка,
корректируемыми определенным образом. Во-первых, средства берутся после
вычета резервов на любые потери по ним. Во-вторых, все активы разделены на
пять групп риска, каждая группа имеет собственный поправочный коэффициент
- от 0 до 1,5. Это означает, что сформированный резерв вычитается из стоимости
каждого актива, итоговая разница умножается на поправочный коэффициент в
зависимости от группы риска, к которой принадлежит актив. Полученные
данные суммируются и учитываются в знаменателе формулы. Так также
учитывает степень кредитного и рыночного риска, операционный риск,
умноженный на 10, и некоторые другие показатели, рассчитанные по методикам
Банка России.
Упрощенная формула представлена ниже.
Точную формулу расчета и поправочные коэффициенты можно
посмотреть в инструкции Банка России 199-И.
Банк России достаточно строго относится к соблюдению кредитными
организациями норматива Н1.0 Если, например, у банка он становится меньше
2%, Банк России обязан отозвать у него лицензию
11
.
Показатель достаточности собственного капитала отображает:
− надежность банка;
− устойчивость;
11
Горский М.А., Алексеева А.А., Решульская Е.М. Устойчивость и надежность коммерческого банка в
турбулентной рыночной среде // Фундаментальные исследования. 2019. № 2. С. 60-68.
23
− насколько он подвержен рискам;
− демонстрирует зависимость между размером капитала и
подверженностью банка осуществлять рисковые операции.
Рентабельность собственного капитала (ROE) показывает отношение
чистой прибыли к собственному капиталу банка. Он является важнейший
финансовым показателем отдачи для собственников и инвесторов,
демонстрирующий эффективность использования вложенный в капитал.
Данный показатель характеризует эффективность использования только
собственного капитала банка, а не всей ресурсной базы, в отличие от похожего
показателя рентабельности активов.
Рентабельность собственного капитала находится по следующей
формуле:
Рентабельность СК = Чистая прибыль / СК
Так как собственный капитал равен активам банка за вычетом их
обязательств, ROE можно рассматривать также, как и доходность чистых
активов.
Стоит отметить, что чрезвычайно высокий показатель ROE не всегда
свидетельствует о высокой производительности. Чаще всего высокий показатель
рентабельности капитала объясняется небольшой долей собственных средств в
общей структуре пассивов.
Недействующее финансирование (NPF) – это финансовый риск,
влияющий на прибыльность банка. Уменьшение прибыльности в свою очередь
влияет на возможность банка расширять свой бизнес. Данный показатель зависит
от невозвращенных средств банку, или инвестиций, которые не принесли
прибыль.
Увеличение показателя NPF приведет к росту резервов на возможные
потери по доходным активам, формирование которых обязательно.
Продолжительность данного процесса приведет к снижению капитала банка.
24
Банк должен постоянно стремиться к увеличению доходности капитала,
улучшению показателей финансовой эффективности, снижению рисков,
увеличению прибыли, капитализации банка и поддержанию ликвидности.
Мониторинг и анализ внутренних и внешних факторов банковской
деятельности следует проводить на постоянной основе. Необходимо следить за
эффективностью финансовой деятельности банков, отслеживать конкуренцию
на рынке банковских услуг и строго соблюдать законодательные нормы и
правила ведения банковской деятельности в Российской Федерации.
В ходе исследования мы проанализировали основные факторы,
определяющие структуру и состав собственного капитала банка. Выяснили, что
такие факторы разделяются на внутренние и внешние.
К внутренним факторам банковской деятельности относятся:
коэффициент достаточности капитала, рентабельность активов, недействующие
финансирование, ликвидность банка. К внешним факторам банковской
деятельности можно отнести следующее основные факторы: инфляция,
обменный курс, конкуренция.
Были проанализированы показатели, раскрывающие сущность и значение
указанных фактов структуры собственного капитала банка.
1.3. Цель, задачи, способы и методы анализа и оценки собственного
капитала банка
Базель III ужесточает требования к управлению достаточностью
собственных ресурсов: от его оценки с использованием только количественных
показателей, контроля методов и моделей, используемых в этих расчетах,
благодаря их «прозрачности» и адекватности, материальных стимулов для
высшего руководства в соответствии со стандартами, регулируемыми
Базельский комитет.
Требования к достаточности капитала банка индивидуализированы с
точки зрения общего риска для конкретного заемщика, в соответствии с которым
требования увеличиваются не только для достаточности капитала, но и для его
25
структуры. Механизмы антициклического регулирования становятся
обязательными, целью которых является укрепление стабильности банков в
период активного снижения процентных ставок по кредитам, поэтому растет
роль эффективного управления структурой капитала банка, особенно резервных
фондов
12
.
С другой стороны, в связи с ужесточением этих требований комитет
предоставляет банкам определенную свободу выбора методик и рейтинговых
методов для оценки рисков. В то же время, однако, должны быть соблюдены
условия открытости информации обо всех видах генерируемых рисков, методы
управления ими и обязательная дифференциация при их оценке.
Следует отметить, что переход к требованиям Базельских соглашений
рассчитан на достаточно длительный период, в течение которого основные
критерии и нормативы могут быть пересмотрены в зависимости от состояния как
мировой экономики в целом, так и банковской системы в частности. Реализация
решений Базель III имеет важное значение для российской банковской системы,
поскольку нет надежных механизмов для борьбы с продолжающимся кризисом
в финансовом секторе.
Однако разработка таких механизмов является сложным процессом и,
следовательно, является относительно длительным. Крайний срок для
выполнения требований в соответствии с Регламентом Базель III довольно
продолжительный, что говорит о том, что изменения параметров в банковском
секторе могут быть «мягкими».
13
.
Ряд показателей также используются для оценки собственного капитала
банка. Мы рассмотрим каждый из них более подробно:
Норматив достаточности собственного капитала (Н1) показывает
способность банка продолжать оказывать в том же объеме и того же качества
традиционный набор банковских услуг вне зависимости от возможных убытков.
12
Хидирова Р.М. Анализ доли собственных средств в общей структуре пассивов банка и их роль в обеспечении
его устойчивости // Journal of Economy and Business, vol.11-3 (57), 2019. – с.142-148.
13
Перетятько, Н.М. Банковское дело. Управление в современном банке: Учебное пособие / Н.М. Перетятько, А.А.
Рождествина. - М.: КноРус, 2017. С. 95.