26
Норматив достаточности капитала, согласно требованиям ЦБ РФ,
рассчитывается по следующей формуле
14
:
Рентабельность собственного капитала банка (ROE) является
показателем чистой прибыли по сравнению с собственными средствами
организации. Это самый важный показатель финансовой отдачи для любого
инвестора, владельца бизнеса, показывающий, насколько эффективно был
использован капитал, вложенный в компанию.
ROE = Чистая прибыль/ Собственный капитал * 100%
Эффект финансового левереджа банка отражает соотношение между
собственными и заемными ресурсами кредитной организации. Эффект
левереджа показывает эффективность использования заемных ресурсов для
увеличения объема бизнеса и прибыли без достаточного капитала для этого.
Соотношение заемных средств к собственному капиталу указывает на уровень
риска и финансовой устойчивости банка.
ФЛ = Привлеченный капитал /Собственный капитал
Покрытие средств клиентов собственным капиталом. Этот показатель
отражает способность банка своевременно и в полном объеме выполнять свои
обязательства перед клиентами.
ПСК = Собственный капитал /Средства клиентов
Покрытие вкладов физических лиц основным капиталом - демонстрирует
способность кредитных организаций соблюдать свои обязательства по вкладам
для физических лиц.
ПДФЛ = Основной капитал/ Депозиты физических лиц
Коэффициент автономии (финансовой независимости) – показывает,
насколько банк независим от средств кредиторов. Чем ниже значение
14
Сафрончук, М.В. Банковское дело. Розничный бизнес: Учебное пособие / М.В. Сафрончук. - М.: КноРус, 2017.
С. 194.
27
коэффициента, тем финансово нестабильна организация и в большей степени
зависит от полученных источников финансирования.
Кав = Собственный капитал /Совокупный капитал
Коэффициент иммобилизации. Банк классифицируется как финансово
устойчивый, если значение этого показателя не превышает 0,5. Это объясняется
тем, что основная часть собственных ресурсов, вложенных в активные операции,
способна приносить банку доход.
Ким = Иммобилизованные активы/ Собственный капитал
Иммобилизованные активы - основные средства, нематериальные
активы, долгосрочные резервы, вложения в акционерный капитал и вложения в
долевые ценные бумаги.
Коэффициент достаточности капитала насколько активы покрыты
собственным капиталом банка или какая часть собственных средств приходится
на 1 рубль активов.
Кд = Собственный капитал/ Работающие активы
К работающим активам следует относить ссудную задолженность,
вложения в ценные бумаги, межбанковские кредиты предоставленные,
депозиты, размещенные в других банках. Следует отметить, что вышеуказанные
показатели характеризуют капитал банка, его конкурентоспособность,
финансовую устойчивость и эффективность использования собственных
средств.
Помимо этого, при проведении анализа необходимо принимать во
внимание то, что сведения обязаны быть проанализированы не менее чем на 3
отчетные даты, в таком случае охватывается промежуток не меньше 3-х лет. В
ином случае, довольно трудно обнаружить имеющиеся тенденции в
формировании собственного капитала банка.
Таким образом, мы раскрыли систему финансовых коэффициентов,
определяющих структуру и состав собственного капитала банка.
28
1.4. Подходы Банка России к анализу и оценке банками
собственного капитала
В соответствии с существующими требованиями к капиталу,
установленными Банком России, банки должны поддерживать соотношение
капитала и активов, взвешенных с учетом риска (норматив достаточности
собственных средств Н1.0), на уровне не менее 8%, достаточность базового
капитала (Н1.1) должна составлять не менее 4,5%, достаточность основного
капитала (Н1.2) – не менее 6%.
Определение величины нормативного капитала (минимального
регуляторного капитала), необходимого банку для покрытия кредитного,
рыночного и операционного рисков и выполнения требований регулятора по
нормативам достаточности капитала, осуществлялось на основании Положения
Банка России от 04.07.2018 г. № 646-П «О методике определения собственных
средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)» и Инструкции Банка
России от 29.11.2019 г. № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к
нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией» (далее
– Инструкция Банка России № 199-И).
В соответствии с требованиями Центрального Банка Российской
Федерации минимально допустимое значение надбавок определяется как сумма
минимально допустимых значений надбавок антициклической и поддержания
достаточности капитала.
В таблице 1 (приложение) приводится перечень показателей, которые
необходимо учитывать при анализе экономического положения банка в
соответствии с Указанием Банка России от 3 апреля 2017 г. №4336-У «Об оценке
экономического положения банков».
Таким образом, анализу подлежат девять групп показателей. Итоги
анализа характеристик внутри группы подлежат надлежащему взвешиванию с
целью извлечения интегрального показателя в области группы характеристик. И,
в итоге, на основании анализа интегральных показателей по группам, делается
итоговый вывод, позволяющий отнести банк к той или иной группе надёжности.
Здесь имеются две принципиальные проблемы.
29
Во-первых, далеко не все формы отчетности, требующиеся для анализа,
общедоступны. Тем не менее, в случаях «дружественной» оценки (т.е. тогда,
когда заказчиком оценки является сам банк, его менеджмент или владельцы) эту
информация предоставляется. Это же относится и к информации, требуемой для
трёх последних показателей (обозначены в таблице 1 серым).
В случае же анализа со стороны не будет доступна и эта информация.
Во-вторых, показатели групп 7 – 9 могут быть определены по методике
(Указанием Банка России от 3 апреля 2017 г. №4336-У «Об оценке
экономического положения банков») только в ходе глубокого анализа
внутренних документов банка, касающихся систем анализа и контроля рисков,
процедур принятия решений и т.д. Этого, скорее всего, не удастся даже при
«дружественной» оценке. Кроме этого, для анализа показателей групп 7 – 9
требуется специальная информация, которая не может быть которыми не
обладает ни один оценщик в России.
В итоге, пожалуй, единственным способом реализации данного варианта
анализа финансового положения банка по методике (Указанием Банка России от
3 апреля 2017 г. №4336-У «Об оценке экономического положения банков»)
является получение развёрнутого анализа от самого банка.
По результатам 2019 года приростом капитала характеризовалось
рекордно низкое количество банков по сравнению с предыдущими годами.
Согласно исследованиям, рост капитализации зафиксирован в 236 кредитных
организациях или 59,7% банков с рейтингом в 2020 году. Следует отметить, что
текущий годовой результат для доли растущих банков стал самым слабым
результатом за последнее десятилетие.
В разных по размеру группах банков ТОП-200, отсортированных по
собственному капиталу и разделенных на 50 банков, доля банков с ростом
собственных средств значительно варьировалась (от 54% до 78%). Так, среди
банков, вошедших в ТОП-50, доля банков с приростом капитала оказалась самой
большой - 78%. Напротив, 70% банков зафиксировали увеличение капитала в
каждой группе с 51 до 150 мест. У оставшийся банковской группы с 151 по 200
30
места доля с приростом капитал была значительно меньше – 54%. В то же время
банки вне ТОП-200 (с 201 до 395 мест) в 2019 году характеризовались приростом
капитала только у 53% банков. Таким образом, результаты крупных и средних
банков были значительно лучше, чем у небольших кредитных организаций. В
целом капитал вырос в основном у ТОП-150 банков.
Рост капитала у крупных банков и снижение у небольших является
следствием разницы в прибыльности у них. По мнению аналитиков РИА
Рейтинг, мы можем говорить о сокращении ниш для небольших банков, и со
временем они, скорее всего, они потерпят поражение в конкурентной борьбе с
более крупными кредитными организациями. В конечном итоге это приводит к
усилению концентрации и уходу мелких игроков с банковского рынка.
Эксперты РИА Рейтинг прогнозируют в 2020 году прирост доли банков с
увеличением собственных средств, что будет обусловлено высокой
прибыльностью, а также будет вызвано сокращением числа мелких банков на
рынке.
Самый высокий рост собственных средств в предыдущем году показал
лидер отрасли, Сбербанк. Его собственный капитал по итогам года увеличился
на 300 млрд. рублей, что в процентном соотношение составило 7%. Таким
образом, одним Сбербанком было обеспечено более 40% прироста капитала за
2019 год. Вторым по абсолютному приросту стал Банк ВТБ, капитал которого за
прошедший год увеличился на 82 миллиарда рублей. Также хороший результат
по итогам года продемонстрировал Банк ФК Открытие, капитал которого
увеличился на 79 миллиарда рублей. Стоит отметить, что в некоторой степени
рост капитала Банка ФК Открытие зависит от объединения с Бинбанком в начале
предыдущего года. В целом прирост капитала на более чем 10 млрд. рублей по
итогам года продемонстрировали 16 кредитных организаций. Для сравнения, в
2018 году 16 банков также характеризовались ростом более чем на 10 млрд.
рублей. Однако общий прирост капитала банков с ростом капитала более 10
млрд. руб. в год сократился почти вдвое с 1,7 до 0,8 трлн руб.
31
В числе ТОП-50 по размеру капитала банков лидером по относительным
темпам прироста стал Банк ДОМ.РФ, объем капитала которого в 2019 году вырос
в 2,4 раза, составив 60 млрд. рублей на 1 января 2020 год. Источником прироста
этого банка является докапитализация со стороны акционера в лице государства.
Вторым по относительной динамике в ТОП-50 стал Почта Банк, капитал
которого вырос на 77% до 76,4 млрд. рублей. При этом даже высокие темпы
прироста у этих банков практически не повлияли на их позиции в рейтинге.
Таким образом, каждый банк вырос поднялся на одно место за прошлый год и в
настоящее время находится на 40-м и 28-м местах. Также высокие темпы
прироста были у Банка ЦентроКредит, капитал которого вырос до 35 млрд.
рублей или на 64%.
Наибольшее сокращение капитала в абсолютном выражении в 2019 году
наблюдалось у Банка ТРАСТ, капитал которого сократился на 489 миллиардов
рублей. Уменьшение размеров собственных средств у других банков в рейтинге
было гораздо меньше. Так, вторым по снижению капитала стал СКБ-Банка, его
собственные средства уменьшились на 13 млрд. рублей. Третьим по снижению
капитала в 2019 году стал также Банк Русский Стандарт, капитал этого у банка
снизился на 7 млрд. рублей.
В 2019 году значительный прирост капитала относился к частным и
иностранным банкам, что способствовало их укреплению своих позиции по
отношению к государственным банкам. Прирост суммарного капитала по
результатам предыдущего года у частных и иностранных банков был на одном
уровне (7,8%), по сравнению с приростом на 3% у государственных банков.
Стоит отметить, что итоги деятельности государственных банков связан с
убытками банков, которые находятся под санацией, без учета следующих
прирост капитала составил бы 8,6%.
Средний по банковскому сегменту норматив достаточности капитала
Н1.0 в 2019 году вырос до 12,3% против 12,2% годом ранее. В то же время
норматив увеличился всего у 188 кредитных организаций по сравнению с
предыдущим годом, что составляет 48% от общего числа. Таким образом,
32
достаточность собственных средств росла в основном среди крупных банков,
которые увеличивали среднее значение, в то время как для большинства мелких
банков характерно снижение достаточности.
Количество банков с низким нормативом достаточности по итогам 2019
года практически не изменилось
15
. Так, на 01.01.2020 из банков с
положительным капиталом в кредитном рейтинге только 3 имели долю капитала
менее 9% по сравнению с двумя банками годом ранее. По итогам 2019 года КС
БАНК, Икано Банк и Восточный Банк характеризовались низкими стандартными
значениями норматива (H1.0) со значениями 8,3, 8,8% и 8,96% соответственно.
Невысоким значением норматива достаточности основного капитала (Н1.2 в
пределах 6-7%) в 2019 году характеризовались три банка: Таврический Банк,
Банк ПЕРЕСВЕТ и КС БАНК.
Текущая рентабельность большинства банков в общем позволяет
наращивать капитал за счет прибыли. При этом средний уровень достаточности
собственного (24,4%) и основного капиталов (18,6%) со значительным запасом
выполняют требования регулятора, следовательно, достаточность собственных
средств все также не считается препятствием для роста многих банков.
Таким образом, собственный капитал— это комплекс фондов и резервов,
формируемых коммерческими банковскими структурами для реализации своей
деятельности, достижения и поддержания определенного уровня доверия
клиентов, вкладчиков, инвесторов и т.д.
В настоящий период с целью обеспечения нормальной деятельности
банковской структуры одним из более значимых обстоятельств и характеристик
считается размер собственных средств, создаваемого за счет взносов
учредителей, приобретенной величины чистой прибыли и создаваемых из нее
фондов и резервов. Размер собственных средств банковского института обладает
важной значимостью в оценке экономической стабильности,
15
Крупнейшие банки по объему собственного капитала на 1 января 2020 года //
https://riarating.ru/banks/20200304/630157179.html
33
платежеспособности, ликвидности и надежности банковской коммерческой
структуры.
Собственные средства, в отличие от иных источников финансирования,
имеет постоянный и безвозвратный характер, также характеризуется
выраженной правовой базой. Собственные средства являются обязательным
условием формирования и функционирования коммерческой банковской
структуры.
Важнейшей составляющей капитала банковского учреждения, также
называемой базисным капиталом, является оплаченный акционерный капитал и
объявленные резервы. Основной капитал банка несложно выявить, изучив
бухгалтерскую отчетность. Основной капитал оказывает непосредственное
влияние на будущую доходность, рентабельность активов и капитала, на уровень
конкурентоспособности самой организации. Именно величина основного
капитала необходима для расчета коэффициента достаточности капитала.
Уставный капитал банка равен номинальной стоимости выпущенных им
акций, что и называется оплаченным акционерным капиталом.
Нераспределенная прибыль, полученная в ходе деятельности банковского
учреждения, является балансовой статьей, которая демонстрирует превышение
доходов над расходами.
Резервный фонд создается банковскими учреждениями из чистой
прибыли, полученной от эмиссии акций, что предполагает собою разницу между
номинальной стоимостью акций и фактической выручкой, которая была
получена от размещения ценных бумаг на фондовых биржах.
Кроме того, банками создаются резервы с целью возмещения вероятных
финансовых потерь по ссудам либо от обесценивания тех или других активов.
Резервный фонд банковской структуры создается из чистой прибыли в объеме
не меньше 15% оплаченного уставного капитала.
Уставный капитал можно охарактеризовать как основу
функционирования и неотъемлемым условием развития банковской структуры в
качестве юридического лица.
34
В настоящий период эксперты используют ряд способов оценки
величины капитала: исследование по балансовой оценке; исследование по
методологиям в регулирующих органов; исследование согласно рыночной
стоимости собственных средств банковского учреждения.
Согласно способу оценки капитала по балансовой стоимости величина
капитала может быть рассчитана по формуле:
Балансовая стоимость СК = Балансовая стоимость активов – Балансовая
стоимость пассивов
Согласно способу оценки рыночной стоимости СК величина капитала
может быть рассчитана по формуле:
Рыночная стоимость СК = Рыночная стоимость активов – Рыночная
стоимость пассивов
Согласно способу оценки в соответствии с регулирующими
бухгалтерскими принципами величина капитала может быть рассчитана по
формуле:
СК = Капитал I уровня + Капитал II уровня.
Достаточность собственных средств демонстрирует общий уровень
надежности банковской структуры и степень воздействия банковских рисков.
Наиболее важным принципом достаточности капитала является следующее:
объем собственного капитала должен соответствовать объему активов с учетом
рисков по активным операциям банка.
Отношение величины СК к величине активов банковского учреждения с
поправкой на уровень риска, стало наиболее популярным показателем
деятельности банковских структур и достигало до 25% в 90-е годы, к 2013 году
– 10%.
Нужно выделить то, что список источников привлечения денежных
средств характеризуются крайней неустойчивостью, изменчивостью, и, кроме
того, подвергаются изъятию при наступлении кризисов в экономике. В свою
очередь рыночная стоимость активов банковских учреждений подвергается
изменениям в ту либо другую сторону, также находится в зависимости от
35
величины банковских ставок, финансового положения клиентов, общей
ситуации на экономических рынках.
Из числа более важных условий влияния на значение собственного
капитала банковской компании можно указать следующие: условия, которые
связаны с притоком денежных средств и их эквивалентов из внутренних, а также
внешних источников (дополнительный выпуск акций, развитие фондов и
резервов и т.п.); условия, которые связаны с использованием средств
(инвестиции, предоставление операционных затрат на содержание банковской
структуры, выплаты дивидендов и т.п.) условия, которые связаны с размещением
собственного капитала в активах.