56
– произвести дополнительную эмиссию акций с целью увеличения
уставного капитала;
– размещать свои акции на фондовой бирже.
3.2. Прогнозная оценка качества собственного капитала банка как
основы его финансовой устойчивости.
Выполнение рекомендаций, данных выше, способствует улучшению
качества собственного капитала банка АО «Тинькофф Банк».
Рассмотрим вариант с увеличением уставного капитала исследуемого
банка.
Практика демонстрирует то, что капитализация за счет наращивания
уставного капитала считается приоритетным направлением увеличения для
многих банков. Это исходит из предположения, что руководство каждого банка
стремиться не только к поддержанию конкретного уровня прибыльности, но
также к расширению деятельности банка, наращиванию доходов.
Преимущества уставного капитала заключаются в том, что ему
свойственно постоянство, а дивидендные выплаты собственникам банка не
фиксированы. Недочеты его связаны со значительными по сравнению с заемным
капиталом издержками на привлечение средств, а также с возможной угрозой
потери контроля над деятельностью банка. Увеличение собственного капитала
за счет привлечения новых собственников ведет к увеличению численности лиц,
претендующих на право участия в деятельности банка пропорционально своей
доле в уставном капитале, чьи интересы непросто оптимизировать.
Капитализация АО «Тинькофф Банка» находится на достаточно высоком
уровне. По итогам 2019 года объем собственного капитала Банка Тинькофф
составил 79 293 252 тысяч рублей, при этом норматив достаточности капитала
банка (Н1) был равен 12,1%.
В течение всего анализируемого периода уставный капитал банка
составлял 6 772 млн. рублей. При размещении дополнительных 3 млн. ценных
57
бумаг номиналом 1 тыс. рублей, АО «Тинькофф Банк» сможет увеличить
уставный капитал на 44,3% - до 9,77 млрд рублей.
Увеличение собственного капитала на 3 млрд. рублей приведет к росту
норматива достаточности собственного капитала (Н1), увеличению доли
основного капитала в структуре собственных средств.
Размещение собственных акций на фондовой бирже также окажет
положительный эффект на собственный капитал банка. Курс акций по большей
части зависит от степени выплачиваемых дивидендов, иными словами
увеличение выплачиваемых дивидендов приведет к росту курса акций. На
данный момент курс акций АО «Тинькофф банк» составляет 1,4 тыс. рублей за
акцию. Принимая во внимание мнение аналитиков и экспертов и долгосрочные
прогнозы, можно рассчитывать, что акции Тинькофф в перспективе прибавят в
стоимости. В основной массе случаев на вопрос, нужно ли приобретать акции
этого банка, эксперты отвечают положительно, отмечая котировки. У акций
банка на самом деле высокий потенциал. Котировки зачастую показывают рост
и способность благополучно преодолевать последствия кризиса, ведущие к
снижению их стоимости. Банк использует гибкую дивидендную политику
(выплаты в размере до 30% чистой прибыли за квартал), что также повышает
инвестиционную привлекательность учреждения и его ценных бумаг.
Таким образом, дополнительное размещение акций и их значительная
доходность приведут к увеличению собственного капитала.
58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По итогам проведенного исследования данной темы выпускной
квалификационной работы были сделаны следующие выводы:
Под собственными средствами банка понимают средства, внесенные
акционерами в уставный капитал при его формировании, а также образованные
в процессе его деятельности.
Функции, выполняемые собственным капиталом банка, позволяют
поддерживать стабильность и надежность его работы:
1. Защитная функция собственного капитала состоит в том, что он
выступает в качестве так называемой «подушки безопасности», позволяющей
вкладчикам и кредиторам получить возмещение потерь при ликвидации банка.
2. Регулирующая функция собственного капитала заключается в том, что
величина собственного капитала является одним из обязательных нормативов, с
помощью которого Центральный Банк регулирует деятельность коммерческих
банков.
3. Оперативная функция собственного капитала состоит в том, что он
является основным источником формирования и развития материальной базы
банка, обеспечивающим необходимые условия для организационного роста
банка. На начальном этапе деятельности банка именно взносы учредителей
являются стартовым капиталом, используемым для строительства или аренды
помещений, приобретения оборудования, найма персонала и др.
4. Ценообразующая функция собственных средств заключается в том, что
величина собственных средств считается одним из факторов стоимости банка, а
следовательно, и курса его акций на фондовой бирже. Структура собственного
капитала банка может быть разной. На нее непосредственно оказывают влияние
следующие факторы: качество банковских активов, направления использования
прибыли, а также политика банка, направленная на обеспечение его капитальной
базы.
59
В соответствии с Положением Банка России от 4 июля 2018 г. N 646-П «О
методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций
(«БАЗЕЛЬ III»)» структура собственного капитала отечественных банков
включает уставный капитал, резервный и другие фонды; добавочный капитал,
эмиссионный доход; прирост стоимости имущества за счет переоценки; резервы
на возможные потери по активным операциям; неиспользованная прибыль
текущего года и предшествующих лет, а также субординированные заемы.
На изменение собственного капитала могут повлиять два типа факторов:
внутренние и внешние.
К внутренним факторам банковской деятельности относятся следующие
факторы: коэффициент достаточности капитала, рентабельность активов,
недействующие финансирование, ликвидность банка.
К внешним факторам банковской деятельности можно отнести
следующее основные факторы: инфляция, обменный курс, конкуренция.
Были рассмотрены подходы Банка России к анализу и оценке банками
собственного капитала.
Приведен перечень показателей, которые необходимо учитывать при
анализе экономического положения банка в соответствии с Указанием Банка
России от 3 апреля 2017 г. №4336-У «Об оценке экономического положения
банков».
Таким образом, анализу подлежат девять групп показателей. Результаты
анализа показателей внутри группы подлежат соответствующему взвешиванию
для получения интегрального показателя по группе показателей. И, в итоге, на
основании анализа интегральных показателей по группам, делается итоговый
вывод, позволяющий отнести банк к той или иной группе надёжности.
Здесь имеется две принципиальные проблемы.
Во-первых, не все формы отчётности, требующиеся для анализа,
являются публично доступными. Тем не менее, в случаях «дружественной»
оценки (т.е. тогда, когда заказчиком оценки является сам банк, его менеджмент
или владельцы) эту информацию получить возможно. Это же относится и к
60
информации, требуемой для трёх последних показателей в группе
«Ликвидность» (выделены в таблице 1 серым).
При независимой оценке полностью со стороны даже данная информация
может быть недоступна.
Во-вторых, показатели групп 7 – 9 могут быть определены по методике
(Указанием Банка России от 3 апреля 2017 г. №4336-У «Об оценке
экономического положения банков») только в ходе глубокого анализа
внутренних документов банка, касающихся систем анализа и контроля рисков,
процедур принятия решений и т.д. Этого, скорее всего, не удастся даже при
«дружественной» оценке. Помимо этого, для анализа показателей групп 7 – 9
требуются специальные познания, которыми не обладает ни один оценщик в
России.
В итоге, пожалуй, единственным способом реализации данного варианта
анализа финансового положения банка по методике (Указанием Банка России от
3 апреля 2017 г. №4336-У «Об оценке экономического положения банков»)
является получение развёрнутого анализа от самого банка.
Проведенный анализ показал, что Тинькофф Банк в 2019 году
демонстрирует высокие показатели достаточности капитала и традиционно
применяет гибкую дивидендную политику (выплаты в размере до 30% чистой
прибыли за квартал).
Общий коэффициент достаточности капитала и коэффициент
достаточности основного капитала 1-го уровня на конец 2019 года согласно
международным требованиям к банковскому капиталу Базель III составили
19.1% и 15.9% соответственно против 14.9% и 9.7% годом ранее (при
минимальных значениях 8.0% и 4.5%).
Достаточность капитала выше, чем в среднем по банковскому сектору.
Анализируя текущие показатели достаточности капитала, можно прийти к
выводу, что банк полностью способен абсорбировать возможные потери от
ухудшения качества кредитного портфеля.
61
Вместе с тем, значительная часть необеспеченных кредитов создает его
уязвимым для отраслевых рисков: в случае, если обстановка на финансовом
рынке и в экономике в целом продолжит изменяться к худшему, это вероятно
окажет отрицательное влияние на показатели деятельности банка, а также
уменьшит размеры выдаваемых кредитов, что ранее наблюдалось в 2013-2014
годах.
Принимая во внимание, что деятельность Тинькофф банка в сфере
необеспеченного кредитования слишком рискованна и может повлечь огромные
убытки в условиях эскалации экономического кризиса, целесообразным видится
активизации депозитной политики с целью увеличения доходности и укрепления
финансовой устойчивости банка.
Наращивание доходности за счет депозитных операций позволит
улучшить показатели финансовых результатов, объемы капитализации чистой
прибыли, совершенствовать качество собственного капитала банка с усилением
роли нераспределенной прибыли отчетного периода.
По итогам проведенного во втором разделе дипломного исследования
было определено, что для совершенствования структуры и качества
собственного капитала АО Тинькофф банка следует выполнить следующие
мероприятия:
– сбалансировать свои активы и пассивы по срокам для обеспечения
рекомендуемых значений ликвидности;
– снизить доли необеспеченных кредитов и кредитов 2-4 групп риска, и
создавать резервы на возможные потери по ссудам в полном объеме;
– инвестировать нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль
текущего года с целью улучшения качества собственного капитала банка;
– произвести дополнительную эмиссию акций с целью увеличения
собственного капитала;
– размещать свои акции на фондовой бирже.
Среди множества различных факторов, влияющих на собственный
капитал банка, можно выделить следующие:
62
1. Поддержание и сохранение оптимального уровня ликвидности, как уже
неоднократно отмечалось ранее, является важнейшим условием достижения
устойчивости коммерческого банка.
2. Выбор стратегии и приоритетов развития, прогнозирование
финансовых потребностей своей деятельности – ключевые моменты для банка.
Важнейшей чертой содержания устойчивости является соответствие стратегии
банка объективным характеристикам той фактической реальности, в которой ему
приходится работать, а также соответствие текущих параметров деятельности
банка его собственным стратегическим целям.
Реализация предложенных рекомендации по улучшению качества
собственных средств АО «Тинькофф Банк» будет способствовать укреплению
конкурентных позиций банка на рынке, что приведет к увеличению финансовых
результатов банка.
63
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 N 51-ФЗ. – URL: http://www.consultant.ru (дата обращения 24.05.2020).
2. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ. «О Центральном
банке Российской Федерации (Банке России)» - URL:http://www.consultant.ru
(дата обращения 24.05.2020).
3. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 27.12.2019) «О
банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 08.01.2020)-
URL:http://www.consultant.ru (дата обращения 24.05.2020)
4. Федеральный закон от 23 декабря 2003 №177-ФЗ «О страховании
вкладов в банках Российской Федерации» - URL: http://www.consultant.ru /(дата
обращения 24.05.2020).
5. Положение Банка России от 4 июля 2018 г. № 646-П «О методике
определения собственных средств (капитала) кредитных организаций ("Базель
III")»- URL: http://www.consultant.ru (дата обращения 24.05.2020).
6. Инструкция Банка России от 29 ноября 2019 г. №199-И «Об
обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала
банков с универсальной лицензией» - URL: http://www.consultant.ru
(дата
обращения 24.05.2020).
7. Инструкция Банка России от 06.12.2017 N 183-И "Об обязательных
нормативах банков с базовой лицензией" - URL: http://www.consultant.ru (дата
обращения 24.05.2020).
8. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник
/ Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. 4-е изд. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. -
559 с.
9. Банковский менеджмент: Учебник / Под ред. Ю.Ю. Русанова. – М.:
Инфра-М, 2017. – 480 с.
64
10. Банковское дело. Организация деятельности центрального банка и
банка, небанковских организаций: Учебник / Под ред. А.А.Казимагомедова. –
М.: ИНФРА-М, 2019. – 502 с.
11. Банковское дело: словарь официальных терминов с комментариями
/ Под ред. А.М. Тавасиева, Н.К Алексеева. 2-е изд. – М.:Дашков и К, 2017. - 656
с.
12. Банковское дело: учебник / Лаврушин О.И., под ред., Бровкина Н.Е.,
Валенцева Н.И., и др. – Москва: КноРус, 2020. – 630 с. – (бакалавриат).
13. Бычков, А.А. Банковское дело / А.А. Бычков. - М.: МГИУ, 2018. - 268
c.
14. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. М.С. Марамыгина, Е.Н.
Прокофьевой. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2019. – 384 с.
15. Казимагомедов, А.А. Банковское дело: Организация и
регулирование / А.А. Казимагомедов. - М.: Academia, 2018. - 320 c.
16. Киреев, В.Л. Банковское дело. Краткий курс: Учебное пособие / В.Л.
Киреев. - СПб.: Лань, 2019. - 208 c.
17. Киреев, В.Л. Банковское дело: Учебник / В.Л. Киреев, О.Л. Козлова.
- М.: КноРус, 2018. - 240 c.
18. Костерина, Т.М. Банковское дело: Учебник для бакалавров / Т.М.
Костерина. - М.: Юрайт, 2017. - 332 c.
19. Ольхова, Р.Г. Банковское дело: управление в современном банке:
Учебное пособие / Р.Г. Ольхова. - М.: КноРус, 2018. - 150 c.
20. Основы банковского дела: Учебник / Под ред. Е.Б. Стародубцевой.
2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 288 с.
21. Разу, М.Л. Банковское дело. Современная система кредитования
(Бакалавриат и Магистратура) / М.Л. Разу. - М.: КноРус, 2016. - 360 c.
22. Рождественская Т. Э. Банковское право: Учебник – М.: ГУ-ВШЭ,
2019. – 371с.
23. Сафрончук, М.В. Банковское дело. Розничный бизнес: Учебное
пособие / М.В. Сафрончук. - М.: КноРус, 2017. - 416 c.
65
24. Стародубцева, Е.Б. Банковское дело: Учебник / Е.Б. Стародубцева. -
М.: Форум, 2018. - 288 c.
25. Стародубцева, Е.Б. Банковское дело: Учебник для бакалавров / Е.Ф.
Жуков, Ю.А. Соколов, Е.Б. Стародубцева; Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Юрайт,
2018. - 591 c.
26. Тавасиев, А.М. Банковское дело: Учебник для бакалавров / А.М.
Тавасиев. - М.: Юрайт, 2017. - 647 c.
27. Татаринова Л.В. Методические подходы к оценке финансовой
устойчивости банка / Л.В. Татаринова. Иркутск : Изд-во БГУЭП, 2013. 132 с.
28. Фаронов, В.В. Банковское дело (Учебник для бакалавров)(изд:10) /
В.В. Фаронов. - М.: КноРус, 2017. - 800 c.
29. Экономический анализ деятельности банка: учебное пособие. – 2-е
изд., перераб. и доп. / Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. – М.: Магистр: 2018. – 432 с.
(Бакалавриат).
30. Асриев М. В. Применение контрциклического буфера капитала и
проведение денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. 2017. № 6. URL:
https://www.cbr.ru/Content/Document/File/26396/asriev_06_17.pdf (дата
обращения: 27.05.2020).
31. Балашев Н.Б,, Ушаков А.И. Динамика формирования кредитной
системы Российской Федерации// Концепт. 2020. №4. URL:
https://cyberleninka.ru/article/n/dinamika-formirovaniya-kreditnoy-sistemy-
rossiyskoy-federatsii
32. Борисенко Е.А. Финансовая устойчивость кредитных организаций:
международные требования и зарубежный опыт // Журнал зарубежного
законодательства и сравнительного правоведения № 5 – 2018, С. 69-76.
33. Горский М.А., Алексеева А.А., Решульская Е.М. Устойчивость и
надежность коммерческого банка в турбулентной рыночной среде //
Фундаментальные исследования. 2019. № 2. С. 60-68.